SANTANDER AHORRO DIARIO 2, FI

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1 SANTANDER AHORRO DIARIO 2, FI Nº Registro CNMV: 542 Informe Trimestral del Primer Trimestre 2011 Gestora: SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC Depositario: SANTANDER INVESTMENT, S.A. Auditor: DELOITTE ESPAÑA, S.L. Grupo Gestora: BANCO SANTANDER, S.A. Grupo Depositario: SANTANDER Rating Depositario: Aa2 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección Ciudad G. Santander Edif. Pinar Boadilla del Monte (Madrid) Correo Electrónico informesfondos@gruposantander.com Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro: 23/01/ Política de inversión y divisa de denominación Categoría Vocación inversora: Renta Fija Euro Perfil de Riesgo: Bajo Descripción general Política de inversión: Santander Ahorro Diario 2 es un fondo de Renta Fija Euro. El Fondo tendrá en cartera activos de renta fija de elevada calidad crediticia, principalmente pública, a medio y corto plazo. La divisa de las emisiones será el euro. El Fondo tiene previsto invertir al menos, el 80% de su patrimonio en Renta fija pública emitida por los tesoros de los países del área Euro, o por organismos de carácter público y entidades supranacionales. El 20% restante de la cartera del fondo se invertirá en emisores de renta fija privada que cuenten con alta calificación crediticia (rating P1 de Moody s). La duración global de la cartera del fondo no será superior a 1 año. La divisa de las emisiones será el Euro. Operativa en instrumentos derivados Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR 2. Datos económicos Periodo actual Periodo anterior Índice de rotación de la cartera 0,00 0,12 0,00 0,94 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,59 0,54 0,59 0,37 1

2 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles 2.1.b) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Periodo actual Periodo anterior Nº de Participaciones , ,08 Nº de Partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 0,00 0,00 Inversión mínima (EUR) 7,99 Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período (EUR) Periodo del informe , , , ,1107 % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,47 0,47 patrimonio Comisión de depositario 0,02 0,02 patrimonio Sistema de imputación 2

3 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco A) Individual. Divisa EUR Rentabilidad (% sin anualizar) Trimestral Anual Acumulado Último 2011 Trim-1 Trim-2 Trim trim (0) Rentabilidad IIC 0,37 0,37-0,74-0,24-0,69-1,94 0,10 1,62 0,94 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , , Rentabilidad máxima (%) 0, , , (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%) Trimestral Anual Acumulado Último 2011 trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim Volatilidad(ii) de: Valor liquidativo 0,52 0,52 0,50 0,32 0,55 0,46 0,62 0,35 0,05 Ibex-35 20,73 20,73 21,20 22,08 45,45 29,61 25,07 39,69 13,61 Letra Tesoro 1 año 1,63 1,63 2,13 2,24 1,07 1,35 2,18 1,40 0,72 VaR histórico(iii) -0,44-0,44-0,44-0,30-0,30-0,44-0,27-0,04 0,00 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv) Trimestral Anual Acumulado Último 2011 Trim-1 Trim-2 Trim trim (0) 0,50 0,50 0,51 0,51 0,50 2,02 2,02 2,01 2,01 (iv) Incluye todos los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios, y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. (v) En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones. 3

4 Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años B) Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio Rentabilidad gestionado* (miles Nº de partícipes* Trimestral media** de euros) Monetario ,90 Renta Fija Euro ,63 Renta Fija Internacional ,98 Renta Fija Mixta Euro ,08 Renta Fija Mixta Internacional ,35 Renta Variable Mixta Euro ,06 Renta Variable Mixta Internacional Renta Variable Euro ,84 Renta Variable Internacional ,52 IIC de Gestión Pasiva(1) ,83 Garantizado de Rendimiento Fijo ,52 Garantizado de Rendimiento Variable ,82 De Garantía Parcial ,20 Retorno Absoluto ,23 Global ,11 Total fondos ,73 *Medias. (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,21 * Cartera interior , ,59 * Cartera exterior , ,15 * Intereses de la cartera de inversión 253 0, ,47 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 410 1, ,00 (+/-) RESTO -83-0, ,21 TOTAL PATRIMONIO ,00 % ,00 % 4

5 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio % variación Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Suscripciones/ reembolsos (neto) -10,76-9,67-10,76 0,28 - Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 0,38-0,73 0,38-147,09 (+) Rendimientos de gestión 0,88-0,22 0,88-464,36 + Intereses 0,40 0,36 0,40-1,13 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,48-0,57 0,48-177,09 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,00-0,01 0,00-99,48 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,50-0,51-0,50-12,03 - Comisión de gestión -0,47-0,48-0,47-11,90 - Comisión de depositario -0,02-0,03-0,02-11,90 - Gastos por servicios exteriores 0,00-0,01 0,00-45,68 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00-9,88 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0,00 0,00 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 5

6 3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR ,92 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR 880 2,15 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR 478 1,17 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR , ,94 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR 596 1,31 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR , ,57 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR , ,43 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR 472 1,15 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR 885 2, ,93 XS RFIJA ICO (INSTITUTO D EUR 615 1, ,35 ES RFIJA TESORO DE ESPAÑA EUR , ,86 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR 389 0,86 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR 980 2,39 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR , ,35 ES RFIJA JUNTA DE ANDALUC EUR , ,42 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR 589 1,30 ES Z4 - RFIJA TESORO DE ESPAÑA EUR 610 1, ,34 ES0L TESORO DE ESPAÑA EUR 892 2, ,95 ES A7 - RFIJA GENERALITAT CATA EUR , ,21 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año , ,82 XS RFIJA BBVA SENIOR FINA EUR 307 0, ,67 ES RFIJA FTPYME TDA EUR , ,65 ES RFIJA GC FTPYME PASTOR EUR 87 0, ,29 ES RFIJA UCI EUR 794 1, ,97 ES RFIJA AYT FTPYME FTA EUR , ,45 ES RFIJA BBVA FONDO DE TI EUR 695 1, ,76 ES RFIJA BANKINTER S.A EUR 294 0, ,64 ES RFIJA BANCO POPULAR FT EUR , ,71 ES RFIJA BANKINTER S.A EUR 293 0, ,63 ES RFIJA BANCO PASTOR EUR 247 0,54 ES RFIJA FTPYME BANCAJA EUR , ,18 XS RFIJA BBVA SENIOR FINA EUR 392 0, ,84 ES RFIJA CAJA DUERO CAPIT EUR 196 0, ,42 ES RFIJA BANCO POPULAR ES EUR 450 1,10 ES RFIJA BANKINTER S.A EUR 291 0, ,64 XS RFIJA SANTANDER INTERN EUR 315 0,69 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año , ,08 ES RFIJA BANCO PASTOR EUR 251 0,61 XS RFIJA ICO (INSTITUTO D EUR 608 1,34 ES RFIJA BANCO SANTANDER EUR 708 1,56 ES RFIJA CAJA DE AHORROS EUR 399 0, ,87 ES RFIJA CAIXA D ESTALVIS EUR 500 1, ,10 ES RFIJA CAJA DE AHORROS EUR 499 1, ,09 XS RFIJA SANTANDER INTERN EUR 319 0,78 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año , ,96 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,86 ES0L REPO TESORO DE ESPAÑA EUR , ,52 ES L4 - REPO TESORO DE ESPAÑA EUR 519 1, ,13 ES0L REPO TESORO DE ESPAÑA EUR ,83 ES T5 - REPO TESORO DE ESPAÑA EUR ,41 ES0L REPO TESORO DE ESPAÑA EUR ,84 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS , ,73 TOTAL RENTA FIJA , ,59 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,59 XS RFIJA BANESTO FINANCIA EUR 682 1, ,46 PTCPPROE RFIJA SANTANDER TOTTA EUR 378 0, ,82 PTCPP4OM RFIJA SANTANDER TOTTA EUR 402 0, ,87 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año , ,15 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,15 TOTAL RENTA FIJA , ,15 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR , ,15 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,74 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 6

7 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) No existen posiciones abiertas en instrumentos financieros derivados al cierre del periodo. 4. Hechos relevantes SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos X b. Reanudación de suscripciones/reembolsos X c. Reembolso de patrimonio significativo X d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X e. Sustitución de la sociedad gestora X f. Sustitución de la entidad depositaria X g. Cambio de control de la sociedad gestora X h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X i. Autorización del proceso de fusión X j. Otros hechos relevantes X 5. Anexo explicativo de hechos relevantes No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, X director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora X del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones 7

8 Efectivo por compras de valores actuando el resto del grupo del depositario como broker o contrapartida (millones euros): % Importe efectivo negociado en operaciones repo con resto del grupo depositario (millones de euros): % Tipo medio aplicado en repo con el resto del grupo del depositario: 0.67 Comision de liquidacion e intermediacion por ventas: Comision por liquidacion e intermediacion por compras: Información y advertencias a instancia de la CNMV Sin advertencias 9. Anexo explicativo del informe periódico En el primer trimestre del año dos acontecimientos importantes han entrado en la escena mundial: el conflicto político y militar en los países del medio oriente y el norte de África, cuya implicación inmediata en términos económicos ha sido un aumento de los precios del petróleo y, en segundo lugar, el terremoto, tsunami y desastre nuclear que ocurrió en Japón el 11 de marzo que afectará el crecimiento en mayor o menor medida a nivel global. En Estados Unidos el panorama económico sigue siendo de recuperación. Dicho esto, el primer trimestre del año se perfila de bajo crecimiento pero esto no debe preocupar pues los fundamentales de las empresas y el empleo continúan siendo sólidos, lo cual da soporte a un escenario de crecimiento continuado. La Reserva Federal continúa en modo expansivo hasta el mes de junio con sus compras de bonos del Tesoro a cambio de dar mayor liquidez al mercado. En la zona Euro, Portugal ha pedido asistencia económica al mecanismo de ayuda EFSF, al cual ya acudió Irlanda en el mes de noviembre. España no parece ser el siguiente en línea ya que ha logrado diferenciarse de los otros periféricos desde el año 2010 pues empezó muy pronto el programa de ajuste fiscal, y ya pone de manifiesto una mejor posición de esta economía. El BCE, ha incrementado en 25pb la tasa de referencia hasta 1,25% en la reunión del mes de abril dando así inicio a un nuevo ciclo de subidas de tipos lo cual ha favorecido al euro frente al dólar. Estos cambios en la coyuntura económica han supuesto para el fondo un comportamiento positivo en el periodo*, ya que se ha visto beneficiado por la caída de los tipos de interés de los activos en los que mayoritariamente invierte. El patrimonio del fondo en el periodo decreció en un 9.9%, el número de participes disminuyó en el periodo en 679, y la rentabilidad del fondo en el pasado trimestre fue de 0.37%. Los gastos de gestión directos soportados por el fondo fueron de 0.50% en el pasado trimestre. Los fondos de la misma categoría gestionados por Santander Asset Management tuvieron una rentabilidad media ponderada del 0.63% en el periodo. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 0.59% en el periodo. El fondo obtuvo una rentabilidad inferior a la rentabilidad trimestral de la letra del tesoro a 1 año en 1.04% en el pasado trimestre. La rentabilidad diaria máxima alcanzada en el pasado trimestre fue de 0.07%, mientras que la rentabilidad mínima diaria fue de -0.19%. Dentro de la actividad normal del fondo se realizaron diversas operaciones de compra y venta de bonos resultando en una mayor exposición a renta fija con un resultado favorable para el fondo en el cómputo del periodo. El Fondo tuvo un nivel medio de inversión en contado durante el periodo de 100%. La volatilidad histórica del fondo en el pasado trimestre alcanzó el 0.52%, en línea con el mercado de Renta fija en el que invierte. La volatilidad histórica es un indicador de riesgo que nos da cierta información acerca de la magnitud de los movimientos que cabe esperar en el valor liquidativo del fondo, aunque no debe usarse como una predicción o un límite de pérdida máxima. En el segundo trimestre se concretarán los términos y condiciones del préstamo a Portugal. El BCE aumentará tipos a razón de 25pb cada tres meses para acabar el año en 1,75%. Por su parte la Reserva Federal podría ya empezar a subir tipos para el final del año siempre que las condiciones económicas continúen acompañando y el mercado laboral siga su senda de crecimiento. * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del primer trimestre de 2011 a no ser que se indique explícitamente lo contrario. 8