El seguro de Vida en América Latina

Transcripción

1 Instituto de Ciencias del Seguro El seguro de Vida en América Latina Camilo Pieschacón Velasco

2 FUNDACIÓN MAPFRE no se hace responsable del contenido de esta obra, ni el hecho de publicarla implica conformidad o identificación con la opinión del autor o autores. Prohibida la reproducción total o parcial de esta obra sin el permiso escrito del autor o del editor. 2011, FUNDACIÓN MAPFRE Paseo de Recoletos Madrid (España) publicaciones.ics@mapfre.com ISBN: Depósito Legal:SE

3 A mi hijo Camilo A. En agradecimiento por la elaboración de los gráficos. Una imagen vale más que mil palabras!

4 PRESENTACIÓN Desde 1975, FUNDACIÓN MAPFRE desarrolla actividades de interés general para la sociedad en distintos ámbitos profesionales y culturales, así como acciones destinadas a la mejora de las condiciones económicas y sociales de las personas y sectores me - nos favorecidos de la sociedad. En este marco, el Instituto de Ciencias del Seguro de FUNDACIÓN MAPFRE promueve y desarrolla actividades educativas y de investiga - ción en los campos del seguro y de la gerencia de riesgos. En el área educativa, su actuación abarca la formación académica de postgrado y especialización, desarrollada en colaboración con la Universidad Pontificia de Salamanca, así como cursos y seminarios para profesionales, impartidos en España e Iberoamérica. Estas tareas se extienden hacia otros ámbitos geográficos mediante la colaboración con instituciones españolas e internacionales, así como a través de un programa de forma - ción a través de Internet. El Instituto promueve ayudas a la investigación en las áreas científicas del riesgo y del seguro y mantiene un Centro de Documentación especializado en seguros y gerencia de riesgos, que da soporte a sus actividades. Asimismo, el Instituto promueve y elabora informes periódicos y publica libros sobre el seguro y la gerencia de riesgos, con objeto de contribuir a un mejor conocimiento de dichas materias. En algunos casos estas obras sirven como referencia para quienes se inician en el estudio o la práctica del seguro, y en otros, como fuentes de información para profundizar en materias específicas. Dentro de estas actividades se encuadra la publicación de este libro. Desde hace unos años, Internet es el medio por el que se desarrollan mayoritariamente nuestras actividades, ofreciendo a los usuarios de todo el mundo la posibilidad de ac - ceder a las mismas de una manera rápida y eficaz mediante soportes Web de última generación a través de vii

5 Camilo Pieschacón Velasco, es colombiano y estudió Ciencias Económicas y Matemáticas Actuariales en la Universidad de Colonia, Alemania. Fue fundador y Presidente de la Asociación Colombiana de Actuarios y de los Comités Consultivos de Actuarios del Instituto Colombiano de Seguros Sociales y de la Superintendencia Bancaria. Miembro de numerosas asociaciones internacionales, entre ellas de la American Society of Pension Actuaries y de la Asociación Internacional de Actuarios. Igualmente perteneció a varios Consejos de Administración en España y Colombia. Fue Presi - dente de la Cámara Colombo-Alemana de Comercio en Bogotá, Vicepresidente de la Bolsa de Bogotá y Vicepresidente Ejecutivo del Grupo Skandia en Colombia; fundador y Consejero Delegado de Intercaser, S.A., de Seguros en España -Grupo Skandiaprimeras aseguradoras especializadas, respectivamente, en Seguros y Fondos de Pensiones. Asesor del Programa Mercados de Capitales, OEA, Washington y de la Corporación Andina de Fomento; profesor universitario de Seguros y de Teoría de Integración Económica. En 1965 obtuvo el Premio América Latina por su ensayo Integración Latinoamericana: Mito y Realidad y en 1985 el de la Federación Interamericana de Empresas de Seguros FIDES por su trabajo Seguro, Ahorro y Desarrollo Económico. En 2005 le fue otorgado el Premio del Círculo de Empresarios por su ensayo Empresa y Bienestar Social; la Fundación Mapfre publicó su libro Seguro de Pensiones e INVERCO en 2005 y 2008, respectivamente, sus libros Sistemas de Pensiones: Experiencia Española e Internacional y Ley de Planes y Fondos de Pensiones; 20 años después. viii

6 PREFACIO Si me fuese posible escribiría la palabra seguro en el umbral de cada puerta, en la frente de cada hombre, tan convencido estoy de que mediante un desembolso módico el seguro libraría a las familias de catástrofes Winston Churchill Con acertada razón, el Comité Europeo de Seguros afirmaba recientemente que el sector de seguros juega un papel fundamental en la economía. Un mundo sin seguros sería mucho menos desarrollado económicamente y menos estable, CEA (2006). La mayoría de los expertos en la materia coincide en la opinión de que entre los diferen - tes ramos de seguros, el de vida es quizás el que más contribuye a dicho desarrollo económico y estabilidad financiera, dada su triple vertiente de instrumento canalizador del ahorro personal y familiar, de inversor institucional sobresaliente y muy relevante en los mercados financieros y de capitales y, last but not least, en su función de previsión social para garantizar un ingreso adecuado durante la fase de retiro laboral o jubilación. Una simple ojeada a las estadísticas internacionales de este sector nos revela claramente la importancia que desempeña el seguro de V ida no solamente en las eco - nomías desarrolladas, sino también en aquéllas hoy en día llamadas emergentes y aquéllas que se encuentran en vías de desarrollo, como es el caso de algunos países asiáticos, pero no así en lo que a Latinoamérica concierne, tal como podrá apreciar el lector a lo largo de este libro. Desafortunadamente, resultaría exagerado hablar de la importancia del seguro de Vida iberoamericano y más bien cabria utilizar en su lugar la expresión La no importancia del seguro de Vida en Iberoamérica. Como este último calificativo es el común denominador, con pequeñas matizaciones, de este ramo de seguros en dicho subcontinente, hemos creído oportuno modificar sustancialmente el enfoque y contenido inicialmente trazados para desarrollar esta investigación. En lugar de un libro dedicado exclusivamente, hasta donde la información homologable lo permite, a la mera descripción del seguro de Vida, sus normas legales, sus aspectos técnicos, sus instituciones, sus magnitudes macroeconómicas, su grado ix

7 de desarrollo o sea, una especie de recopilación histórica, normativa y estadística, hemos optado por un trabajo más amplio, analítico y comprensivo sobre la importancia social y económica del seguro de Vida, sobre las características esenciales del mercado de seguros de vida y los factores que inciden en su demanda, quedando relegados a un segundo lugar la simple descripción o recopilación de los 6 principales mercados latinoamericanos de seguros de vida propiamente dichos, a saber, Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú, sin que con ello pretendamos escribir un tratado sobre el seguro de Vida. La justificación de este cambio de enfoque nos parece legítima y conveniente por considerar que una publicación sobre el seguro de Vida de FUNDACIÓN MAPFRE, debe contribuir decididamente a divulgar aún más entre los responsables políticos y círculos interesados la necesidad de fomentar una mayor conciencia individual y colectiva sobre la importancia del seguro de Vida, habida cuenta, por otra parte, que en el ámbito latinoamericano, en particular, y en el español, en general, son muy escasas las publicaciones de autores hispanoparlantes sobre este ramo de seguros que no constituyan traducciones de autores extranjeros. Además, no debemos pasar por alto, como recoge la literatura consultada, que ya existen amplios trabajos descriptivos sobre el seguro de Vida, tanto a nivel nacional como latinoamericano, pese a que estos últimos están un poco desfasados en el tiempo. Un cotejo entre los dos primeros capítulos dedicados a enumerar y cuantificar la importancia económica y social del seguro de V ida lograda en las principales economías desarrolladas y, los dos restantes, sobre el exiguo desarrollo en Latinoamérica, redundará, a nuestro juicio, en beneficio de la idea expuesta anteriormente. Cuatro capítulos integran el libro, más la respectiva bibliografía consultada. El Capítulo I está dedicado a describir y analizar la génesis, la importancia social y económica del seguro de Vida, distinguiendo claramente entre sus funciones microeconómicas y macroeconómicas, recalcando entre las últimas su contribución al crecimiento económico, materia muy relevante, a nuestro entender, en el caso también de Latinoamérica, así como el comportamiento de este sector de seguros en los ciclos coyunturales. Amplio espacio hemos dedicado en este capítulo a enumerar y explicar las funciones de las aseguradoras de vida como Inversores Institucionales en el mercado de ca - pitales, finalizándolo con cifras estadísticas que ponen de relevancia su importancia cuantitativa. x

8 Naturalmente, un estudio de esta naturaleza no puede ni debe prescindir de un Capitulo, el II, consagrado al análisis de la características implícitas y explicitas del mercado de seguros de vida, tanto del primario como del secundario, así como del todavía embrionario mercado de productos específicos diseñados para la titulización de riesgos. Igualmente, resulta imprescindible enumerar y analizar los factores determinantes de la demanda, tales como el ingreso o renta disponibles de los hogares; el envejecimiento demográfico y la evolución de la esperanza de vida; la idiosincrasia y el nivel de educación y de cultura financiera; el grado de desarrollo financiero y las tasas reales de interés; el grado de cobertura del sistema público de pensiones y los instrumentos de ahorro sustitutivo en otros activos financieros o inmobiliarios; la estructura familiar y la inflación; el régimen tributario del seguro de Vida, así como aspectos políticos y el grado de competencia extranjera. Hemos tratado de resaltar también, aunque en una forma más somera, dada la gran variedad de productos de seguros de vida y su difícil tipificación, algunos factores determinantes de la oferta. Especial atención, a causa de la creciente demanda derivada del envejecimiento demográfico y de los instaurados sistemas privados, le hemos dedicado al estudio de la problemática inherente al mercado de rentas vitalicias, finalizando este capítulo con consideraciones generales relacionadas con el mercado secundario de seguros de vida y las tendencias en la titulización de los riesgos inherentes a la longevidad, la inflación y ciertas operaciones financieras de la aseguradoras de vida. En el Capítulo III hemos pretendido presentarle al lector una visión general sobre la evolución y situación pasada y actual del seguro de Vida iberoamericano. Después de una breve reseña histórica muy incompleta por la falta de literatura al respecto describimos su evolución y desarrollo actual, mencionamos los principales canales de distribución aunque no existen estadísticas regionales sobre el particular y la relevancia o no de bancaseguros las normas legales y jurídicas y los principales factores determinantes de la demanda, buscando aplicar la experiencia y estudios de campo expuestos en el Capítulo II. Este último objetivo ha resultado imposible de llevar a cabo ante la verdadera carencia de cifras homologables y estadísticas agregadas de la región, necesarias para poder realizar los respectivos cálculos de correlación entre las principales variables macroeconómicas y las del seguro de Vida. xi

9 De tal manera que, pese a la intención inicial, apenas ha sido posible señalar algunas tendencias y formular algunas conjeturas explicativas sobre las causas del verdadero infra desarrollo del seguro de Vida latinoamericano, como lo demuestra claramente su exigua posición en el contexto mundial que no se compagina mínimamente con la mayor importancia de la región respecto a otras magnitudes demográficas y variables económicas. Semejantes limitaciones y las diversidades nacionales no han permitido tampoco delinear una perspectiva común acerca del futuro de este ramo en Latinoamérica. Por último, en el Capítulo IV se describe y analiza la situación concreta en seis países los más representativos de la región por la importancia cuantitativa de su mercado de seguros de vida - homologando, para que la presentación sea lo más comparable posible, cuando la información disponible lo permitió, en un esquema idéntico para cada uno de ellos y cuyos principales epígrafes son: evolución histórica; situación actual del seguro de Vida; evolución de los factores determinantes de la demanda por seguros de vida; canale s de distribuc ión y su importancia; marco legal legislación sobre el contrato de seguro y la supervisión de las entidades aseguradoras; ranking de las 10 principales aseguradoras de vida y asociaciones patronales y gremiales, así como los principales problemas del seguro de Vida y perspectivas futuras. Aunque es la primera vez que la institución MAPFRE dedica una monografía a El Seguro de Vida en América Latina, no es el hecho de haber presentado ya en 1962 un compendio sobre El Mercado de Seguros en Latinoamérica, Portugal y España y, veinte años más tarde, con motivo de la conmemoración del V Centenario del Descubrimiento de América otra obra titulada El Mercado de Seguros en la Comunidad Iberoamericana, la cual, en forma similar a la anterior, compendia en forma minuciosa los aspectos más destacables desde el punto legal, operativo, económico y estadístico del la actividad aseguradora. Pero por los motivos aducidos anteriormente y con el fin de llenar un vacío en la literatura especializada, este trabajo no pretende presentar un compendio actualizado y detallado de dichos aspectos, o sea, de la situación existente, sino trata de escudriñar a qué se debe el rezago del seguro de Vida en la región, utilizando para ello las variables o factores que según los estudios realizados en otros países determinan la demanda por seguros de vida. Se trata, por consiguiente, de un enfoque eminentemente macroeconómico. No por último menos importante, queremos expresar nuestros agradecimientos al Instituto de Ciencias de Seguro de la FUNDACION MAPFRE al habernos encargado esta xii

10 investigación; de modo muy especial a su Presidente, Filomeno Mira, a su Directora General, Mercedes Sanz Septién, pero muy en particular a su Directora del Centro de Estudios, Begoña González García, por la ayuda y valiosa colaboración prestada en la realización de este trabajo. Huelga reiterar que las opiniones y juicios aquí expre - sados solamente comprometen al autor y no coinciden necesariamente con los de la Fundación. El Autor Camilo Pieschacón Velasco Madrid, otoño de xiii

11 ÍNDICE GENESIS, IMPORTANCIA ECONÓMICA Y SOCIAL DEL SEGURO DE VIDA...1 I. Breve bosquejo histórico del seguro de Vida...1 II. Importancia y función social del seguro de Vida...4 III. Importancia y función económica del seguro de Vida Funciones microeconómicas del seguro de Vida Aceptación por parte del asegurador de riesgos limitados y bien definidos Los costos del seguro son menores que los recursos necesarios para formar una reserva compensatoria El asegurado puede obtener crédito más fácilmente y bajo condiciones más favorables La celebración de un contrato de seguro por cuenta ajena puede ser provechosa para posición competitiva de una microeconomía Funciones macroeconómicas del seguro El seguro compensa y atenúa el acaecimiento de los riesgos sobre la vida humana El seguro de Vida canaliza el ahorro para ponerlo a la disposición de la economía general con fines productivos El seguro aumenta la productividad económica y conserva la estructura competitiva El seguro de Vida y el crecimiento económico El seguro y los ciclos coyunturales Funciones de las aseguradoras de vida como inversores institucionales en el mercado de capitales...29 xv

12 2. EL MERCADO DE SEGUROS DE VIDA El mercado primario de seguros de Vida y sus principales características Factores determinantes de la demanda Factores determinantes de la oferta de seguros de Vida La problemática del mercado de rentas vitalicias Principios básicos de las rentas o anualidades vitalicia Factores relacionados con la demanda de rentas vitalicias Factores relacionados con la oferta de rentas vitalicias Aspectos limitantes de la oferta de rentas vitalicias Posibilidades de fomentar el mercado de rentas vitalicias El mercado secundario de seguros de Vida y sus colaterales EVOLUCIÓN Y SITUACIÓN ACTUAL DEL SEGURO DE VIDA EN LATINOAMÉRICA Breve reseña histórica Evolución y desarrollo del seguro de Vida Situación actual del seguro de Vida latinoamericano y su importancia en el contexto mundial Canales de distribución y su importancia Breve reseña sobre el marco legal del seguro de Vida Ranking de las 10 principales aseguradoras de vida Asociaciones patronales y gremiales Factores determinantes de la demanda por seguros de Vida Ingreso o renta nacional disponible y riqueza personal Esperanza de vida y envejecimiento demográfico Baja cultura financiera y nivel de educación sobre el ahorro y el seguro de Vida Grado de desarrollo financiero xvi

13 3.5. Grado de cobertura del sistema público de pensiones Instrumentos de ahorro sustitutivo en otros activos financieros o inmobiliarios Efectos de la inflación en el ahorro latinoamericano en seguros de Vida Régimen tributario del seguro de Vida Aspectos políticos y de grado de competencia extranjera Factores determinantes de la oferta de seguros de Vida La integración regional y el seguro de Vida Problemática del seguro de Vida en la América Latina y perspectivas futuras SITUACIÓN ACTUAL Y TENDENCIAS EN LOS DISTINTOS PAÍSES ARGENTINA Evolución histórica del seguro de Vida Situación actual del seguro de Vida Aspectos y tendencias generales del mercado Estructura del negocio de vida El seguro de Vida y el ahorro nacional Factores determinantes de la demanda de seguros de Vida Evolución del ingreso o renta nacional disponible y de la riqueza personal Envejecimiento demográfico y esperanza de vida Idiosincrasia, nivel de educación y cultura financiera Grado de desarrollo financiero y tasas reales de interés Grado de cobertura del sistema público de pensiones Instrumentos de ahorro sustitutivo en otros activos financieros o inmobiliarios Estructura familiar como determinante de la demanda Efectos de la inflación en el ahorro en seguros de Vida Régimen tributario del seguro de Vida Aspectos políticos y de grado de competencia extranjera xvii

14 4. Canales de distribución y su importancia Breve reseña sobre el marco legal del seguro de Vida Normas sobre el contrato de seguro Margen de solvencia en los seguros de Vida Ranking de las 10 principales aseguradoras de Vida Asociaciones patronales y gremiales Principales problemas del seguro de Vida y perspectivas futuras BRASIL Evolución histórica Situación actual del seguro de Vida Aspectos y tendencias generales del mercado Estructura del seguro de Vida El seguro de Vida y el ahorro nacional Factores determinantes de la demanda de seguros de Vida Evolución del ingreso o renta nacional disponible y de la riqueza personal Envejecimiento demográfico y esperanza de vida Idiosincrasia, nivel de educación y cultura financiera Grado de desarrollo financiero y tasas reales de interés Grado de cobertura del sistema público de pensiones Instrumentos de ahorro sustitutivo en otros activos financieros o inmobiliarios Estructura familiar como determinante de la demanda Efectos de la inflación en el ahorro en seguros de Vida Régimen tributario del seguro de Vida Aspectos políticos y de grado de competencia extranjera Canales de distribución y su importancia xviii

15 5. Breve reseña sobre el marco legal del seguro de Vida Normas sobre el contrato de seguro Margen de solvencia en los seguros de Vida Ranking de las 10 principales aseguradoras Asociaciones patronales y gremiales Principales problemas del seguro de Vida y perspectivas futuras CHILE Evolución histórica Situación actual del seguro de Vida Aspectos y tendencias generales del mercado Estructura del seguro de Vida El seguro de Vida y el ahorro nacional Factores determinantes de la demanda de seguros de Vida Evolución del ingreso o renta nacional disponible y de la riqueza personal Envejecimiento demográfico y esperanza de vida Idiosincrasia, nivel de educación y cultura financiera Grado de desarrollo financiero y tasas reales de interés Grado de cobertura del sistema público de pensiones Instrumentos de ahorro sustitutivo en otros activos financieros o inmobiliarios Estructura familiar como determinante de la demanda Efectos de la inflación en el ahorro en seguros de Vida Régimen tributario del seguro de Vida Aspectos políticos y de grado de competencia extranjera Canales de distribución y su importancia Breve reseña sobre el marco legal del seguro de Vida Normas sobre el contrato de seguro xix

16 5.2. Margen de solvencia en los seguros de Vida Ranking de las 10 principales aseguradoras Asociaciones patronales y gremiales Principales problemas del seguro de Vida y perspectivas futuras COLOMBIA Evolución histórica Situación actual del seguro de Vida Aspectos y tendencias generales del mercado Estructura del negocio de vida El seguro de Vida y el ahorro nacional Factores determinantes de la demanda de seguros de Vida Evolución del ingreso o renta nacional disponible y de la riqueza personal Envejecimiento demográfico y esperanza de vida Idiosincrasia, nivel de educación y cultura financiera Grado de desarrollo financiero y tasa reales de interés Grado de cobertura del sistema público de pensiones Instrumentos de ahorro sustitutivo en otros activos financieros o inmobiliarios Estructura familiar como determinante de la demanda Efectos de la inflación en el ahorro en seguros de Vida Régimen tributario del seguro de Vida Aspectos políticos y de grado de competencia extranjera Canales de distribución y su importancia Breve reseña sobre el marco legal del seguro de Vida Normas sobre el contrato de seguro xx

17 5.2. Margen de solvencia, principios generales y específicos en los seguros de Vida Ranking de las 10 principales aseguradoras Asociaciones patronales y gremiales Principales problemas del seguro de Vida y perspectivas futuras MÉXICO Evolución histórica Situación actual del seguro de Vida Aspectos y tendencias generales del mercado Estructura del negocio de vida El seguro de Vida y el ahorro nacional Factores determinantes de la demanda de seguros de Vida Evolución del ingreso o renta nacional disponible y de la riqueza personal Envejecimiento demográfico y esperanza de vida Idiosincrasia, nivel de educación y cultura financiera Grado de desarrollo financiero y tasa reales de interés Grado de cobertura del sistema público de pensiones Instrumentos de ahorro sustitutivo en otros activos financieros o inmobiliarios Estructura familiar como determinante de la demanda Efectos de la inflación en el ahorro en seguros de Vida Régimen tributario del seguro de Vida Aspectos políticos y de grado de competencia extranjera Canales de distribución y su importancia Breve reseña sobre el marco legal del seguro de Vida Normas sobre el contrato de seguro xxi

18 5.2. Margen de solvencia en los seguros de Vida Ranking de las 10 principales aseguradoras Asociaciones patronales y gremiales Principales problemas del seguro de Vida y perspectivas futuras PERÚ Evolución histórica Situación actual del seguro de Vida Aspectos y tendencias generales del mercado Estructura del negocio de vida El seguro de Vida y el ahorro nacional Factores determinantes de la demanda de seguros de Vida Evolución del ingreso o renta nacional disponible y de la riqueza personal Envejecimiento demográfico y esperanza de vida Idiosincrasia, nivel de educación y cultura financiera Grado de desarrollo financiero y tasas reales de interés Grado de cobertura del sistema público de pensiones Instrumentos de ahorro sustitutivo en otros activos financieros o inmobiliarios Estructura familiar como determinante de la demanda Efectos de la inflación en el ahorro en seguros de Vida Régimen tributario del seguro de Vida Aspectos políticos y de grado de competencia extranjera Canales de distribución y su importancia Breve reseña sobre el marco legal del seguro de Vida Normas sobre el contrato de seguro Margen de solvencia xxii

19 6. Ranking de las 10 principales aseguradoras Asociaciones patronales y gremiales Principales problemas del seguro de Vida y perspectivas futuras ULTÍLOGO Referencias Bibliográficas COLECCIÓN Cuadernos de la Fundación Instituto de Ciencias del Seguro xxiii

20 GENESIS, IMPORTANCIA ECONÓMICA Y SOCIAL DEL SEGURO DE VIDA Sin una protección de seguro adecuada, no podrá existir verdadera libertad ni tranquilidad Wilhelm von Humboldt Seguro es el descuento anticipado de nuestros futuros infortunios Jacob Burckhardt (1905) La institución económico-social del seguro, ya sea privad o o estatal, individual o colectivo, debe su origen, impulso inicial y desarrollo posterior en todas las economías del mundo, a los peligros que amenazan tanto a la vida y salud del hombre, como a sus organizaciones industriales, financieras, sociales, planes económicos y sociales. I. BREVE BOSQUEJO HISTÓRICO DEL SEGURO DE VIDA Toda existencia humana está expuesta a lo largo de su vida a una infinidad de riesgos que afectan a su salud y a su vida, a su carrera profesional y a su familia, a su éxito o fracaso profesional, a su entorno y relaciones sociales, hecho con el cual debe con - frontarse permanentemente, Hoyos (1987), porque su ocurrencia suele desencadenar resultados negativos como son la enfermedad y la muerte, las pérdidas financieras y los fracasos empresariales, la pérdida de la estima y aceptación por parte de sus congéneres, riesgos que pueden provenir del propio proceso vital, de epidemias, accidentes, catástrofes naturales. La historia del seguro, por tal razón, se confunde e identifica con la misma de la humanidad. Tanto el homo neanderthalensis como el sapiens han sentido, en todo mo - mento, la necesidad de que exista una institución económica, social y financiera para compensar colectivamente las pérdidas sufridas individualmente, o sea, recurriendo a la solidaridad humana, aspecto que suele pasarse por alto cuando se pregona la neutralidad fiscal de los diferentes instrumentos de ahorro personal, al olvidar que el seguro es el único de ellos que voluntaria o involuntariamente, consciente o inconscientemente de la intención del tomador de la póliza, es eminentemente solidario al distribuir entre los no afectados por la ocurrencia del riesgo las indemnizaciones pagadas a los afectados, razón por la cual las primas de los seguros de vida constituyen práctica e implícitamente una donación en vida. 1

21 Los intentos de crear una comunidad de riesgos se remontan a los orígenes mismos de la humanidad. Más concretamente, los primeros vestigios del seguro de vida, Braun (1963) Benítez de Lugo (1955) y Halperin (s.a.), los encontramos hace más de años en el Bajo Egipto, Wartburg (1958), país en el cual los tallistas de piedra poseían una Caja de Inhumanación que otorgaba auxilios funerarios o de exequias a los miembros fallecidos. En el siglo XII a.c. existió en Babilonia una especie de seguro contra los riesgos a que estaban sujetas las caravanas y cuyas normas las recoge el célebre Código de Hammurabi. El Talmud Babilónico da fe de intentos similares, como las recogen también las Leyes de Rodas en Grecia y posteriormente y en forma similar en el Imperio Romano con sus collegia tenuiorum, cuyos estatutos tenían, a grandes rasgos, condiciones muy similares a la prevalecientes hoy día en un contrato de se - guros de vida y otorgaban prestaciones de ayuda funeraria, aunque con el tiempo se incluyeron prestaciones en forma de capital por sumas no relacionadas con los gastos funerarios. De la época romana provien e también uno de los primeros intentos para cuantificar la vida probable de una persona en función de su edad con el fin de garantizar su subsistencia. Se trata de la famosa Lex Falcida en tiempos de Ulpiano, la cual puede considerarse como el primer plan de previsión social público para legionarios que se retiraban del servicio activo. De la Peña (2000) La prohibición canóniga de la usura y del préstamo con interés que por primera vez figuró en la Decretal de Gregorio II - Pecunia pecuniam pàrare non potest - Braun (1963) y Halperin (s.a.),significó según Bande (1961) un importante estímulo inicial para el desarrollo del seguro marítimo y el de vida, opinando muchos tratadistas que el seguro moderno no hubiera surgido quizá sin la prohibición del préstamo con interés, porque bajo la presión de esta norma prohibitiva, el comercio, cuya existencia misma estaba en juego, se dedicó a describir medios jurídicos que permitiesen, pese a todo, utilizar el capital con provecho, de tal modo que, en expresión de Halperin (s,a.) mientras los juristas intentaban demostrar que el préstamo a la gruesa no era usurario, la práctica inventaba el seguro El seguro de rentas vitalicias tiene su origen en dos fuentes diferentes, pero simultá - neas. En primer lugar, por parte de la Iglesia que ya en el siglo VIII concedió pensiones o rentas vitalicias. En efecto, tanto los conventos como las asociaciones religiosas de la época permutaban o conmutaban tierra a cambio de rentas o pensiones vitalicias. El primer contrato de renta vitalicia fue suscrito en 1308 entre el Abad de San Denis, cerca a Paris, y el Arzobispo de Colonia, quien depositó en el convento la suma de Livres con el derecho a percibir una renta vitalicia de 400 Livres, estando previsto un rescate o reembolso de Livres menos las rentas pagadas en caso de fallecimiento durante los dos primeros años del contrato. Las operaciones de renta vitalicia se extendieron con mayor o menor rapidez e intensidad por toda Europa, predominando en aquellos países con un mayor desarrollo, tales como Flandes, Países Bajos, Alemania, aunque con poca intensidad en España. Al auge en la compra de rentas, pese a su carácter especulativo y usurero, contribuyó la Iglesia fomentándolas para beneficiar a los monasterios y para legitimar estas operaciones se basaba en la teoría del pacto sobre el riesgo, Halperin (s.a.). Además, 2