Luz del Sur S.A.A. Memoria Anual 2013

Transcripción

1 Luz del Sur S.A.A. Memoria Anual

2 El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Luz del Sur S.A.A. durante el año Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. Lima, 27 de marzo de 2014 Mile Cacic Enríquez Gerente General 2

3 CARTA DEL PRESIDENTE Señores Accionistas: En nombre del Directorio que presido, me es grato presentar para su aprobación, la Memoria Anual y los Estados Financieros correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de Durante el 2013 la economía del Perú continuó creciendo, el PBI aumentó en 5.02%, adicionalmente al crecimiento del PBI, es destacable que la inflación fue de sólo 2.86% y que las Reservas Internacionales Netas pasaron de US$ 63,991 millones a US$ 65,663 millones. Estos buenos resultados demuestran la fortaleza de la economía peruana y el gran potencial del Perú. Este crecimiento va de la mano con el crecimiento del sector eléctrico, es por ello que Luz del Sur ha realizado importantes inversiones por US$ millones, las que han permitido aumentar la capacidad total de transformación de 220/60kV en 60 MVA en la SET Balnearios, representando un 5% de crecimiento en este nivel de tensión. De igual manera, se aumentó la capacidad de transformación en las subestaciones de 60/22,9/10kV que equivale a 241MVA, incrementando las capacidades de las subestaciones Balnearios, Chilca, Chorrillos, Gálvez, Huachipa, Ingenieros, Limatambo, Lurín, Monterrico, Neyra, Salamanca, San Juan, Santa Clara, San Isidro, y Villa María, significando un aumento de 17% en nuestra capacidad de transformación. Por otro lado, debemos mencionar que tuvo lugar el sexto proceso de fijación tarifaria de distribución, que se realiza cada cuatro años conforme a lo dispuesto en la Ley de Concesiones Eléctricas. Finalizado el proceso y de acuerdo a lo establecido en la normativa regulatoria, a partir del 1 de noviembre han entrado en vigencia las nuevas tarifas de distribución aplicables al periodo noviembre 2013 octubre Finalizó el proceso tarifario de transmisión que define el Plan de Inversiones de las empresas. La importancia de este proceso radica en que la ejecución de dicho plan es obligatorio por parte de las empresas concesionarias. También, tiene como finalidad calcular los Peajes para el mismo periodo, así como sus respectivas fórmulas de actualización. Anualmente se actualiza el cálculo del Peaje en función al crecimiento real de la demanda y a la ejecución de los proyectos contenidos en el Plan de Inversiones. En relación al avance de obra de la Central Hidroeléctrica de Santa Teresa Ccollpani Grande en el Cusco que tendrá una potencia instalada de 100 MW debo indicar que estamos muy satisfechos ya que estamos cumpliendo con lo presupuestado, tanto en tiempo de obra como en la inversión estimada. Durante el 2013 culminamos los trabajos de excavación y sostenimiento del túnel de conducción, la casa de máquinas, el pique vertical y las cámaras de carga y descarga. Hemos iniciado los trabajos de vaciado de concreto en la casa de máquinas y las cámaras de carga y descarga, así como la instalación de estructuras que conformarán el túnel de alta presión. En lo que respecta a los trabajos electromecánicos, durante el 2013 se culminó la instalación de los tubos de aspiración y cajas espiral, se inició el ensamble e instalación de las turbinas, generadores y válvulas principales (tipo mariposa) de las 2 unidades de generación. Se completó la instalación de los transformadores de potencia de 220/13.8 kv. En la zona de influencia de la Central Hidroeléctrica de Santa Teresa Ccollpani Grande hemos realizado una importante labor social con las diferentes comunidades, mejorando la calidad de vida de la población, la prestación de atenciones médicas y contribuyendo con la educación de los niños, entre otras importantes labores de apoyo. Conscientes de nuestro compromiso social con el país y en especial con nuestra zona de concesión y manteniendo nuestra vocación de buen ciudadano corporativo, durante el 2013, 3

4 continuamos con acciones de Responsabilidad Social destinadas a potenciar la asociatividad con entidades relevantes como Fe y Alegría, Aldeas Infantiles SOS. TELETON y Misión Pax. Respecto a nuestros resultados financieros, durante el año 2013 los ingresos operativos ascendieron a S/. 2,200.9 millones, cifra superior en 5.94% respecto al año En el año 2013 las utilidades de la compañía ascendieron a S/ millones, cifra superior en 1.14% a la obtenida en el ejercicio anterior. Al cierre del ejercicio la Empresa cuenta con 995,912 clientes lo que representa un incremento del 3.87% con relación al año anterior. Estos resultados evidencian el potencial de desarrollo que tiene el área de concesión de Luz del Sur, que incluye las zonas de mayor importancia residencial, comercial y de servicios de la capital y que a la vez concentra gran actividad industrial de diversos sectores económicos. En el 2013 Luz del Sur ejecutó un programa de inversiones destinando la mayor parte de éstas a la ampliación y mejoras de la red eléctrica y a la adquisición de maquinaria y equipo. De esta manera la Empresa fortalece su compromiso de ofrecer un servicio de calidad a sus clientes y de llevar la electricidad a pobladores de la periferia de Lima que aún no tienen acceso a ella. Respecto a nuestros colaboradores, durante el 2013 hemos impartido más de 50,000 horas de capacitación con la finalidad de maximizar el potencial de cada uno de los trabajadores, mediante programas de formación dedicados a reforzar la prevención de riesgos, la mejora de la gestión, la actualización y el perfeccionamiento operativo, el cuidado de la salud y la protección del medio ambiente. Cumpliendo con los objetivos de conservación del medio ambiente, se ha realizado la regeneración de cilindros de aceite dieléctrico, generando un significativo ahorro al evitar la compra de aceites nuevos. Así mismo, hemos continuado apoyando el esfuerzo, disciplina y superación de jóvenes estudiantes de bajos recursos económicos y rendimiento académico superior, a través de nuestro Programa de Becas de Estudio Oscar Bailetti, el cual tiene como objetivo contribuir al desarrollo de la formación universitaria y técnica del país. Gracias a este programa el Perú cuenta con 44 nuevos profesionales. Así también, deseo agradecer a todos los trabajadores de Luz del Sur por su esfuerzo y contribución, lo que hace que sea una mejor empresa y esté ubicada entre las más importantes del país (obteniendo Luz del Sur por 8 año consecutivo el calificativo de Mejor Empresa de Servicios Públicos en el Perú) y dentro de las principales distribuidoras de electricidad de Sudamérica. Finalmente extiendo este agradecimiento a nuestros accionistas por su decidido apoyo y por la confianza depositada en el Directorio. Cordialmente, George Liparidis Presidente del Directorio 4

5 DIRECTORIO George Liparidis Es presidente y gerente general de Sempra International, empresa que desarrolla, construye y opera activos de infraestructura energética y distribuye electricidad y gas natural en Perú, México y Chile. La compañía también opera terminales de recepción de gas natural licuado (LNG) en Estados Unidos y México. Anteriormente fue Presidente y Gerente General de Sempra Pipelines & Storage. Antes de trabajar en Sempra, fue Vicepresidente de Enova International, subsidiaria de Enova Corporation, empresa que se fusionó con Pacific Enterprises para formar Sempra Energy en En este cargo fue responsable de Desarrollo de Negocios y de las operaciones en México. Desde 1992 hasta 1996, se desempeñó como Gerente de Proyectos para San Diego Gas and Electric (SDG&E), otra subsidiaria de Enova Corporation. Es bachiller en Ingeniería Mecánica de la Universidad de Utah, en Salt Lake City, y tiene una Maestría en Administración de Empresas de San Diego State University. Arturo Infanzón Favela Contador público graduado de la Universidad Autónoma de Baja California en México. Así mismo, obtuvo un Master en Finanzas de San Diego State University. Ocupó diversos puestos en Price Waterhouse Coopers, así como en el First National Bank. Ha desempeñado diversas funciones dentro de Sempra Energy, como Contralor para las operaciones de México y Gerente General de la División de Distribución de Gas Natural en México. Actualmente es Vicepresidente de Operaciones y Finanzas y miembro del Directorio de Infraestructura Energética Nova S.A.B. de C.V., México. También es miembro de los directorios de Chilquinta Energía S.A. y Luz del Sur, S.A.A. Eduardo Pawluszek Desde agosto del 2011, es Vicepresidente para Sudamérica de Sempra International, con base en San Diego, California, USA. También actúa como Presidente del Directorio de Chilquinta Energía y otras subsidiarias del grupo Sempra en Chile y México. Fue Vicepresidente Ejecutivo y Chief Financial Officer de AEI Services LLC, con base en Houston, Texas, USA, desde setiembre 2009 hasta julio Previo a ello, ocupó el cargo de Gerente General en Emgasud S.A., en Argentina, en el período febrero setiembre 2009, y con anterioridad fue Gerente General de Empresa Distribuidora de Energía Norte S.A. (EDEN), Argentina, desde el año 2007 al Además, fue Director de Administración y Finanzas de Transportadora de Gas del Sur S.A. (TGS), Argentina, hasta el año 2007, empresa a la que había ingresado como Gerente de Finanzas e Información Corporativa en En el período anterior, trabajó para el Royal Bank of Canadá y en otras entidades financieras en Argentina. También ha sido Vicepresidente y miembro del Consejo Directivo del Instituto Argentino de Ejecutivos de Finanzas (IAEF). El señor Pawluszek es contador público, graduado en la Universidad de Buenos Aires, y posee un master en Mercado Financiero y de Capitales de la Escuela Superior de Economía y Administración de Empresas (ESEADE). Trevor Mihalik Trevor Mihalik es vicepresidente senior, contralor y director de contabilidad de Sempra Energy, responsable de administrar las operaciones contables, preparación y análisis de los estados financieros, de los sistemas de contabilidad y además, de la coordinación de las auditorías externas. Posee amplia experiencia financiera y contable en la industria energética, en los mercados de capitales, así como la administración de contratos y sistemas. 5

6 Anteriormente fue vicepresidente de finanzas de Iberdrola Renovables, una compañía de energía diversificada y filial de Iberdrola SA. Previamente trabajó para Chevron, donde fue vicepresidente de finanzas en el grupo de gas natural y también se desempeñó como vicepresidente de finanzas y director financiero de Bridgeline, empresa de comercialización de gas natural, comercio y almacenamiento. Comenzó su carrera en Price Waterhouse, donde pasó nueve años trabajando en la práctica de la energía de la empresa, tanto en las oficinas de Houston y Londres. Es bachiller en Contabilidad de Creighton University y un MBA de Rice University. También es un CPA con licencia en los estados de Texas y Oregón. Directores Suplentes Carlos Mauer Diaz Barriga John Patrick Dill, José Antonio Lau Dan Ricardo Moreno Dávila Secretario del Directorio Eduardo Benavides Torres 6

7 GERENCIAS Mile Cacic Enríquez Fue nombrado Gerente General en Es economista de la Universidad del Pacífico de Lima. Tiene un MBA de la Katolieke Universiteit Leuven (KUL) de Bélgica y del Instituto de Estudios Superiores de Administración (IESA) en Caracas, Venezuela. Posee estudios de especialización en Tecnología de la Información en la Universidad de Harvard, en Boston, Massachusetts, USA. Luis Fernando de las Casas Riccardi Ingresó a la empresa en 1995 como Jefe de la Oficina de Planificación. En 1997, fue nombrado Subgerente de Finanzas y en 1999 fue promovido a Gerente de Finanzas y Contraloría. A partir de octubre del 2010, es Gerente Central de Administración y Finanzas. Es ingeniero industrial (CIP 28640)de la Universidad de Lima y Master of Science in Industrial Engineering (MSIE) de la Universidad de Utah, EE.UU. Cuenta con estudios de especialización en Conservación de Energía en Malmo, Suecia, y es profesor universitario. Eric Díaz Huamán Fue nombrado Gerente de Operaciones en el Anteriormente, se había desempeñado como Gerente de Transmisión (desde el 2002) y Gerente del Centro de Servicio Vitarte (desde el 1999). Es ingeniero mecánico-electricista (CIP 68575) de la Universidad Nacional de Ingeniería, Magíster en Administración de Empresas de ESAN, con estudios de especialización en administración de empresas en Arizona State University. José Luis Eráusquin Eyzaguirre Ingresó a la empresa en 1982 como ingeniero de operaciones. En 1995, fue promovido a Subgerente del Centro de Servicio San Juan. En 1999,fue nombrado Gerente del Centro de Servicio Chacarilla, en el 2003 Gerente de Operaciones y en el 2008 Gerente de Ingeniería y Planeamiento. Es Ingeniero mecánico-electricista (CIP 39878) de la Universidad Nacional de Ingeniería, Magister en Administración de Empresas (MBA) de la Pontificia Universidad Católica del Perú y ha realizado estudios de especialización en Dirección Estratégica de Finanzas en la Universidad del Pacífico, Perú. Mario Gonzales del Carpio Magíster de Administración de Negocios en ESAN con mención en Sistemas de Información y Comunicaciones. Cuenta con capacitaciones adicionales en Gobernanza Política de The George Washington University, Gestión de Procesos del Instituto Tecnológico de Monterrey y Derecho de la Electricidad, Gas y Energía de la UPC, entre otras especializaciones. En octubre del 2010, fue nombrado Director Ejecutivo del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial (FONAFE), empresa encargada de normar y dirigir la actividad empresarial del Estado. Ingresó en mayo del 2012 a Luz del Sur, desempeñándose desde entonces como Gerente de Desarrollo de Proyectos. Rosa Heredia Mendoza Abogada (CAL 21058) egresada de la Facultad de Derecho y Ciencias Políticas de la Universidad de Lima. Con estudios de Post Grado en Tributación; y estudios completos de Maestría en Derecho Empresarial en la Universidad de Lima. Egresada del Diplomado en Instituciones y Regulación de Servicios Públicos de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Se ha desempeñado como asesora legal en el Ministerio de Energía y Minas y en Edelnor. De enero de 2008 a agosto de 2011, se desempeñó como Jefe del Área de Regulación y Contratos de Luz del Sur. Actualmente, se desempeña como Asesora Legal de Luz del Sur. 7

8 Javier Otoya Terrones Desde 1996 se ha desempeñado como Gerente de Recursos Humanos en diferentes empresas líderes transnacionales de Telecomunicaciones, Tecnología de la Información, Industria Química, Farmacéutica, Minería y actualmente en Energía. Es Licenciado en Relaciones Industriales de la Universidad San Martin, egresado de la Maestría Administración de Negocios (MBA), de la Escuela de Postgrado UPC, con estudios de especialización en Liderazgo y Gerencia en la Escuela de Extensión de Harvard University, Massachusetts, USA. Ingresó en agosto del 2013 a Luz del Sur, desempeñándose desde entonces como Gerente de Recursos Humanos. Víctor Scarsi Hurtado Ingresó a la empresa en 1978 como Jefe de Suministros Especiales. En 1995, fue designado Subgerente Comercial. Fue nombrado Gerente Comercial en Es ingeniero mecánicoelectricista (CIP 16205) de la Universidad Nacional de Ingeniería, con estudios de Postgrado en Contabilidad y Finanzas en ESAN. 8

9 PROPIEDAD Y OBJETO SOCIAL Reseña histórica: Luz del Sur (antes Edelsur) fue constituida en el Perú como persona jurídica de derecho privado el 1 de enero de El 18 de agosto de 1994, Ontario Quinta A.V.V. actualmente Ontario Quinta S.R.L.- adquirió del Estado Peruano, en licitación pública internacional, el 60% de las acciones de la Empresa. En agosto de 1996, la Empresa se escindió, creándose la actual Luz del Sur, como empresa de duración indeterminada, a la que se le transfirió la concesión de distribución de energía eléctrica y los activos vinculados, fijó su domicilio en la ciudad de Lima, teniendo como objeto desarrollar actividades de distribución y venta de energía eléctrica. La oficina principal se encuentra ubicada en la Av. Canaval y Moreyra N 380, San Isidro. Su constitución está inscrita en el Registro Mercantil de Personas Jurídicas de Lima, en la Ficha N , asiento 1A. El mismo año 1996 Luz del Sur adquirió el total de las acciones de la Empresa de Distribución Eléctrica de Cañete (EDECAÑETE S.A.), al Estado Peruano, y constituyó una subsidiaria, a la que denominó Inmobiliaria Luz del Sur S.A., en la que Luz del Sur tiene una participación de 99.9%. Mediante Escritura Pública de fecha 26 de junio de 1998, la Empresa se adecuó a la Ley General de Sociedades, adoptando la forma societaria de sociedad anónima abierta y consecuentemente su denominación social actual: Luz del Sur S.A.A. En setiembre de 1999, la empresa Peruvian Opportunity Company S.A.C. (POC), adquirió el 22.46% de las acciones de la Empresa, mediante Oferta Pública de Adquisición realizada en la Bolsa de Valores de Lima. El 1 de abril de 2004, POC lanzó una Oferta Pública de Venta que le permitió vender un 9% de las acciones de Luz del Sur. Como consecuencia de la adquisición por parte de AEI, en diciembre de 2007, de la participación de PSEG en Luz del Sur, POC llevó a cabo una OPA y llegó a adquirir 0.056% de las acciones comunes. En abril de 2011, la empresa Sempra Pipelines & Storage adquirió la participación indirecta que tenía AEI en Luz del Sur, con lo cual Sempra Energy incrementó su participación indirecta en la empresa a un porcentaje de 75.94%. Posteriormente, en el mes de setiembre de 2011, la empresa Sempra Energy International Holdings NV, en su condición de asociante en el Contrato de Asociación en Participación suscrito con Sempra Energy International Chile Holdings IBV, logró a través de una Oferta Pública de Adquisición, en la Bolsa de Valores de Lima, adquirir el 3.89% de las acciones de Luz del Sur, con lo cual Sempra Energy alcanzó una participación indirecta total de 79.83% del capital en la empresa distribuidora. Objeto Social El objeto de la Sociedad es, en general, dedicarse a las actividades de distribución, transmisión y generación eléctrica, siendo su Clasificación Industrial Internacional Uniforme CIIU el Puede además desarrollar cualesquiera otras actividades vinculadas o derivadas de la utilización, explotación y/o disposición de su infraestructura, recursos, activos, así como las relacionadas con su objeto principal. Para realizar su objeto y practicar las actividades vinculadas a él, la Sociedad podrá realizar todos los actos y celebrar todos los contratos que las leyes peruanas permitan a las sociedades anónimas. 9

10 Datos Generales Dirección: Av. Canaval y Moreyra 380, San Isidro Teléfono: Fax: Correo electrónico: central@luzdelsur.com.pe Grupo Económico Denominación del grupo económico: Países en los que opera: Sempra International Perú, Chile y México Principal línea de negocio: Distribución y comercialización de energía. Principales accionistas: Ontario Quinta S.R.L. con el 61.16% del accionariado, Peruvian Opportunity Company S.A.C. con 16.74% del accionariado y Energy Business International S.R.L. que cuenta con el 1.93% Luz del Sur sólo ha emitido acciones comunes, cuyo número alcanza las ,371 acciones con un valor nominal de S/ cada una, todas íntegramente suscritas y totalmente pagadas. 10

11 Al 31 de diciembre de 2013 el accionariado se distribuye como sigue: LUZ DEL SUR S.A.A. Accionistas al 31 de diciembre de 2013 Accionista Cantidad de acciones Porcentaje de participación Origen* 1. Ontario Quinta S.R.L , N 2. Peruvian Opportunity Company S.A.C. 81,490, N 3. IN - Fondo , N 4. PR -Fondo , N 5. Energy Business International S.R.L , N 6. RI - Fondo , N 7. Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A 6 609, , N 8. López de Romaña Dalmau Hernando Diego F 5 000, N 9. Rímac Internacional, Compañía de Seguros y Reaseguros 3 350, N 10. Ishares MSCI all Perú Capped ETF 2 523, N Diversos , E y N * E: Extranjero N: Nacional Los siguientes accionistas forman parte del grupo económico de Sempra International: Accionista Cantidad de acciones Porcentaje de participación Origen 1. Ontario Quinta S.R.L , Peruana 2. Peruvian Opportunity Company S.A.C , Peruana 11

12 3. Energy Business International S.R.L , Peruana Información relativa a los valores inscritos en el Registro Público de Valores al 31 de diciembre de Lugar Tipo de Valor Monto Registrado En CAVALI En Físicos Acciones ,798 Comunes Acciones ,573 Comunes Total acciones en circulación ,371 12

13 INFORMACIÓN GENERAL Y HECHOS RELEVANTES En la Junta de Accionistas Obligatoria Anual llevada a cabo el 26 de marzo se trató los siguientes puntos: - Elección o Remoción de Directores - Aprobación de la Gestión Social (EEFF y memoria) - Política de Dividendos que consiste en el pago total o parcial de las utilidades y/o reservas de libre disposición que tenga registradas la sociedad, así como las utilidades que se obtenga en el ejercicio y hasta el 100% de las mismas, pudiendo efectuar pagos a cuenta y el dividendo definitivo con la aprobación del Balance y Estados Financieros por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas a celebrarse en marzo de Esta política de dividendos deberá ser determinada en su oportunidad y en función a los requerimientos de inversión de la empresa y siempre que las condiciones financieras lo permitan y aconsejen. La Junta aprobó por unanimidad la propuesta de la Presidencia e igualmente delegó en el Directorio la facultad de determinar los montos y oportunidades para la distribución de utilidades y/o reservas de libre disposición que tenga registradas la sociedad, así como para los pagos a cuenta de utilidades del ejercicio 2013, dentro de los lineamientos aprobados en la presente asamblea. - Distribución o Aplicación de Utilidades - Designación de auditores externos para el ejercicio 2013: designándose como auditores externos para el ejercicio 2013 a la firma Deloitte & Touche. - Remuneración del Directorio: Se fijó la remuneración del directorio en US$ 500 bruto de impuestos por año por Director. - Tercer Programa de Bonos Corporativos e Instrumentos de Corto Plazo: Se aprobó el Tercer Programa de Bonos Corporativos e Instrumentos de Corto Plazo. - Designación de representantes para la suscripción del acta: Fueron designados los señores Víctor Scarsi Hurtado y José Luis Godefroy Bonilla para la firma del acta conjuntamente con el presidente de la junta Sr. Mile Cacic y el Secretario Sr. Eduardo Benavides. Se acordó distribuir dividendos definitivos por S/.234'710, que deducidos los pagos a cuenta de utilidades por S/.199'650, dejó un monto por distribuir de S/.35'060, correspondiéndole S/ a cada acción. Se acordó igualmente dejar como utilidades de libre disposición la suma de S/.71'503, El cargo de Director es de un año conforme a lo dispuesto por el artículo Trigésimo Quinto del Estatuto Social, eligiendo como directores titulares para el período marzo marzo 2014 a los señores: George Sam Liparidis Luis Eduardo Pawluszek Arturo Infanzón Favela Trevor Mihalik Y como directores suplentes a los señores: Carlos Mauer Diaz Barriga John Patrick Dill, José Antonio Lau Dan Ricardo Moreno Dávila Como secretario del directorio se designó a Eduardo Armando Benavides Torres. En sesión de directorio del 1 de abril, se designó como presidente de directorio al señor George Liparidis y como vicepresidente al señor Eduardo Pawluszek. En Junta de Accionistas General llevada a cabo el 22 de mayo se trataron los siguientes puntos: - Modificación de los artículos 2, 11, 19, 25, 28, 43, 51 y Primera y Segunda Disposición Final del Estatuto Social: Se modificaron los artículos 2, 11, 19, 25, 28, 43, 51 y Primera y Segunda Disposición Final del Estatuto Social. Se designó a los señores Mile Cacic Enriquez, Luis Fernando de las Casas Riccardi, Rosa Heredia Mendoza y Eduardo Benavides Torres para que dos cualquiera de ellos, en forma 13

14 conjunta y a doble firma, suscriban la Minuta y Escritura Pública de modificación parcial del estatuto. Fueron designados los señores Víctor Scarsi Hurtado, José Luis Godefroy Bonilla y la administradora de fondos de pensiones (AFP) Horizonte, para la firma del acta conjuntamente con el presidente de la Junta Sr. Luis Fernando de las Casas Riccardi y el secretario Sr. Eduardo Benavides Torres. El directorio aprobó, en su sesión del 28 de mayo realizar un primer pago de dividendos a cuenta de las utilidades del ejercicio 2013 por un monto de S/.65,738,435.09, siendo el dividendo por acción de S/ El directorio en su sesión del 24 de julio designó al señor Francisco Javier Otoya Terrones como gerente de Recursos Humanos en reemplazo de la señora Nancy Alcabés Voto - Bernales quien presentó su carta de renuncia el 17 de junio con efectividad a partir del 1 de julio. El directorio aprobó, en su sesión del 28 de agosto realizar un segundo pago de dividendos a cuenta de las utilidades del ejercicio 2013 por un monto de S/.77,912,219.36, siendo el dividendo por acción de S/ En Junta de Accionistas General llevada a cabo el 25 de setiembre se trataron los siguientes puntos: - Revaluación voluntaria de activos fijos: El excedente de revaluación sin efecto tributario es S/.193'774,619. Fueron designados los señores Víctor Scarsi Hurtado, José Luis Godefroy Bonilla para la firma del acta conjuntamente con el presidente de la Junta Sr. Luis Fernando de las Casas Riccardi y el secretario Sr. Eduardo Benavides Torres. El directorio aprobó, en su sesión del 20 de noviembre realizar un tercer pago de dividendos a cuenta de las utilidades del ejercicio 2013 por un monto de S/.77,912,219.36, siendo el dividendo por acción de S/

15 Cotización de acciones durante el año 2013 Mes Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Zona de Concesión Luz del Sur tiene una zona de concesión de 3,000 km 2, que abarca 30 de los más importantes distritos de Lima, los mismos que en conjunto incluyen más de 4 millones de habitantes. Es importante destacar que en esta área se concentra la más importante actividad comercial, turística y de servicios de la ciudad, además de una significativa parte de las empresas productivas del país. Considerando la gran disponibilidad de recursos, estas condiciones representan un excelente potencial de desarrollo para la Empresa hacia el futuro. Para atender adecuadamente a más de 960 mil clientes, Luz del Sur cuenta con 10 modernas sucursales y un centro de pago ubicados estratégicamente en su zona de concesión, de tal forma que los clientes siempre tengan una oficina de Luz del Sur cerca. Inversiones Durante el 2013 la Empresa invirtió más de US$ 141millones, principalmente en el mejoramiento y expansión del sistema eléctrico y en la modernización y repotenciación del alumbrado público, la construcción de la Central Hidroeléctrica Santa Teresa Ccollpani Grande, así como también en la implementación de nuevas herramientas de informática y telecomunicaciones. 15

16 Subsidiaria: EDECAÑETE Edecañete, es la subsidiaria de Luz del Sur adquirida en julio de 1996, en licitación pública internacional. La Empresa atendió en el año 2013 a 36,003 clientes en nueve distritos de la Provincia de Cañete, ubicados a 150 kilómetros al sur de Lima, en un área de concesión de 573 Km 2 y cuya máxima demanda durante el año 2013 fue de 16.4 MW. Entre los logros más significativos de Edecañete durante el 2013 destacan: el incremento sustantivo en las ventas de energía, el crecimiento del número de clientes con respecto al año 2012, la re-certificación OHSAS 18001:2007 en Seguridad y Salud Ocupacional y en ISO 14001:2004 del sistema de gestión ambiental de la empresa. La mejora sustancial de los indicadores de calidad de suministro, la reducción significativa de los eventos de hurto de conductores en redes de media y baja tensión y el desarrollo del programa de electrificación de zonas urbano marginales de la concesión. Adicionalmente, durante el 2013 se observó una mejora en el reconocimiento tarifario por parte del regulador que impactará positivamente en los resultados de la empresa en los próximos años. Complementariamente durante el año 2013 podemos resaltar lo siguiente: Los ingresos por distribución de energía crecieron 10.4% Incremento de la energía vendida en 6.9% con respecto al año Incremento del número de clientes en 8% en comparación con el año La energía interrumpida disminuyó en 36% respecto al año La reducción en 29% de la longitud de conductor hurtado en comparación al año

17 PROYECTO CENTRAL HIDROELÉCTRICA SANTA TERESA CCOLLPANI GRANDE La Central Hidroeléctrica Santa Teresa Ccollpani Grande, actualmente en proceso de construcción en la margen derecha del río Urubamba, cerca de las comunidades del mismo nombre, aprovechará las aguas turbinadas de las Centrales Hidroeléctricas Machupicchu I y II para generar 100 MW de potencia y alrededor de 722 GWh de energía anualmente. No requiere de un embalse o represa ya que es una central de pasada. Su desarrollo es completamente subterráneo. Las aguas turbinadas por las Centrales Hidroeléctricas Machupicchu I y II serán conducidas hasta la casa de máquinas de la Central Hidroeléctrica Santa Teresa Ccollpani Grande a través de un túnel de conducción excavado en roca, de casi 4 kilómetros de longitud. En esta casa de máquinas se instalará dos turbinas tipo Francis con sus respectivos generadores, transformadores elevadores de voltaje a 220 kv y los equipos de control y protección. La Ingeniería y Supervisión está a cargo de la empresa MWH (Montgomery, Watson & Harza), la Construcción de las Obras Civiles la realiza el Consorcio Río Urubamba (CRU) conformado por las empresas Graña y Montero y Astaldi, y el Equipamiento Electromecánico lo viene realizando la empresa austriaca Andritz Hydro. La construcción de las obras civiles de la Central Hidroeléctrica Santa Teresa Ccollpani Grande se inició el 2 de noviembre del año 2011, con las actividades preliminares para las excavaciones, caminos de acceso, así como, con la construcción del campamento temporal que alojará a todo el personal involucrado, durante los 33 meses que se estima tomará la obra, hasta la puesta en servicio de la central. Durante el 2013 se culminó con los trabajos de excavación y sostenimiento del túnel de conducción, la casa de máquinas, el pique vertical y las cámaras de carga y descarga. Se inició los trabajos de vaciado de concreto en la casa de máquinas y las cámaras de carga y descarga, así como la instalación de estructuras que conformarán el túnel de alta presión. En lo que respecta a los trabajos electromecánicos, durante el 2013 se culminó la instalación de los tubos de aspiración y cajas espiral, así como se inició el ensamble e instalación de las turbinas, generadores y válvulas principales (tipo mariposa) de las 2 unidades de generación. Se completó la instalación de los transformadores de potencia de 220/13.8 kv. La central quedará lista a fines del primer semestre de 2014 y a inicios de julio de 2014 se realizará las pruebas para la puesta en operación comercial. Finalmente, durante el 2013 se continuó desarrollando el Plan de Inversión Social en las comunidades de la zona de influencia del proyecto Santa Teresa y Ccollpani Grande y el cumplimiento de los compromisos sociales acordados con las comunidades del área de influencia directa del proyecto. 17

18 GESTIÓN COMERCIAL 1. El consumo anual de energía eléctrica de los clientes regulados y libres fue de 6,905.0 GWh, monto mayor en 4.7% respecto al del año 2012; siendo la venta anual de S/. 2,090.1 millones, importe mayor en 6.0% respecto al año El consumo anual de energía eléctrica de los clientes libres fue de GWh, mayor en 19.5% respecto al año anterior, el mismo que significa el 6.0% de la venta física total de Luz del Sur; y la facturación anual del mismo mercado fue de S/ millones, importe mayor en 23.2% respecto al año 2012, lo que representa el 5.0% de la facturación total de Luz del Sur en el El valor promedio mensual de potencia contratada con empresas generadoras fue 1,298 MW, mayor en 30 MW (2.3%) que el promedio del 2012, con lo cual se cubrió los requerimientos totales de demanda de Luz del Sur para todos los meses del La compra anual de electricidad fue de S/. 1,317.4 millones, 9.2% mayor respecto del año anterior, como resultado del mayor precio medio de compra (en 4.3%) y de los mayores consumos de potencia (en 4.4%) y energía (en 4.5%). 5. La máxima demanda del año ocurrió el jueves 7 de marzo a las 19:00 horas y alcanzó los 1,217.6 MW, 3.3% mayor al año anterior. La potencia coincidente con la máxima demanda anual del SEIN, la misma que ocurrió el miércoles 11 de diciembre a las 20:15 horas, alcanzó los 1,178.1 MW, 4.8% mayor al año anterior. La energía anual suministrada por los generadores fue de 7,461.7 GWh, 4.5% superior respecto del año anterior. 6. El margen de explotación anual alcanzado fue de S/ millones, mayor en 1.0% respecto al año anterior. 7. El nivel promedio de las tarifas para el usuario final aumentó en 7.1%, respecto a las del año 2012 debido a reajustes aplicados por OSINERGMIN en los precios a nivel de Generación, Transmisión y los resultados de la fijación de los costos para la actividad de distribución (VAD). 8. La facturación anual correspondiente a la compensación por el uso de nuestros sistemas de transmisión y distribución eléctrica (clientes de peajes) fue de S/ millones, importe menor en 2.4% respecto al año Las ventas por grupos de consumo fueron: Tipo de Cliente Clientes (GWh) Clientes (GWh) Residencial , ,60 Comercial , ,49 Industrial , ,80 Otros , ,06 Total , ,0 10. Durante el año 2013 no se suscribieron contratos de suministro de electricidad ni se participó en subastas para el abastecimiento de energía eléctrica para el mercado regulado debido a que se tiene asegurado, mediante contratos suscritos el 2010, el suministro de energía hasta el año En el año 2013 ingresaron como nuevos clientes libres COMPAÑÍA MOLINERA DEL CENTRO S.A. y MIXERCON S.A., se puso en servicio la ampliación del contrato con PRODUCTOS TISSUE DEL PERÚ S.A. y se renovó el contrato que venció con LOGISTICA Y DISTRIBUCIÓN. 18

19 12. Como parte de nuestra constante preocupación por mejorar la atención de nuestros clientes, en el año 2013 se inició los proyectos de arquitectura y especialidades para la construcción de las nuevas Sucursales de Chosica y Santa Anita, ambas serán repotenciadas totalmente en sus actuales ubicaciones y han sido diseñadas para ofrecer una mayor capacidad de atención en los distintos servicios que brindamos (pagos, consultas, reclamos, atención de clientes maxímetros y solicitudes de nuevas conexiones) en un espacio amplio, cómodo, moderno y seguro para nuestros clientes. 13. Por medio de la Ley N se creó el Fondo de Inclusión Social Energético (FISE), programa social del Estado a través del cual se otorga a determinados usuarios de las empresas concesionarias de energía eléctrica, conjuntamente con el recibo de luz, un vale de descuento por S/. 16,00 para ser empleado en la compra de un balón de gas en determinados puntos de venta llamados agentes de distribución GLP. Es por ello que Luz del Sur, en el marco de las obligaciones establecidas en la mencionada Ley, desarrolló dentro de su zona de concesión las actividades vinculadas a este programa, tales como: focalización y empadronamiento de los usuarios FISE, emisión y distribución de los vales de descuento por S/. 16,00 c/u, gestión de liquidación y pagos a los agentes de distribución GLP, así como el reporte e informe de estas actividades al OSINERGMIN para el correspondiente recupero de todos los gastos realizados. 19

20 INFORMÁTICA Y TELECOMUNICACIONES 1. Implementación de un enlace de fibra óptica entre la SET Chosica y la sucursal Chosica. Este enlace permitirá mejorar la confiabilidad y velocidad de las comunicaciones con la sucursal. 2. Implementación de la Plataforma Corporativa para la gestión de aplicaciones en los equipos móviles (tablets y smartphones) de la Empresa. Este desarrollo reducirá el tiempo de despliegue de las aplicaciones y controlará el acceso a los aplicativos de manera centralizada. 3. Implementación del Sistema de Gestión de Redes Eléctricas Georeferenciado para su uso en equipos móviles. Este aplicativo permite revisar gráficamente la información de las redes eléctricas de cualquier parte de nuestra zona de concesión facilitando al personal en campo la información que requiere para la ejecución de sus actividades. 4. Implementación de aplicaciones para equipos móviles que automatizan los segmentos de procesos que se realizan en campo reduciendo los tiempos necesarios para el ingreso de la información al sistema y entregando información en línea para una adecuada toma de decisiones. Entre las aplicaciones desarrolladas tenemos: a. Consulta de Clientes b. Gestión de Cortes y Reconexiones c. Módulo de Inspecciones Comerciales d. Registro de Solicitudes de Atención de Emergencia (SAE) para Redes de Media Tensión. 5. Implementación de la interfaz entre el sistema corporativo contable y el sistema Cognus Controller, software especializado en la consolidación de los estados financieros. Esta implementación reducirá los tiempos y costos involucrados en la elaboración de los estados financieros consolidados. 6. Implementación de la generación de archivos electrónicos (diario, mayor, compras y ventas) para la presentación de información ante la SUNAT de manera oportuna. 7. Implementación de la gestión de imágenes de las facturas mensuales por consumo de energía eléctrica. Con esta aplicación se puede visualizar la imagen de cada factura en la consulta de clientes y en la Oficina Virtual de nuestro Sitio Web. 8. Implementación del Módulo de Gestión del Fondo de Inclusión Social Energético (FISE) para tareas tales como el registro de beneficiarios y el control de emisión de cupones. 9. Implementación del Módulo de Indicadores de Gestión de las maniobras eléctricas programadas que permiten visualizar indicadores sobre los trabajos programados anualmente y revisar las tendencias de cada uno de ellos. 10. Integración del Módulo de Calidad de Producto con el Módulo de Atención de Solicitudes para automatizar el proceso de registro de las solicitudes por mediciones fuera de rango y poder realizar un control adecuado de la atención de las solicitudes generadas. 11. Implementación del Módulo de Gestión de Reemplazo de Medidores por Antigüedad. Este módulo permite gestionar todo el proceso de los medidores antiguos desde su identificación hasta la generación del programa de reemplazo. 12. Mejoramiento de las Estaciones de Repetición, se acondicionó e hizo mejoras en las salas de telecomunicaciones de acuerdo a lo estipulado en las normas ISO y de acuerdo a las normas de Seguridad, Salud y Medio Ambiente. 13. Implementación del proceso de gestión de vacaciones y el proceso de pago de la subvención anual para el personal de modalidades formativas tales como: practicantes preprofesionales, practicantes profesionales y personal de formación laboral juvenil. 20

21 GESTIÓN TÉCNICA Con la finalidad de atender el constante crecimiento de la demanda y brindar un servicio de calidad, considerando para ello altos estándares técnicos y de seguridad, se ha desarrollado diversas obras de ampliación de la infraestructura eléctrica en el sistema de transmisión. Se aumentó la capacidad total de transformación 220/60kV en 60 MVA en la SET Balnearios, lo que representa un 5% de crecimiento en este nivel de tensión. De igual manera, se aumentó la capacidad de transformación en las subestaciones de 60/22,9/10kV que equivale a 241,25 MVA, lo que representa un 17% de crecimiento en este nivel de tensión, las mismas que se dieron en las subestaciones Gálvez, Ingenieros, San Isidro, Salamanca, Chilca, Neyra, Chorrillos, Balnearios, San Juan, Monterrico, Limatambo, Santa Clara, Lurín, Huachipa y Villa María. Así mismo, se realizó ampliaciones en el sistema de distribución instalando 135 km de redes de media tensión (MT), 330 km de redes en baja tensión (BT) y 101 subestaciones de transformación MT/BT. Se ha ejecutado obras en las líneas de transmisión que se conectaban a la SET Salamanca, creándose el nuevo enlace Balnearios - Limatambo; así mismo se ha ejecutado la reubicación de las líneas L-619 y L-620 que cruzaban el Mercado Unicachi en el distrito de Villa El Salvador. En el año 2013, la Gerencia de Proyectos y Obras puso en servicio a 22,750 clientes nuevos o aumentos de carga de clientes existentes, que representan 19% mayor cantidad de atenciones con respecto al año anterior. Es importante destacar que 66 clientes fueron comerciales e industriales con potencias mayores a los 600 kw. Las obras públicas de mejoramiento de la ciudad en lo que refiere a la ampliación de vías desarrolladas por entidades del Estado, municipios y ministerios, generaron la necesidad de reubicar más de 53 km de redes de distribución. En línea con el objetivo integral de inclusión social del gobierno central, Luz del Sur amplió agresivamente su programa de electrificación masiva en las zonas urbanomarginales menos privilegiadas de la Gran Lima. Para ello, se ampliaron redes de distribución para llevar luz a 165 pueblos que no contaban con el servicio eléctrico básico, beneficiando de esta manera a más de 58,000 pobladores. Se ejecutó 58 obras de ampliación del alumbrado público, con lo cual se iluminó un total de 7,3 km más de vías públicas. Se ejecutó 94 obras de mejora de alumbrado público existente, con lo cual se mejoró un total de 20,2 km de vías públicas. Se ejecutó 2 obras especiales de mejora de alumbrado público: la Av. Aviación, desde la Av. Angamos hasta el Óvalo Higuereta en Surco, y la Av. México, desde las cuadras 23 a la 26 en La Victoria. En la primera obra se cambió 104 luminarias de 400 W en lugar de las de 250 W existentes, además del remplazo de 67 postes de CAC 11.5 metros de altura. En la segunda obra se reemplazó 30 luminarias de 400 W en lugar de las de 250 W existentes, además se cambió 25 postes de CAC de 11.5 metros de altura. También se realizó ampliaciones en el sistema de distribución instalando 54 km. de redes de media tensión (MT), 349 km. de redes de baja tensión (BT) y 117 subestaciones de transformación MT/BT. 21

22 GESTIÓN OPERACIONAL Se implementó el sistema de protección de barras, de tipo contra arco eléctrico, de las celdas de 22.9 kv; esto con el fin de mejorar la selectividad de las protecciones. Se realizó tratamiento de 144,415 litros de aceite, logrando de esta manera reducir significativamente el impacto medioambiental. Se llevó a cabo la renovación de 35.8 km de red aérea de media tensión en zonas de alta corrosión. En atención a nuestro compromiso con la seguridad pública y la continuidad del servicio, se realizó el cambio de postes de BT, 292 postes de MT y la instalación de protectores de poliéster reforzado con fibra de vidrio en postes de BT y 239 postes de MT. Luz del Sur, a diciembre de 2013, ha efectuado el contraste de medidores de energía eléctrica (72% del total), con lo cual se viene garantizando una correcta medición y facturación de energía a nuestros clientes. Se cambió 2980 m. de conductor de un tramo, desde la estructura E-82 a E-83 (cruce de río Mala) en la línea L-640, por término de la vida útil del conductor, mejorando así la confiabilidad del sistema. Se cambió 4680 m. de conductor de un tramo, desde la estructura E-44 a E-50 de la línea 642, por término de la vida útil del conductor, mejorando así la confiabilidad del sistema. Se cambió 5600 m. de conductor de un tramo, desde la estructura E-33 a E-36 de la línea 641, por término de la vida útil del conductor, mejorando así la confiabilidad del sistema. Se cambió 5540 m. de conductor de un tramo, desde la estructura E-43 a E-49 de la línea 624, por término de la vida útil del conductor, mejorando así la confiabilidad del sistema. 22

23 RECURSOS HUMANOS Luz del Sur reconoce que el desempeño y la productividad de los trabajadores son la base del desarrollo y crecimiento conjunto, por ello durante el 2013 nuestra principal enfoque ha sido el mantener un buen ambiente laboral donde se premia el desempeño y se fomenta el crecimiento tanto personal como profesional. Para garantizar el crecimiento sostenido en el tiempo de nuestros proyectos empresariales, hemos desarrollado un proceso de gestión del talento cada vez más exigente dirigido a efectuar una búsqueda a nivel local y regional de los profesionales más destacados del mercado, lo que nos ha permitido contar con una plana laboral altamente comprometida, motivada y alineada con la visión de la Empresa. Este proceso también nos ha posibilitado identificar las coberturas y planes de sucesión así como generar acciones específicas para las necesidades de la empresa. Para fortalecer nuestros vínculos estratégicos, participamos en 10 ferias laborales presenciales y en línea, que son fuente de reclutamiento del talento, logrando así llegar a una concurrencia de cientos de participantes por feria. En el 2013 se implantó una nueva gestión de Evaluación de Desempeño para todo el personal de la Empresa, lográndose una mayor identificación entre los objetivos de cada trabajador y los objetivos estratégicos de Luz del Sur, lo que nos permite una mejor gestión de recursos humanos, y el desarrollo profesional de cada uno de nuestros trabajadores al poder clarificar sus expectativas, orientar su formación y reconocer su desempeño. Luz del Sur apuesta firmemente por la formación como herramienta clave para alcanzar la excelencia en el trabajo y para fomentar la proyección profesional de sus trabajadores, por ello a lo largo del año, el área de Capacitación de la empresa ha seguido desarrollando el Plan Anual de Capacitación que contiene una programación de formación continua, tanto de carácter individual como colectivo, que nos ha permitido potenciar las habilidades y capacidades de todo el personal en sus respectivos puestos. Con el fin de atender necesidades puntuales no contempladas explícitamente en el Plan, se ha realizado acciones no programadas de carácter específico (cursos externos, seminarios, congresos, etc.). También se ha desarrollado las competencias necesarias para alcanzar el más alto nivel de seguridad y salud en todos los puestos de trabajo. Durante el 2013 se realizó un total de horas de formación, consiguiéndose que prácticamente todo el personal haya participado al menos en una acción formativa. Esta formación, respondiendo a las necesidades detectadas, se ha orientado a los siguientes grupos de materias: Desarrollo de competencias Técnicas 32% Desarrollo de competencias de Gestión 9% Cursos de Desarrollo personal 22% Cursos de reforzamiento de la Seguridad 29% Cursos del cuidado del Medio Ambiente 4% Cursos para proteger la salud 4% Así mismo, continuamos con los programas de capacitación y entrenamiento a jóvenes estudiantes y egresados de institutos superiores y universidades ofreciendo prácticas a 430 estudiantes, de los cuales 136 fueron de prácticas profesionales, 291 de prácticas pre profesionales y 3 jóvenes de formación laboral juvenil. Se agradeció el compromiso y dedicación de nuestros colaboradores en la empresa a través de un homenaje de Reconocimiento por Tiempo de Servicio a todos nuestros trabajadores que 23

24 cumplieron 25, 30, 35, 40 y 45 años de servicio. Los homenajeados recibieron un caluroso saludo, un presente y un diploma recordatorio. Se realizó el proceso de negociación colectiva con los dos sindicatos de rama de actividad vigentes en la empresa que son el Unificado de Trabajadores de la Electricidad y Actividades Conexas de Lima y Callao SUTREL- y el Unitario de Trabajadores de Electrolima, Empresas Concesionarias Eléctricas y Afines, concluyéndose el petitorio con la suscripción de un acuerdo en trato directo. La dotación de personal en el 2013 fue de 819 trabajadores agrupados en las siguientes categorías: CONDICIÓN AÑO dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 PERMANENTES FUNCIONARIOS EMPLEADOS JEFES DPTO PROFESIONALES TÉCNICOS ADMINISTRATIVOS OBREROS TEMPORALES EMPLEADOS PROFESIONALES TÉCNICOS ADMINISTRATIVOS TOTAL Con la finalidad de generar una mayor identificación de los trabajadores con la empresa, alinear los objetivos empresariales y transmitir nuestra cultura, en el 2013 realizamos actividades dirigidas a los colaboradores y sus familiares, dentro de las cuales destacan las siguientes: Actividades de integración de los trabajadores: Se realizó el Campeonato Deportivo Intergerencias, con la participación de los trabajadores en las siguientes disciplinas deportivas: Fulbito Libre, Fulbito Master, Basket, Voley Mixto, Ajedrez, Tenis de Mesa y Sapo y Actividades Físicas para trabajadores (preparación física). Actividades de identificación con la empresa: Efectuamos el Programa de Vacaciones de Verano dirigido a los hijos de los trabajadores entre los 5 y los 14 años, en el que participaron 122 niños durante el mes de febrero. El Taller de Liderazgo Juvenil para los hijos de los trabajadores entre los 15 y 20 años, el Concurso Infantil de Pintura que contó con la participación de 70 hijos de trabajadores entre 5 y 14 años y la Fiesta de Navidad para los hijos de los trabajadores hasta los 15 años en la que participaron los trabajadores con su familires. Actividades de integración con la familia: Desarrollamos actividades para involucrar a la familia en la formación de la cultura preventiva, como: Curso de Primeros Auxilios para los Líderes Juveniles y otro para los familiares. Para promover el cuidado del medio ambiente se realizó la visita a la Planta de Tratamiento y Recuperación de las Aguas del Río Surco y la visita al Parque de la Reserva, Circuito Mágico del Agua y la Fuente de la Fantasía. También se incluyó un acercamiento con la Compañía de Bomberos de Chosica para que nuestros niños conozcan el tipo de ayuda que brindan ante situaciones de emergencia y una orientación sobre Seguridad Ciudadana brindada por los 24