PANEL NACIONAL Vacuno de Leche 19 de octubre de 2016

Transcripción

1 PANEL NACIONAL Vacuno de Leche 19 de octubre de 2016

2 Índice 1. Entorno internacional. Producción y mercados globales 2. Análisis comparativo internacional 3. Análisis comparativo nacional 4. Boletines 2 de 77

3 1. ENTORNO INTERNACIONAL. PRODUCCIÓN Y MERCADOS GLOBALES 3 de 77

4 Entorno Internacional Año 2015 capeando la crisis a nivel mundial Precio mundial 2015: Nueva caída (mayor que en 2014) (28,0 USD/100 kg ECM = -14,5 USD/100kg ECM ~ 34% descenso anual respecto a 2014) Producción mundial 2015: Sigue tendencia ascendente (menor incremento que en 2014) (830,9 mill t ECM = + 14 mill t ECM ~ 1,8 % incremento anual respecto a 2014) Demanda mundial 2015: Misma tendencia que la producción sin llegar a su alcance (menor incremento que en 2014) (826,8 mill t eq- leche = + 13 mill t eq- leche ~ 1,6% incremento anual respecto a 2014) 2015: Producción total~ 831 mill t ECM ~ 96 % vaca y búfala Producción total (vaca, búfala, oveja, cabra, camella) Producción total (vaca & búfala) en 2015: 794 mill t ECM + 14 mill t leche ECM vs de 77

5 Entorno Internacional Precio mundial de la leche (PML) 61% caída en 27 meses 1 1. Feb 2014: valor máximo precio medio mensual (56,0 USD/100kg ECM) Julio 2015: 59% caída acumulada (23,2 USD/100kg ECM) 3. Oct 2015: Ligera recuperación (28,8 USD/100 kg ECM) Indicador combinado IFCN para el PML: Media ponderada de 3 indicadores de PML de IFCN: 1-Leche en polvo & mantequilla (35%); 2-Queso & suero (45%); 3-PML (20%) (USD / 100 kg leche ECM 4% grasa; 3,3% proteína) 4. Abril 2016: Nueva caída. Valor mínimo. (22,2 USD/100 kg ECM) (19,6 EUR/100 kg ECM) 5 de 77

6 Entorno Internacional Precio mundial de la leche (PML) Septiembre % recuperación (30,0 USD/100kg ECM) (27,0 EUR/100kg ECM) 14th IFCN Supporter Conference 2016 (Wageningen, NL) Indicador combinado IFCN para el PML: Media ponderada de 3 indicadores de PML de IFCN: 1-Leche en polvo & mantequilla (35%); 2-Queso & suero (45%); 3-PML (20%) (USD / 100 kg leche ECM 4% grasa; 3,3% proteína) 6 de 77

7 Entorno Internacional Precios de la leche por países, 2015 Indicador combinado IFCN precio mundial de la leche Precio de la leche en USD/100 kg ECM (4% grasa, 3.3% proteína) 2015: 28,0 USD/100 kg ECM Fuente: Estadíticas Nacionales; FAO -34% 2014: 42,5 USD/100 kg ECM 7 de 77

8 Entorno Internacional Crisis del precio de la leche: Principales factores (I) Periodo prolongado de precios por debajo de 30 USD/100kg ECM Nueva caída en 2015: 28,0 USD/100 kg ECM (2015) 42,5 USD/100 kg ECM (2014) -14,5 USD/100kg ECM ~ 34% descenso anual vs 2014 Fuerte caída demanda: Retirada de Rusia y China (principales fuente demanda) Lenta recuperación demanda a pesar escenario de precios de la leche bajos. Importantes Stocks: impiden recuperación de precios. 8 de 77

9 Entorno Internacional Crisis del precio de la leche: Principales factores (II) Producción tendencia ascendente : 2014: mill t ECM = + 25 mill t ECM ~ 3.2 % (max. Incremento anual) 2015: No indicios rápida desaceleración 830,9 mill t ECM = + 14 mill t ECM ~ 1,8 % No reacción producción mundial ante escenario precio leche bajos UE: +2,3 % incremento vs 2014 (1/3 incremento prod. Mundial) India y Pakistán: +3,8 % incremento vs 2014 (50 % incremento prod. Mundial) Resto países : +0,5 % incremento vs Mala climatología. Crisis económica USA (+1.1%; Latina (-1.4%)) 2,4% menor vs 2014), Oceanía (-0,3%), América India + NL+ USA + IRE + Pakistan = 75% crec. prod. mundial (1,8%) 9 de 77

10 Entorno Internacional Crisis del precio de la leche: Principales factores (III) Demanda sin alcanzar producción: Crecimiento más lento que la producción: 1,6% Crecimiento vs 2014 (826,8 mill t eq- leche = + 13 mill t eq- leche ) Stocks probablemente hayan disminuido en 2015 (Datos no públicos) Bajada demanda: América Latina (-0,9%) Oceanía (-5,7%) Oriente Medio (-1,4%) Este y Sudeste Asia (-1,9%) Incremento demanda: Europa Occidental (2,6%), América del Norte (3,6%) África (3,5%) 10 de 77

11 Entorno Internacional Crisis Láctea: Principales Eventos (I) 2012: Crisis Sector Lácteo: Elevados precios alimentación Mala climatología Limitación producción en : Precios leche altos: Precios leche elevados Record producción en 2014: +3,2% (+25 mill t leche) vs de 77

12 Entorno Internacional Crisis Láctea: Principales Eventos (II) : Limitación demanda : Precios leche elevados (2014); reducción demanda; incremento consumo otros alimentos sustitutivos Bajada del PIB Mundial; Bajada carburantes; devaluación moneda local. Restricciones importaciones (Rusia) Fuerte reducción importaciones (China y Venezuela) 2015: Fin cuotas en UE (01/04/2015): Incremento de la producción (a pesar escenario precios leche bajos) Nivel Precio piensos: Niveles relativamente bajos permiten bajos costes de producción, favorecen mantener / incrementar niveles de producción. 12 de 77

13 Entorno Internacional Precios Mundiales en USD Indicador precio alimentación IFCN: Cálculo basado en un concentrado con un 70% maíz y 30% soja = Dato Abril de 77

14 Evolución mundial sector lechero* 2005/2015 *todos los tipos de leche (excepto nº granjas y comercio mundial) Entorno Internacional Variación 2015 vs 2005 Variables Unidades * Aboluto % %/año Producción y Demanda (consumo) Producción Mill. t ECM ,6% 2,4% Demanda* Mill. t ECM ,6% 2,4% Factores Productivos Número de animales leche Mill. cabezas ,8% 1,2% Rendimiento medio t/animal/año 1,91 2,15 0,24 12,5% 1,2% Número granjas vacuno leche Mill. granjas ,1% 0,4% Tamaño medio granja cabezas/granja 2,9 3,0 0,1 3,4% 0,3% Factores Consumo (demanda) Población Bill. habitantes 6,4 7,3 0,8 13,1% 1,2% Consumo leche vaca per capita kg eq leche/habitane/año ,5% 1,2% Comercio Mundial leche vaca Excluyendo comercio interno UE-28** Mill t eq leche ,4% 2,5% * Pequeñasdesviaciones de la demanda total debido a cambiosen el stock de leche ** Volumen comercializado desde los paísescon excedentes; Importaciones no incluidas. IFCN datos preliminares 23/05/ de 77

15 Entorno Internacional Producción de leche 2015 Producción de leche & entregas leche (vaca y búfala), 2015 Leche entregada procesadores 2015 (mill t ECM) Leche no entregada procesadores 2015 (mill t ECM) 62% de la producción total mundial se entrega a procesadores Principales Regiones Producción total EU India 165 USA 91 Pakistan 46 Brasil 34 China 32 Rusia 29 N. Zelanda de 77

16 Entorno Internacional Producción de leche 2015 Crecimiento de la producción mundial (todas las especies ) en % y mill t/año Producción total en 2015: 831 mill t ECM ~ + 1.8% vs 2014 Causas del crecimiento: Fuerte crecimiento en algunos países EU-28 Países bajos (+1,0 mill t ECM) Irlanda (+0,9 mill t ECM) Crecimiento al mismo nivel que USA (+1,1 mill t ECM) Fuente: Estadísticas nacionales, FAO, FMI. Especificaciónes: producción de leche en ECM (Leche corregida en energía) estandarizada al 4% en grasa y 3,3% en proteína. 16 de 77

17 Producción de leche Variación anual producción de leche (valores absolutos) 2015 vs 2014 Entorno Internacional Incremento producción : UE: 11% - 16,5 mill t ECM NZ: 37% - 6,3 mill t ECM USA: 14% - 11 mill t ECM (leche de vaca y búfala) Producción de leche en mill tons ECM (4% grasa, 3.3% proteina) Incremento producción 2015 v s 2014 (mill. t ECM) Descenso producción 2015 vs 2014 (mill. t ECM) Fuente: IFCN, FAO, Estadísticas Nacionales. Datos preliminares de 77

18 Producción de leche Variación producción de leche (valores absolutos) Q vs Q Entorno Internacional Producción de leche en mill tons ECM (4% grasa, 3.3% proteina) IFCN datos preliminares de 77

19 Entorno Internacional Precios, Margenes y Producción / de 77

20 Entorno Internacional Demanda de leche 2015 Consumo de leche per capita en kg eq-leche en 2015 Media consumo medio mundial de leche per capita en 2015: 114 kg eq-leche Fuente: Estadísticas Nacionales, FAO, FMI. Cálculos: Consumo de leche = producción de leche de todas las especies + importaciones exportaciones + /- v ariación Stocks. Consumo per capita = consumo de leche en el país div idido por su población. Especif icaciones: Producción en ECM (leche corregida en energía) estandarizada al 4% de grasa y 3,3 % en proteína. ME (equiv alentes de leche) basado sólo en grasa y proteína. IFCN datos preliminares de 77

21 Entorno Internacional Demanda de leche 2015 Crecimiento demanda mundial leche % y en mill t/año Demanda mundial 826,8 mill t eq- leche + 13 mill t eq- leche ~ 1,6% vs % crecimiento 2015: vs 2,3% en 2014 Desde 2007: Ø 2,3% 16,7 mill t ECM/ año Desaceleración crecimiento -Reducción demanda en Rusia y China. -Depreciación moneda local en países importadores (Venezuela, Brasil, Colombia) -Compensado por países de Asia (IN, PK), África Oriental (EG, SD, ZA), América del Norte y Europa. -Variación Niveles Stocks: Incremento (UE) Descenso (USA, CH, AUS, NZ) Fuente: Estadísticas Nacionales, FAO, FMI. Cálculos: Demanda (Consumo) de leche = producción de leche de todas las especies + importaciones exportaciones +/- v ariación Stocks. Especificaciones: Producción en ECM (leche corregida en energía) estandarizada al 4% de grasa y 3,3 % en proteína. Eq-leche (equiv alentes de leche) basado sólo en grasa y proteína. DATOS PROVISIONALES 06/06/2016 Datos the Stock prov isionales (en algunos casos los datros de stocks no son públicos; estimación complicada) 21 de 77

22 Entorno Internacional Variación demanda de leche (Mill. kg eq-leche) Fuente: Estadísticas Nacionales, FAO, FMI. Cálculos: Demanda (Consumo) de leche = producción de leche de todas las especies + importaciones exportaciones + /- v ariación Stocks. Especif icaciones: Producción en ECM (leche corregida en energía) estandarizada al 4% de grasa y 3,3 % en proteína. ME (equiv alentes de leche) basado sólo en grasa y proteína. *China: Incluy e leche de todas las especies IFCN datos preliminares de 77

23 Entorno Internacional Comercio Mundial Leche ( ) Volumen Mundial comercializado 2015: 52,6 mill t eq- leche -3,1% vs 2014 (1ª caída desde 2006) Top 5 Exportadores Netos (2015) 1-Nueva Zelanda 2-Países Bajos 3-Francia 4-Alemania 5-Bielorrusia Top 5 Importadores Netos (2015) 1-China 2-Rusia 3-Italia 4-Argelia 5-Mexico Fuente: Estadísticas Nacionales, FAO, FMI. Especificaciones: Producción en ECM (leche corregida en energía) estandarizada al 4% de grasa y 3,3 % en proteína. Eq-leche (equiv alentes de leche) basado sólo en grasa y proteína. IFCN datos preliminares de 77

24 Entorno Internacional Excedentes y Déficit Leche 2015 Fuente: Estadísticas Nacionales, FAO, FMI. Cálculos: Consumo de leche = producción de leche de todas las especies + importaciones exportaciones + /- v ariación Stocks. Excedentes/Déficit: Producción leche ECM Demanda (Consumo) en eq. eche. Especificaciones: Producción en ECM (leche corregida en energía) estandarizada al 4% de grasa y 3,3 % en proteína. ME (equiv alentes de leche) basado sólo en grasa y proteína. IFCN datos preliminares de 77

25 Entorno Internacional Exportadores Netos 2015 Variación excendentes leche 2015 vs 2014 (mill t eq- leche) Fuente: Estadísticas Nacionales, FAO, FMI. Cálculos: Demanda (Consumo) de leche = producción de leche de todas las especies + importaciones exportaciones + /- v ariación Stocks. Excedentes/Déficit: Producción leche ECM Demanda (Consumo) en eq. eche. Especificaciones: Producción en ECM (leche corregida en energía) estandarizada al 4% de grasa y 3,3 % en proteína. ME (equiv alentes de leche) basado sólo en grasa y proteína. IFCN datos preliminares de 77

26 Entorno Internacional Importadores Netos 2015 Variación déficit leche 2015 vs 2014 (mill t eq- leche) Fuente: Estadísticas Nacionales, FAO, FMI. Cálculos: Demanda (Consumo) de leche = producción de leche de todas las especies + importaciones exportaciones + /- v ariación Stocks. Excedentes/Déficit: Producción leche ECM Demanda (Consumo) en eq. eche. Especificaciones: Producción en ECM (leche corregida en energía) estandarizada al 4% de grasa y 3,3 % en proteína. ME (equiv alentes de leche) basado sólo en grasa y proteína. IFCN datos preliminares de 77

27 Entorno Internacional Comercio Lácteo: Principales Eventos/Factores Primera caída desde 2006: -3,1% vs 2014 USA: Fortalecimiento consumo lechero interno Reducción exportaciones (-1,9 mill t. eq-leche vs 2014) Caída 16% exportaciones vs 2014 Incremento 21% importaciones vs 2014 Disminución volúmenes comercializados + crisis de precios 27 de 77

28 Producción de leche en UE (Q vs Q1-2016) Variación anual de la producción de leche (mill t) Entorno Internacional Producción leche en mill tons ECM (4% grasa, 3.3% proteína) IFCN datos preliminares 06/6/ de 77

29 Entorno Internacional EU-28 Precios, Margenes y Producción / de 77

30 Entorno Internacional Rentabilidad 2015 vs 2014 Distribución Beneficio Neto 2015 vs 2014 (USD) Países 2015: Mal año Europa Occidental < 10% BN (+) América del Norte < 15 % BN (+) 2016: Se espera peor que 2015 (precios de la leche en descenso) Datos Provisionales 06/06/ de 77

31 Entorno Internacional PROYECCIONES CORTO PLAZO, 2017 Consideraciones IFCN precios leche Incognitas: China: evolución importaciones Rusia: continuidad restricciones Rusia en 2016 y 2017 UE: evolución producción vs bajada precios leche Evolución tasa de cambio / $ Niveles de stock en China, UE-28 y Nueva Zelanda en 2016 y 2017 Respuesta del consumidor y transmisión precios leche bajos al consumidor Preferencias demanda: Mayor consumo de queso y mantequilla en países desarrollados como sucede en USA? Climatología: influencia en la producción lechera Precio de los piensos: Tendencia en 2016 y de 77

32 PROYECCIONES CORTO PLAZO, 2017 Consideraciones IFCN precios y consumo (demanda) (Marzo 2016) Entorno Internacional PIB Mundial * 3,1% 3,2% 3,5% USD/EUR 0, Precio petroleo* Climatología buena condiciones medias Precio Leche (USD/100 kg ECM) Precio piensos (USD/100 kg ECM) Crecimiento demanda 29, , ,6% 2% 2% Estimación Países (Marzo 2016) Subida precio leche 10%-15% en 2016 y 2017? Superación barrera 30 USD en Dic 2016? Recuperación precio piensos al mismo nivel que el de la leche? Fuente: FMI: Datos estimados para : PIB ; precio petróleo USD/bbl, media de U.K. Brent, Dubai, y West Texas Intermediate. Datos estimación precios medio leche y piensos(marzo 2016) en USD/100 kg ECM 32 de 77

33 PROYECCIONES CORTO PLAZO, 2017 Producción de leche Factores clave (producción): Entorno Internacional Crecimiento medio anual : 2.4%, 16.8 mill t. Producción leche en 2015: Crecimiento moderado producción anual (leche vaca & búfala) (794 mill t ECM = + 14 mill t ECM ~ 1,8 % incremento anual vs 2014) Estimación producción 2016: Crecimiento moderado producción (desaceleración) (805,5 mill t ECM = + 11,7 mill t ECM ~ 1,5 % incremento anual vs 2015) Estimación demanda : 2016: + 15,8 mill t ME ~ 2 % incremento anual vs : + 16,2 mill t ME ~ 2 % incremento anual vs 2016 Resultados preliminares Crecimiento producción Variación (val. absolutos) % 1.5% 1.9% +14mill t ECM +11,7mill t ECM +15,6 mill t ECM 33 de 77

34 Entorno Internacional PROYECCIONES CORTO PLAZO, 2017 Evolución Anual Balance y stocks de leche Balance anual leche Stocks leche final año 34 de 77

35 Entorno Internacional PROYECCIONES A LARGO PLAZO, 2025 Estimación evolución sector lechero: Consideraciones IFCN Crecimiento del PIB Global: 3,6% - 3,9% (FMI 10/2015) Crecimiento economía países desarrollados: 2,1% - 2,2% (FMI 10/2015) Crecimiento ec. emergentes/países en desarrollo: 4,5%-5,1% (FMI 10/2015) Crecimiento global demanda leche: 2,3% - 2,5% (estimaciones IFCN) Tasa cambio EUR/USD: 1,17 USD/EUR; 0,85 EUR/USD Precio petróleo: USD/barril en 2025 (FMI 2/2015) Climatología: valores medios (estimación IFCN) Políticas: sin distorsión (estimación IFCN) Precio mundial leche: 41 USD/100 kg ECM (basado en balance producción/demanda leche) Precio mundial piensos: 27 USD/100 kg pienso (OECD-FAO revisión 7/2015) Consideraciones técnicas: Crecimiento de precios y PIB en términos reales. Precio mundial de la leche: resultado proceso iterativo de simulación crecimiento producción y demanda de leche por país y los resultados del análisis anual de IFCN de los costes de producción de leche. Fuente: FMI, OECD-FAO, Comisión Europea, estimacionesifcn 35 de 77

36 Entorno Internacional PROYECCIONES A LARGO PLAZO, 2025 Estimación evolución sector lechero: Producción Producción y demanda leche Nº vacas y rto medio leche (vaca & búfala) Nº granjas y tamaño Evolución media : Producción & demanda 2,2-2,3% Entregas leche 2,5% Evolución media : Nº de animales 0,9% Rendimiento 1,3% Ev. media : Nº granjas -1.6% Tamaño granja 2,5% 36 de 77

37 Entorno Internacional PROYECCIONES A LARGO PLAZO, 2025 Estimación evolución sector lechero: Demanda Consumo total leche Población (mill. hab) Consumo per capita Evol ución media : Cons umo total 2,3% Evol ución media : Pobl ación 1,2% Evol ución media : Consumoleche1,1% 37 de 77

38 Entorno Internacional PROYECCIONES A LARGO PLAZO, 2025 Evolución producción mundial leche (mill t ECM) 3,0 13,0 EU-28 16,5 14,7 6,2 4,0 10,2 India 85,3 1,9 6,1 Regiones % Crecimiento Crecimiento 2025 vs vs 2015 (valor absoluto) Europa Occidental 11% 15 Europa Occidental + CIS 16% 16 BR, AR, CL, PY, UY 36% 20 Resto de América Latina 17% 5 América del Norte 16% 16 Oceanía 29% 10 Oriente Medio 25% 9 Sur de Asia 45% 96 Este + Sudeste Asia 23% 11 África 38% 16 Producción en ECM (leche corregida en energía) estandarizada al 4% de grasa y 3,3 % en proteína. 38 de 77

39 Entorno Internacional PROYECCIONES A LARGO PLAZO, 2025 Evolución excedentes/déficit leche de 77

40 PROYECCIONES A LARGO PLAZO, 2025 Evolución sector lácteo (mill t ECM) Entorno Internacional 1. Precio Mundial Leche: Estimación mínima a largo plazo 41,5 USD/100kg ECM Para alcanzar un balance adecuado entre producción y demanda de leche, es necesario mantener un precio mundial de leche (a largo plazo) en nivel de 41,5 USD/100kg ECM (35,0 EUR/100kg ECM / 1,17USD/EUR) y un nivel de precio de los piensos de 27,0 USD/100 kg (23,1 EUR/100 kg). 2. Prod. mundial de leche: Crecimiento medio 2,2% alcanzando mill t ECM en 2025 Mejora rendimiento por vaca > Incremento número de vacas por granja. Nº Granjas: Se espera reducción ~ 17,5 mill de granjas de leche. Tamaño medio granjas: Se espera crecimiento ~ 3,7 vacas por granja en a) Mayor incremento de producción de leche (mill t ECM): Sur de Asia (+102,3), EU-28 (+16,5), Oceanía (+8,0). b) Mayor crecimiento de las importaciones de leche (Déficit) (mill. t eq-leche): Este & Sudeste Asia (+10,7), Sur de Asia (+8,0) y Africa (+6,7) c) Mayor crecimiento de las exportaciones (Excedentes) (mill. t eq-leche): EU-28 (+10,9), Oceania (+6,4), CIS (+5,3). 3. Demanda mundial de leche: Crecimiento medio Ø 2,3% 21 mill t eq-leche Crecimiento población: +1,2% por año; Crecimiento consumo per capita: +1,1% por año Regiones con mayor crecimiento de la demanda media anual: Sur de Asia: +4,0% (impulsado por incremento población) Africa :+3,1% ( impulsada por incremento consumo per capita) 40 de 77

41 Entorno Internacional Resumen Producción Tendencia ascendente. Ligera desaceleración: +1,8% (2015) vs +3,2% (2014) Fuerte influencia UE (+2,3% vs 2014), IN y PK (+3,8% vs 2014) Demanda (consumo) Crecimiento más lento que la producción: +1,6% vs 2014 No es capaz de absorber el exceso de producción Comercio Internacional Primera caída desde 2006 (-3,1% vs 2014) Fuerte influencia USA: Reducción Exportaciones (-16% vs 2014) 41 de 77

42 ANÁLISIS COMPARATIVO INTERNACIONAL 42 de 77

43 Análisis comparativo internacional Rendimiento lechero (1.000 kg leche ECM/vaca y año) 14 Milk yield Holstein Friesian cows Milk yield other dairy cows Milk yield HF cross and/or several breeds on farm Milk yield (natural fat) NO-21 CH-64 FI-27 AT-65 DE-30S DE-245N DE-700E NL-215 BE-40N LU-149 FR-66W ES-91S IT-154 UK-259SW IE-77 DK-350 PL-16 CZ-787 HU-131 RS-10 UA-200 BY-1432 RU-850NW AM-56 TR-15 IL-433 JO-76 IR-458 TN-4 DZ-18 EG-5 MA-14 UG-3 KE-10 MW-1 ZW-360 ZA-520 CA-126 US-80WI US-2000NY US-1100CA MX-47JA MX-1000TO CO-104 AR-170 UY-419 CL-60 BR-60S BR-180SE PE-17 IN-7N IN-143CF PK-6 BD-14 ID-3NG JP-72 CN-200BE CN-3900N AU-274 NZ-1191 Fuente: IFCN de 77

44 Precios de la leche (EUR / 100 kg ECM) Fuente: IFCN 2016 Análisis comparativo internacional Milk price 44 de 77 NO-21 CH-64 FI-27 AT-65 DE-30S DE-245N DE-700E NL-215 BE-40N LU-149 FR-66W ES-91S IT-154 UK-259SW IE-77 DK-350 PL-16 CZ-787 HU-131 RS-10 UA-200 BY-1432 RU-850NW AM-56 TR-15 IL-433 JO-76 IR-458 TN-4 DZ-18 EG-5 MA-14 UG-3 KE-10 MW-1 ZW-360 ZA-520 CA-126 US-80WI US-2000NY US-1100CA MX-47JA MX-1000TO CO-104 AR-170 UY-419 CL-60 BR-60S BR-180SE PE-17 IN-7N IN-143CF PK-6 BD-14 ID-3NG JP-72 CN-200BE CN-3900N AU-274 NZ-1191

45 Análisis comparativo internacional Costes de la actividad lechera (EUR / 100 kg ECM) 100 Cost P&L - non milk returns Opportunity costs Quota costs Milk price NO-21 CH-64 FI-27 AT-65 DE-30S DE-245N DE-700E NL-215 BE-40N LU-149 FR-66W ES-91S IT-154 UK-259SW IE-77 DK-350 PL-16 CZ-787 HU-131 RS-10 UA-200 BY-1432 RU-850NW AM-56 TR-15 IL-433 JO-76 IR-458 TN-4 DZ-18 EG-5 MA-14 UG-3 KE-10 MW-1 ZW-360 ZA-520 CA-126 US-80WI US-2000NY US-1100CA MX-47JA MX-1000TO CO-104 AR-170 UY-419 CL-60 BR-60S BR-180SE PE-17 IN-7N IN-143CF PK-6 BD-14 ID-3NG JP-72 CN-200BE CN-3900N AU-274 NZ-1191 Fuente: IFCN de 77

46 Costes de alimentación (% sobre costes totales) 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Fuente: IFCN 2016 Análisis comparativo internacional 46 de 77 NO-21 CH-64 FI-27 AT-65 DE-30S DE-245N DE-700E NL-215 BE-40N LU-149 FR-66W ES-91S IT-154 UK-259SW IE-77 DK-350 PL-16 CZ-787 HU-131 RS-10 UA-200 BY-1432 RU-850NW AM-56 TR-15 IL-433 JO-76 DZ-18 EG-5 MA-14 UG-3 KE-10 MW-1 ZW-360 ZA-520 CA-126 US-80WI US-2000NY US-1100CA MX-47JA MX-1000TO CO-104 AR-170 UY-419 CL-60 BR-60S BR-180SE PE-17 IN-7N IN-143CF PK-6 BD-14 ID-3NG JP-72 CN-200BE CN-3900N AU-274 NZ-1191 IR-458 TN-4

47 Análisis comparativo internacional Costes e ingresos totales (EUR / 100 kg ECM) 120 Cash costs Depreciation Opportunity costs Level 1: Milk price Level 2: Level 1 + cattle returns Level 3: Level 2 + coupled subsidies Level 4: Level 3 + decoupled subsidies NO-21 CH-64 FI-27 AT-65 DE-30S DE-245N DE-700E NL-215 BE-40N LU-149 FR-66W ES-91S IT-154 UK-259SW IE-77 DK-350 PL-16 CZ-787 HU-131 RS-10 UA-200 BY-1432 RU-850NW AM-56 TR-15 IL-433 JO-76 IR-458 TN-4 DZ-18 EG-5 MA-14 UG-3 KE-10 MW-1 ZW-360 ZA-520 CA-126 US-80WI US-2000NY US-1100CA MX-47JA MX-1000TO CO-104 AR-170 UY-419 CL-60 BR-60S BR-180SE PE-17 IN-7N IN-143CF PK-6 BD-14 ID-3NG JP-72 CN-200BE CN-3900N AU-274 NZ-1191 Fuente: IFCN de 77

48 Análisis comparativo internacional Costes e ingresos totales (EUR / 100 kg ECM) 120 Cash costs Depreciation Opportunity costs Level 2: Level 1 + cattle returns Level 3: Level 2 + coupled subsidies Level 4: Level 3 + decoupled subsidies NO-21 CH-64 FI-27 AT-65 DE-30S DE-245N DE-700E NL-215 BE-40N LU-149 FR-66W ES-91S IT-154 UK-259SW IE-77 DK-350 PL-16 CZ-787 HU-131 RS-10 UA-200 BY-1432 RU-850NW AM-56 TR-15 IL-433 JO-76 IR-458 TN-4 DZ-18 EG-5 MA-14 UG-3 KE-10 MW-1 ZW-360 ZA-520 CA-126 US-80WI US-2000NY US-1100CA MX-47JA MX-1000TO CO-104 AR-170 UY-419 CL-60 BR-60S BR-180SE PE-17 IN-7N IN-143CF PK-6 BD-14 ID-3NG JP-72 CN-200BE CN-3900N AU-274 NZ-1191 Fuente: IFCN de 77

49 Análisis comparativo internacional Costes e ingresos totales (EUR / 100 kg ECM) Cash costs Depreciation Opportunity costs Level 4: Level 3 + decoupled subsidies NO-21 CH-64 FI-27 AT-65 DE-30S DE-245N DE-700E NL-215 BE-40N LU-149 FR-66W ES-91S IT-154 UK-259SW IE-77 DK-350 PL-16 CZ-787 HU-131 RS-10 UA-200 BY-1432 RU-850NW AM-56 TR-15 IL-433 JO-76 IR-458 TN-4 DZ-18 EG-5 MA-14 UG-3 KE-10 MW-1 ZW-360 ZA-520 CA-126 US-80WI US-2000NY US-1100CA MX-47JA MX-1000TO CO-104 AR-170 UY-419 CL-60 BR-60S BR-180SE PE-17 IN-7N IN-143CF PK-6 BD-14 ID-3NG JP-72 CN-200BE CN-3900N AU-274 NZ-1191 Fuente: IFCN de 77

50 Análisis comparativo internacional Beneficios según cuenta de explotación excl. pagos desacoplados (EUR / 100 kg ECM) 60 Farm income (without decoupled subsidies) NO-21 CH-64 FI-27 AT-65 DE-30S DE-245N DE-700E NL-215 BE-40N LU-149 FR-66W ES-91S IT-154 UK-259SW IE-77 DK-350 PL-16 CZ-787 HU-131 RS-10 UA-200 BY-1432 RU-850NW AM-56 TR-15 IL-433 JO-76 IR-458 TN-4 DZ-18 EG-5 MA-14 UG-3 KE-10 MW-1 ZW-360 ZA-520 CA-126 US-80WI US-2000NY US-1100CA MX-47JA MX-1000TO CO-104 AR-170 UY-419 CL-60 BR-60S BR-180SE PE-17 IN-7N IN-143CF PK-6 BD-14 ID-3NG JP-72 CN-200BE CN-3900N AU-274 NZ-1191 Fuente: IFCN de 77

51 Análisis comparativo internacional Beneficios incl. y excl. pagos desacoplados (EUR / 100 kg ECM) 60 Farm income (without decoupled subsidies) Farm income (including decoupled subsidies) NO-21 CH-64 FI-27 AT-65 DE-30S DE-245N DE-700E NL-215 BE-40N LU-149 FR-66W ES-91S IT-154 UK-259SW IE-77 DK-350 PL-16 CZ-787 HU-131 RS-10 UA-200 BY-1432 RU-850NW AM-56 TR-15 IL-433 JO-76 IR-458 TN-4 DZ-18 EG-5 MA-14 UG-3 KE-10 MW-1 ZW-360 ZA-520 CA-126 US-80WI US-2000NY US-1100CA MX-47JA MX-1000TO CO-104 AR-170 UY-419 CL-60 BR-60S BR-180SE PE-17 IN-7N IN-143CF PK-6 BD-14 ID-3NG JP-72 CN-200BE CN-3900N AU-274 NZ-1191 Fuente: IFCN de 77

52 Análisis comparativo internacional Beneficio neto excluyendo pagos desacoplados (EUR / 100 kg ECM) 40 Entrepreneur's profit (without decoupled subsidies) NO-21 CH-64 FI-27 AT-65 DE-30S DE-245N DE-700E NL-215 BE-40N LU-149 FR-66W ES-91S IT-154 UK-259SW IE-77 DK-350 PL-16 CZ-787 HU-131 RS-10 UA-200 BY-1432 RU-850NW AM-56 TR-15 IL-433 JO-76 IR-458 TN-4 DZ-18 EG-5 MA-14 UG-3 KE-10 MW-1 ZW-360 ZA-520 CA-126 US-80WI US-2000NY US-1100CA MX-47JA MX-1000TO CO-104 AR-170 UY-419 CL-60 BR-60S BR-180SE PE-17 IN-7N IN-143CF PK-6 BD-14 ID-3NG JP-72 CN-200BE CN-3900N AU-274 NZ-1191 Fuente: IFCN de 77

53 Análisis comparativo internacional SERIES TEMPORALES Number Nº of vacas dairy cows Producción Milk yield de leche ES-91S ES-150NW DE-131N N L-98 FR-84C e e Number of dairy cows kg milk (ECM)/cow/year Fuente: IFCN de 77

54 Análisis comparativo internacional SERIES TEMPORALES Coste de producción de leche Precio Producción de leche (USD/100 de leche kg ECM) Cost of milk (USD/100 production kgecm) only in USD Milk price in USD ES-91S ES-150NW DE-131N NL-98 FR-84C e e USD/ 100 kg milk (ECM) USD/ 100 kg milk (ECM) 10 0 Fuente: IFCN de 77

55 Análisis comparativo internacional SERIES TEMPORALES Beneficios según cuenta de explotación (USD/100 kgecm) Retorno a la MO (USD/100 kg ECM) Farm income Return to labour 30 ES-91S ES-150NW DE-131N NL-98 FR-84C e USD/ 100 kg milk (ECM) USD/ hour Fuente: IFCN de 77

56 ANÁLISIS COMPARATIVO NACIONAL 56 de 77

57 Modelos productivos actuales Vacuno de leche (15 granjas típicas) UNIDAD 3 Granj as medianas Producción alta Forraj e + alta suplementación UNIDAD 1 Granjas grandes Producción alta Alta suplementación + cultivos UNIDAD 2 Granj as pequeñas y asociadas Producción media y alta Forraj e + suplementación Ubicación aproximada de la granja típica. UNIDAD 4 Granj as medianas Producción media - alta Sistema de alimentación con Catering UNIDAD 5 Granj as medianas y grandes Producción alta Alta suplementación + cultiv os (regadío) 57 de 77

58 Análisis comparativo nacional Tamaño (nº vacas/granja típica) CAT CAT CAT CAT GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL AST AST AND AND AND AND CYL CYL CYL CYL CYL CYL CYL CYL-15 Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 58 de 77

59 Análisis comparativo nacional Rendimiento (kg leche/vaca/año) Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 59 de 77

60 Ingresos por venta de leche ( /100 kg ECM) Análisis comparativo nacional Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 60 de 77

61 Análisis comparativo nacional Otros ingresos ( /100 kg ECM) Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 61 de 77

62 Costes de producción ( /100 kg ECM) Análisis comparativo nacional Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 62 de 77

63 Coste de la mano de obra ( /100 kg ECM) Análisis comparativo nacional Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 63 de 77

64 Productividad de la mano de obra (kg ECM/hora) Análisis comparativo nacional Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 64 de 77

65 Estructura de los activos ( /100 kg ECM) Análisis comparativo nacional Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 65 de 77

66 Costes e ingresos totales ( /100 kg ECM) Análisis comparativo nacional Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 66 de 77

67 Análisis comparativo nacional Beneficio según cuenta de explotación ( /100 kg ECM) Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 67 de 77

68 Análisis comparativo nacional Beneficio neto incluyendo todos los pagos ( /100 kg ECM) CAT CAT CAT CAT GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL GAL AST AST AND AND AND AND CYL CYL CYL CYL CYL CYL CYL CYL-15 Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 68 de 77

69 Retorno a la mano de obra ( /hora) Análisis comparativo nacional Fuente: RENGRATI resultados preliminares - no citar 69 de 77

70 BOLETINES 70 de 77

71 Boletines Ingresos y costes ( /100 kg ECM) Costes de oportunidad Costes no efectivos Costes efectivos Nivel 1: Ingresos por venta de leche Nivel 2: Nivel 1+ vacas desvieje, terneros, novillas + otros Nivel 3: Nivel 2 + pagos directos acoplados Nivel 4: Nivel 2 + pagos directos totales 38-GAL Costes de oportunidad Costes no efectivos Costes efectivos Nivel 1: Ingresos por venta de leche Ene 14 Feb 14 Mar 14 Abr 14 May 14 Jun 14 Jul 14 Ago 14 Sep 14 Oct 14 Nov 14 Dic 14 Ene 15 Feb 15 Mar 15 Abr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Ago 15 Sep 15 Oct 15 Nov 15 Dic 15 Ene 16 Feb 16 Mar 16 Abr 16 May 16 Jun 16 Jul 16 Ago de 77 / 100 kg ECM Ene 14 Feb 14 Mar 14 Abr 14 May 14 Jun 14 Jul 14 Ago 14 Sep 14 Oct 14 Nov 14 Dic 14 Ene 15 Feb 15 Mar 15 Abr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Ago 15 Sep 15 Oct 15 Nov 15 Dic 15 Ene 16 Feb 16 Mar 16 Abr 16 May 16 Jun 16 Jul 16 Ago 16 / 100 kg ECM Nivel 2: Nivel 1+ vacas desvieje, terneros, novillas + otros Nivel 3: Nivel 2 + pagos directos acoplados 50-CYL Nivel 4: Nivel 2 + pagos directos totales Ene 14 Feb 14 Mar 14 Abr 14 May 14 Jun 14 Jul 14 Ago 14 Sep 14 Oct 14 Nov 14 Dic 14 Ene 15 Feb 15 Mar 15 Abr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Ago 15 Sep 15 Oct 15 Nov 15 Dic 15 Ene 16 Feb 16 Mar 16 Abr 16 May 16 Jun 16 Jul 16 Ago 16 / 100 kg ECM Costes de oportunidad Costes no efectivos Costes efectivos Nivel 1: Ingresos por venta de leche Nivel 2: Nivel 1+ vacas desvieje, terneros, novillas + otros Nivel 3: Nivel 2 + pagos directos acoplados Nivel 4: Nivel 2 + pagos directos totales 64-AND

72 Boletines Beneficio SCE (Inc. Todos los Pagos) ( /100 kg ECM) GAL CYL Ene 14 Feb 14 Mar 14 Abr 14 May 14 Jun 14 Jul 14 Ago 14 Sep 14 Oct 14 Nov 14 Dic 14 Ene 15 Feb 15 Mar 15 Abr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Ago 15 Sep 15 Oct 15 Nov 15 Dic 15 Ene 16 Feb 16 Mar 16 Abr 16 May 16 Jun 16 Jul 16 Ago 16 / 100 kg ECM -5 Ene 14 Feb 14 Mar 14 Abr 14 May 14 Jun 14 Jul 14 Ago 14 Sep 14 Oct 14 Nov 14 Dic 14 Ene 15 Feb 15 Mar 15 Abr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Ago 15 Sep 15 Oct 15 Nov 15 Dic 15 Ene 16 Feb 16 Mar 16 Abr 16 May 16 Jun 16 Jul 16 Ago 16 / 100 kg ECM AND Ene 14 Feb 14 Mar 14 Abr 14 May 14 Jun 14 Jul 14 Ago 14 Sep 14 Oct 14 Nov 14 Dic 14 Ene 15 Feb 15 Mar 15 Abr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Ago 15 Sep 15 Oct 15 Nov 15 Dic 15 Ene 16 Feb 16 Mar 16 Abr 16 May 16 Jun 16 Jul 16 Ago 16 / 100 kg ECM 72 de 77

73 Boletines Costes de producción ( /100 kg ECM) GAL 50-CYL Ene 14 Feb 14 Mar 14 Abr 14 May 14 Jun 14 Jul 14 Ago 14 Sep 14 Oct 14 Nov 14 Dic 14 Ene 15 Feb 15 Mar 15 Abr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Ago 15 Sep 15 Oct 15 Nov 15 Dic 15 Ene 16 Feb 16 Mar 16 Abr 16 May 16 Jun 16 Jul 16 Ago 16 Alimentación Costes fijos y resto de costes variables 73 de 77 / 100 kg ECM Ene 14 Feb 14 Mar 14 Abr 14 May 14 Jun 14 Jul 14 Ago 14 Sep 14 Oct 14 Nov 14 Dic 14 Ene 15 Feb 15 Mar 15 Abr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Ago 15 Sep 15 Oct 15 Nov 15 Dic 15 Ene 16 Feb 16 Mar 16 Abr 16 May 16 Jun 16 Jul 16 Ago 16 / 100 kg ECM Alimentación Costes fijos* y resto de costes variables AND Ene 14 Feb 14 Mar 14 Abr 14 May 14 Jun 14 Jul 14 Ago 14 Sep 14 Oct 14 Nov 14 Dic 14 Ene 15 Feb 15 Mar 15 Abr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Ago 15 Sep 15 Oct 15 Nov 15 Dic 15 Ene 16 Feb 16 Mar 16 Abr 16 May 16 Jun 16 Jul 16 Ago 16 / 100 kg ECM Alimentación Costes fijos* y resto de costes variables

74 Boletines Puntos de equilibrio según cuenta de explotación ( /kg ECM) 0,45 0,40 38-GAL 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 PRECIO REGIONAL LECHE PE (TODOS LOS PAGOS INCLUIDOS) 0,00 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago de 77

75 Boletines Puntos de equilibrio según cuenta de explotación ( /kg ECM) 0,45 0,40 50-CYL 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 PRECIO REGIONAL LECHE PE (TODOS LOS PAGOS INCLUIDOS) 0,00 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago de 77

76 Boletines Puntos de equilibrio según cuenta de explotación ( /kg ECM) 0,45 0,40 64-AND 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 PRECIO REGIONAL LECHE 0,10 PE (TODOS LOS PAGOS INCLUIDOS) 0,05 0,00 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago de 77

77 MUCHAS GRACIAS 77 de 77