INFORME ANUAL RGA 2008

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1 INFORME ANUAL RGA

2 RGA

3 JUNTA GENERAL ORDINARIA SEGUROS GENERALES RURAL,S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS 22º EJERCICIO SOCIAL 27 DE MAYO DE 2009

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5 INFORME ANUAL _ÍNDICE Índice INTRODUCCIÓN 2 Compañías que conponen Seguros RGA 4 Estructura Accionarial de Seguros RGA 5 Consejo de Administración y Dirección 7 Asociación Española de Cajas Rurales 8 PRINCIPALES HECHOS Y PROYECTOS DE SEGUROS RGA EN Marco Macroeconómico y Situación de los Mercados 14 Evolución del Sector Asegurador y de Pensiones 19 Desarrollo de Negocio de Seguros RGA 24 Tecnología 31 Formación Comercial 34 Recursos Humanos 37 ANÁLISIS TÉCNICO FINANCIERO 40 Balances Consolidados Resumidos 42 Evolución del Negocio y Distribución de la Cartera 43 Prestaciones y Siniestralidad 52 Gastos de Explotación 58 Margen de Solvencia Consolidado 60 INFORME DE AUDITORÍA INDEPENDIENTE 62 APROBACIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN 66 PROPUESTAS A LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 70 CUENTAS ANUALES 74 Balance de Situación 76 Cuenta de Pérdidas y Ganancias 80 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto 85 Estado de Flujos de Efectivo 87 Memoria 89 Anexo 185 Informe de Gestión 194 INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA 200 Seguros Generales Rural, S.A. de Seguros y Reaseguros 202 Rural Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros 213 Rural Pensiones E.G.F.P., S.A. 224 RGA Mediación, Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.A. 232 Rural Grupo Asegurador, A.I.E 242 Seguros RGA 1

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7 INFORME ANUAL 2008 INTRODUCCIÓN

8 INFORME ANUAL _COMPAÑÍAS QUE COMPONEN SEGUROS RGA Compañías que Componen Seguros RGA El Grupo Seguros RGA se compone de las siguientes entidades: Seguros Generales Rural, S.A. de Seguros y Reaseguros. CIF: A Rural Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros. CIF: A Rural Pensiones, S.A. Entidad Gestora de Fondos de Pensiones. CIF: A RGA Mediación, Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.A. CIF: A Rural Grupo Asegurador, Agrupación de Interés Económico. CIF: V Sede Social c/ Basauri nº Madrid Tel Fax Servicio de Atención Telefónica Teléfono del Centro de Atención a Clientes Seguros RGA

9 INFORME ANUAL _ESTRUCTURA ACCIONARIAL DE SEGUROS RGA Estructura Accionarial de Seguros RGA Entidad Nº de Acciones % Participación R + V ,00% Caja Rural del Mediterráneo Ruralcaja ,83% Caja Rural del Sur ,47% Caja Rural de Navarra ,05% Caja Rural de Granada ,32% Caja Rural de Toledo ,15% Caja Rural Aragonesa y de Los Pirineos ,83% Caja Rural de Asturias ,60% Caja Rural de Aragón ,21% Caja Rural de Jaén ,93% Caja Rural de Albacete ,85% Caja Rural de Ciudad Real ,47% Caja Rural de Córdoba ,44% Caja Rural de Extremadura ,36% Caja Rural de Soria ,35% Caja Rural de Zamora ,35% Caja Rural de Cuenca ,31% Caja Rural Central de Orihuela ,29% Caja Campo Caja Rural ,27% Caja Rural de Canarias ,24% Caja Rural de Torrent ,19% Caja Rural de Tenerife ,16% Caja Rural de Burgos ,15% Caja Rural de Teruel ,88% Caja Rural de Salamanca ,88% Caixa Popular Caja Rural ,66% Caixa Rural Galega ,49% Caja Rural de Almendralejo ,49% Caja Rural de Castellón, San Isidro ,49% Caixa Rural Altea ,46% Caja Rural Católico Agraria de Villarreal ,44% Caja Rural San José de Burriana ,39% Caixa Rural de Balears ,36% Caja Rural La Vall, San Isidro ,35% Caja Rural de Gijón ,35% Caja Rural Ntra. Sra. de La Esperanza ,32% Caixa Rural d'algemesí ,32% Caja Rural de Segovia ,31% Seguros RGA 5

10 INFORME ANUAL _ESTRUCTURA ACCIONARIAL DE SEGUROS RGA Entidad Nº de Acciones % Participación Caja Rural San José de Alcora ,30% Caixa Rural Callosa d'en Sarriá ,29% Caja de Crédito de Petrel ,27% Crèdit Valencia Caja Rural ,25% Caja Rural San José de Almassora ,24% Caja Rural San José de Nules ,19% Caixa Rural de l'alcudia ,18% Caja Rural de Cheste ,16% Caja Rural Regional San Agustín de Fuentealamo ,15% Caixa Rural Benicarló ,15% Caja Rural de Alginet ,14% Caja Rural de Utrera ,14% Caja Rural de Albal ,12% Caixa Rural Sant Vicent Ferrer de La Vall d'uxo ,12% Caja Rural de Turís ,11% Caja Rural Vinarós ,11% Caja Rural de La Roda ,10% Caja Rural de Mota del Cuervo ,09% Caja Rural de Villar ,09% Caja Rural Ntra. Sra. de Guadalupe ,08% Caja Rural de Villamalea ,07% Caja Rural de Casas Ibáñez ,06% Caja Rural Ntra. Sra. del Campo ,06% Caja Rural de Albalat ,06% Caja Rural Ntra. Sra. del Rosario ,06% Caja Rural de Casinos ,06% Caja Rural San Isidro de Coves de Vinroma ,05% Caja Rural Ntra. Madre del Sol ,05% Caja Rural San Roque de Almenara ,04% Caja Rural de Fuentepelayo ,04% Caja Rural la Junquera de Chilches ,04% Caja Rural San Isidro de Vilafamés ,04% Caja Rural San Jaime de Alquerías del Niño Perdido ,03% Caja Rural San Fortunato ,03% Caja Rural de Betxí ,02% Caja Rural de San Jose de Villavieja ,02% Total Accionistas ,00% 6 Seguros RGA

11 INFORME ANUAL _CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN Consejo de Administración y Dirección Presidente: Caja Rural del Mediterráneo, Ruralcaja, representada por D. Luis Juares Argente Vicepresidente: Caja Rural de Albacete, representada por D. Higinio Olivares Sevilla Consejeros: Caja Rural de Navarra, representada por D. Ignacio Arrieta del Valle Caja Rural de Tenerife, representada por D. Fernando Berge Royo Caja Rural del Sur, representada por D. José Luis García Palacios D. Jörg Bork D. Luis Esteban Chalmovsky D. Hans-Christian Marschler D. Arndt Laube Caja Rural de Córdoba, representada por D. Ricardo López Crespo D. Tomás Orient Mateu Caja Rural de Asturias, representada por D. José María Quirós Rodríguez Caja Rural de Algemesí, representada por D. José Vicente Torrent Corts Caja Rural de Granada representada por D. Dimas Rodríguez Rute Director General D. Héctor Sanchis Merino Secretario, no Consejero D. Pedro José Rubio Núñez Seguros RGA 7

12 INFORME ANUAL _ASOCIACIÓN ESPAÑOLA DE CAJAS RURALES Asociación Española de Cajas Rurales Seguros RGA forma parte del Grupo Caja Rural, uno de los principales grupos bancarios operantes actualmente en España, que cuenta con una gran solidez financiera y patrimonial ( millones de euros de activos y unos fondos propios de millones de euros) y con una amplia red de oficinas repartida por todo el territorio nacional (más de sucursales abiertas al público y, aproximadamente, empleados al servicio de la clientela). I.- RESEÑA HISTÓRICA A mediados del año 1989, veintitrés Cajas Rurales, hasta aquel momento pertenecientes al Grupo Asociado Banco de Crédito Agrícola- Cajas Rurales Asociadas, dejaron el Grupo BCA y crearon la Asociación Española de Cajas Rurales. Posteriormente, y hasta la fecha actual, se han incorporado a la Asociación otras cuarenta y nueve Cajas Rurales, dando lugar a uno de los principales grupos bancarios del sistema financiero español. El marco institucional que representa en si misma, así como la estructura empresarial que ha surgido en torno a ella, confirma la consolidación del proceso de concentración más reciente y de mayor envergadura realizado en la banca cooperativa española. El sistema de integración resultante es un modelo de banca federada que permite salvaguardar la autonomía de las Entidades Asociadas que lo forman, sin tener que renunciar al requisito indispensable de operatividad bancaria y eficiencia empresarial, al tiempo que supera las limitaciones de cada Entidad por su respectiva dimensión individual y el ámbito geográfico de su actividad. 8 Seguros RGA

13 INFORME ANUAL _ASOCIACIÓN ESPAÑOLA DE CAJAS RURALES Las Cajas Rurales del Grupo tienen, por tanto, un campo de actuación definido para desempeñar su papel de forma diferenciada pero no aislada, porque la cooperación dentro del Grupo permite acceder a ámbitos más amplios. Así pues, el Grupo Caja Rural puede prestar los mismos servicios que los bancos y las cajas de ahorros, manteniendo intacta la vinculación con su ámbito territorial. La fórmula de integración adoptada por el Grupo Caja Rural sigue los pasos de otros sistemas afines de banca cooperativa con larga tradición y éxito en Europa, algunos de los cuales se clasifican entre los primeros grupos bancarios del continente, como son el Okobank finlandés, el Rabobank en los Países Bajos, el Österreichische Raiffeisenbanken austríaco, el Crédit Agricole en Francia o el sistema alemán Volksbanken-Raiffeisenbanken, más conocido en España por su entidad central DZ BANK, que ostentan unas cuotas de mercado del 30, 25, 23, 22 y 17 por ciento, aproximada y respectivamente. En el momento actual las 72 Cajas Rurales que integran el Grupo suponen la práctica totalidad de las cajas rurales operantes en España (más del 75% del volumen total de activos). II.- FINES Y OBJETIVOS DEL GRUPO DE CAJAS RURALES El Grupo de Cajas Rurales se funda con el claro objetivo de promover un grupo financiero de carácter privado y base cooperativa que, aunando sus esfuerzos y colaborando en un proyecto en común, les permitiera mejorar sus estructuras y organizaciones y garantizase el futuro desarrollo de la banca cooperativa española, en beneficio de sus socios y clientes. El Grupo Caja Rural cuenta con el apoyo, para el desarrollo de su actividad, de determinadas entidades participadas, el Banco Cooperativo Español, la sociedad Rural Servicios Informáticos y el holding de empresas que forman Seguros RGA, que, si se considera necesario, serán completadas con la incorporación futura de otras empresas de servicios, según las necesidades y las exigencias del mercado. El Grupo Caja Rural utiliza a la Asociación como instrumento de coordinación y como foro de debate de cuantos temas interesan al Grupo. A través de esta Institución, el Grupo Caja Rural fija sus prioridades, sus estrategias y sus políticas detalladas de actuación. Adicionalmente, y entre otros, el Grupo Caja Rural, mediante la Asociación, persigue los siguientes fines: Seguros RGA 9

14 INFORME ANUAL _ASOCIACIÓN ESPAÑOLA DE CAJAS RURALES 1. Impulsar la confianza de la sociedad en las Cajas Rurales y, en general, en el crédito cooperativo y divulgar la filosofía y los principios que configuran su cultura empresarial específica y exclusiva. 2. Promocionar las actividades de las Cajas Rurales del Grupo y coordinar su representación ante las Administraciones Públicas y otras instituciones. 3. Fomentar el desarrollo de los principios de solidaridad y apoyo recíproco entre las Cajas Rurales Asociadas. 4. Coordinar la actuación de las Cajas Rurales en las empresas participadas del Grupo. 5. Promover la creación de nuevas empresas participadas, que colaboren al cumplimiento de fines comunes mediante la consecución de economías de escala y la mejora del servicio al socio o al cliente. 6. Organizar servicios comunes para las Cajas Rurales del Grupo con cometidos concretos de carácter técnico, jurídico, estadístico, formativo, comercial, documental, etc. 7. Gestionar, administrar y disponer de los fondos de garantía mutua y solidaria constituidos por el Grupo de Cajas Rurales. III.-EL FONDO DE SOLIDARIDAD El Grupo Caja Rural cuenta, de acuerdo con sus Estatutos, con un Fondo Interno de Solidaridad destinado a prevenir, o, en su caso, resolver situaciones de insolvencia o de cobertura legal de recursos propios, que pudieran sobrevenir a cualquiera de las Cajas Rurales Asociadas. El Fondo tiene carácter mutuo y solidario y la cantidad aportada es patrimonio de cada Caja Rural. Este Fondo de Solidaridad, que en la actualidad, cuenta con un patrimonio de, aproximadamente, 148 millones de euros, supone una garantía adicional importante para la clientela de las Cajas Rurales que debe saber que, aunque su Caja Rural atravesara, en algún momento, una situación de dificultad, cuenta con el apoyo y soporte técnico y patrimonial del Grupo Caja Rural. El Fondo de Solidaridad debe ser considerado por la clientela como una garantía adicional al patrimonio de la propia Caja Rural y, por supuesto, adicional al recurso del Fondo de Garantía de Depósitos en Cooperativas de Crédito. 10 Seguros RGA

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16 INFORME ANUAL 2008 PRINCIPALES HECHOS Y PROYECTOS DE SEGUROS RGA EN 2008

17 INFORME ANUAL _MARCO MACROECONÓMICO Y SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Marco Macroeconómico y Situación de los Mercados Durante 2008 se produjo una fuerte contracción del PIB en las principales economías mundiales. Quizás estemos iniciando una recesión en el último trimestre de 2008 y primer semestre de Los principales responsables de las políticas monetarias, con fuertes bajadas en los tipos de interés, y de las políticas económicas, con planes desde la Administración de los EE.UU. y desde la Unión Europea, están poniendo todos los medios que están a su alcance para frenar los efectos de la crisis crediticia, primero financiera y después traspasada a la economía real, con el único objetivo de reactivar la economía. Bien es cierto que durante 2009 no hemos visto todavía ninguna mejora. Las previsiones de los principales analistas hablan de que las cosas pueden mejorar a partir del La situación, por tanto ha sido difícil durante 2008 y puede continuar durante PIB PRINCIPALES ECONOMÍAS En el último trimestre de 2008 se ha producido la contracción a ritmo más alto del PIB, de los últimos 34 años. Sectores como el industrial y muy especialmente construcción e inmobiliario, se han visto muy afectados debido a la falta de financiación por parte de los bancos. Los responsables de la política económica siguen, aunque no sin dificultad, trabajando para reactivar el crédito en el sector empresarial y en los consumidores finales. Por otro lado los Gobiernos han apoyado de forma evidente al sector bancario. Aunque se vaticinó la crisis durante mucho tiempo, pocos fueron los que vieron el alcance que podría tomar, siendo muy superior al inicialmente calculado. Pocas han sido las economías que han salido ilesas, y de las que se consideran importantes, ninguna. Asia, y en especial sus economías más dependientes del comercio mundial, han sido las regiones más castigadas. PIB PRINCIPALES ECONOMÍAS 14 Seguros RGA

18 INFORME ANUAL _MARCO MACROECONÓMICO Y SITUACIÓN DE LOS MERCADOS EVOLUCIÓN IPC El Banco Central Europeo ha sido uno de los últimos Bancos Centrales en tomar la decisión de bajar tipos, más preocupado en mantener controlada la inflación. De los cuatro principales Bancos Centrales del mundo, es el que sigue teniendo los tipos más altos. EVOLUCIÓN IPC DIVISAS Las divisas consideradas como refugio (Dólar, Franco Suizo, etc.) se han visto fortalecidas en sus cotizaciones a lo largo de También durante 2008 cabe destacar la corrección que ha tenido la Libra con respecto al Euro (1,046 EUR / 1 GBP) y con respecto al dólar (1,35 USD / 1 GBP), ambas debidas al pesimismo existente en la economía en general y al sector bancario en particular en el Reino Unido. USD - EUR Curncy Seguros RGA 15

19 INFORME ANUAL _MARCO MACROECONÓMICO Y SITUACIÓN DE LOS MERCADOS TIPOS DE INTERÉS OFICIALES Los principales Bancos Centrales se vieron obligados a bajar los tipos oficiales. La bajada ha sido especialmente significativa en EEUU, que fue el primero en tomar la decisión, desde el 5,25% en septiembre de 2007 hasta el 0,25% en diciembre de CURVA DE TIPOS DE INTERÉS 2007 VS En cuanto a la evolución de los tipos de interés en diferentes plazos, se aprecian descensos en los tipos de interés en todos los plazos de la curva y muy especialmente en el corto plazo por las medidas tomadas por los Bancos Centrales. TIPOS DE INTERÉS OFICIALES CURVA DE TIPOS DE INTERÉS 07 VS Seguros RGA

20 INFORME ANUAL _MARCO MACROECONÓMICO Y SITUACIÓN DE LOS MERCADOS MATERIAS PRIMAS Fuerte volatilidad en los precios de las materias primas. Con la ralentización de la economía mundial y unas expectativas de una menor demanda en un futuro, ha afectado a los precios de las materias primas. Los precios del crudo cayeron en 2008 desde los 140$/barril a mediados hasta los 40$/barril a finales de ese año. Los recortes de la producción por parte de la OPEP no han neutralizado las expectativas de una caída de la demanda mundial. Los precios de los metales han tenido una evolución especialmente volátil, ya que la tendencia de los precios a la baja se ha regido por factores financieros y macroeconómicos generales. BRENT Seguros RGA 17

21 INFORME ANUAL _MARCO MACROECONÓMICO Y SITUACIÓN DE LOS MERCADOS BOLSAS Pérdidas generalizadas en todas las Bolsas mundiales superiores al 40%. Fuerte caída de las Bolsas en Septiembre y Octubre de 2008 y ligera recuperación a final de año. Panorama difícil para 2009 con una fuerte contracción de los beneficios de las empresas. BOLSAS CRÉDITO Los diferenciales de crédito (diferencia entre los tipos de los bonos corporativos y la deuda pública) se han incrementado hasta máximos históricos. La falta de liquidez en los mercados ha repercutido negativamente, junto con los incrementos de los diferenciales de crédito, a la hora de valorar los activos. Ha habido una huída hacia los activos de calidad como la deuda pública de países muy fuertes (Alemania, Francia, etc.) frente a la que podrían verse más afectados por la crisis (España, Portugal, Irlanda, Italia ). 18 Seguros RGA

22 INFORME ANUAL _EVOLUCIÓN DEL SECTOR ASEGURADOR Y DE PENSIONES Evolución del Sector Asegurador y de Pensiones Teniendo en cuenta el progresivo deterioro que desde mediados de 2008 azota a la economía mundial, y que a partir de septiembre de 2008 el sector financiero se sumergió en una de las épocas más negras de su historia, no se puede decir que en líneas generales al sector asegurador español le haya ido demasiado mal. Esto puede ser debido, según todos los agentes a que, en términos macroeconómicos, la crisis no había hecho más que empezar y que sus efectos muy probablemente se notarán más en el 2009 y Así, el Sector Asegurador español creció el pasado ejercicio un 7.6% en términos de volumen de primas, por encima del crecimiento obtenido en el 2007 que fue de un 3.7%. De esta manera, si se analiza el comportamiento de los ramos No Vida, se obtuvo un crecimiento global del 2.0%, frente al 5.4% del año anterior, más de tres puntos por debajo. Lo más destacable de la evolución seguida de los distintos ramos de No Vida lo podríamos resumir en que el ramo de Automóviles, con un -1.8% de decrecimiento, muestra un proceso claro de desaceleración desde diciembre de 2007 y que se notará más en el presente ejercicio. Que los seguros Multirriesgos experimentaron a final del año un incremento en primas del 7.7%, lo que supone una ligera bajada respecto a 2007, que obtuvo un crecimiento del 8.1%. Por otro lado, el ramo de Salud presentó también un decrecimiento de más de dos puntos respecto al año anterior, a pesar de que se incremento un 7.7% la captación de primas. En cuanto al resto de seguros No Vida, con un discreto incremento del 0.5%, la bajada resultó más notoria ya que suponía casi cinco puntos menos en relación al crecimiento del Seguros RGA 19

23 INFORME ANUAL _EVOLUCIÓN DEL SECTOR ASEGURADOR Y DE PENSIONES PRIMAS NO VIDA SECTOR SEGUROS. VOLUMEN Y EVOLUCIÓN Millones de Euros RAMOS NO VIDA VOLUMEN ESTIMADO PRIMAS PARA EL TOTAL DEL SECTOR DICIEMBRE 2007 DICIEMBRE 2008 CRECIMIENTOS Automóviles (1.8%) Salud % Multirriesgos % Resto No Vida % Total Ramos No Vida ,0% Fuente: ICEA En cuanto al ramo de Vida, el volumen de ahorro gestionado representado por las provisiones técnicas se situó a 31 de diciembre de 2008 en millones de euros, con un incremento del 1.9% respecto a la misma fecha de Este modesto crecimiento no deja de ser esperanzador si lo comparamos con el decrecimiento experimentado en el 2008 para los fondos de inversión, que fue del -29.8%. En cuanto a la evolución del volumen de primas captadas por el ramo de Vida en el anterior ejercicio, comparado con el 2007, se experimentó un crecimiento del 15.2%, debido fundamentalmente al vigor con el que los Planes de Previsión Asegurados han irrumpido en el sector desde que los organismos reguladores posibilitaron el movimiento bidireccional del ahorro con los Planes de Pensiones y les asignaron las mismas ventajas fiscales. 20 Seguros RGA

24 INFORME ANUAL _EVOLUCIÓN DEL SECTOR ASEGURADOR Y DE PENSIONES PRIMAS SECTOR SEGUROS. VOLUMEN Y EVOLUCIÓN Millones de Euros RAMOS VOLUMEN ESTIMADO PRIMAS PARA EL TOTAL DEL SECTOR DICIEMBRE 2007 DICIEMBRE 2008 CRECIMIENTOS Vida % No Vida % Total Seguro Directo % Fuente: ICEA Es a partir del segundo semestre de 2008 cuando más se notaron los efectos de la crisis en el mercado español. Según el INE, el valor de los capitales de las hipotecas constituidas sobre fincas urbanas a diciembre de 2008 tuvo una disminución del %. De esta manera, los seguros que más van a acusar estos decrementos y más lo sufrirán a futuro son los Seguros del Hogar, los Seguros de Vida Temporales de Amortización de Prestamos y Seguros de Protección de Pagos. Uno de los puntos fuertes que hay que destacar del Sector Asegurador Español es su fortaleza y estabilidad como Inversor Institucional. El carácter poco especulador de sus inversiones y el poco interés del Sector por la Renta Variable proporcionan hoy en día una seguridad extra tanto a las Compañías como a sus propios clientes. ADQUISICIÓN NETA DE ACCIONES Seguros RGA 21

25 INFORME ANUAL _EVOLUCIÓN DEL SECTOR ASEGURADOR Y DE PENSIONES En cuanto al ahorro finalista para la jubilación, ya el 2007 fue un año en el que los Planes de Pensiones no tuvieron su mejor año, entre otras cosas debido a que entró en vigor en enero la nueva Ley de IRPF y que más allá de mejorar los atributos fiscales de estos productos, los penalizó. Probablemente, esta fue una de las razones por las que las aportaciones que los partícipes realizan a sus Planes de Pensiones decrecieron en un -15,8% con respecto al año anterior. Siendo el 2007 el primer año en el que las aportaciones fueron inferiores a las del ejercicio anterior. En cuanto al 2008, y debido a la crisis económica y a la mala evolución de los mercados, tanto en Renta Fija como en Renta variable, el ahorro gestionado de los Planes de Pensiones Individuales descendió en un -9.54%, es decir, el patrimonio de estos productos se ha reducido en el último año cerca de millones de euros. De igual manera, el volumen de aportaciones entre enero y diciembre se situó en millones de euros, con un decrecimiento del %. Del mismo modo, y en lo que se refiere a los productos de ahorro finalista para la jubilación, los Planes de Previsión Asegurados se han convertido en los productos estrella del final de año como producto sustitutivo de los Planes de Pensiones. Estos productos, que no dejan de ser Seguros de Vida, se han convertido a todos los efectos fiscales y funcionales en clones de los Planes de Pensiones, con una ventaja competitiva importante: ofrecen un Interés Técnico Garantizado. Es decir, serían la versión en Seguros de Vida de los Planes de Pensiones Garantizados, producto comercializado masivamente por las Entidades Financieras en los últimos años y a los que las Compañías tradicionales no tenían fácil acceso ya que los avales que garantizaban los tipos ofrecidos por los mismos encarecían los Planes, penalizando a las Gestoras. Es de suponer que la competencia entre los Planes de Pensiones y PPAs va a hacer que haya un movimiento importante de patrimonio entre Gestoras de Planes de Pensiones y Compañías de Vida. La guerra entre las Compañías de Seguros Tradicionales y las Entidades Financieras no ha hecho más que empezar. 22 Seguros RGA

26 INFORME ANUAL _EVOLUCIÓN DEL SECTOR ASEGURADOR Y DE PENSIONES Por último, una reflexión que resume el sentir de UNESPA, patronal del Sector Seguros, y que puede servir para explicar el poco ímpetu y vigor que están teniendo los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS), un Seguro de Vida creado para potenciar el ahorro a largo plazo. El actual gobierno ha introducido en nuestra economía un sistema fiscal neutral pensando que de esta manera se podría fomentar el ahorro y ha gravado la retribución en capital con un 18% en todos los casos. Todas las reducciones que había en anteriores legislaturas para los productos de ahorro a medio y largo plazo, canalizados normalmente a través de Seguros de Vida, las eliminó de un plumazo. Y como tantas veces ha expresado la actual Presidenta de UNESPA, Pilar González de Frutos, lo que parece obvio es que el capital desarrolla inmediatamente aversión por el largo plazo porque no hay nada en el largo plazo que lo anime. Así pues, el ahorro previsión en España, es decir el ahorro a largo plazo, presenta una tendencia decreciente. El único instrumento financiero que ha crecido en los últimos años ha sido el efectivo y los depósitos. Parece más que necesario y urgente, si a futuro se quiere mantener el Estado del Bienestar, que se fomente el ahorro previsión. En una coyuntura como la actual en la que disminuyen las afiliación a la Seguridad Social y se destruye empleo hay que valorar todas las alternativas posibles para mejorar nuestro sistema social y garantizar su estabilidad como está haciendo gran parte de los países más desarrollados de Europa. Recortando las ventajas a los Planes de Pensiones, eliminando las ventajas fiscales de los Seguros de ahorro a medio y largo plazo y simplemente creando los Planes Individuales de Ahorro Sistemático PIAS, unos productos en los que transcurridos diez años desde la primera aportación, si el cliente opta por constituir una pensión vitalicia con el capital acumulado el rendimiento generado queda exento de tributación, pero sin ventajas fiscales en las aportaciones, no parecen el mejor escenario para desarrollar un sector estratégico para la economía como es el de Seguros, canalizador natural del ahorro a largo plazo. Seguros RGA 23

27 INFORME ANUAL _DESARROLLO DE NEGOCIO DE SEGUROS RGA Desarrollo de Negocio de Seguros RGA EVOLUCIÓN 2008/2007 LÍNEA BANCASEGUROS (DIRECTO) LÍNEA DE NEGOCIO BANCASEGUROS En el año 2008 se llevaron a efecto cambios importantes en la organización y estructura de Seguros RGA, el establecimiento de nuevos procesos y la modificación de las responsabilidades han supuesto el replanteamiento de casi todas las líneas de negocio realizando nuevas propuestas tanto en la operativa de los productos como en los propios productos. La situación económica consolidó su ralentización a lo largo del 2008, estableciendo las bases de una corrección a la baja en todos los mercados que se vió agravada por la aparición de algunos problemas estructurales en sectores clave. El valor de los activos de las entidades financieras baja, éstas necesitan recuperar inversión, presionan sobre sus carteras de préstamos, obligan a las empresas a buscar liquidez, el mercado crea una expectativa de bajada de tipos que unido a las pocas facilidades para conseguir crédito, paraliza la demanda. 24 Seguros RGA

28 INFORME ANUAL _DESARROLLO DE NEGOCIO DE SEGUROS RGA Los Seguros Multirriesgo del Hogar crecieron un 12%, la mejora de las coberturas y las acciones sobre las carteras de préstamo sin seguro tuvieron muy buenos resultados. Superior fue el crecimiento en el Seguro de Responsabilidad Civil del Cazador alcanzando el 15%. Los Seguros de Riesgo obtuvieron un crecimiento superior al 6%, las opciones de contratación, la facilidad y claridad de la operativa hacen de estos productos una herramienta muy valorada. En paralelo los Seguros de Protección de Pagos crecieron casi un 100% si bien partíamos de cifras mucho más modestas ya que es un producto relativamente nuevo. En el ejercicio 2008, los Planes de Ahorro experimentaron un crecimiento espectacular por la comercialización de los Planes de Previsión Asegurados superando el 60% en el año. La crisis de crédito ha tenido un efecto poco saludable en la renta fija, incluso en los plazos cortos. Se ha visto como los productos más conservadores acumulaban rentabilidades negativas. Los Planes de Pensiones no han sido una excepción, las opciones más seguras han dejado los números negros y las Gestoras y los clientes han reaccionado buscando garantías. La experiencia del 2008 pone de manifiesto la necesidad de innovar y ofrecer gestión y servicio. Así pues, la puesta en funcionamiento de las gamas del proyecto Cliente Rural Pensiones nos permitirá la gestión activa de estos productos a nivel de cada cliente. El crecimiento en el Ramo de Accidentes está siendo mantenido en los últimos ejercicios debido a la política centrada en la oferta de modalidades simples, apoyada por campañas específicas sobre segmentos potenciales de clientes de cada Caja Rural. Como colofón podemos decir que en esta coyuntura el mantenimiento del negocio propio se denota como fundamental. Los ramos de contratación masiva deben ser el principal objetivo de un proyecto en esta línea, la reducción de nuevas contrataciones ante la pérdida de poder adquisitivo abre una lucha entre las entidades por los clientes existentes. Ante esto, la mejora en la gestión de los recibos y los programas de fidelización de los clientes adquieren máxima importancia y son y serán objetivo prioritario. Seguros RGA 25

29 INFORME ANUAL _DESARROLLO DE NEGOCIO DE SEGUROS RGA EVOLUCIÓN 2008/2007 LÍNEA TRADICIONAL (DIRECTO) LÍNEA DE NEGOCIO TRADICIONAL La cifra de negocio decreció un -1,08%, debido fundamentalmente a la menor facturación en Todo Riesgo Construcción, ramo donde la crisis que sufre el sector de la construcción, más se ha notado. El crecimiento en Seguros Colectivos fue del 64,13%, con una aportación al total del negocio de Seguros RGA de 12,78 millones de euros. Durante el pasado ejercicio, la unidad de Seguros Colectivos fue reforzado con la incorporación de nuevos profesionales cualificados para un tipo de negocio que requiere de alta especialización y con el objetivo de atender la demanda de las Cajas Rurales Seguros RGA

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