Contenidos. Ripley - 53 años de trayectoria. Acontecimientos recientes. Ripley Chile. Ripley Perú

Transcripción

1 Ripley Corp Presentación Corporativa Junio 2009

2 Contenidos Ripley - 53 años de trayectoria Acontecimientos recientes Ripley Chile Ripley Perú 2

3 Más de 50 años en la industria de retail 1956 Apertura de la primera tienda 1976 Comienza el negocio de créditos 1985 Primera tienda por departamentos 1986 Primer local fuera de Santiago 1993 Ripley Parque Arauco tienda más grande de Sudamérica / Reposicionamiento de imagen 1997 Primera tienda en Perú 2000 Lanzamiento de la corredora de seguros y ventas a través de e-commerce 2003 Inauguración oficina en Hong Kong / Bono local por UF (Serie A y B) 2005 Apertura en Bolsa de Ripley Corp Primera tienda fuera de Lima (Trujillo). Primer mall de la sociedad Aventura Plaza S.A. en Perú 2009 Adquisición de 22,5% de Nuevos Desarrollos S.A.(Plaza Alameda, Plaza Sur y futuros desarrollos) Venta participaciones en Mall Calama, Mall del Centro, Mall del Centro Rancagua y Mall Panorámico. 3

4 Uno de los mayores conglomerados de retail en tiendas por departamento Tercer mayor conglomerado de retail en formato tiendas por departamento en Chile y segundo en Perú Ventas por $ millones a Mar-2009 UDM (USD millones) en Chile y $ (USD 518 millones) en Perú Empresa comercial orientada al servicio del consumidor Participación de mercado Chile (Venta Retail Año 2008) Participación de mercado Perú (Venta Retail Año 2008) Paris 24,4% Ripley 22,6% Falabella 54% Ripley 46% Falabella 40,1% La Polar 12,9% Fuente: Ripley y Press Release Compañías Fuente: Ripley 4

5 Un importante actor en créditos de consumo en ambos países Sexto actor en el mercado de créditos de consumo en Chile con $ millones de colocaciones a Dic-08 Quinto actor en el mercado de créditos de consumo en Perú con más de S./ 700 millones en colocaciones Participación de mercado en Chile (Créditos de consumo Año 2008) Participación de mercado en Perú (Créditos de consumo bancos Año 2008) La Polar 4,9% Banco Ripley + Tarjeta Ripley 6,4% Otros Retailers 6,7% Otros Bancos 6,8% BBVA 4,7% Banco Paris + Tarjeta Mas 6,9% Corpbanca 4,6% BCI 9,4% Falabella + CMR 10,8% Santander 21,1% Banco De Chile 17,7% Interbank 17,0% BCP 31,0% Otros 1,2% Scotiabank 12,5% del Trabajo 4,3% Falabella 11,9% Ripley 8,3% Continental 7,7% Citibank 6,0% Fuente: SBIF (sin considerar BancoEstado) 5 Fuente: SBS Perú

6 Exitoso modelo de negocios Integración de negocios sinérgicos permite acabado conocimiento de las necesidades de sus clientes Enfoque en su mercado objetivo, con propuesta de valor clara: Propuesta de valor Medida Resultado Marcas y Modas Conveniencia y Financiamiento Experiencia de compra Fortalecimiento marcas propias Amplia variedad de productos de moda Innovación permanente Convenios / Beneficios / Descuentos Más de comercios asociados Producto de calidad Financiamiento conveniente Liderazgo en segmentos objetivo Transaccionalidad y Fidelización de clientes Repetición de compra 6

7 Trayectoria de crecimiento sostenido en Chile Atractivo crecimiento en ventas, superficie de ventas y colocaciones ratifican exitoso posicionamiento Evolución ingresos consolidados ($ miles de mm de Mar-09) Evolución colocaciones e ingresos financieros ($ miles de mm de Mar-09) CAC*: 5,5% CAC*: 13,9% Mar- 08 Retail Financieros Inmobiliarios Fuente: Ripley Mar Mar-09 Colocaciones Ingresos Financieros Fuente: SBIF 7 * CAC: crecimiento anual compuesto

8 Trayectoria de crecimiento sostenido en Perú Fuerte aumento en ventas, ingresos financieros y colocaciones demuestran importante crecimiento en Perú Evolución ingresos consolidados ($ miles de mm de Mar-09) Evolución colocaciones e ingresos financieros Banco Ripley Perú ($ miles de mm de Mar-09) CAC*: 19,7% CAC*: 35,7% Mar-08 Mar Mar-09 Colocaciones Ingresos Financieros Fuente: Ripley 8 * CAC: crecimiento anual compuesto

9 Amplia base de clientes y eficiente administración de información estratégica Más de 5,4 millones de tarjetas emitidas y 2,1 millones en Perú Más de 3,1 millones de tarjetas activas en Chile Optimización de esfuerzos en marketing, mercadería y actividades promocionales Número de Tarjetas Emitidas Chile Número de Tarjetas Emitidas Perú 2,1 4,3 5,1 5,4 1,6 1,6 1,9 3,

10 Sólida estructura financiera Estrategia financiera conservadora le ha permitido a la Compañía contar con una sólida posición financiera, incluso en los ciclos bajos de la economía. Adicionalmente, el perfil de vencimientos de las deudas de la Compañía está adecuadamente balanceado, con vencimientos de años 2009 y 2010 prefinanciados con posición de caja actual. Perfil de vencimientos deuda financiera actual ($ miles de mm de Mar-09) Posición de Caja (pro forma jun-09 con venta malls y bonos) ($ miles de mm de Mar-09) Fecu Mar-09 Abr-May-09 Venta Malls y Bonos Total 10 Fuente: Ripley

11 Sólida estructura financiera (Cont ) Adecuados ratios de endeudamiento flexibilidad financiera Endeudamiento consolidado* Endeudamiento financiero Neto** 0,69x 0,87x 0,89x 0,90x 0,39x 0,49x 0,47x 0,55x Mar Mar-09 * Endeudamiento : Pasivos Totales / (Patrimonio + Interés Minoritario) ** Endeudamiento Financiero : Pasivos Financieros Netos de Caja / (Patrimonio + Interés Minoritario) 11 Fuente: Ripley

12 Antecedentes Financieros Ingresos ($ Miles de MM de Mar-09) EBITDA ($ Miles de MM de Mar-09) % 13% 11% 9% % % 3% 1% Mar 09 UDM Mar 09 UDM EBITDA Margen EBITDA -1% 12 Fuente: Ripley

14 Grupo Controlador con acabado conocimiento del negocio Familia Calderón ha estado ligada por más de 50 años al negocio del Retail acabado conocimiento de la industria En mayo de 2009, Inversiones Bujorico (Familia Calderón Kohon) suscribe con Inversiones Conca S.A. (ligada a Álvaro Saieh) una promesa de compraventa por el 20% de Ripley, transacción que debe hacerse efectiva antes del 30 de noviembre de Álvaro Saieh posee una destacada trayectoria en negocios muy complementarios a Ripley (retail, financiero e inmobiliario). F. Calderón Volochinsky F. Calderón Kohon F. Calderón Kohon 66,67% 33,33% 100% Inversiones R CPA. Inversiones Bujorico Ltda. Mercado 60,99% 20% 19,01% RIPLEY CORP S.A. 14

15 Estrategia en Centros Comerciales Enfoque en nuestro negocio principal (tiendas por departamento y negocio financiero) Desinvertir en centros comerciales maduros Potenciar el desarrollo de nuevos centros comerciales a través de: Sociedad Aventura Plaza S.A. en Perú Sociedad Nuevos Desarrollos S.A. del grupo Mall Plaza en Chile 15

16 Venta de Centros comerciales Ventas en Chile Mar-09: Venta de participación en Mall Calama (25% de sociedad) Precio de venta: US$ 19 millones aprox. Abr-09: Venta del 100% de las sociedades: Mall del Centro de Santiago Mall del Centro de Rancagua Mall Panorámico Precio de venta: US$ 117 millones aprox. Utilidad por venta de Malls por más de $ millones (US$94 millones) 16

17 Estrategia en Centros Comerciales A N T E S Centro Comercial Chile Superficie Arrendable (m2) Propiedad Ripley Panorámico % Mall del Centro % Mall del Centro de Rancagua % Mall Calama ,5% Marina Arauco % Mall del Centro de Curico % Total Superficie Ponderada Arrendable H O Y Centro Comercial Chile Superficie Arrendable (m2) Propiedad Ripley Marina Arauco % Mall del Centro de Curico % Mall Plaza Sur ,5% Mall Plaza Alameda ,5% Total Superficie Ponderada Arrendable Centro Comercial Perú Superficie Arrendable (m2) Propiedad Ripley Trujillo % Callao % Total Superficie Ponderada Arrendable

18 Exitosa Colocación de Bonos Ripley Chile El día 25 de Junio de 2009, Ripley Chile realizó una exitosa colocación por UF (US$118 millones aprox.) Serie E: UF , Duration: 11 años (21 años plazo) Tasa: 5,04% (spread de 167 bps) Serie F: UF Duration: 4,7 años (7 años plazo) Tasa: 4,45% (spread de 170 bps) Con fecha 26 de Junio se informó el rescate anticipado de las series de bonos antiguas de Ripley Chile (serie A UF y serie B UF ). Dicho monto será pagado el día 27 de julio de 2009, con los fondos de la colocación de las series E y F y caja disponible actualmente. Considerando prepago de la serie B: Ahorro Anual de $536 millones en gasto financiero (US$1 millón anual) Ahorro en Valor presente: $3.644 millones (US$6,2 millones) Duration promedio aumenta de 6,1 a 6,8 años 18

20 Escenario macroeconómico en Chile Bolsa de Comercio (IPSA) Precio Acción Ripley 1,3% 13,2% Jul-08 Ene-09 Jun-09 Jul-08 Ene-09 Jun-09 Tipo de Cambio Jul-08 Ene-09 Jun-09 20

21 Nuevo centro de distribución Nuevo centro de distribución es el más moderno de Sudamérica. El pasado 22 de Junio se realizó su inauguración oficial con la presencia de la Presidenta de Chile. Fuente: SBIF 21 Fuente: SBIF

22 Nueva imagen corporativa 22

23 Nueva Estructura Gerencial Balance entre negocio retail y financiero Gerente General Andrés Roccatagliata Orsini Ingeniero Comercial Universidad de Santiago de Chile MBA Universidad Adolfo Ibañez Experiencia en Bancos: 23 años AREA DE APOYO AREA DE NEGOCIO VENTAS Gerente de Logística Gabriel Ortíz Alizieri Degree Operations and Supply Chain Management Experiencia en Logística: 14 años en CD de EEUU Gerente de Personas Magdalena Aninat Salas Psicóloga, Universidad Católica de Chile Experinecia en RRHH: 20 años Gerente de Riesgos Patricia Pistelli Munizaga Ingeniero Comercial, Universidad de Santiago de Chile Experiencia : Retai5 años, Banco 13años Gerente Comercial Ronny Scheller Gelb Ingeniero Comercial, Universidad de Chile Experiencia Retail: 12 años Gerente General Banco Ripley Osvaldo Barrientos Ingeniero Civil Industrial, Universidad de Chile Experiencia Bancos: 19 años Gerente de Tiendas Daniel Belaunde Arnillas Economista, Universidad del Pacifico de Perú Experiencia en redes de venta: 13 años Gerente de Op & Tecnología Gustavo Pardo Noceti Ingeniero Civil Electrónico, Universidad Técnica Federico Santa Maria Experiencia en TI 17 años 23

24 Foco en la eficiencia Mejora Continua: GAV/m M$ de Mar Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Fuente: SBIF 24 Fuente: SBIF

26 Ripley Perú Tiendas por Departamento 11 tiendas con una superficie de metros cuadrados de superficie. Una apertura proyectada para el año 2009 (Chiclayo) Importante crecimiento de ventas en los últimos años Ingresos (MM S./) M2 26

27 Ripley Perú Banco Ripley Perú 27

28 Balance General ACTIVO 28 Banco Ripley May-09 Dic-08 May-08 S/. MM % S/. MM % S/. MM % DISPONIBLE 68 7% 51 5% 56 5% FONDOS INTERBANCARIOS 20 2% 5 0% 0 0% INVERSIONES NETAS 10 1% 32 3% 42 4% CRÉDITOS NETOS % % % Vigentes % % % Refinanciados y Reestructurados 14 1% 15 1% 10 1% Atrasados 51 5% 34 3% 35 3% Provisiones (89) (9%) (73) (7%) (63) (6%) Intereses y Comisiones no Devengados 0 0% 0 0% (1) (0%) CUENTAS POR COBRAR NETAS DE PROVISIONES 8 1% 9 1% 40 4% RENDIMIENTOS DEVENGADOS POR COBRAR 18 2% 24 2% 18 2% BIENES REALIZABLES NETOS 0 0% 0 0% 0 0% ACTIVO FIJO NETO DE DEPRECIACIÓN 22 2% 23 2% 22 2% OTROS ACTIVOS 64 7% 99 9% 46 4% TOTAL ACTIVO % 1, % 1, % PASIVO Y PATRIMONIO OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO % % % DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO 7 1% 19 2% 11 1% FONDOS INTERBANCARIOS 0 0% 10 1% 26 2% ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS % % % OBLIGACIONES EN CIRCULACIÓN NO SUBORDINADAS % % 31 3% CUENTAS POR PAGAR 75 8% 91 8% % INTERESES Y OTROS GASTOS POR PAGAR 18 2% 18 2% 16 2% OTROS PASIVOS 18 2% 49 4% 31 3% PROVISIONES POR CRÉDITOS CONTINGENTES 0 0% 0 0% 0 0% OBLIGACIONES EN CIRCULACIÓN SUBORDINADAS 1/ 0 0% 0 0% 0 0% TOTAL PASIVO % % % PATRIMONIO % % % TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO % 1, % 1, %

29 Estado de Resultados Banco Ripley May-09 Dic-08 May-08 S/. MM % S/. MM % S/. MM % INGRESOS FINANCIEROS % % % GASTOS FINANCIEROS (21.8) (14%) (45.9) (12%) (17.6) (12%) MARGEN FINANCIERO BRUTO % % % PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CRÉDITOS (61.5) (41%) (101.1) (27%) (36.7) (24%) MARGEN FINANCIERO NETO % % % INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS % % % GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS (12.9) (9%) (42.7) (11%) (16.0) (11%) MARGEN OPERACIONAL % % % GASTOS ADMINISTRATIVOS (68.3) (45%) (188.4) (50%) (74.8) (49%) MARGEN OPERACIONAL NETO % % % PROVISIONES, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN (4.5) (3%) (9.1) (2%) (3.9) (3%) OTROS INGRESOS Y GASTOS 4.7 3% % 6.5 4% UTILIDAD ( PÉRDIDA ) ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA % % % PARTICIPACIÓN DE TRABAJADORES (1.2) (1%) (4.7) (1%) (1.9) (1%) RESULTADO POR EXPOSICIÓN A LA INFLACIÓN 0.0 0% 0.0 0% 0.0 0% IMPUESTO A LA RENTA (7.0) (5%) (27.1) (7%) (11.0) (7%) UTILIDAD ( PÉRDIDA ) NETA % % % 29

30 Ripley Corp Presentación Corporativa Junio 2009