Análisis de Estados Financieros Al 30 de septiembre de 2012 (Cifras en millones de pesos y en dólares, según se indique)

Transcripción

1 Análisis de Estados Financieros (COL GAAP) Estados financieros mensuales Análisis de Estados Financieros (Cifras en millones de pesos y en dólares, según se indique) Asuntos destacables del mes Disminución de 5% vs. agosto en gastos administrativos por ajuste de provisiones para bonificaciones laborales al 114% del presupuesto 2012 (a agosto se causaban al 130%), según instrucciones de cierre para el 3Q12 de París. Ratios Prudenciales Internos tiembre sto Variación % (COPMi, USDk y %) Capital y solvencia Patrimonio Técnico (168) 0% Activos pond. por riesgo % Relación de solvencia (Mín: 9%) 195% 66% 129% 196% (a) VaR Tasa interés (8.353) -69% VaR Exposición cambiaria (208) -50% VaR total (8.561) -68% (a) Liquidez IRL 7 días (Mín: $0) % (b) Exposición moneda extranjera (USDk) PP (Min: ; Max: ) (2.035) -49% PPC (Máx: 26,233) (23.561) -90% PBA (Máx: 288,560) % (a) Aumento en relación de solvencia por disminución en VaR en 68%, principalmente VaR de tasa de interés, motivado por la menor posición de TES que al cierre de septiembre fue $ ($ en agosto). (b) Aumento en IRL por el menor apalancamiento del balance a septiembre, principalmente operaciones del mercado monetario (simultáneas), que fondeaban el portafolio de trading al cierre de agosto, por $ ($0 en septiembre). Patrimonio Técnico Valor en Riesgo IRL 7 días Tasa interés Tasa cambio **Cálculos BNP Paribas bajo metodologías de medición estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia.

2 Balances Generales Al 30 de septiembre, 31 de agosto y 31 de julio de 2012 y 31 de diciembre 2011 (COLGAAP - En millones de pesos) DESCRIPCIÓN -12 %V %H - ACTIVO % ( ) -67% 756 DISPONIBLE % (42.369) -86% (287) SIMULTANEAS E INTBCRIOS - 0% n.a - BONOS (TES) % ( ) -66% (1.906) FX SPOT & NDF 203 0% % 203 CUENTAS POR COBRAR 518 1% % 494 ACTIVOS FIJOS % % (94) OTROS ACTIVOS % % PASIVO % ( ) -98% CDT 50 1% % 50 SIMIULTANEAS E INTBCRIOS - 0% ( ) -% - FX FWD 31 1% (7) -18% 31 CUENTAS POR PAGAR 447 9% (153) -26% 269 OTROS PASIVOS 14 0% (9) -38% (120) PROVISIONES % % PATRIMONIO (168) 0% (1.564) Activos Los activos totales de la CF al 30 de septiembre 2012 son $ ($ a agosto). El 92% de los activos están representados en 1) inversiones emitidas por el Gobierno de Colombia, clasificadas como negociables y cuyo valor de mercado a dicha fecha es $ (85% del total de activos) y 2) el disponible (7% del total). Los activos totales disminuyen 67% (-$ ) en comparación con el mes inmediatamente anterior, principalmente por 1) menor volumen del portafolio de inversiones por $ : La posición de Trading de Fixed Income cerró en $0 a septiembre, saldo que a agosto fue $ y 2) por el menor saldo en el disponible en USD en NY que a septiembre fue USD2m (agosto: USD26m), ambos fondeados con operaciones del mercado monetario (simultáneas). Inversiones (TES): El valor de mercado de las inversiones es $ (-66% vs. agosto, cuyo saldo fue $ ). Al 30 de septiembre no quedaron abiertas operaciones simultáneas fondeando el portafolio de trading de Fixed Income, mientras que a agosto quedaron $ de TES (MtM) garantizando operaciones simultáneas pasivas con Bancos y Sociedades Comisionistas de Bolsa cuyo monto de capital e intereses era $ El valor de mercado del portafolio estructural fue $ ($ en agosto). La composición del portafolio de inversiones total de la CF a septiembre y su comparación con el mes anterior, es: Página 2 de 5

3 Fecha Vto. Saldos al cierre de Variaciones Referencia ALM Treasury TFIT TFIT TFIT (21.500) (23.432) TFIT (15.000) (17.022) TFIT (11.500) (12.088) TDAINTA TDAINTA TDAINTB TDAINTB (37.500) (41.488) Fixed Income TFIT (40.000) (43.760) TFIT (30.000) (34.298) TFIT (20.000) (21.489) TFIT (17.000) (23.159) ( ) ( ) Total portafolio ( ) ( ) Posición diaria de TES y resultados por valoración (Fixed Income + ALM Treasury) ($ millones) MtM diario TES PnL Promedio Los resultados por valoración de inversiones año corrido son $9.558, de los cuales $3.784 corresponden al rendimiento de los bonos del capital. En septiembre, la CF devengó ingresos por este concepto por $1.142 ($1.245 en agosto). El incremento en los resultados se ocasiona tanto por incrementos en el monto de la posición promedio de la CF como por el desempeño de las tasas de interés durante el mes. En septiembre los valores promedio diario del valor de mercado de la posición de TES fue de $ y los resultados diarios $38 ($ y $40 en agosto). La variación de las operaciones del mercado monetario con las que la CF apalanca el negocio de TES, es: -12 %V -12 %V H. Var Interbancarios - n.a % (10.000) Simultáneas - n.a % ( ) - n.a % ( ) Intereses interbancarios - n.a. 5 0% (5) - n.a % ( ) Página 3 de 5

4 Fx Forward: Al 30 de septiembre el portafolio de forwards de monedas se compone de 7 operaciones NDF USD/COP: 2 de compra por USD13.0m y 5 de venta por 13.5m de USD/COP, con vencimientos que van desde el 01/10/2012 al 04/06/2013. Durante el mes fueron realizadas pérdidas por $18 al cierre de tres posiciones vigentes durante el mes. El FV de las posiciones abiertas es $172 a favor. En agosto el portafolio comprendía ventas por valor nominal de USD22.0 millones y vencimientos entre el 13/09/2012 y el 04/06/2014. El PyG no realizado por las posiciones abiertas fue a favor $26 neto. Otros activos: Los otros activos son $4.737 a septiembre. Este es el resumen: -12 %V -12 %V %H Impuestos a favor (Renta e IVA) % % 7% Software 335 7% 343 8% -2% Gastos anticipados 79 2% 107 2% -26% Otros cargos diferidos 14 0% 15 0% -4% Obras de arte 54 1% 54 1% 0% % % 5% (*) La participación en el total de impuestos a favor es: 78% en IVA ($3.331) y 22% en impuesto de renta ($923). Pasivos Los pasivos al 30 de septiembre son $5.202 ($211. en agosto). La variación se explica por el menor volumen de operaciones del mercado monetario que a septiembre fueron $0 ($ en agosto). Por su parte, los pasivos estimados y provisiones incrementan $396 por el registro de provisiones para impuestos, costos y gastos administrativos. Patrimonio y Estado de Resultados La composición del patrimonio comprende el capital pagado por $ y las pérdidas acumulada de 2011 y año corrido 2012 por $7.860 y $1.564, respectivamente. El patrimonio técnico se ubica en $ ($ en agosto) y la relación de solvencia en 195% (66% en el mes anterior). El aumento en la relación de solvencia se motiva principalmente por la disminución en el VaR de tasa de interés, (varió -69%) tras la liquidación al % de los portafolios de trading de Fixed Income y los movimientos de los portafolios estructural y trading de ALM Treasury. Patrimonio Técnico Patrimonio Técnico y Solvencia (Miles de Millones y Porcentajes) 600% 500% 94,3 400% 300% 200% % 0% Solvencia Pat. Técnico Solvencia Límite=9% Página 4 de 5

5 El resultado neto año corrido es negativo en $ El NBI MTD de septiembre fue 31% inferior al del mes anterior, principalmente por los resultados de Fx. Por su parte, los gastos operacionales disminuyeron 5%, principalmente por el ajuste en las provisiones para bonificaciones laborales, las cuales fueron reducidas al 114% del presupuesto para 2012 (a agosto se causaban provisiones al 130%), según las instrucciones de cierre del tercer trimestre de París. YTD NBI TES, neto FX, neto (9) (293) 842 (141) 152 (164) (69) Gastos administrativos (A) Resultado Operacional (183) 179 (652) (701) 190 (781) 604 (411) (721) (2.474) Ingresos no operacionales (B) Impuesto de renta (168) 176 (732) (734) (492) (797) (1.564) NBI, var. mes -31% 157% -40% -35% 73% -56% 248% 95% n.a. Gastos admin, var. mes -5% -2% -25% 39% -27% 39% 22% -7% n.a. El resultado neto generado por la CF en el negocio de TES incluye ventas y valoración de inversiones, así como intereses de operaciones del mercado monetario con las que se fondean las posiciones. (A) Resumen de gastos administrativos: YTD Gastos de personal (1) Otros (2) Procesamiento electrónico (3) Honorarios (4) Depreciaciones Amortizaciones Servicios Públicos Impuestos Arrendamientos (3) Servicios temporales Contribuciones Y Afiliaciones (1) Reducción al 114% del presupuesto 2012 de las provisiones para bonificaciones laborales (a agosto las provisiones se causaban al 130%). (2) En septiembre se registran provisiones proyectos desarrollo de productos Fixed Income y adopción IFRS. Incluye provisión para pago Intercompañía SLA BNP Paribas Brasil por servicios de IT & Organización. (3) Incluye gastos por mantenimiento de sitio de contingencia total (Telmex) y servicios de transferencia de datos y consulta de información de mercado (Bloomberg, Reuters, MEC, SetFX, ICAP, entre otros). (4) En abril se registran $69 por honorarios auditoría interna. (B) En abril, mayo y septiembre se recupera provisión para bonificaciones de 2011, por $ Los ingresos totales incluyen devengos por SLA con BNP Paribas SA Oficina de Representación en Colombia para prestación de servicios IT & Compliance. Andrés Cifuentes Head of Finance Página 5 de 5