ANEXO 7. Cálculos de razones financieras y punto de equilibrio RAZONES FINANCIERAS

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1 RAZONES DE LIQUIDEZ: ANEXO 7. Cálculos de razones financieras y punto de equilibrio RAZONES FINANCIERAS CAPITAL NETO DE TRABAJO(CNT): Esta razón se obtiene al descontar de las obligaciones corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes. CNT = Pasivo Corriente-Activo Corriente CNT 2000 = = CNT2001= = CNT2002 = = ÍNDICE DE SOLVENCIA O CIRCULANTE (IS): Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad. IS = Activo Corriente Pasivo Corriente IS 2000 = / =.77 veces IS2001= / =.83 veces IS2002 = / = 1.01 veces ÍNDICE DE LA PRUEBA DEL ACIDO (ACIDO): Esta prueba es semejante al índice de solvencia, pero dentro del activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez. ACIDO = Activo Corriente- Inventario Pasivo Corriente Es la misma razón de solvencia porque la empresa no maneja inventarios RAZONES DE ENDEUDAMIENTO: RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO (RE): Mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores de la empresa. RE = Pasivo total Activo total PE2000 = / =.48-48% PE2001 = / =.51-51% PE2002 = / =.42-42% RAZONES DE RENTABILIDAD: MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB): Indica el porcentaje que queda sobre las ventas después que la empresa ha pagado sus existencias. MB = Ventas - Costo de lo Vendido Ventas

2 MB2000 = / =.13-13% MB2001 = / =.13-13% MB2002 = / =.13-13% ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL (RAT): Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generar ventas. RAT = Ventas anuales Activos totales RAT2000 = / = 5.3 RAT2001 = / = 6.3 RAT2002 = / = 6.2 RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN (REI): Determina la efectividad total de la administración para producir utilidades con los activos disponibles. REI = Utilidades netas después de impuestos Activos totales REI2000 = / =.09 REI2001 =178472/ =.13 REI2002 =148799/ =.10 PUNTO DE EQUILIOBRIO PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALOR: P.E.( $) = Costos Fijos 1 - Costos variables Ventas totales 2000 = / 1- ( / ) = = / 1 - ( / ) = = / 1 ( / ) = P.E. (%) = Costos fijos x 100 (Ventas Totales Costos Variables) 2000 = / ( ) =.80 x 100 = 80% 2001= / ( ) =.80 x100 = 80% 2002 = / ( ) =.80 x 100 = 80% ANEXO 7.

3 Análisis de la metodología Objetivos Necesidades Tipo de Tipo de de estudio Sujetos de específicos de datos estudio información necesarios Revisar perfil Razón social, datos Directivos de de la empresa RFC, sector la compañía económico, internos historia, organigrama, misión, visión, objetivos, proyectos a futuro, ventas Hacer un Elementos que análisis del integran el Secretaria de sector sector, economía situación en México e internacional, los clusters para ese sector Identificar En donde existe oportunidades más de- manda de exportación de mi producto y elegir el país más conveniente a exportar Hacer un Diseños, poder estudio de de compra, PROCOMER mercado del competencia, Externos SE país destino datos para financieros, determinar que normas, TLC, productos se importadores

4 pueden en España exportar y Mujeres formular una Tendencias y españolas estrategia de preferencias primarios - Exploratorio que aportan marketing por algunos ingresos al diseños, hogar precios, proposición de modelos nuevos Establecer un Cercanía de mercado de otros países con Atlas contingencias las mismas Información particularidades de puertos del mercado Fijar requisitos Normas de de embalaje embalaje y etiquetado de país destino Fijar precio de Costos de los Diversas exportación trámites de fuentes exportación, fletes y comisión del agente aduanal Análisis Estado de Departamen- financiero del resultados y to contable de proyecto balance general internos la empresa de los último tres años ANEXO 8.

5 ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO Fernández Zamora Marina Estado de resultados Para los años que terminan Por los ejercicios comprendidos del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2000, 2001 y Ventas netas 100% 100% 100% Ingresos x servicios Otros ingresos Total Costo de venta 86.7% 87.3% 87.3% Perdida bruta Utilidad bruta 13.3% 12.7% 12.7% Gastos de operación Gastos generales 10.7% 10.7% 10.8% Gastos de admón Gastos de venta Total 10.7% 10.7% 10.8% Pérdida de operación Utilidad de operación 2.6% 2% 1.9% Costo integral de financiamiento Intereses a favor.25%.36% Intereses a cargo.03%.03%

6 Utilidad cambiaria Pérdida cambiaria Resultado por posición monetaria favorable Resultado por posición desfavorable Comisiones bancarias Total.22%.33% Otros gastos y otros productos Otros gastos Otros productos Total Pérdida antes de ISR y PTU Utilidad antes de ISR y PTU 2.6% 2.22% 2.23% Provisiones ISR.7%.5%.5% IAC PTU Total.7%.5%.5% Pérdida del ejercicio Utilidad del ejercicio 1.9% 1.72% 1.73% ============================