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32 Principales Datos Nombre Categoría Custodio / Administrador Auditor Domicilio Morningstar Rating UCITS Rentabilidad-Riesgo 15 años Time Period: 01/06/2003 to 31/05/2018 Retorno Rentabilidad histórica Time Period: 01/01/2000 to 31/05/ ,0 12,0 EDM Inversión 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 0,0 3,0 6,0 9,0 12,0 15,0 18,0 21,0 Std Dev BME IBEX 35 TR EUR EDM-Inversión R FI EAA Fund Spain Equity Banco Inversis SA KPMG Auditores S.L. Spain ÙÙÙÙÙ Yes Renta Variable España (Categoría) EDM Inversión Renta Variable España Return Date: 31/05/2018 Características Fecha lanzamiento Month End Price Patrimonio del fondo ( ) Comisión de gestión Divisa ISIN Comentario del gestor 02/04/ , Euro ES Extraordinario comportamiento de la cartera de EDM Inversión ante las fuertes correcciones del mercado por el incremento de la inestabilidad política en Italia y España. EDM Inversión corrige solo un -0.87% en mayo frente la caída de -5.16% del índice de referencia Ibex-35. El Fondo acumula en el año una rentabilidad positiva de +3.25% frente el -5.76% del Ibex-35. El diferencial a favor de EDM Inversión amplía durante mayo más de 4 puntos porcentuales hasta el 9%. Los principales contribuidores del Fondo han sido Grifols e Inditex, las dos inversiones principales con un peso superior de 8% en cada una. La fuerte corrección del Ibex-35 se explica en más de un 80% por la contribución negativa del sector bancario, que se ha visto muy penalizado en los últimos días del mes. Las compañías han seguido reportando resultados del primer trimestre del ejercicio entre los que destaca muy positivamente Grifols, reaccionando la acción con una subida un +10,75% en el último mes. La fuerte desaceleración del crecimiento en ventas de Biociencia en el cuarto trimestre de 2017 tuvo un impacto negativo en la cotización. Sin embargo, pensábamos que no estaba justificado ya que en este negocio no puede extrapolarse el crecimiento de un solo trimestre para estimar la tendencia de crecimiento de la industria. El primer trimestre de 2018 vuelve a un crecimiento más normalizado y ha devuelto la confianza a los inversores. Las ventas de Biociencia crecen un +5,8% a moneda constante y ello a pesar del difícil comparable respecto al primer trimestre de 2017 (+11,9%). Este mes el Fondo ha sido más activo en los movimientos de la cartera. Se venden totalmente las inversiones en Cellnex y Masmovil por criterios de valoración y se toma nuevamente exposición al sector bancario con la compra durante los últimos días del mes de Banco Santander. También se han aprovechado las correcciones de la última semana para incrementar posiciones en Telefónica, Iberdrola, Prosegur Cash, Prosegur, Coca Cola European Partners e Inmobiliaria Colonial. Con estos cambios y tras las correcciones del mercado, la cartera cotiza a Per 15x con un crecimiento del beneficio esperado de 14%. 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0, EDM Inversión BME IBEX 35 TR EUR Renta Variable España (Categoría) Retornos acumulados Retorno 300,0 273,8 250,0 200,0 150,0 100,0 83,7 64,1 50,0 40,5 43,5 51,1 3,2 13,4 26,9 32,0 0,2 0,0-4,4-0,6-0,9-9,8-4,6-5,2-50,0 15,9 15,0 YTD 1 año 3 años 5 años 7 años 10 años 15 años 185,2 150,2 EDM Inversión BME IBEX 35 TR EUR Renta Variable España (Categoría) Datos estadísticos Alpha Beta Volatilidad Correlación Ratio Sharpe Ratio Sortino 1 año 3 Años 5 Años 7 Años 10 Años 15 Años 0,54 7,66 8,20 9,30 6,30 6,48 0,53 0,62 0,63 0,60 0,71 0,71 2,01 12,15 11,73 12,75 16,40 14,80 0,86 0,87 0,87 0,86 0,89 0,89-0,02 0,42 0,91 0,73 0,29 0,57-0,03 0,65 1,61 1,21 0,41 0,85 En la comparativa mostrada se ha tenido en cuenta: a) Para el Fondo, la clase de acción retail (la de mayor comisión). b) Para los índices, Total Return (dividendos incluidos) EDM Asset Management Tel edm@edm.es

33 EDM Inversión Renta Variable España Return Date: 31/05/2018 Top 10 posiciones Distribución por sectores % Industria De Diseno Textil SA 7,3 Acerinox SA 7,1 CIE Automotive SA 6,9 Grifols SA ADR 6,5 Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles SA 6,3 Repsol SA 5,4 Gestamp Automocion 5,4 Telefonica SA 5,1 Grupo Catalana Occidente SA 5,1 Bolsas y Mercados Espanoles 5,0 Other 39,7 Total 100,0 % Basic Materials 13,1 Consumer Cyclical 20,2 Financial Services 10,3 Real Estate 4,8 Consumer Defensive 4,2 Healthcare 8,4 Utilities 2,8 Communication Services 11,6 Energy 5,7 Industrials 16,0 Technology 2,8 Construcción de la cartera Estilo de inversióntradicional (Long-only) Stock picking, no replicar índices (bajo solapamiento con benchmark) Horizonte de inversióna largo plazo (media de permanencia: 5 años) Baja rotación (18% de media en los últimos 6 años) Alta liquidez (93% de la carterase puedevender en un solo día) Cartera concentrada, alrededorde 20 compañías Siempre invertido por encima del 80% (competencia entre compañías) Metodología de selección de compañías Centrado en negocios comprensibles y predecibles, a precios razonables Un equipo directivo íntegro y de calidad es crucial para nosotros Negocios sólidos con retornos superiores a la media (ROE = 16,2%) Crecimiento sostenible del BPA (14.7% a 5 años) Cash-flows sólidos y recurrentes Compañías con importante presencia en mercados internacionales Ausencia de sectores sin suficiente visibilidad en beneficios: - Banca - Cíclicos Sectores del Fondo vs. Índice Materiales Básicos % Consumo Cíclico % Servicios Financieros % Sector Inmobiliario % Consumo Defensivo % EDM Inversión 13,11 20,25 10,26 4,84 4,15 Ibex 35 1,53 10,22 35,47 1,96 0,94 Style Box 8,5 7,2 18,0 12,1 15,7 18,9 3,1 16,6 0,0 Value Blend Growth Large Mid Small Holdings-Based Style Map Market Cap % Market Cap Giant 18,3 Market Cap Large 15,3 Market Cap Mid 46,7 Market Cap Small 16,6 Market Cap Micro 3,1 Sector Salud % Sector Utilities % Sector Comunicaciones % Sector Energético % Sector Industrial % Sector Tecnológico % 8,44 2,85 11,56 5,65 16,04 2,85 1,93 14,19 9,00 4,42 14,76 5,57 Micro Small Mid Large Giant Deep-Val Core-Val Core Core-Grth High-Grth EDM Inversión Acción IBEX 35 ETF FI Cotiz. Armonizado Categoría Bolsa española EDM Asset Management Tel edm@edm.es

34 EDM Inversión Bolsa Española Return Date: 31/05/2018 Retornos Mensuales Retornos Acumulados EDM Inversión IBEX 35 Retornos Anualizados EDM Inversión IBEX 35 Volatilidad Anualizada EDM Inversión IBEX 35 Ratio Sharpe EDM Inversión IBEX 35 Ratio Sortino EDM Inversión IBEX 35 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic AÑO 3,43-2,16 0,11 2,79-0,87 3,23 0,16 3,19 3,60 3,43 2,17-2,04-0,53-1,76-0,13 2,53-2,34 0,24 8,59-6,12 0,54 1,82 3,21 2,00-3,19 6,45 1,11 1,72-0,32-0,16 5,05 12,14 5,56 5,56 2,71-0,87 0,81-3,55 0,27-5,98-7,24 9,37 2,50-4,56 3,21 2,32 1,90 2,47 0,54 1,75 2,53-3,04-0,34-1,99-2,09 3,00-3,31 3,50 3,28 4,25-0,24 5,26 0,49-0,51 8,08-1,31 6,52 6,54 0,66 0,80 38,82 2,16 0,08-0,34-3,97-8,91 9,42-0,07 5,95 4,89 3,81-2,45 6,36 16,64 5,99 1,98 1,93 2,78-1,87-2,06-3,09-6,37-4,72 1,23-2,72 1,36-6,10-3,04-3,33 3,41-3,51-9,09-3,42 8,84-1,74 2,98 4,06-10,87 8,48-9,00-3,47-7,61-0,55 17,87 5,64 0,65 6,68 3,92 3,71-5,11 0,97 3,60 26,84-8,86 3,00 2,05 2,16 0,16-8,83-3,25 0,41-11,16-16,07-4,09 1,25-37,14 2,68 0,43 4,16-0,84 3,70-3,04-0,20-3,35-1,85 6,61-2,64-3,57 1,47 5,61 5,92 1,39 0,95-3,82 0,79 3,26 1,81 5,36 4,77 4,13 3,24 38,45 4,11 1,25-1,06-1,11 5,14 4,61 2,93 1,06 6,49-3,92 0,85 1,77 23,91 4,21 4,55-0,88 1,92-0,46 1,25-0,21 0,60 1,32 2,66 1,65 4,96 23,59 0,77-1,57-2,21 7,68 2,02 3,90 4,14 0,54-2,48 3,37 2,35 4,46 24,95 YTD 1 Año 2 Años 3 Años 5 Años 7 Años 10 Años 15 Años 20 Años 3,23-5,76-0,93-13,00 24,23 4,78 13,44-15,62 64,08 13,76 YTD 1 Año 2 Años 3 Años 5 Años 7 Años 10 Años 15 Años 20 Años 3,23-5,76 Correlación con su Categoría Alpha Beta Return Ratio de Información Tracking Error Correlación R2 Riesgo Estadístico Up Capture Ratio Down Capture Ratio Longest Down-Streak Start Date Longest Down-Streak End Date Down Number Up Number Best Quarter Worst Quarter Gain/Loss Ratio Max Drawdown Overall Deviation Overall Capture Ratio 1 Año 2 Años 3 Años 5 Años 7 Años 10 Años 15 Años 20 Años 6,96 11,36 8,69 15,48 12,15 16,91 11,73 16,07 1 Año 2 Años 3 Años 5 Años 7 Años 10 Años 15 Años 20 Años -0,05-1,14 1,33 0,25 0,42-0,24 0,91 0,24 1 Año 2 Años 3 Años 5 Años 7 Años 10 Años 15 Años 20 Años -0,09-1,31-0,93-13,00 3,09 0,37 11,46 2,36 0,65-0,32 4,29-5,50 1,61 0,37 10,41 2,61 1 año 2 años 3 años 5 años 7 años 10 años 15 años 20 años 0,54 9,79 7,66 8,20 9,30 6,30 6,48 0,53 0,47 0,62 0,63 0,60 0,71 0,71-0,93 11,46 4,29 10,41 9,08 4,22 9,19 5,98 7,44 0,94 1,18 0,91 1,09 0,84 0,76 0,66 1,87 9,49 8,81 8,31 9,79 9,64 8,54 9,55 0,86 0,84 0,87 0,87 0,86 0,89 0,89 73,65 70,06 75,01 75,08 74,49 79,47 80,01 1 Año 2 Años 3 Años 5 Años 7 Años 10 Años 15 Años 20 Años 75,34 75,28 82,60 85,91 83,17 83,69 87,26 81,57 36,79 30,71 50,27 49,09 44,27 60,17 59,71 60,05 01/06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /05/ /05/ /05/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2011 7,00 10,00 15,00 23,00 34,00 51,00 67,00 97,00 5,00 14,00 21,00 37,00 50,00 69,00 113,00 143,00 1,31 9,49 9,49 14,45 14,45 25,32 25,32 25,32-2,40-2,40-12,55-12,55-13,54-18,49-18,49-22,53 0,93 2,67 1,36 1,98 1,75 1,29 1,66 1,41-4,39-4,39-15,65-15,71-24,68-43,12-48,78-48,78 2,07 2,05 2,45 1,64 1,75 1,88 1,39 1,46 1,36 EDM Asset Management Tel edm@edm.es 12,75 18,36 0,73 0,00 1,21 0,00 83,75-9,65 9,08-1,44 16,40 20,71 51,14-30,41 0,29-0,11 0,41-0,15 4,22-3,56 273,76 45,43 9,19 2,53 14,80 18,61 0,57 0,15 0,85 0,21 219,75-5,40 5,98-0,28 15,70 20,52

35 Enter Text EDM Inversión Bolsa Española Return Date: 31/05/2018 Histograma de Retornos Time Period: 01/06/2003 to 31/05/ ,0 20,0 18,0 16,0 14,0 Drawdown Chart Time Period: 01/06/2008 to 31/05/2018 0,0-7,5-15,0-22,5 Nº de periodos 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-18,0-14,0-10,0-6,0-2,0 2,0 6,0 10,0 14,0 18,0-30,0-37,5-45,0-52,5-60, EDM Inversión IBEX 35 EDM Inversión IBEX 35 12M Rolling Retornos Anualizados 50,0 0,0 Retorno -50, EDM Inversión IBEX 35 12M Rolling Volatilidad Anualizada 22,5 15,0 Volatilidad 7,5 0, EDM Inversión IBEX 35 3 Años Rolling Alpha 15,0 10,0 5,0 Alpha 0, EDM Inversión IBEX 35 3 Años Rolling Beta 1,0 0,8 0,6 Beta 0, EDM Inversión IBEX 35 EDM Asset Management Tel edm@edm.es

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