Bolsa y pequeño inversor: una relación importante e histórica

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1 Bolsa y pequeño inversor: una relación importante e histórica XIV Jornadas El Nuevo Lunes - BME Barcelona, 18 de Mayo 2016 Domingo J. García Coto Servicio de Estudios

2 HOGARES: FLUJOS DE AHORRO TOTAL, INVERSIÓN EN VIVIENDA (FBC) E INVERSIÓN FINANCIERA AHORRO E INVERSIÓN (FBC) de las FAMILIAS ESPAÑOLAS (Millones de euros). Fuente Banco de España Ahorro Familias Inversión (FBC) Familias

3 LA CARTERA DE ACTIVOS FINANCIEROS AUMENTA A PARTIR DE 2013 Y EL ENDEUDAMIENTO SE REDUCE A PARTIR DE VALOR TOTAL DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS DE LAS FAMILIAS ESPAÑOLAS Millones de euros. Fuente: Cuentas Financieras. Banco de España Pasivos Financieros Activos Financieros

4 MÁXIMOS HISTÓRICOS CONSECUTIVOS DE LA RIQUEZA NETA DE LOS HOGARES RIQUEZA FINANCIERA NETA DE LAS FAMILIAS ESPAÑOLAS (Activos Financieros - Pasivos Financieros) Millones de euros. Fuente: Cuentas Financieras. Banco de España Riqueza Financiera Neta

5 LA CARTERA DE ACTIVOS FINANCIEROS DE LAS FAMILIAS ESPAÑOLAS Activos financieros de las familias españolas (2016) Cantidades en millones de Euros y porcentajes 2016 % Billetes ,15% Depósitos a la Vista ,50% Depósitos Ahorro/Plazo ,54% Valores a Corto Plazo 248 0,01% Obligaciones ,72% Acciones y participaciones ,47% Fondos de Inversión ,62% Reservas Fondos Pensiones y Seguros ,98% Otros ,01% Total Activos Financieros Producto Interior Bruto (precios corrientes) Activos Financieros / PIB (%) 187,62% Fuente: Cuentas financieras de la economía española. Banco de España.. Abril

6 28,0 28,3 26,0 FAMILIAS y BOLSA: PROPIETARIAS DE UN 25% DE LAS EMPRESAS COTIZADAS Propiedad de las Acciones de las empresas cotizadas en la Bolsa Española Porcentaje (%) en manos de Familias ( )(*)Dato provisional. Fuente: BME 35,0 35,1 33,6 30,0 30,0 30,5 25,0 24,4 24,8 22,8 22,2 23,6 24,1 23,6 23,8 25,1 26,1 26,2 24,4 25,5 20,0 20,1 20,2 21,1 22,2 21,2 15,0 10,0 5,0 0, (*) - 6-6

7 BOLSA ESPAÑOLA Vs. BOLSAS EUROPEAS: QUIENES SON LOS PROPIETARIOS DE LAS ACCIONES? LAS PRINCIPALES DIFERENCIAS Propietarios BOLSA ESPAÑOLA 2015 BOLSAS EUROPEAS 2012 No residentes 42,3% 38% Familias 24,4% 11% Empresas No Financieras 18,9% 16% Inversión Colectiva + Seguros 7,9% 28% Bancos 3,6% 3% AAPP 2,9% 4% - 7-7

8 ENCUESTA FINANCIERA DE LOS HOGARES ( ). HOGARES QUE SON PROPIETARIOS DE ACCIONES COTIZADAS. Fuente: Banco de España - 8-8

9 ENCUESTA FINANCIERA DE LOS HOGARES ( ). HOGARES QUE SON PROPIETARIOS DE FONDOS DE INVERSION. Fuente: Banco de España - 9-9

10 ENCUESTA FINANCIERA DE LOS HOGARES ( ). HOGARES QUE SON PROPIETARIOS DE ACCIONES COTIZADAS. Fuente: Banco de España

11 ENCUESTA FINANCIERA DE LOS HOGARES ( ). HOGARES QUE SON PROPIETARIOS DE ACCIONES COTIZADAS. Fuente: Banco de España

12 DIA DE LA EDUCACIÓN FINANCIERA 2016 BME participó con una iniciativa pionera con el objetivo de acercar la educación financiera a la calle. Educación financiera vis a vis, Una experiencia educativa en abierto Qué le gustaría saber sobre la inversión en Bolsa? + Desarrollada en Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia + Casi 300 personas se acercaron y preguntaron sobre la Bolsa + Se realizó una encuesta a unos 250 participantes

13 Un 56% de los encuestados ha invertido alguna vez en productos que se negocian en Bolsa

14 La Bolsa, mayoritariamente es vista como una alternativa difícil. El 60% de los encuestados considera que hay que saber mucho para invertir o la ve con desconfianza

15 Un 65% de los encuestados estaría dispuesto a asumir al menos una perdida de un tercio de lo invertido a cambio de poder obtener una posible rentabilidad elevada

16 Más del 68% de los encuestados, ante una inversión de euros preguntarían a un asesor financiero independiente o buscarían por su cuenta información en Internet

17 La situación financiera de los Hogares o Familias ha mejorado de forma ostensible tras el impacto de la crisis. Generan ahorro financiero neto, su endeudamiento se ha reducido y su patrimonio financiero neto marca record. Momento interesante, y relevante, para la inversion de los Hogares en un momento en el que se avecinan cambios (MIFID II desde 2018). Implicaciones para las entidades financieras bancarias y no bancarias. El pequeño inversor busca rentabilidad, liquidez, diversificación, seguridad y transparencia. Por imperativo regulatorio, filosofía, vocación y tradición, en los mercados gestionados por BME conseguir esto es posible de muchas maneras

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