DB TALENTO GESTION FLEXIBLE FI

Transcripción

1 DB TALENTO GESTION FLEIBLE FI Nº Registro CNMV: 477 Informe SEMESTRAL del 2º Semestre de Gestora DWS INVESTMENTS DWS Grupo Gestora DEUTSCHE BANK Auditor KPGM:CUENTAS 214 FAVORABLE Fondo por compartimentos NO Depositario Grupo Depositario Rating depositario DEUTSCHE BANK Aa3 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección PS DE LA CASTELLANA 18, 4ªPLANTA. MADRID 2846 Correo electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro: 6/6/ Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de Fondo: Vocación Inversora: Perfil de riesgo: 4 Fondo que invierte mayoritariamente en otros fondos y/o sociedades Global Descripción general La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice iboxx EUR Overall (8) y MSCI World NR EUR (2). El objetivo de volatilidad máxima anual es dedel 1. El fondo invertirá el 1 de su en acciones o participaciones de IIC financieras que sean activo apto, armonizadas (que cumplan con la DirecDirectiva 29/65/CE), y que pertenezcan o no al grupo de la gestora. Principalmente se invertirá en IIC de entre las principales gestoras internacionales. La gestión del fondo se realiza con el objetivo de que la volatilidad máxima anual del fondo sea del 1. No existe predeterminación en cuanto a la exposición a renta fija y renta varivariable alcanzada de manera indirecta, si bien, el fondo tendrá al menos un 5 de su en IIC de Renta Variable Mixta Renta Fija Mixta, Renta Variable y Retorno absoluto.el resto del hasta alcanzar el 1 estará en IIC de Renta Fija. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a ladistribución de activos en los que se invierte de manera indirecta por tipo deemisor (público o privado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración ni por capitalización bursátil, ni por sector económico, ni por países. Operativa en instrumentos derivados Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en s organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en s organizados de derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de es el método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. de denominación: EUR

2 2. Datos económicos 2.1. Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Nº de participaciones Nº de partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) Inversión mínima , , Euros , Distribuye dividendos? NO Fecha Patrimonio fin de período (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período Período del informe , , Comisiones aplicadas en el período, sobre medio Comisión de gestión efectivamente cobrado Período Acumulada s/ s/resultados Total s/ s/resultados Total,5,5 1, 1, Base de cálculo Sistema imputación al fondo Comisión de depositario Período efectivamente cobrado Acumulada Base de cálculo,3,6 Período Actual Período Anterior Año Actual Año Anterior Indice de rotación de la cartera (),53,52 1,5,81 Rentabilidad media de la liquidez ( anualizado),5,19,12,23 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, este dato y el de se refieren a los últimos disponibles Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco A) Individual Rentabilidad ( sin anualizar) Trimestral Anual Acumulado Actual 3er 2º 1er Rentabilidad,66 2,3-2,68-2,27 3,73 Rentabilidades extremas(i) Actual Último año Fecha Fecha Rentabilidad mínima () -,92 4/12/ -1,34 24/8/ Rentabilidad máxima (),79 23/1/,91 23/1/ Últimos 3 años Fecha (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es Diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo ()

3 Volatilidad(ii) de: Acumulado Actual Trimestral 3er 2º 1er Valor liquidativo 4,8 4,36 5, 3,45 3,1 Ibex-35 21,86 2,96 26,19 19,53 19,93 Anual Letra Tesoro 1 año,24,16,21,27,29 2 MSCI WORLD PRICE INDE 8 IBO EUR OVERALL TREASURY 4,99 4,94 5,46 5,52 3,5 VaR histórico(iii) 2,97 2,97 2,76 2,7 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del período de referencia. Ratio de gastos ( s/ medio) Acumulado Actual 3er Trimestral 2º 1er Anual ,69,4,41,44,45 1,3 Incluye los gastos directos soportados en el período de referencia: comisión de gestión sobre, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre medio del período. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 1 de su en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de estas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años La Política de Inversión de la IIC ha sido cambiada el 2 de Junio de 214. Se puede encontrar información adicional en el Anexo de este informe B) Comparativa Durante el período de referencia, la rentabilidad media de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media** Monetario a corto plazo, Monetario, Renta Fija Euro ,2 Renta Fija Internacional, Renta Fija Mixta Euro ,51 Renta Fija Mixta Internacional, Renta Variable Mixta Euro ,22 Renta Variable Mixta Internacional, Renta Variable Euro ,44 Renta Variable Internacional ,3 IIC de gestión Pasiva(1) ,35 Garantizado de Rendimiento Fijo, Garantizado de Rendimiento Variable, De Garantía Parcial,

4 Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media** Retorno Absoluto ,31 Global ,56 Total fondos ,51 * Medias. (1): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. ** Rentabilidad media ponderada por medio de cada FI en el periodo 2.3. Distribución del al cierre del período (Importes en miles de EUR) Distribución del Fin período actual Importe sobre Fin período anterior Importe sobre (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,35 * Cartera interior,, * Cartera exterior , ,35 * Intereses de la cartera de inversión,, * Inversiones dudosas, morosas o en litigio,, (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,63 (+/-) RESTO ,15 67,2 TOTAL PATRIMONIO Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso , , Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización Estado de variación patrimonial PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) +- Suscripciones/reembolsos (neto) - Beneficios brutos distribuidos +- Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos +- Resultados en renta fija (realizadas o no) +- Resultados en renta variable (realizadas o no) +- Resultados en depósitos (realizadas o no) +- Resultados en derivados (realizadas o no) +- Resultados en IIC (realizadas o no) +- Otros resultados +- Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 3. Inversiones financieras Variación del período actual sobre medio Variación del período anterior Variación acumulada anual variación respecto fin período anterior ,57 45,1 39,34-14,18 -,74,24 -,59-89,17 -,25,71,37-252,39, -19,85 -,25,71,37-142,54 -,53 -,53-1,6 185,33 -,5 -,5-1, 21,89 -,3 -,3 -,6 8,22, 353,61, 1,61, -2,,4,6,1-22,11,4,6,1-22, Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el, al cierre del período

5 LU Participaciones DWS CONCEPT DJE ALP REN G EUR , ,34 LU Participaciones DWS CONCEPT KALDEMORGEN- S EUR , ,46 LU Participaciones ETHNA AKTIV E-T EUR, ,79 LU Participaciones FLOSSBACH VON S MUL OP II-I EUR , ,4 GBB56D9Q63 - Participaciones M&G DYNAMIC ALLOCAT-CAE EUR ,63, GBB1VMD22 - Participaciones M&G OPTIMAL INCOME-C- EURO-A EUR, ,61 LU Participaciones NORDEA STABLE RETURN EUR , ,49 LU Participaciones STANDARD LIFE-PAN EUR COR EUR , ,66 LU Participaciones INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCO EUR , ,8 LU Participaciones PART.ETHNA - AKTIV - SIA-T EUR ,76, LU Participaciones INVESCO GLB TARGET RET- CAEUR EUR ,64, TOTAL IIC , ,36 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR , ,36 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,36 LU Participaciones PARETURN CARTESIO INC I EUR , ,89 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al total Area Geogr&#225fica Tipo de Valor LIQUIDEZ 3, FONDOS DE INVERSION 97, RENTA VARIABLE EURO (E.ESP) 97, LIQUIDEZ 3, Total 1, Total 1, 4. Hechos relevantes a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b. Reanudación de suscripciones/reembolsos c. Reembolso de significativo d. Endeudamiento superior al 5 del e. Sustitución de la sociedad gestora f. Sustitución de la entidad depositaria g. Cambio de control de la sociedad gestora h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i. Autorización del proceso de fusión j. Otros hechos relevantes SI NO 5. Anexo explicativo de hechos relevantes En relación con el adelanto en la hora de cierre de BME los días 24 y 31 de diciembre (que pasará de las 17.3h a las 14.h) y de otros s internacionales, y con el objetivo de no incumplir lo establecido en el art 78.2 RIIC, la mencionada sociedad gestora adelantará su hora de corte a la recepción de suscripciones y reembolsos para los días 24 y 31 de diciembre, de las 17.3h a la 14. para todos los fondos de inversión gestionados por DWS Investments. El 15/7/ se les informamos que entre los días 1 y 12 de julio de ambos inclusive, se produjo una situación de endeudamiento transitorio superior al 5 del en el fondo de inversión DB TALENTO GESTIÓN FLEIBLE, FI (477), gestionado por DWS INVESTMENTS (SPAIN) SGIIC,S.A. La situación quedó regularizada el 13 de julio de.

6 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones a. Partícipes significativos en el del fondo (porcentaje superior al 2) b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. SI NO g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. h. Otras informaciones u operaciones vinculadas 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Anexo: La Gestora puede realizar por cuenta de la Institución operaciones vinculad as, previstas en el artículo 99 del RIIC. La gestora cuenta con un procedim iento de control recogido en su Reglamento Interno. El fondo no tiene participaciones significativas. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico No aplicable