Planes Privados de Jubilación. 13 de Octubre de 2015

Transcripción

1 Planes Privados de Jubilación 13 de Octubre de 2015

2 Introducción Además del ahorro obligatorio para el retiro, existe la posibilidad de ahorrar de forma voluntaria en la cuenta de retiro Afore, a través de un plan personal de retiro o algún otro instrumento de ahorro a largo plazo autorizado. Conforme la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), estas alternativas de ahorro tienen un esquema de deducción para personas físicas aplicable en la presentación de la declaración anual de impuestos. Esto significa que, con ahorrar voluntariamente para el retiro se podría recuperar parte de los impuestos sobre la renta pagados en el año fiscal.

3 Contexto El Banco Mundial estableció un marco teórico para determinar el diseño de los sistemas de pensiones basado en pilares: Pilar 0 Sistema público solidario: No contributivo, cuyo objetivo principal es reducir la pobreza. Pilar I Sistema público obligatorio no fondeado de reparto: Con contribuciones ligadas al ingreso. Pilar II Obligatorio fondeado de capitalización individual: Mediante cuentas individuales de contribución definida. Pilar III Sistema voluntario de capitalización: Puede ser personal u ocupacional.

4 Importancia del ahorro voluntario En un sistema de pensiones de contribución definida como el nuestro, la existencia de un tercer pilar de ahorro voluntario es indispensable. Este ahorro tiene como objetivo principal complementar la pensión obtenida al final de la vida laboral y así poder financiar los gastos de la vejez. Dentro de los efectos favorables del ahorro voluntario están: Reducir los periodos de no contribución, cuando el trabajador tiene una alta rotación laboral. Incrementar el monto acumulado en la cuenta individual. Aumentar la tasa de reemplazo. Elevar la cobertura de los trabajadores independientes e informales.

5 Cambios demográficos Los cambios demográficos en los últimos años se han traducido en pensiones insuficientes para los mexicanos del futuro, de ahí que los trabajadores desde ahora deben pensar en incrementar su ahorro para el retiro a través de aportaciones voluntarias. En México, la esperanza de vida al retiro entre la población femenina es de 84 años, en tanto que en los varones es de 82 años. Esto quiere decir que con una edad de retiro a los 65 años, resulta necesario ahorrar durante la vida laboral activa para cubrir en promedio 18 años de vida inactiva.

6 Cambios demográficos La población de 65 años y más crecerá exponencialmente, al tiempo que su esperanza de vida seguirá aumentando. Fuente: Estimaciones del CONAPO.

7 Cambios demográficos Envejecimiento de la población en México

8 Interés por el tema del retiro Según resultados de diversas encuestas, el interés por el retiro tiene diferentes etapas durante la vida de un adulto: Los más jóvenes ven el retiro muy lejano, ahorran poco en general y quiénes sí ahorran regularmente se centran en metas de más corto plazo. Para los adultos con familia, los gastos escolares, médicos e hipotecarios representan una gran parte de su ingreso (ahorrar podría significar un lujo). Es hasta los años cuando las personas empiezan a preocuparse por cómo vivirán en su retiro.

9 Encuesta SAR 2013 Desde el año 2000, la CONSAR ha realizado estudios de opinión para evaluar el conocimiento y confianza en torno al Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR). En agosto de 2013 se realizó la Encuesta Nacional sobre el Conocimiento y Percepción del Sistema de Ahorro para el Retiro. Los objetivos del estudio fueron: Identificar y medir el conocimiento, la percepción y el grado de confianza sobre el SAR, las Afores y sus procesos. Evaluar el nivel de educación financiera de la población encuestada. Detectar áreas de oportunidad para diseño y mejora de políticas operativas y regulatorias, así como desarrollo de una estrategia de comunicación y vinculación más efectiva. A continuación algunos resultados interesantes

10 Encuesta SAR 2013 Usted acostumbra ahorrar? [NOMBRE DE CATEGORÍA], [VALOR] [NOMBRE DE CATEGORÍA], [VALOR] El 34% de los encuestados declara tener el hábito de ahorrar (3.5 puntos porcentuales arriba del 2006). Siete de cada diez de los que ahorran lo hacen para afrontar una emergencia y sólo el 7.2% lo hace para el retiro. Fuente: Encuesta Nacional sobre el Conocimiento y Percepción del Sistema de Ahorro para el Retiro 2013.

11 Encuesta SAR 2013 Ha considerado de qué va a vivir en su vejez? No lo ha considerado 51.30% Pensión 33.30% De mi propio negocio 7.70% De mi ahorro personal 3.80% Dios proveerá 2.20% Mis hijos me van a mantener 2.00% Otro 0.40% De los encuestados que no ahorran, el 16% declara tener una forma alterna a la pensión. Pero el 51% no ha considerado esa situación Fuente: Encuesta Nacional sobre el Conocimiento y Percepción del Sistema de Ahorro para el Retiro 2013.

12 Encuesta SAR 2013 El 12.9% de los encuestados considera el dinero de la AFORE como ajeno. Fuente: Encuesta Nacional sobre el Conocimiento y Percepción del Sistema de Ahorro para el Retiro 2013.

13 Encuesta SAR 2013 El 88.3% considera que cuando se pensione, su ingreso será igual o mayor a su salario actual. Fuente: Encuesta Nacional sobre el Conocimiento y Percepción del Sistema de Ahorro para el Retiro 2013.

14 Encuesta SAR 2013 El 73% no ahorra para alcanzar la meta de tener un ingreso similar al actual al momento del retiro. Fuente: Encuesta Nacional sobre el Conocimiento y Percepción del Sistema de Ahorro para el Retiro 2013.

15 Encuesta SAR 2013 Solo el 6% de los encuestados ha pensado cuánto debe de ahorrar para tener un estilo de vida similar al actual. Fuente: Encuesta Nacional sobre el Conocimiento y Percepción del Sistema de Ahorro para el Retiro 2013.

16 Encuesta SAR 2013 Solo un 2.6% declaró haber realizado aportaciones voluntarias a su Afore. Fuente: Encuesta Nacional sobre el Conocimiento y Percepción del Sistema de Ahorro para el Retiro 2013.

17 Aportaciones complementarias y ahorro voluntario Las aportaciones complementarias de retiro y de ahorro voluntario tienen un esquema de deducción para personas físicas aplicables en la presentación de su declaración anual de impuestos. Impacto positivo en los ingresos de una persona de 2 maneras: 1. Aprovechamiento de las deducciones fiscales, efecto inmediato en la presentación de la declaración anual de impuestos. 2. Rendimientos derivados de su inversión, efecto obtenido en el largo plazo hacia el momento de la jubilación.

18 Mayores rendimientos Durante 2014, según datos de la CONSAR, el ahorro voluntario otorgó rendimientos neto de comisiones promedio anualizado de 6.47%; superior a los rendimientos otorgados por productos bancarios de ahorro como Cetes 91 días (2.92%) o sociedades de renta fija (1.6%) en el mismo año.

19 Nivel de reemplazo Todos los trabajadores que cotizan al Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), conforme la Ley del Seguro Social ahorran de forma obligatoria el 6.5% de su sueldo a su cuenta de retiro en Afore (1.125% a cargo del trabajador y 5.375% a cargo de su empresa y el gobierno) Ahorrando este porcentaje cada mes de forma continua hasta cumplir los 65 años apenas alcanzarán una pensión menor al 33% de su último sueldo al momento del retiro. Nivel de reemplazo esperado IMSS

20 Impacto del ahorro voluntario sobre la pensión al retiro Por ejemplo: Para un trabajador de 37 años que cotice al IMSS, con un salario de $10,000 y un saldo acumulado en su Afore de $200,00, aproximadamente recibirá una pensión de $6,201 a los 65 años. Si el trabajador decide ahorrar voluntariamente $270 mensuales, su pensión subiría a $7,065. En tanto si ahorrara $1,214 al mes podría obtener una pensión equivalente a su salario, es decir, una tasa de reemplazo del 100%.

21 Impacto del ahorro voluntario en la pensión El ahorro voluntario constante se traducirá en una mayor pensión gracias al efecto que tienen los rendimientos a lo largo de la vida de la cuenta de ahorro. Si lo que en realidad se desea es una pensión mayor al 70% del último sueldo, es necesario ahorrar al menos el 12% del ingreso total bruto.

22 Planes Personales de Retiro Los Planes Personales de Retiro (PPR) son cuentas especiales que tienen el objetivo de complementar el ahorro para el retiro o comenzar con éste. Los bancos, casas de Bolsa, aseguradoras u operadoras de sociedades inversión son autorizados por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para operarlos. Sus principales característica son: Es una cuenta de inversión personal. Permite realizar aportaciones deducibles. Permite ahorrar hasta el 10% de los ingresos anuales de las personas físicas o hasta el tope que marca la ley por la zona geográfica fiscal de cada persona. Es un vehículo de ahorro de largo plazo idóneo para el retiro laboral.

23 Beneficios fiscales El gobierno mexicano, con el afán de incentivar el ahorro personal en el largo plazo, pone a disposición de personas físicas los siguientes beneficios fiscales: Deducibilidad Disminución de un monto determinado de la base gravable, reduciendo así el pago de ISR. Diferimiento Diferimiento del pago del impuesto sobre los intereses reales hasta el momento en que éstos se retiren, evitando el pago al momento en que se devengan. Exención Eliminación del pago del impuesto por cumplir ciertos requisitos (normalmente de edad y duración de la póliza).

24 Deducibilidad Un monto deducido, es un monto que debe ser restado del ingreso de una persona para llegar al ingreso gravable. En otras palabras, es una cantidad que por se destinada a un fin específico, tiene la ventaja de no pagar impuesto. Por ejemplo: Deducción de $100,000 en una persona con ingreso de $1,000,000 e impuesto del 30%: Sin deducción Con deducción Ingreso $1,000,000 $1,000,000 Deducción - $100,000 Base gravable $1,000,000 $900,000 Impuesto (30%) $300,000 $270,000 Ingreso neto $700,000 $730,000 Ahorro de impuestos - $30,000 Para planes basados en el Art. 151 de la LISR cada año se puede deducir hasta el 10% del ingreso anual con un límite máximo de 5 SMG anuales. Asimismo, de acuerdo con lo estipulado en el Art. 185 de la misma Ley, se puede deducir hasta 152 mil pesos adicionales.

25 Deducibilidad Marco legal Art. 151 fracción V (LISR) Planes Personales de Retiro, deducciones autorizadas: Las aportaciones complementarias de retiro realizadas directamente en la subcuenta de aportaciones complementarias de retiro, en los términos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro o a las cuentas de planes personales de retiro, así como las aportaciones voluntarias realizadas a la subcuenta de aportaciones voluntarias, siempre que en este último caso dichas aportaciones cumplan con los requisitos de permanencia establecidos para los planes de retiro conforme al segundo párrafo de esta fracción. El monto de la deducción a que se refiere esta fracción será de hasta el 10% de los ingresos acumulables del contribuyente en el ejercicio. El monto total de las deducciones que podrán efectuar los contribuyentes en los términos de este artículo y del artículo 185, no podrá exceder de la cantidad que resulte menor entre cuatro salarios mínimos generales elevados al año del área geográfica del contribuyente, o del 10% del total de los ingresos del contribuyente

26 Deducibilidad Marco legal Art. 185 fracción I (LISR) Tope de deducción hasta de 152 mil pesos: El importe de los depósitos, pagos o adquisiciones a que se refiere este artículo no podrán exceder en el año de calendario de que se trate, del equivalente a $152,000.00, considerando todos los conceptos.

27 Diferimiento Tanto el Art. 93, 151 y 185 ofrecen beneficios fiscales para el diferimiento de impuestos. La LISR establece que las personas físicas paguen impuestos sobre los intereses reales de la inversión al momento en que se generen. Con un PPR se puede diferir el pago de impuestos sobre los intereses reales hasta que sean retirados.

28 Exención En adición a los beneficios anteriores, si la inversión está basada en el Art. 151 de la LISR, llegada la edad de jubilación (65 años), existe la posibilidad de retirar 15 SMG completamente libres de impuestos.

29 Alternativas de inversión Existen varias alternativas de inversión que se adaptan a un perfil de riesgo particular. Las alternativas de inversión se clasifican en: Conservadoras Balanceadas Dinámicas Las conservadoras ofrecen atractivos rendimientos respaldados con un incomparable nivel de seguridad. Las balanceadas y dinámicas permiten una inversión proactiva con mayor dinamismo, lo cual maximiza el potencial del patrimonio.

30 Efecto de los beneficios fiscales a lo largo del tiempo La siguiente gráfica muestra el diferencial entre ahorrar $100,000 anuales: En un instrumento con beneficios fiscales (deducción y diferimiento). Otro únicamente con el beneficio de diferimiento. Y un último sin beneficios fiscales. Durante 25 años, considerando una tasa de interés del 8% anual.

31 Conclusiones Las deducciones personales para personas físicas reducen el monto total de ingresos (base gravable) sobre el cual se calculan los impuestos sobre la renta a pagar. El ahorro para el retiro ofrece la oportunidad de apostar al futuro, la oportunidad de brindar seguridad financiera a la familia y la posibilidad de vivir plenamente durante la vejez. El beneficio de ahorrar para el retiro es mayor que el costo por no hacerlo. Con la finalidad de acceder a mejores pensiones al momento de retirarse de la vida laboral activa, es necesario que el trabajador participe y se involucre en las decisiones de su ahorro para el retiro. El ahorro voluntario en las Afores (aportaciones complementarias para el retiro) tiene el mismo tratamiento fiscal que un Plan Personal de Retiro. Los Planes Personales de Retiro, son la estrategia idónea que permite crear una importante fuente adicional de ingresos y un patrimonio llegada la edad de jubilación.

32 Planes Privados de Jubilación Por su atención Gracias!