Es posible brindar financiación de vivienda a los trabajadores informales?

Transcripción

1 Foro de Vivienda Social Es posible brindar financiación de vivienda a los trabajadores informales? Julio Miguel Silva Economista Principal Economía Urbana Ltda. México DF, Mayo 2014

2 Es posible brindar financiación de vivienda a los trabajadores informales? Sí El Ahorro Voluntario Contractual AVC del FNA lo ha demostrado Proporción créditos a informales sobre total créditos VIS Fuente: Dane-FNA.Cálculos Economía Urbana

3 Agenda 1 Contexto 2 Qué es el AVC y cómo funciona? 3 Resultados del AVC Macroproyecto Altos de Santa Elena, Cali

4 República de Colombia Área: 1 141,748 km 2 tierra 928,660 km 2 mar Población: 47 millones (2014) PIB-PERCAPITA: US$ 8 mil Gobierno: Estado Social de Derecho División administrativa: 32 departamentos municipios Tasa de construcción de viviendas por mil habitantes: : : : 6.4 (meta)

5 Iniciaciones de Vivienda y Desembolsos de Crédito Hipotecario Iniciaciones de Vivienda Desembolsos de Crédito Hipotecario Fuente: DANE - DNP Fuente: Asobancaria Durante los últimos 4 años pasamos de iniciar 125 mil vivienda año, a iniciar cerca de 200 mil. Los desembolsos de crédito hipotecario, prácticamente se duplicaron durante este mismo periodo.

6 Agenda 1 Contexto 2 Qué es el AVC y cómo funciona? 3 Resultados del AVC Macroproyecto Altos de Santa Elena, Cali

7 Fondo Nacional del Ahorro El Fondo Nacional del Ahorro fue creado en 1968 como una entidad pública, transformada en 1998 a empresa industrial y comercial del estado, de carácter financiero vigilada por la Superintendencia Financiera. En 2007, el FNA crea el Ahorro Voluntario Contractual - AVC, como una herramienta para otorgar crédito hipotecario a hogares de bajos ingresos vinculados a la economía informal a través de un programa de ahorro. Este es el primer programa de su clase creado en Colombia. En la actualidad el FNA tiene millones de afiliados, los cuales se dividen en dos grupos: Afiliados a través de Cesantías (1.4 millones) Afiliados a través del AVC (891 mil)

8 Fundamentos para la creación del producto Proporción de las cuotas de amortización y de arrendamiento sobre ingresos de los hogares (ECH) 30% 26.90% 25% 20% 18.25% 17.43% 15% 11.64% 10% 5% Arrendamiento Cuota de amortización 9.00% 7.07% 0% Y < 4 SMLM Y entre 4 y 8 SMLM Y > 8 SMLM Como se observa la demanda por vivienda es inelástica con respecto al ingreso. Se busca capturar a través del AVC la diferencia entre estas dos curvas

9 Qué es el AVC y cómo funciona? El AVC es un producto de ahorro que abre las posibilidades para acceder a crédito hipotecario y educativo, donde el afiliado ahorra en al menos en 12 meses el equivalente a su ingreso mensual. USD$50 USD$50 USD$50 USD$50 Mes Mes 12 AVC ahorro USD$ 600 El ahorro: El cliente debe consignar periódica y cumplidamente el monto al que se compromete en la cuenta AVC por al menos 12 meses, comportamiento que se califica de acuerdo a la periodicidad, el monto periódico y el monto total del ahorro. El AVC permite aproximar la puntualidad y la capacidad de pago de los afiliados. A través de el ahorro se logra inferir el nivel de ingreso de un ocupado informal.

10 Del ahorro al crédito Se aplican dos sistemas de calificación: 1. Calificación del ahorro (califica el ahorro) 2. Calificación del crédito score FNA (califica riesgo e ingreso) Ahorro USD $ Calificación de ahorro Riesgo e ingresos 2.Calificación de crédito Crédito promedio USD $20 mil p Observado Teórico Datacrédito Score sociodemográfico

11 Articulación Crédito Subsidio Familiar de Vivienda Hemos articulado el crédito con el SFV. A primer trimestre de 2012 se habían asignado subsidios familiares de vivienda con créditos AVC Crédito SFV Ahorro Entre USD 12 y 14 mil + Entre USD Entre USD = y 6.7 mil 0.5 y 2 mil + o - USD 21 mil Crédito Ahorro y otros En promedio: Entre USD 20 mil USD 12 mil + o - + = USD 32 mil

12 Agenda 1 Contexto 2 Qué es el AVC y cómo funciona? 3 Resultados del AVC Macroproyecto Bosques de San Luis, Neiva

13 01/01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/2013 Por supuesto el crédito es altamente rentable Entre Enero de 2008 y Diciembre de 2013 el programa de AVC ha desembolsado 35 mil créditos por USD$675 millones de dólares, para adquirir viviendas por más de USD$1.100 millones de dólares Stock de créditos AVC ,0 700,0 Valor créditos desembolsados (USD$ mill) 675, , , , , , ,0-2,5 En el FNA La calidad de la cartera es mejor en los hogares informales que en los formales.

14 Algunos de los impactos observados del AVC El AVC es un producto sostenible y rentable que mejora la calidad de vida de quienes se vinculan Los individuos con créditos AVC desembolsado: Los individuos con crédito desembolsado aumentan en 11% la probabilidad de percibir que tienen una buena calidad de vida en comparación con individuos con las mismas características socioeconómicas pero sin crédito. Reducen el tiempo de desplazamiento entre su casa y su trabajo en aproximadamente 19 minutos (tardan 37 minutos en promedio), en comparación con quienes no tienen un crédito desembolsado (57 minutos). Han mejorado sus condiciones de habitabilidad ampliamente. De hecho los hogares sin crédito desembolsado tienen en promedio 3 habitaciones en su vivienda, mientras que aquellas con crédito AVC desembolsado tienen 3.87 habitaciones.