Banco G&T Continental El Salvador, S.A.

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1 Banco G&T Continental El Salvador, S.A. Informe con Estados Financieros al 30 de junio de 2014 Fecha de Comité: 10 de septiembre de 2014 Empresa perteneciente al sector financiero de El Salvador San Salvador, El Salvador Wilfredo Vásquez Pérez (503) Iván Juárez (503) Aspecto o Instrumento Clasificado Clasificación Perspectiva Emisor EA+ Estable Acciones Nivel 3 Estable Significado de la Clasificación Emisor Categoría EA: Corresponde a aquellas entidades que cuentan con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores de protección son satisfactorios. Acciones Nivel 3: Acciones que presentan una buena combinación de solvencia y estabilidad en la rentabilidad del emisor, y volatilidad de sus retornos. Dentro de una escala de clasificación se podrán utilizar los signos + y -, para diferenciar los instrumentos con mayor o menor riesgo dentro de su categoría. El signo + indica un nivel menor de riesgo, mientras que el signo menos - indica un nivel mayor de riesgo. La información empleada en la presente clasificación proviene de fuentes oficiales, sin embargo, no garantizamos la confiabilidad e integridad de la misma, por lo que no nos hacemos responsables por algún error u omisión por el uso de dicha información. Las clasificaciones de PCR constituyen una opinión sobre la calidad crediticia y no son recomendaciones de compra y venta de estos instrumentos. La opinión del Consejo de Clasificación de Riesgo no constituye una sugerencia o recomendación para invertir, ni un aval o garantía de la emisión; sino un factor complementario a las decisiones de inversión; pero los miembros del consejo serán responsables de una opinión en la que se haya comprobado deficiencia o mala intención y estarán sujetos a las sanciones legales pertinentes. Racionalidad En Comité Ordinario de Clasificación de Riesgo de PCR se ratificó la clasificación de riesgo a la fortaleza financiera de Banco G&T Continental El Salvador, S.A. en EA+ Perspectiva Estable, dicha decisión se fundamenta por el apoyo que brinda el grupo financiero regional Corporación G&T Continental; adecuada liquidez, solvencia y su buena gestión de negocios enfocada al segmento empresarial. Se observa leve crecimiento interanual de la calidad de la cartera, buena cobertura y un bajo nivel de mora. Si bien la rentabilidad presenta una tendencia creciente, aún se encuentra por debajo del promedio de la industria. Perspectiva Estable. 1

2 Resumen Ejecutivo El compromiso de respaldo por parte de Corporación G&T Continental. El Banco cuenta con el apoyo de sus principales accionistas, Corporación G&T Continental, parte del grupo financiero regional. Éste, como parte de su estrategia de expandir sus operaciones en toda la región, se ha responsabilizado de manera solidaria para proveer al banco del suficiente capital para que cumpla con todos los requisitos legales de la Republica de El Salvador, así como proporcionar fuentes para que el banco cumpla con todas sus obligaciones y pueda operar durante el 2014, y el futuro previsible. Modelo de negocios enfocado a sector empresarial y calidad de la cartera. La estrategia es otorgar créditos de bajo riesgo ajustado nivel de rentabilidad. Los créditos empresariales (94.6% total de la cartera bruta) reflejan un crecimiento de un 17.84%. El índice de vencimiento de la institución es 0.36%, inferior al promedio del sector (2.40%) y cobertura de 130.1% sobre la cartera vencida. Índices de liquidez y nivel de solvencia. Al 30 de junio de 2014, el coeficiente de liquidez fue de 29%, superior a la media de la industria (28.21%) para este período, sin embargo se encuentra por arriba a lo establecido por ley (17%). El banco mantiene una solvencia patrimonial con un coeficiente de 13.06% levemente superior al requerido por Ley (12%). Crecimiento de la cartera de préstamos. A junio 2014 la cartera de créditos bruta se incrementó en 19.05%, con respecto el mismo periodo de 2013; sin embargo, el ritmo de crecimiento es menor al observado en períodos anteriores. La cartera de crédito que posee mayor participación del total de los préstamos corresponden a comercio, servicios e industrias manufactureras. Niveles de rentabilidad. Producto del aumento de la cartera de créditos traducido en mayores ingresos (+32.06%) los indicadores de rentabilidad fueron mayores a lo logrado el año previo alcanzando un ROA de 0.48% y ROE de 5.09%, los cuales se encuentra por debajo del sector 1.4% y 10.61% respectivamente. 2

3 Análisis del sector bancario El Sistema Bancario salvadoreño está conformado por 12 bancos autorizados por la Superintendencia del Sistema Financiero para captar fondos públicos, 5 bancos cooperativos y 2 sociedades de ahorro y crédito. A continuación se detallan los bancos autorizados por la SSF para captar fondos del público: Banco Agrícola, S.A. Banco de América Central, S.A Banco Promerica, S.A Banco G&T Continental El Salvador, S.A Banco Azteca El Salvador, S.A Cuadro 1: Principales Instituciones bancarias Bancos Privados Bancos Estatales Scotiabank El Salvador, S.A Banco Citibank El Salvador, S.A Banco Davivienda Salvadoreño, S.A Banco ProCredit, S.A Banco Industrial El Salvador, S.A Banco de Fomento Agropecuario Banco Hipotecario de El Salvador, S.A Sucursales de Bancos Extranjeros CITIBANK N.A., sucursal El Salvador 1 Cuadro 2: Principales bancos cooperativos y sociedad de ahorro y crédito Bancos Cooperativos Primer Banco de los Trabajadores, S. C. de R.L. de C V. Banco Izalqueño de los Trabajadores, S. C. de R. L. de C. V. Federación de Cajas de Crédito y Bancos de los Trabajadores, S. C. de R. L. de C. V. Multi inversiones Banco Cooperativo de los Trabajadores, S. C. de R. L. de C. V. Banco de los Trabajadores Salvadoreños, S. C. de R. L. de C. V. Asociaciones de Ahorro y Crédito CREDICOMER, S.A. Apoyo Integral, S.A. Asociación Cooperativa de Ahorro y crédito del Colegio Médico de El Salvador de R. L. CONSTELACIÓN, S.A. Asociación Cooperativa de Ahorro y Crédito Vicentina de R. L. Hecho relevantes a) La Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador, autorizó constituir el Banco Azul de El Salvador, en fecha 16 de septiembre de b) La Asamblea Legislativa, el Banco Central de Reserva (BCR) y la Superintendencia del Sistema están diseñando un anteproyecto de Ley que regulará los servicios financieros móviles, debido al incremento que han sufrido los pagos por este medio, lo cual vendrá a darle un mayor dinamismo al sector financiero del país. Banco Central de Reserva aún no maneja una fecha para presentar el proyecto de reformas, las cuales también deben de contar con el aval de la SSF y de otros entes supervisores. c) Según de informe de auditor a diciembre 2013, en publicación del periódico con fecha 22 de febrero de 2014, la sucursal Citibank, N.A. ha continuado con los planes de liquidación, iniciados en 2011, transfiriendo y migrando los saldos pasivos de carteras de depósitos de clientes cuentas corrientes, ahorros y a plazo por USD 87,735.5 miles hacia Banco Citibank El Salvador, S.A., transacciones autorizadas por el ente regulador. Dicha sucursal, ya no opera segmentos de préstamos ni capta depósitos del sector público. 1 En el 2013 el Banco ya no opera segmentos de préstamos ni capta depósitos del sector público. 3

4 d) La asamblea legislativa, el 31 de julio de 2014, aprueba la creación de un nuevo impuesto sobre operaciones financieras, la cual pretende gravan con un impuesto a las transacciones bancarias arriba de mil dólares. Propiedad de los bancos Del total del Sistema Financiero Bancario de El Salvador, los conglomerados de Colombia lideran la participación por total de activos con el 53% del total (Banco Agrícola, banco Davivienda y Banco de América Central), Canadá y Estados Unidos con el 14% y 12% respectivamente. Gráfico 1 Participación de bancos por total de activos del sistema financiero Cartera y depósitos con relación al PIB 2 A marzo 2014 el PIB ascendió a US$ 2,437.8MM, con un crecimiento interanual de 2.03% (BCR), reflejando una tendencia sin cambios desde el En lo que respecta a los préstamos, al primer trimestre de 2014 crecieron 8.36% en relación al mismo periodo del año anterior. Desde mediados del 2010, los préstamos han presentado una recuperación de 4.3 p.p., principalmente impulsado por el crédito de consumo, a marzo 2014 representan el 20% del total del PIB y un incremento interanual del +2.79% respecto a marzo Por su parte, los depósitos tuvieron un incremento interanual del 3.24% (1.29 p.p. al crecimiento presentado a marzo 2013), al primer semestre de 2014, mostrando un tendencia creciente desde el 2012, sin embargo, al primer trimestre del 2014, los depósitos, presentan una tendencia a la disminución. 2 Con cifras más actualizadas de acuerdo a SSF y BCR. 4

5 Gráfico 2 Crecimiento de PIB, préstamos y depósitos Fuente: SSF, Banco Central de Reserva de El Salvador / Elaboración: PCR A marzo 2014 los establecimientos financieros incrementaron en 4.2% con relación al mismo periodo del año anterior, obteniendo una participación del 3.87% dentro del PIB. En el Gráfico 3 se observa que del total del PIB, el sector Financiero representa un incremento en la participación del PIB respecto al período anterior de 0.08 p.p. 6.4%, A pesar que la economía muestra signos de debilitamiento, el sistema financiero continúa siendo un aporte importante al mantenimiento de la economía. Gráfico 3 Importancia del sector financiero en la economía de El Salvador (En millones de US$) Fuente: SSF, Banco Central de Reserva de El Salvador / Elaboración: PCR 5

6 Activos y pasivos Al cierre del primer semestre de 2014, los activos del sistema bancario de El Salvador han crecido interanualmente en 5%, totalizando USD 14,85 MM (9.12% mismo periodo año anterior). Entre los períodos , los activos en promedio se reprimieron en US$235MM, o un 1.7%, sin embargo, a partir del 2012 se observa una tendencia creciente de los activos del sistema financiero. Cuadro 3: Composición del Activo (Millones US$) Componentes Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Fondos disponibles 2,129 2,181 1,812 1,927 2,108 1,952 1,949 Documentos temporales Inversiones Financieras 1,911 2,043 1,995 1,977 1,889 1,926 1,883 Cartera de Prestamos 8,286 8,041 8,376 8,917 9,634 9,168 9,896 Otros activos Activo fijo Derechos Futuros y contingencias Total de Activos 13,518 13,511 13,347 13,894 14,704 14,139 14,851. El principal componente de los activos se encuentra en la cartera de préstamos por USD 9,896 MM equivalentes al 66.6% de los activos totales. A partir de diciembre 2011, la cartera de préstamos ha tenido un comportamiento parecido en relación al resto de activos, en este sentido, los activos totales han crecido en relación al crecimiento de la cartera de préstamos. Las inversiones financieras, a junio 2014, representan el 12.7% del total de activos, sin embargo, han presentado una disminución de 2.3% respecto al periodo anterior de Gráfico 4 Total de Activos A junio 2014, los pasivos ha experimentado un crecimiento de 6% respecto al período anterior, impulsado principalmente por: préstamos; participando del total de pasivos el 12.6% y depósitos con 79.9%. Los depósitos, captados del público, muestran una tendencia positiva en los últimos años, sumaron US$ 9,

7 MM al período en estudio, cifra mayor en 0.6% respecto al cierre Por su parte los préstamos, se incrementaron un 80.6% en relación a junio del Cuadro 4: Composición del Pasivo (Millones US$) Componentes Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Depósitos 9,074 9,512 9,421 9,520 9,908 9,868 9,927 Préstamos , ,566 Obligaciones a la vista Títulos de emisión propia 1, Documentos transados Cheques y otros por aplicar Otros Pasivos Deuda subordinada Total de Pasivos 11,270 11,093 10,985 11,504 12,208 11,719 12,420 En el Gráfico 5 se presenta la composición de los pasivos a junio 2014, en el cual destaca los depósitos captados del público. Gráfico 5 Total de Pasivo Tomando en cuenta los principales componentes del pasivo y activo de los bancos del Sistema Financiero, se puede observar que la brecha entre los depósitos captados del público y la cartera bruta de préstamos, se ha reducido en los últimos periodos. A junio 2014 alcanza su punto más estrecho, es decir, los depósitos del público presentan un nivel similar a los créditos colocados. 7

8 Gráfico 6 Depósitos vs. Créditos Análisis de cartera Al segundo semestre del 2014 la cartera de préstamos muestra una disminución del 8.9% (-USD 727MM) en comparación al mismo periodo de 2013 (-7.08% o USD 648MM). Asimismo, la provisión por incobrabilidad se observa una leve reducción llegando a US$294M (-0.14%), lo que equivale a un 120% de cobertura. El índice de morosidad 3 del sector bancario se ha reducido para junio 2014, llegando a 2.4%. Esto representa una disminución interanual de 0.28 puntos porcentuales. Gráfico 7 Cartera de Préstamos (MM US$) 3 Cartera atrasada/ colocaciones brutas. 8

9 Los préstamos con categoría A por USD 9,261 MM, representan el 90.9% de la cartera a junio 2014, seguido por los préstamos de categoría B, con un 3% y los préstamos con categoría C que representan el 2.6%. Cuadro 5: Cartera por categoría de riesgo (Millones US$) Componentes Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 A 7,354 7,192 7,708 8,322 9,038 8,552 9,261 B C D E TOTAL 8,638 8,402 8,716 9,223 9,918 9,464 10,191 Respecto a las variaciones, según categoría de riesgo establecida en el NCB-022, la categoría E presenta una disminución interanual del 10% a junio 2014 con respecto al período anterior. El crecimiento del 8% de la cartera total de préstamos viene acompañada por el crecimiento de la categoría A con un 8% y la categoría C con 11% y categoría D con 23% equivalentes a USD 773MM y USD 10MM respectivamente. Gráfico 8 Préstamos por Categoría de riesgo Respecto al índice de vencimiento a junio 2014, Banco Azteca, presenta un índice de 7.57% situándose por arriba a la media del sector por 2.4% con una cobertura de reserva en 101.8%, en el otro extremo se encuentra Banco G&T y Banco Industrial cuenta con un índice de vencimiento de 0.36% y 0.23% respectivo, sin embargo, esta última institución muestra una alta cobertura de reservas (248.4%), como se observa en el Gráfico

10 Gráfico 9 Cobertura vs. Índice de Vencimiento Dado a los indicadores antes mencionadas, Banco Azteca, se enfoca al sector de consumo y comercio que a junio 2014 se distribuye en 92.66% y 7.34% respectivamente del total de su cartera, banco Citi orienta su cartera con el 51.47% a créditos de consumo y 21% a la adquisición de vivienda. Banco Industrial se muestra con una cartera mayor diversificada, del total de su cartera, el sector servicios representa el 27.83%, Industria manufacturera con 29.41% y comercio con el 20%, en el siguiente grafico se observa le destino de los créditos del sector. Gráfico 10 Destino de crédito del sector por institución financiera El crecimiento en la cartera de préstamos del sector de bancos, es impulsado por los préstamos dirigidos al consumo que han experimentado un crecimiento del 14% interanual, o US$ 398MM, préstamos para vivienda crecieron en 4%, alcanzando los US$ 2,308 MM al cierre del primer semestre de junio

11 Gráfico 11 Crecimiento de Préstamos por destino (MM US$) Para el cierre del primer semestre de 2014, la cartera de préstamos por créditos de consumo tiene una participación de 32%, seguidos por los préstamos para vivienda (23%), préstamos para comercio (14%) y los préstamos para la industria manufacturera (10%), como se observa en el Gráfico 16. Gráfico 12 Participación de Cartera de Préstamos por Destino a junio de 2014 Liquidez y solvencia El coeficiente de liquidez ha tenido una evolución decreciente, llegando a junio 2014 a 28.21%, siendo su menor nivel en los últimos 5 años. Sin embargo, este indicador aún se mantiene por encima del requerimiento legal que es del 17%. Mientras tanto, el coeficiente patrimonial se ha mantenido relativamente estable en el último período interanual respecto de 2013; el mínimo requerido por ley es de 12%. 11

12 El endeudamiento legal, a diferencia de los dos indicadores anteriores, mantuvo una tendencia positiva a diciembre 2013, a junio 2014 el coeficiente obtenido fue de 13.06% menor en 0.66 p.p. respecto al periodo al año anterior; el mínimo requerido por ley es de 7%. Cuadro 6: Indicadores de liquidez Componentes Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Endeudamiento Legal 12.29% 12.96% 13.01% 13.44% 13.76% 13.66% 13.06% Coeficiente Patrimonial 16.47% 17.58% 17.08% 17.34% 17.51% 17.44% 16.47% Coeficiente de liquidez 41.34% 41.99% 36.99% 31.94% 30.72% 33.47% 28.21% Gráfico 13 Indicadores de Liquidez Rentabilidad La rentabilidad patrimonial de los bancos a junio 2014, fue del 10.61%, disminuyendo en 0.31 p.p. respecto al período anterior. En cuanto a la rentabilidad sobre los activos, esta ha disminuido en 0.03 p.p. respecto a junio 2013, resultando en 1.40%. Cuadro 7: Indicadores de rentabilidad PCR Componentes Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 ROA Anualizado 0.34% 0.89% 1.52% 1.54% 1.56% 1.59% 1.40% ROE Anualizado 2.55% 6.43% 10.90% 11.08% 11.24% 11.55% 10.61% Retorno sobre activos SSF 0.34% 0.89% 1.53% 1.58% 1.62% 1.69% 1.32% Retorno sobre Patrimonio SSF 2.83% 7.27% 12.22% 12.37% 12.35% 13.00% 10.13% 12

13 Gráfico 14 Indicadores de rentabilidad anualizados Gráfico 15 Indicadores de rentabilidad SSF Dentro del sistema financiero la mayor rentabilidad en activos corresponde a Banco Azteca, mostrando un ROA 4.79, seguido por el Banco Agrícola 2.08 y Banco de América Central Por el lado del ROE, las instituciones financieras con una rentabilidad arriba del 16% se encuentran: Banco Azteca, Banco Agrícola y Banco Promérica. En siguiente gráfico se aprecian la posición de cada banco: Gráfico 16 ROE vs. ROA por instituciones financieras 13

14 Reseña Grupo Financiero G&T Continental ingresa al mercado salvadoreño en septiembre del 2006, al realizar la adquisición del Banco Americano, con una inversión con activos superiores a los $26 millones, dando origen a lo que hoy se conoce como Banco G&T Continental El Salvador, S.A. Banco G&T Continental cuenta con 13 agencias y dos mini agencias incluyendo una oficina corporativa y dos oficinas administrativas; 8 puntos de servicios; y 18 cajeros en todo el territorio. Como Banco, nace con la orientación a un modelo de negocios incorporando el segmento empresarial de las Pequeñas y Medianas Empresas. En esa primera fase, y bajo la filosofía de penetrar en los sectores productivos más importantes de la economía, se incorpora la Banca de Segundo Piso, como plataforma de negocios que permite poner a disposición de las Microempresas recursos para sus actividades empresariales a través de un tercero. En el año 2007 se incorpora la Banca de Personas, iniciando como un segmento complementario de colocación de créditos a los Funcionarios y Empleados de las empresas clientes del Banco G&T. Por su parte, el Grupo Financiero G&T Continental tiene más de 48 años de experiencia en el sector financiero de la región. Fundado originalmente en Guatemala, actualmente tiene operaciones en Guatemala, El Salvador, Costa Rica, Estados Unidos y Panamá; y que en conjunto acumulan más de US$ 4,889 millones de activos. Gobierno Corporativo Banco G&T Continental El Salvador, es una sociedad anónima, con un capital compuesto de 40,098,944 acciones comunes y nominativas, con un valor individual de un dólar de los Estados Unidos de América para un capital social pagado de US$37.6 millones. Al 30 de junio de 2014, las acciones del banco se encuentran conformadas por: Cuadro 8: Composición accionaria Banco G&T Continental, S.A % Financiera G&T Continental, S.A % Resto de accionistas 1.05% Total % La Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 20 de febrero de 2014 acordó la elección de la nueva Junta Directiva de la sociedad para un período de dos años contados a partir del 19 de mayo de 2014: Cuadro 9: Nomina de Junta Directiva Cargo Director Presidente Director Vicepresidente Director Secretario Primer Director Segundo Director Primer Director Suplente Segundo Director Suplente Tercer Director Suplente Cuarto Director Suplente Quinto Director Suplente Nombre Flavio Rodolfo Montenegro Castillo Nelson Milián Cruz José Adolfo Torres Lemus Antonio Alberto Martin Ortíz José Roberto Ortega Herrera Gerardo Valiente Álvarez Ruy César Virgilio Antonio Miranda José Federico Linares Martínez Francisco Antonio Villela Saravia Juan Francisco Sosa Llarena Vigencia desde 19 de mayo 2014 hasta 18 de mayo de

15 La estructura orgánica de la sociedad está dirigida por la Junta Directiva, a la que responde el Gerente General de la compañía. Por debajo de este se encuentran 5 gerencias para la operación; así como las direcciones de recursos y humanos, y la dirección de servicio al cliente y mercadeo. Al 30 de junio de 2014, Banco G&T Continental El Salvador cuenta con 247 empleados. Gráfico 17 Organigrama Banco G&T Continental El Salvador Además, cuenta con el siguiente personal en su plana gerencial: Cuadro 10: Nomina Gerencial al 30 de junio de Cargo Nombre Gerente General Silvia Lorena Rubio Galeas Gerente de Riesgos Silvia Enriqueta Segura Gerente Legal Raul Ernesto Pineda Merino Gerente de Operaciones y Administración Luis David Flores Rodriguez Gerente de Negocios Gerardo Fidel Novoa Molina Gerente Financiero Rafael Armando Menendez Laínez Gerente de Auditoría Interna Oscar Rene Valle Gerente de Oficialía de Cumplimiento Hector Ernesto Panameño 15

16 Hechos de Importancia El 6 de junio de 2014, Banco G&T, coloca en la Bolsa de Valores de El Salvador una emisión por US$ 10.5 millones a 5 años plazo y tasa de interés del 6.10%. Estrategia y Operaciones El Banco G&T Continental de El Salvador está orientado a satisfacer las necesidades del segmento empresarial, atendiendo de forma personalizada principalmente a las medianas empresas, satisfaciendo sus requerimientos bancarios en todos los rubros, tanto de capital de trabajo, inversión, así como las necesidades de sus accionistas y empleados. A junio 2014, el 94.6% de su cartera de créditos está dirigido al segmento empresarial. Los productos ofrecidos por Banco G&T Continental El Salvador, S.A. para la Banca Empresarial, son: Cuenta Corriente Pagos de Planilla Línea de Sobregiro Líneas de Crédito para Capital de Trabajo Líneas de Crédito para Inversión en Activos Fijos Factoraje Abasto Fianzas Cartas de Crédito de Importación, Exportación y Stand-By Cobranzas de Importación y Exportación Web Banking Empresas Transferencias Cablegráficas y Regionales Los productos ofrecidos por G&T para la Banca de Personas Cuenta de Ahorro Cuenta Premier Cuenta de Ahorro Depósitos a Plazo Fijo Programado Tarjetas de Débito Súper Ahorro G&T Línea de Sobregiro Conviene Créditos Personales Cuenta Corriente Créditos de Vehículo Créditos de Vivienda Créditos Automáticos Web Banking Personas Transferencias Cablegráficas y Regionales 16

17 Activos Al 30 de junio de 2014, los activos del Banco G&T Continental El Salvador totalizan US$ 484 millones; un aumento interanual del 12.53%. El principal componente de los activos es la cartera de préstamo, con un 64.64% de participación. Otros componentes importantes son las inversiones financieras (17.15% o US$ 82.9 millones), y los fondos disponibles (13.86% o US$ 67 millones). Cuadro 11: Estructura del Activo (Miles US$) Componentes Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Fondos Disponibles 32,135 44,045 54,716 64,643 72,038 67,061 Adquisición Temp. de Docs ,381 6,106 Inversiones Financieras 69,382 82,441 75,160 84,137 80,846 82,987 Préstamos 140, , , , , ,873 Otros Activos 6,371 4,294 6,497 6,476 6,151 8,401 Activo Fijo 2,839 6,308 7,477 6,849 7,148 6,589 Total Activo 251, , , , , ,016 El crecimiento de los activos es impulsado por los aumentos continuos en la cartera de préstamos (+US$ millones, o % respecto al período anterior del mismo mes), llegando a su mayor nivel en los últimos 6 años, con un total de US$ millones. Gráfico 18 Estructura de los Activos (miles de US$) 17

18 Pasivos Al 30 de junio de 2014, los pasivos totales de Banco G&T Continental fueron USD millones, un aumento del 12.71% con respecto a junio de Los depósitos captados del público representan un 83.59% del total de los pasivos del banco, y es, por amplio margen, su principal fuente de fondeo, correspondiendo el 88.19% del total de las fuentes de fondeo. Cuadro 12: Estructura del Pasivo (Miles US$) Componentes Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Depósitos 188, , , , , ,912 Préstamos 12,469 30,958 41,081 49,427 43,021 55,421 Obligaciones a la vista 487 1,843 1, ,766 Títulos de emisión propia ,497 Documentos transados 15,000 16,893 2, Otros pasivos 2,808 1,801 2,320 2,337 1,880 1,966 Total pasivo 218, , , , , ,562 El incremento en los pasivos obedece, en parte al leve aumento de USD 23.2 millones en los depósitos e incrementos en las cuentas de préstamos, obligaciones a la vista y títulos de emisión propia juntas varían en US$ 25.8 millones; las tasas de interese de los préstamos de otras entidades oscilan entre 1.93% y 5.25%. A la fecha del análisis las obligaciones a la vista presentan un variación % respecto al período anterior del mismo mes, sin embargo, la participación sobre el total de pasivos de la institución financiera presentan el 0.86% y los títulos de emisión propia representan el 2.4%. Gráfico 19 Estructura del Pasivo (miles de US$) La principal fuente de fondeo corresponde a los depósitos, sin embargo, presentan una tendencia a la disminución respecto a la proporción del total de las fuentes de fondeo, como se muestra en el siguiente gráfico. 18

19 Gráfico 20 Estructura del Pasivo (miles de US$) La razón de endeudamiento (que mide la relación entre los fondos ajenos y los activos totales) presenta un leve aumento para marzo de 2014 respecto al mismo período del año anterior debido a que los pasivos respecto de los pasivos crecieron de forma proporcional, cerrando en 90.2%, es decir, 0.08 puntos porcentuales arriba de lo logrado en el mismo periodo de Con respecto al resto del sector, la razón de endeudamiento del Banco G&T Continental El Salvador es más alta que el promedio de la industria que resultó en 83.6%; 6.56 punto porcentuales por encima a la del sector. Cuadro 13: Razón de endeudamiento Componentes Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 G&T Continental 87.0% 90.5% 88.8% 90.4% 90.1% 90.2% Sector Bancario 85.6% 85.5% 85.6% 85.7% 85.8% 83.6% Variación 1.33% 4.97% 3.17% 4.66% 4.31% 6.56% Gráfico 21 Razón de Endeudamiento 19

20 Patrimonio Al cierre del primer semestre de 2014, el banco cuenta con un patrimonio total de US$ millones, formado principalmente por el capital social pagado (81.9%). El patrimonio ha crecido un 11.98% comparado con 2013 del mismo período. Este crecimiento es atribuido a la acumulación del resultado obtenido durante el 2014 por USD 1.2 millones, pasando de US$ 469 mil a USD 1.2 millones a junio 2014 y al incremento en +US$ 1.8 millones de los resultados anteriores, logrando a junio de 2014 los US$ 3.1 millones. Cuadro 14: Estructura del Patrimonio (Miles US$) Componentes Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Capital social pagado 28,069 28,069 35,099 35,099 35,099 37,617 Reserva de capital Resultados anteriores ejercicios (580) (32) 926 1,825 1,330 3,195 Resultados del presente ejercicio 811 1, , ,236 Utilidades no distribuibles , Provisiones 2,709 1,459 2,433 2,246 2,397 2,257 Patrimonio Total 31,608 31,608 40,585 42,166 41,017 45,931 Resultados Financieros A junio de 2014, los ingresos totales de Banco G&T Continental El Salvador ascendieron a US$ millones, un incremento del 32.06% en comparación con El 93.55% de los ingresos provienen de Operaciones de intermediación, los cuales tuvieron un incremento del 28.16% contra el periodo comparable anterior. A pesar que los préstamos otorgados crecieron en un 19.31%, el leve rendimiento de los activos productivos limitaron el crecimientos de los ingresos de dicha cuenta. Cuadro 15: Ingresos del Periodo (Miles US$) Componentes Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Operacionales de Intermediación 16,446 17,177 19,967 22,652 10,325 13,232 Otras Operaciones No Operacionales 224 1,782 1, Ingreso total 16,865 19,234 21,718 23,481 10,710 14,

21 Gráfico 22 Ingresos a diciembre (Miles US$) Por su parte, el margen de operación por intermediación a junio 2014 fue de un 42.1% (junio 2013 de 44.1%), lo que puede traducirse en un decremento en el costo de fondeo, los cuales están acorde al leve crecimiento de los depósitos a plazos y la aumento en los títulos de emisión propia. Los gastos de operación mostraron un incremento mayor en US$ 376 mil, principalmente al aumento del 10.8% en los gastos de funcionarios y empleados. Cuadro 16: Costos y gastos del periodo (Miles US$) Componentes Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Costos de Operaciones de Intermediación 9,627 8,546 10,193 12,566 5,774 7,660 Gastos de Funcionarios Y Empleados 2,803 3,648 4,240 4,177 2,062 2,284 Gastos Generales 2,452 3,325 3,883 3,609 1,740 1,893 Depreciaciones Y Amortizaciones Otros 574 1,804 1, Total Costos y Gastos 15,964 17,953 20,573 21,911 10,241 12,907 Gráfico 23 Estructura de los costos y gastos 21

22 Banco G&T Continental El Salvador ha alcanzado una utilidad bruta de US$6.4 millones logrando un margen de 45.4% para junio de 2014, un decremento de 0.33 puntos porcentuales equivalentes US$1.5 miles en relación al mismo periodo del año anterior, resultando un margen sobre ingresos del 45.7%. En total, incluyendo todos los gastos y costos, para junio 2014, se cuenta con una utilidad de US$ 1.2 millones (margen neto: 8.7%); 4.36 puntos porcentuales superior a lo logrado a junio del período anterior (4.4%). Gráfico 24 Ingresos Vs Costos (Miles US$) Rentabilidad A junio de 2014, Banco G&T Continental El Salvador muestra una recuperación de su rentabilidad patrimonial pasando de 2.67% en 2013, a 5.09%, una variación de 2.42 puntos porcentuales; producto en parte por el aumento de las utilidades ( % interanual). Asimismo, se muestra que el ROE es inferior en 5.52 puntos porcentuales, al presentado en el sector (10.61%). Cuadro 17: Rentabilidad Anualizada Indicador Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 ROE G&T Continental 2.85% 4.05% 2.82% 3.72% 2.67% 5.09% ROE Sector 6.43% 10.90% 11.08% 11.24% 11.55% 10.61% ROA G&T Continental 0.36% 0.37% 0.30% 0.35% 0.25% 0.48% ROA Sector 0.89% 1.52% 1.54% 1.56% 1.59% 1.40% El rendimiento sobre activos, por el contrario creció levemente para el periodo, pasando de 0.25% en 2013 a 0.48% para 2014; mientras sigue por debajo de la media del sector en 0.91 puntos porcentuales por debajo. 22

23 Gráfico 25 Retorno sobre Activos Gráfico 26 Retorno sobre Patrimonio Eficiencia de gestión Los costos financieros del banco tuvieron un comportamiento ascendente durante los últimos 2 años, cerrando a junio de 2013 en 3.48%, para junio 2014 alcanzó el 3.73%. Al mismo tiempo, el rendimiento de los activos productivos reflejó, un aumento con respecto al período anterior, pasando de 6.46% en junio 2013, a 7.02% a junio Estos comportamientos se dio como resultado por el leve aumento del Spread financiero, cerrando en 3.92%, logrando una pequeña recuperación luego que a septiembre 2013 obtuviera el menor Spread en los dos últimos años (2.94%). En cuanto a los indicadores de eficiencia y gestión de la institución, el margen de actividades de intermediación cerró al primer semestre de 2014 en 57.89%, un incremento de 1.97 puntos porcentuales en comparación con junio de Esta variación, se debió principalmente al incremento de 1.84 puntos porcentuales del costo en la captación de recursos (representan el 83.97% del total de los costos de intermediación), reflejado atreves en el aumento del 6.82% en los depósitos bancarios y 28.82% de los préstamos. Adicionalmente, la relación entre los gastos de operación y los ingresos de intermediación ha decrecido en 6.73 puntos porcentuales, y llegó a junio 2014 a 34.84%; producto al decremento en los gastos operativos dicho indicador resultó en mejor eficiencia debido al aumento en los ingresos por intermediación reportados. 23

24 Gráfico 27 Costo Financiero Vs Rendimiento de los activos productivos Gráfico 28 Costos y Gastos Vs Ingresos de intermediación Administración de Riesgos Banco G&T Continental El Salvador, S.A. mantiene una estructura organizacional definida para administrar la Gestión Integral de Riesgos. Se ha conformado un Comité de Administración de Riesgos, integrado por: Vicepresidente, Gerencia General, Gerencia de Finanzas, Gerencia de Riesgos y la Dirección de Riesgos Financieros y Operativos. La Gerencia de Riesgos se encarga de la identificación y mediación de las diferentes exposiciones de riesgos e implementar las acciones para la mitigación de los mismos. Por medio de dicho Comité se informa de manera periódica y oportuna a la Junta Directiva para el debido control y monitoreo de los distintos riesgos. Riesgo Crediticio El banco ha establecido un monitoreo constante de ciertos indicadores tales como: índice de vencimiento, cobertura de cartera vencida, suficiencia de reservas, probabilidad de incumplimiento, perdidas esperadas, entre otros. Así mismo se cuenta con las políticas de crédito debidamente aprobadas por Junta Directiva en las que se han definido los límites de concentración de la cartera por sector económico y límites de concentración legales definidos por el regulador local, los cuales son monitoreados mensualmente. Estos indicadores y límites son del conocimiento de forma periódica por la Junta Directiva a través del Comité de Administración de Riesgos. La facultad de aprobación de crédito recae sobre el Comité de Créditos cuando éstos sean menores o iguales a US$500 mil; el Comité de Créditos Directivo tomara la decisión cuando sea hasta US$1.0 millón y La Junta Directiva toma la decisión de crédito cuando los activos de riesgo son mayores a US$1.0 millón. La responsabilidad del manejo de riesgo recae sobre El Departamento de Recuperación quien tiene bajo su gestión a diferentes áreas especializadas: preventiva, administrativa y gestión judicial de los diferentes segmentos de clientes que tiene el banco. 24

25 Análisis de la Cartera Banco G&T Continental El Salvador continúa creciendo en la colocación de créditos, durante el periodo analizado, debido principalmente al incremento en el sector empresarial. Al 30 de junio de 2014, la cartera de créditos bruta 4 se incrementó en 19.05%, comparado con el mismo periodo de 2013; sin embargo, se observa un crecimiento menor en 7.01 puntos porcentuales abajo al presentado en junio de 2013 por 26.06% con respecto al período anterior. Gráfico 29 Préstamos Brutos/Netos (Miles de US$) Asimismo, a junio 2014 la cartera neta creció interanualmente en 19.31%, nominalmente USD 50.6 millones y superior al crecimiento del promedio del sector de 7.9%. Durante el último año, los créditos empresariales presentan una tendencia al crecimiento a la fecha de análisis crecieron 17.84%, o USD 45 millones; mientras que los créditos personales, ha experimentado un mayor crecimiento en un 65.08%, o US$ 2.3 millones, mientras los créditos de vivienda aumentaron en 69.11%, equivalentes a USD 2.8 millones respecto al período anterior del mismo mes. Del total de la cartera de créditos del banco, el 94.6% corresponde a créditos empresariales y se encuentra compuesta del 22.5% lo constituyen los créditos al sector comercio; seguido de los créditos dirigidos a servicios, con el 19.27%; al sector comercio, con 22.47%; y los créditos a la ind. Manufactura, con una participación del 18.6% del total de la cartera bruta. El crecimiento de la cartera ha sido impulsado por el aumento en los créditos al sector servicios, con una variación de USD 12,722 millones en comparación a junio 2013 (representando un 26.58% de la variación total de la cartera); también la cartera a otras instituciones financieras, con USD 15,625 millones. Cabe señalar sus cuarenta principales deudores corresponden al 44.72% del total de la cartera bruta con una tasa de interés promedio del 7.07% 4 La cartera bruta incluye las cartas de crédito y las contingencias por avales y fianzas. 25

26 Cuadro 18: Cartera de préstamos por sector (Miles de US$) Sector Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Adq. de Viv. 1,243 2,072 5,964 8,888 7,630 10,086 Agrop. 4,071 5,300 8,108 7,568 6,872 7,484 Min. y Cant Ind. Manufac. 32,733 50,641 54,158 57,574 60,171 58,470 Servicios 24,426 35,394 34,554 50,901 47,854 60,576 Construcción 9,654 14,766 16,455 20,942 20,152 20,461 Elec, gas, agua y serv , ,163 Comercio 41,938 57,132 62,054 68,736 67,233 70,621 Trans., alma. y com ,179 1,688 2,659 2,481 3,842 Instit.Finan. 23,213 31,137 43,425 53,838 43,576 59,201 Otras Actividades 1,366 10,607 3,102 10,808 3,756 8,435 Consumo 2,886 3,452 3,821 6,103 4,060 6,866 Total 143, , , , , ,352 Gráfico 30 Distribución de la cartera de préstamos (miles US$) Los créditos en la cartera a corto plazo (menos de un año) se han incrementado en un 26.08% en comparación a junio Por su parte, los créditos a más de un año plazo muestran un crecimiento para junio 2014, de 17.03%. 26

27 En cuanto al riesgo, la cartera de Banco G&T Continental El Salvador está comprendida en 98.6% por préstamos de categoría normal, por USD millones; el resto de la cartera suma USD 4.3 millones, representando el 1.4% de la cartera total. La cartera crítica (préstamos de recuperación deficiente, dudosa, y considerado como pérdida), representa un 1% de la cartera total, por un total de USD 3.2 millones, superior en USD 1 millón respecto a junio Gráfico 31 Calificación de cartera Cuadro 19: Cartera de Préstamos por categoría de riesgo (Miles de US$) Categorías Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Normal 129, , , , , ,994 CPP 5,745 1, ,467 3,120 1,100 Deficiente 3,029 3,554 2, ,659 Dudoso 2,536 2, Pérdida 2,493 1,694 2,094 1,812 1,721 1,565 TOTAL 143, , , , , ,352 Cartera Critica 8,058 8,239 4,899 1,876 2,213 3,257 Cabe señalar, el índice de cartera critica del sector representa el 6.25% del total de la cartera bruta, Banco G&T se encuentra 5.2 puntos porcentuales por debajo de la industria. Análisis de los Indicadores de Cobertura y Morosidad Con respecto a la morosidad, el porcentaje de préstamos vencidos ha disminuido en comparación a la misma fecha del año previo, cerrando al primer semestre de 2014 en un 0.36%, 0.29 puntos porcentuales menor que el reportado a junio 2013 (0.65%). El banco se encuentra por debajo del resto del sector, que cerró el primer semestre analizado con 2.4% de cartera vencida. 27

28 Gráfico 32 Préstamos Vencidos / Cartera Bruta Con respecto a la cobertura sobre vencidos, durante todo el 2012 el Banco mantuvo una cobertura por debajo del 100%, tocando su mínimo de 60.5% a junio del mismo año; a partir de enero de 2013, este indicador muestra una mejora significativa, llegando a diciembre una cobertura del 105.1% (media del Sector Financiero 121.6%), a junio 2014, dicho indicador, el indicador ha mejorado situándose por arriba a la media del sector por 130.1%. Cabe señalar que para cada crédito en particular, según la norma contable para Bancos NCB 022, emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero, se debe establecer un nivel especifico de provisión, dependiendo del tipo de garantía que tenga dicho crédito y su calificación. Gráfico 33 Cobertura de préstamos vencidos 28

29 Riesgo de Mercado Al cierre del primer semestre de 2014, las inversiones financieras totalizan US$ 82.9 millones un aumento del 2.65% en comparación a junio El principal componente son Certificados de Liquidez (CEDEL), que representan el 48.65%; seguidos por Eurobonos de la República de El Salvador, con un 17.58%; LETES por 17.77%; Notas del tesoro de El Salvador con un 9.38%; certificados de fiduciarios FICAFE, en 3.33%; entre otros Todos los títulos soberanos de El Salvador comparten su clasificación internacional BB-, perspectiva negativa. Políticas Riesgo de Mercado Debido a que las exposiciones al riesgo de mercado por parte de Banco G&T Continental El Salvador, S.A. son relativamente bajas, no se tiene un manual de políticas de riesgos de mercado. A continuación se detalla lo siguiente: Riesgo de Precio: Se gestiona a través de métricas que resultan en indicadores del valor en riesgo del portafolio de inversiones del banco por la metodología de duración y simulación histórica. Con lo que se busca medir la máxima perdida probable que puede generarse en el portafolio de inversiones por movimientos en el mercado. Riesgo de Liquidez La institución cuenta con una política de riesgo de liquidez aprobada por Junta Directiva en la que está incluido un plan de contingencia de liquidez. Para el monitoreo de este riesgo, se cuenta con indicadores de seguimiento como reserva legal de liquidez, relaciones de plazo entre operaciones pasivas y activas, requerimientos de activos líquidos que se refieren a la normativa local; y adicionalmente se analizan las coberturas de la parte volátil de las fuentes de fondeo por activos líquidos adicionales y un porcentaje en excedente en la cuenta de encaje de la reserva legal requerida por los reguladores en el banco central de reserva de El Salvador. El objetivo primordial es mantener su Coeficiente de Liquidez Neta al menos en lo establecido por el Banco Central de Reserva, que es del 17.0%. Sobre este aspecto, el coeficiente de liquidez de Banco G&T Continental El Salvador al cierre del primer semestre de 2014, fue de 29%, una reducción de 6.78 puntos porcentuales con respecto a junio En los últimos 6 años de gestión, el coeficiente de liquidez ha sido muy superior al mínimo establecido por ley de 17.0%. Cuadro 20: Indicadores de Liquidez Indicador Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Fondos disponibles/depósitos + Prestamos 16.0% 15.0% 16.7% 15.8% 18.7% 16.0% Coeficiente de Liquidez 43.3% 39.4% 35.4% 32.3% 35.7% 29.0% Coeficiente de Liquidez Sector 41.99% 36.99% 31.94% 30.72% 33.47% 28.21% Concentración de Fuentes de Fondeo Para junio de 2014, los depósitos captados del público representan el 83.59% de los pasivos totales, y el 83.97% del total de las fuentes de fondeo para Banco G&T Continental El Salvador. En comparación al resto de la industria, la institución presenta mayor concentración de su fondeo en los depósitos captados del público, estando 3.69% por encima de la media del sector (79.9%). Para el banco, el 62.1% (USD 364 mil) son depósitos a la vista, mientras que el 37.9% (USD mil) son depósitos a más de un año plazo. 29

30 Gráfico 34 Depósitos Banco G&T Continental El Salvador (Miles de US$) Riesgo de Solvencia El fondo patrimonial de Banco G&T Continental El Salvador tiene una tendencia creciente, con un incremento de 12.26% respecto junio 2013, fomentado por el aumento en su capital complementario, que ha pasado de US$ 3.2 millones a junio 2013, a US$ 5.1 millones a junio Este aumento ha sido producto a la acumulación de las utilidades de los ejercicios. Durante este periodo, también se cumplieron los requisitos mínimos establecidos por el artículo N 41 de la Ley de Bancos, donde muestra un 13.06% de coeficiente de fondo patrimonial (Mínimo legal: 12.00%), y un 9.74% de coeficiente de endeudamiento legal (Mínimo legal: 7.00%). Cuadro 21: Fondo Patrimonial (Miles US$) Indicadores de liquidez Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Fondo Patrimonial 28,129 29,259 37,445 39,053 38,213 42, Capital Primario 28,259 28,410 35,591 35,791 35,591 38, Capital Complementario 235 1,273 2,354 3,862 3,222 5, Menos: Deducciones Requerimientos de Activos 1. Total de Activos en riesgo 258, , , , , , Total de Activos Ponderados 159, , , , , , Requerimiento del 12% sobre Activos Ponderados 19,127 27,772 30,024 36,661 33,719 39, Excedente o (Deficiencia) ( I-II.3) 9,001 1,486 7,420 2,392 4,494 3, Coeficiente Patrimonial ( I./II.2 ) 17.7% 12.6% 15.0% 12.8% 13.6% 13.1% Requerimientos de Pasivos 1. Total de Pasivos. Compromisos Futuros y Contingentes 226, , , , , , Requerimiento del 7.0% sobre pasivos 15,883 22,606 23,775 29,055 27,384 30, Excedente o ( Deficiencia ) ( II-II.2) 12,245 6,653 13,670 9,998 10,829 12, Coeficiente ( I.I /III.1 ) 12.4% 9.1% 11.0% 9.4% 9.8% 9.7% 30

31 Cabe mencionar que Banco G&T Continental El Salvador, cuenta con el apoyo de sus principales accionistas, Corporación G&T Continental y Banco G&T Continental; ambos parte del grupo financiero. Ambos organismos se han responsabilizado de manera solidaria para proveer al banco del sufriente capital para que cumpla con todos los requisitos legales de la Republica de El Salvador, así como proporcionar fuentes para que el banco cumpla con todas sus obligaciones y pueda operar durante el 2014, y el futuro previsible. Riesgo Operativo 5 Es gestionado por medio de todo el sistema de control interno del Banco, para lo cual se cuenta con políticas, manuales, procedimientos y controles que ayudan a controlar los procesos y mitigar los riesgos asociados a los mismos. También se ha desarrollado el plan de continuidad del negocio a fin de asegurar la continuidad y normalidad de operaciones ante eventos no esperados que pudieran afectar el servicio hacia los clientes. Asimismo, se ha desarrollado un sistema de medición para el control de este riesgo y se ha establecido en el banco un programa de cultura organizacional de riesgo operacional para crear conciencia en cada área o unidad sobre la importancia del mismo. Manejo del Riesgo Tecnológico: Se cuenta como parte del plan de continuidad del negocio con un sitio alterno al Data center de GBM, ubicado en el Edificio de World Trade Center de El Salvador, donde en caso de desastres, fallas o casos fortuitos se podrán habilitar los servicios críticos definidos por el Banco. El sitio de contingencia actual es Activo Pasivo, es decir, toda la información de los sistemas críticos se está replicando desde el Data Center de GBM hasta el Data Center de World Trade Center cada cierto periodo de tiempo, lo cual da un tiempo de recuperación o habilitación de los servicios entre 45 minutos a 90 minutos. Los Gerentes y Directores del banco, junto con la Gerencia General, son los responsables de definir con el Comité de Contingencia de TI los sistemas que por su nivel de criticidad en cuanto al servicio son requeridos se encuentre en el Sitio de Contingencia. La Dirección de TI es el ente responsable de la administración, mantenimiento y soporte de todos los sistemas de software y hardware del Banco. Dentro del Plan de Contingencia de Tecnología, su responsabilidad consiste en verificar y determinar el grado de impacto de lo acontecido y su incidencia en los procesos críticos identificados, para proveer de las soluciones tecnológicas de contingencia correspondientes. Continuidad a Nivel Operativo: Se puede considerar como un repositorio que recoge toda la gestión necesaria para la ejecución, mantenimiento, pruebas, etc. de todas las acciones a tomar para recuperar la continuidad del negocio después de una interrupción. En un BCP se afrontarán, ente otros, los siguientes aspectos: Los procesos críticos para el negocio, las personas responsables de procesos y activos, el personal implicado en el BCP, el proceso de alerta y activación del BCP, y los procesos de prueba y mantenimiento. El objetivo es que los servicios o procesos del negocio vuelvan al estado normal de producción que tenían antes de la interrupción. Estos planes de respuesta y respaldo se gestionan mediante planes de contingencias. 5 Con base al Acuerdo de Basilea II, el riesgo operativo considera el riesgo de pérdida directa e indirecta causada por una insuficiencia o falla de procesos, gente, sistemas internos o acontecimientos externos. Incluye también el riesgo legal. 31

32 Estados Financieros Banco G&T Continental El Salvador Cuadro 22: Balance General (Miles US$) Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Jun 13 Jun 14 Activo Fondos Disponibles 32,135 44,045 54,716 64,643 72,038 67,061 Adquisición Temporal De Documentos ,381 6,106 Inversiones Financieras 69,382 82,441 75,160 84,137 80,846 82,987 Préstamos 140, , , , , ,873 Otros Activos 6,371 4,294 6,497 6,476 6,151 8,401 Activo Fijo 2,839 6,308 7,477 6,849 7,148 6,589 Total Activos 251, , , , , ,016 Total Derechos Futuros Y Contingencias 6,922 6,913 4,672 2,510 2,417 2,372 Total De Activos Y Derechos Futuros Y Contin. 258, , , , , ,389 Pasivo Depósitos 188, , , , , ,912 Préstamos 12,469 30,958 41,081 49,427 43,021 55,421 Obligaciones A La Vista 487 1,843 1, ,766 Títulos De Emisión Propia ,497 Documentos Transados 15,000 16,893 2, Cheques Y Otros Valores Por Aplicar Otros Pasivos 2,808 1,801 2,320 2,337 1,880 1,966 Obligaciones Convertibles En Acciones Deuda Subordinada Total Pasivos 218, , , , , ,562 Total Patrimonio 31,633 31,633 40,585 42,166 41,017 45,931 Total Pasivo + Patrimonio 250, , , , , ,493 Total Compromisos Futuros Y Contingencias 8,046 8,246 6,087 3,999 3,870 3,896 Total De Pasivos, Patrimonio Y Compromisos Futuros Y Contin. 258, , , , , ,