Ciudad de México Reporte de Mercado Industrial

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1 Ciudad de México Reporte de Mercado Industrial Reporte de Mercado Industrial 4t 2014 Accelerating success.

2 Contenido INTRODUCCIÓN Panorama económico 2 Panorama industrial 2 OFERTA Inventario 3 Desarrollos industriales terminados 4 Disponibilidad 4 Nuevos proyectos 6 Desarrollos industriales en proyecto 7 Ciclo de mercado 8 DEMANDA Transacciones en naves y bodegas industriales 9 Absorción 10 PRECIOS Precios de renta naves Clase A 11 Precios de renta naves Clase B 11 ANÁLISIS CTT 12 TERRENOS INDUSTRIALES Oferta de terrenos industriales 12 Precios en venta de terrenos industriales 12 ACTIVIDADES DEL MERCADO DE LA CIUDAD DE MÉXICO Y TOLUCA 4T MAPA DE CORREDORES INDUSTRIALES 14 GLOSARIO 15 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 1

3 MERCADO DE INDUSTRIAL PANORAMA ECONÓMICO Al término del cuarto trimestre de 2014, la economía cerró con una inflación de 4.08% y un PIB estimado de 2.2% para Se presume que la economía mexicana crecerá durante 2015, debido al repunte de la economía de Estados Unidos, una mejora de la demanda externa y un fuerte incremento de la inversión privada. Esto, a pesar de que la zona del euro puede caer en una recesión, por otro lado China continúa con signos de desaceleración, y la caída de los precios del petróleo. 3 El Banco de México espera un crecimiento anual del PIB de 3.5% para 2015.₂ Actualmente el país empieza la etapa de la puesta en marcha de las reformas aprobadas durante el 2014, las cuales fueron percibidas positivamente a nivel internacional. En contraste los temas de inseguridad y descontento social podrían afectar la imagen del país durante el De acuerdo con BBVA se pronostica que la inflación tenga niveles de 3.6% en el primer bimestre, con tendencia al alza hacia finales del año, estimando que llegue al 4.0% para finales de Mientras el tipo cambiario, acorde a Banxico, el peso mexicano permanecerá débil, recuperándose cuando el Banco de México aumente sus tasas.₂ A nivel internacional, se espera que la economía de Estados Unidos siga creciendo y el dólar continúe con su tendencia de apreciación. El tipo de cambio al cierre del trimestre fue de $14.7, con un ajuste al alza respecto al trimestre anterior donde cerró en niveles de $13.40 pesos por dólar. PANORAMA INDUSTRIAL Durante el cuarto trimestre de 2014 se incorporaron 10 nuevas naves industriales clase A, incrementando el inventario en 247 mil m². Todas las naves se desarrollaron de manera especulativa. Durante dicho trimestre se registró un ajuste al alza en la tasa de disponibilidad en naves clase A en la Ciudad de México, cerrando en 6.1% al final del trimestre. Dicho incremento fue ocasionado por la oferta de nuevos espacios. En lo que respecta a inmuebles clase A, actualmente, se tienen monitoreados 402 mil m² en construcción y 644 mil m² en proyecto. Dichos inmuebles se espera que se incorporen en 2015 y INDICADORES DE MERCADO Tasa de Disponibilidad Absorción Neta Construcción Precio Promedio de Renta PIB Tasa de Desempleo Tipo de Cambio (USD) FUENTE: 1 BBVA 2 Banco de México 3 CNN Expansión 4 FMI (Fondo Monetario Internacional) T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 2

4 OFERTA INVENTARIO El mercado inmobiliario industrial de la Ciudad de México y área metropolitana que está conformado por nueve corredores industriales al cierre del cuarto trimestre de 2014, se tienen monitoreadas 1,822 propiedades industriales (mayores a 2,000 m²). Que conforman un total de 21,329,319 m². Con base en el inventario, las naves clase A representan 41% y las bodegas clase B el 59%. Durante el cuarto trimestre de 2014 el inventario clase A se incrementó 6.11% mostrando una tendencia creciente en relación con los trimestres anteriores. Debemos destacar que al final del trimestre, se incorporaron al inventario diez nuevas naves industriales en los distintos submercados, todas se desarrollaron de manera especulativa, adicionando un total de 247,662 m². El corredor de CTT fue el corredor que mostró el mayor crecimiento. INVENTARIO (M²) POR CLASE, 4T 2014 TOTAL: 21.3 MILLONES DE M² B 59% A 41% INVENTARIO Y CRECIMIENTO EN NAVES CLASE A, 1T T ,000,000 8,500,000 8,000,000 7,500,000 7,000,000 6,500,000 6,000,000 1T T T T T T T T 2014 Inventario inicial Incremento NUEVAS NAVES 4T 2014 TOTAL: 247 MIL M² INVENTARIO FINAL CLASE A % 18% 72% CTT Norte Toluca - Lerma NAVES M² 10,000,000 9,000,000 8,000,000 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000, * Naves y bodegas con superficie rentable mayor a dos mil m². * Propiedades ubicadas dentro de los principales nueve corredores industriales. 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 3

5 DESARROLLOS INDUSTRIALES TERMINADOS DESARROLLOS INDUSTRIALES TERMINADOS NOMBRE ETAPA CORREDOR CLASE TIPO DE PROYECTO SUPERFICIE TOTAL DESARROLLADA FECHA ESTIMADA DE TERMINACIÓN DESARROLLADOR CPA Logistics center San Martin Obispo B014 Terminado CTT A ESP 51,817 3T 2014 CPA Cuautipark II Nave 5 Terminado CTT A ESP 26,969 3T 2014 E-Group Tulti Park II Nave F Terminado CTT A ESP 35,370 3T 2014 E-Group San Martin Obispo Park Terminado CTT A ESP 23,000 3T 2014 E-Group Prologis Tres Ríos Nave 8 Terminado CTT A ESP 20,537 3T 2014 Prologis BTSD Tepotzotlan 1 Terminado CTT A ESP 20,160 3T 2014 BTS Development CPA Logistics Center Estado de México B002 Terminado Norte A ESP 25,651 3T 2014 CPA Vesta Park Toluca II S3 Terminado Toluca Lerma A ESP 16,970 3T 2014 Vesta Premium Lerma Park Terminado Toluca Lerma A ESP 18,418 3T 2014 Inv. Privado Parque Industrial Exportec I Terminado Toluca Lerma A ESP 8,770 3T 2014 Privado TOTAL 247,662 DISPONIBILIDAD En el cuarto trimestre de 2014, registró una tasa de disponibilidad de 3.4% considerando los nueve corredores principales que integran el mercado industrial de Ciudad de México. Lo anterior representa un ligero incremento con respecto a lo reportado al cierre del cuarto trimestre de 2014, en el cual la tasa de disponibilidad fue de 3.2%. Del total de la superficie disponible reportada, el 72% corresponde a inmuebles clase A y 28% a clase B. Los cuales registraron un total aproximado de 734 mil m². En inmuebles clase A, la tasa de disponibilidad mostró un incremento de 5.4% a 6.1%, ocasionado en gran medida por los nuevos desarrollos que se incorporaron durante el trimestre. DISPONIBILIDAD POR CLASE TOTAL: 734,522 M² B 28% A 72% INVENTARIO Y TASA DE DISPONIBILIDAD EN NAVES Y BODEGAS CLASE A, 1t t ,000,000 8,500,000 8,000,000 7,500,000 7,000,000 6,500, % 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% Inventario inicial Incremento Tasa de Disponibilidad 6,000,000 1T T T T T T T T % 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 4

6 DISPONIBILIDAD De todos los corredores del mercado industrial de la Ciudad de México y área metropolitana, en el corredor CTT se monitoreó la mayor disponibilidad, con 369 mil m². Representa el 50% de la oferta total. DISPONIBILIDAD EN NAVES Y BODEGAS CLASE A 4T T , , , , , ,000 4T T T T T ,000 50,000 - CTT Tlalnepantla Toluca - Lerma Iztapalapa - Tláhuac Norte Naucalpan Ecatepec - Xalostoc Vallejo - Azcapotzalco Iztacalco * Naves y bodegas con superficie rentable mayor a dos mil m 2 * Propiedades ubicadas dentro de los principales nueve corredores industriales. OFERTA DE BODEGAS CLASE A Y B DISPONIBLES POR CORREDOR 6% 1% 2% 5% 3% 8% 8% 50% 17% CTT Toluca - Lerma Norte Tlalnepantla Ecatepec - Xalostoc Naucalpan Iztapalapa - Tlahuac Iztacalco Vallejo - Azcapotzalco 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 5

7 NUEVOS PROYECTOS Hasta el cierre del cuarto trimestre de 2014 se tienen monitoreadas 14 propiedades industriales clase A en construcción. Se estima que a su término incrementarán alrededor de 459 mil m² al inventario industrial existente. La mayoría de éstos proyectos se desarrollan en forma especulativa. Las naves industriales que se encuentran en proyecto, se monitorearon 18 inmuebles clase A. Estos representan alrededor de 595 mil m² que se agregarán al inventario durante el período INVENTARIO EN NAVES CLASE A, 4T T ,000,000 8,500,000 8,000,000 7,500,000 7,000,000 4T T T T T 2014 Inventario Final Clase A (m ²) DESARROLLOS INDUSTRIALES EN CONSTRUCCIÓN AÑO # NOMBRE CLASE CORREDOR DESARROLLADOR M² RENTABLES 1 MegaPark A CTT SIBRA Capital 80,000 2 Cuautipark II Nave 3 A CTT E-Group 20,628 3 Cuautipark II Nave 4 A CTT E-Group 23,541 4 Tulti Park II Nave G A CTT E-Group 39,000 5 BTSD Tepotzotlan 2 A CTT BTS Development 33,267 6 Macro Centro III A CTT Blokk Properties 31, CuautiPark II Nave 6 A CTT E-Group 10,212 8 Izcalli 4 A CTT Prologis 57,293 9 Luis Pasteur A CTT Inv. Privado 3, Tulti Cedis IV A CTT Inv. Privado 7, Alfredo Nobel A Tlalnepantla Inv. Privado 13, Lerma Park 2 A Toluca - Lerma E-Group 100, ProLogis Park Toluca Nave 2 A Toluca - Lerma Prologis 28, Azcapocedis A Vallejo - Azcapotzalco Inv. Privado 10,500 TOTAL 459,523 NAVES CLASE A EN CONSTRUCCIÓN POR CORREDOR 4T 2014 TOTAL: 459 MIL M² NAVES EN COSNTRUCCIÓN CLASE A % 3% 2% CTT Toluca - Lerma Tlalnepantla Vallejo Azcapotzalco 67% NAVES 700, , , , , , ,000 M² T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 6

8 desarrollos industriales en proyecto DESARROLLOS INDUSTRIALES EN PROYECTO AÑO # NOMBRE CLASE CORREDOR DESARROLLADOR M² RENTABLES 1 O Donnell Cuautitlan Parque Logístico - OCPL 8 A CTT O Donnell 11,292 2 Tultipark III, CeDis G A CTT E-Group 11,585 3 CPA Logistics Center Estado de Mexico A Norte CPA 25,000 4 O Donnell Cuautitlan Parque Logístico - OCPL 6 A CTT O Donnell 12,551 5 FRISA Parque Industrial El Convento II - Nave Multi-Tenant 2 A CTT Frisa 12,363 6 Parque Logistico El Peral, CEDIS A A CTT Privado 15,000 7 Parque Logistico El Peral, CEDIS B A CTT Privado 20,000 8 FRISA Parque Industrial El Convento II - Nave Multi-Tenant 3 A CTT Frisa 20, Parque Logistico El Peral, CEDIS C A CTT Privado 24, Macro Centro III A CTT Blokk Properties 26, Macro Centro III A CTT Blokk Properties 27, Macro Centro II A Toluca-Lerma Vesta 16, Macro Centro III A CTT Blokk Properties 29, Parque Logístico El Peral, CEDIS 2 A CTT Privado 37, Parque Logistico El Peral, CEDIS 3 A CTT Privado 37, CPA Business Park A CTT CPA 40, Prologis Ladero A CTT Prologis 100, E-Group San Martin Obispo Park II A CTT E-Group 128,763 TOTAL 595,211 Actualmente las naves en construcción como los proyectos a mediano plazo se concentran en los corredores CTT y Toluca- Lerma. Estos dos corredores juntos representan el 90% de los metros cuadrados de Inventario clase A en la región. Debemos destacar que en el largo plazo, se prevé que el corredor Norte* (Teoloyucan, Zumpango, Huehuetoca, Tepeji del Río y Atitalaquia) tenga el mayor desarrollo de naves industriales por su cercanía a la autopista Arco Norte y al Circuito Exterior Mexiquense, proporciona accesos a la Ciudad de México, Puebla, Toluca y Querétaro. Se espera que este corredor cobre mayor importancia en el futuro. Debido al incremento en la actividad industrial en la región central del país. NAVES CLASE A EN PROYECTO POR CORREDOR 4T 2014 TOTAL: 595 MIL M² 3% 4% 93% CTT Norte Toluca-Lerma INVENTARIO VS. CONSTRUCCIÓN Y PROYECTOS CLASE A 4T ,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 Inventario Construccion y Proyecto - CTT Tlalnepantla Toluca - Lerma Iztapalapa - Tlahuac Vallejo - Azcapotzalco Naucalpan Ecatepec - Xalostoc Iztacalco Norte El corredor conocido como TZHTA se renombro como Norte, sin embargo, incluye las mismas zonas. * Naves y bodegas de superficie rentable mayor a 2 mil m². * Propiedades que se encuentran dentro de los nueve principales corredores industriales. 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 7

9 CICLO DE MERCADO El inventario del mercado industrial, en la zona Metropolitana de la Ciudad de México y Toluca, ha presentado un crecimiento considerable en los últimos años, principalmente en inmuebles clase A, esto derivado de la gran demanda de espacios industriales cercanas a la Ciudad de México. En este trimestre la tasa de disponibilidad mostró un ligero ajuste al alza, ocasionado principalmente, por el gran número de nuevas naves industriales que entraron al inventario. CICLO del mercado Expansión Para inicio del 2015, se espera que el mercado industrial en la zona Metropolitana de la Ciudad de México y Toluca, continuará en la etapa de expansión, debido a la gran cantidad de inmuebles que actualmente se encuentran en construcción. Se espera que la tasa de disponibilidad se siga manteniendo estable, ya que estos tres últimos años han presentado cifras récord en absorción de metros cuadrados y en número de operaciones realizadas. Recuperación CICLO DEL MERCADO Sobreoferta Recesión SOBREOFERTA Aumenta la disponibilidad en inventario. Continúa nuevas construcciones. RECESIÓN Aumenta la disponibilidad en inventario. Se termina o posponen edificios. RECUPERACIÓN Disminuye la disponiblidad en inventario. No existen nuevas construcciones. EXPANSIÓN Disminuye la disponiblidad en inventario. Comienzan nuevas construcciones. 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 8

10 Demanda transacciones en naves y bodegas industriales Durante el cuarto trimestre de 2014 se monitorearon 229 mil m² de transacciones de venta y renta de espacios en todas las categorías de inmuebles en los nueve corredores principales en la zona Metropolitana de la Ciudad de México y Toluca. Esto refleja un decremento del 27% comparado contra el cuarto trimestre de 2013 (352 mil m²). Del total de transacciones monitoreadas en propiedades mayores a 2,000 m², 88% corresponde a propiedades clase A y 12% a clase B. La actividad total registrada en clase A durante el cuarto trimestre de 2014 fue de 201 mil m². La mayor actividad de mercado, por corredor, durante el cuarto trimestre de 2014 en clases A se monitoreó dentro del corredor de CTT con 135 mil m². Le siguen Tlalnepantla y Toluca - Lerma con 50 mil y 15 mil m² respectivamente. ocupación vs desocupación clase a , , , , ,000 50, , , , ,000 1T T T T T T T T 2014 Ocupado Desocupado segmentación de la actividad de mercado por la clase total: 245 mil m² ocupación vs desocupación por corredor 4t 2014 B 12% A 88% CTT Ecatepec - Naucalpan Norte Tlalnepantla Toluca - Xalostoc Lerma Ocupación Desocupación Vallejo - Azcapotzalco 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 9

11 ABSORCIÓN La absorción neta al cuarto trimestre de 2014 fue de 134,750 m² y se desglosa de la siguiente manera: naves clase A con 138 mil m² y en clase B se presenta una absorción negativa de -3 mil m². Los corredores con mayor dinamísmo en la absorción durante el cuarto trimestre de 2014 en naves y bodegas de las 2 clases fueron CTT con 99,391 m² y Tlalnepantla con 51,904 m². En Naves clase A la mayor absorción neta acumulada se encuentra en el corredor CTT con 100,822 m², seguido por el corredor de Tlalnepantla con 49,142 m². ABSORCIÓN CLASE A 2013 VS 2014 ABSORCIÓN VS ACTIVIDAD DE MERCADO (M²) 4T 2014 INMUEBLES CLASE A Y B 500, , , , , , , , T T T T t , , , ,000 Absorción Neta Acumulada Actividad de Mercado Absorción 150, ,000 50, TRANSACCIONES MÁS IMPORTANTES DE NAVES Y BODEGAS INDUSTRIALES AL 4T 2014 NOMBRE DEL INMUEBLE CORREDOR TIPO DE OPERACIÓN SUPERFICIE RENTABLE FECHA INQUILINO/COMPRADOR DHL Macrocentro CTT Renta 139,609 1T 2014 DHL Express México, S.A. de C.V. Planta Gillette Naucalpan Venta 36,461 3T 2014 Particular O'Donnell Cuautitlán Parque Logístico Prologis Agave - San Martín Obispo CTT Renta 31,702 3T 2014 Kuehne + Nagel, S.A. de C.V. CTT Renta 20,812 3T 2014 Mondelez Prologis Park Cedros Edificio 3 CTT Renta 20,744 3T 2014 Confidencial Prologis Doña Rosa Toluca - Lerma Renta 17,126 4T 2014 Fibra Prologis El Peral CTT Renta 16,000 4T 2014 Neovia Logistics Services Carretera Lago De Guadalupe Km 1.5 Tlalnepantla Renta 15,189 1T 2014 Bonafont Sa La Loma Tlalnepantla Venta 14,541 1T 2014 Exel Mexicana Parque Industrial Finsa Iztapalapa Iztapalapa Renta 13,618 2T 2014 Schneider Electric Mexico, S.A. BTSD Parque Tepotzotlán I CTT Renta 13,059 4T 2014 Kuehne + Nagel SA d CV Democracias 116 Vallejo - Azcapotzalco Venta 12,253 4T 2014 Administración Inmobiliaria HL 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 10

12 PRECIO RENTA Al cierre del cuarto trimestre de 2014, los precios de salida en renta promedio ponderados fueron de U.S. $5.2 por m² mensual para naves clase A y U.S. $4.3 por m² mensual para naves clase B. Los rangos de precios de lista en renta mensual oscilan entre U.S. $3.9 y $8.5 por m² para clase A y de U.S. $1.6 a $6.0 por m² para clase B, dentro de los nueve corredores monitoreados. Nota: El precio de cierre puede reflejar variaciones entre 10 y 20 por ciento por debajo del precio de lista. Dichas variaciones dependen de la zona, las condiciones de entrega de los espacios, porcentaje de ocupación en el edificio, las condiciones de pago, los periodos de gracia para el pago de la renta, amortización de incentivos económicos otorgados por el propietario, garantías y capacidad crediticia del usuario, por mencionar algunas. Precios de lista (USD/m²) Renta mensual de naves y bodegas Clase A, 4T $9.0 $8.0 $7.0 $6.0 $5.0 $4.0 $3.0 $2.0 $1.0 $0.0 $8.5 $6.0 $6.5 $8.0 $4.8 $4.7 $5.5 $4.6 $4.1 $3.9 CTT Tlalnepantla Toluca - Lerma Norte Iztapalapa - Tlahuac Precio Promedio Ponderado Clase "A" $9.0 $8.0 $7.0 $6.0 $5.0 $4.0 $3.0 $2.0 $1.0 $0.0 Precios de lista (USD/m²) Renta mensual de naves y bodegas Clase B, 4T $7.0 $6.0 $5.0 $4.0 $3.0 $2.0 $5.0 $4.5 $5.3 $4.9 $5.0 $4.2 $4.1 $4.0 $5.5 $5.5 $5.4 $4.0 $4.1 $5.0 $4.0 $3.4 $3.3 $7.0 $6.0 $5.0 $4.0 $3.0 $2.0 $1.0 $0.0 CTT Tlalnepantla Toluca - Lerma Iztapalapa - Tlahuac Vallejo - Azcapotzalco $1.6 Naucalpan Ecatepec - Xalostoc Iztacalco Norte $1.0 $0.0 Precio Promedio Ponderado Clase "B" 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 11

13 Análisis del Corredor CTT (Cuautitlán- Tultitlán- Tepotzotlán) Análisis Crecimiento (m²), Absorción (m²) y disponibilidad (%). CTT clase A 4T T Corredor CTT Clase A Propiedades Industriales Analizadas 195 Inventario m² 4,451,227 Espacio Disponible m² 347,330 Rango de precios de lista (USD/m²/Trimestre) $4.6 $6.0 Tasa de Disponibilidad Trimestral 7.80% 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000-4T T T T T % 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Absorción Neta 4T ,816 Inventario Absorcion % disponibilidad Durante el cuarto trimestre de 2014, se registró la inclusión de 6 nuevas naves clase A al inventario de CTT, sumando 177 mil m2 al inventario. La tasa de disponibilidad aumentó de 7.2% a 7.8%. Sin embargo, Se prevé que la tasa muestre ajustes a la baja en los siguientes períodos, ocasionado por la demanda de espacios que existe en el corredor. Oferta de Terrenos Industriales Hasta el cierre del cuarto trimestre de 2014, se monitorearon un total de 46 terrenos dentro del mercado industrial en la zona Metropolitana de la Ciudad de México y Toluca, que conforman un total de 4,590,432 m². El corredor Norte es el que cuenta con más metros cuadrados disponibles y representa 77% de la oferta total. De los corredores que se localizan dentro del Distrito Federal, la oferta de terrenos industriales es sumamente baja, debido principalmente, al grado de urbanización que existe en estas zonas y por el cambio en los usos de suelo que se realizan en ellas. Oferta de terrenos industriales 4T-2014 SUMA DE M² CORREDOR TERRENO PORCENTAJE Norte 3,529,560 77% CTT 616,080 14% Toluca 285,593 6% Tlalnepantla 132,780 3% Ecatepec - Xalostoc 14,628 0% Total 4,578, % Precios de lista (USD/m²) Venta de terrenos industriales 4T 2014 $700 $600 $500 $400 $300 $200 $100 $- $600 $213 $357 $346 $169 $92 $90 $38 Tlalnepantla Toluca CTT Norte 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 12

14 ACTIVIDAD DEL MERCADO DE LA CIUDAD DE MÉXICO Y TOLUCA 4T-2014 CORREDOR CLASE INMUEBLES ANALIZADOS INVENTARIO INDUSTRIAL (M²) ESPACIO DISPONIBLE (M²) RENTA USD /M² PROMEDIO PONDERADO MINÍMA MAXÍMA % DISPONIBILIDAD TRIM. ACTUAL ABSORCIÓN NETA TRIMESTRAL TOTAL A 446 8,692, ,779 $5.20 $3.90 $ % 82,427 B 1,376 12,636, ,743 $4.30 $1.60 $ % -4,404 TOTAL 1,822 21,329, ,522 $4.80 $2.80 $ % 78,023 CTT A 195 4,451, ,330 $5.40 $4.60 $ % 49,247 B 276 3,321,077 21,721 $5.20 $4.50 $ % -1,431 TOTAL 471 7,772, ,051 $5.30 $4.60 $ % 47,816 TLALNEPANTLA A ,052 22,217 $6.00 $5.50 $ % 49,142 B 122 1,265,541 35,447 $4.50 $4.20 $ % 2,762 TOTAL 154 1,949,593 57,664 $5.20 $4.90 $ % 51,904 TOLUCA - LERMA A 171 2,495, ,846 $4.60 $4.10 $ % -10,737 B 262 1,906,332 22,992 $4.70 $4.10 $ % -780 TOTAL 433 4,401, ,838 $4.70 $4.10 $ % -11,517 IZTAPALAPA - TLAHUAC A ,209 11,858 $8.30 $8.00 $ % B ,887 8,897 $5.40 $4.00 $ % TOTAL ,096 20,755 $6.80 $6.00 $ % - VALLEJO - AZCAPOTZALCO A 6 388,708 - ND ND ND 0.00% B 165 1,611,858 8,636 $5.50 $5.40 $ % 6,566 TOTAL 171 2,000,565 8,636 $5.50 $5.40 $ % 6,566 NAUCALPAN A 5 49,762 - ND ND ND 0.00% B ,249 34,806 $5.00 $4.00 $ % 6,450 TOTAL 143 1,028,011 34,806 $5.00 $4.00 $ % 6,450 ECATEPEC - XALOSTOC A 5 79,042 - ND ND ND 0.00% B 121 1,604,247 45,612 $2.70 $1.60 $ % -17,971 TOTAL 126 1,683,289 45,612 $2.70 $1.60 $ % -17,971 IZTACALCO A - - ND ND ND ND - - B ,112 10,720 $4.40 $4.00 $ % TOTAL ,112 10,720 $4.40 $4.00 $ % NORTE A ,670 46,528 $4.30 $3.90 $ % -5,225 B ,077 14,912 $3.30 $3.30 $ % TOTAL 110 1,202,747 61,440 $3.80 $3.60 $ % -5,225 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 13

15 Mapa de corredores industriales en Ciudad de México, área metropolitana y Toluca - Lerma TULA ATITALAQUIA JOROBAS-TULA TEPEJI DEL RÍO NORTE HUEHUETOCA TEOLOYUCAN- HUEHUETOCA LAGO ZUMPANGO TEOLOYUCAN ZUMPANGO TEOLOYUCAN-ZUMPANGO NT CTT TLA NP V-A IZT I-T T-L E-X NORTE: TEOLOYUCAN-ZUMPANGO-HUEHUETICA- TEPEJI DEL RIO-ATITALAQUIA CUAUTITLAN - TULTITLAN - TEPOTZOTLAN TLALNEPANTLA NAUCALPAN VALLEJO - AZCAPOTZALCO IZTACALCO IZTAPALAPA - TLAHUAC TOLUCA - LERMA ECATEPEC - XALOSTOC NAUCALPAN TOLUCA NP AUTOPISTA MÉXICO QUERÉTARO 5 DE MAYO ILA CAMAC HO BLVR. MANUEL AV VÍ A GUSTAVO BAZ TLA RÍO SAN JOAQUÍN CTT MARIO COLIN V-A CIRCUITO EXTERIOR MEXIQUENSE PERIFÉRICO CIRCUITO INTERIOR VÍA MOR ELOS E-X AUTOPISTA MÉXICO PACHUCA AV. INSURGENTES CALZ. IGNACIO ZARAGOZA IZT I-T BLVR. MIGUÉL ALEMÁN AV. DE LA PARTIDAS VÍA JOSÉ LÓPEZ PORTILLO T-L LIBRAMIENTO NORORIENTE P ERIFÉRICO PASEO TOLLOCAN BENITO JUÁREZ 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 14

16 GLOSARIO MERCADO.- En el caso específico del mercado inmobiliario industrial son bodegas, naves industriales y terrenos con uso de suelo industrial. CORREDOR.- Zona delimitada por una o varias colonias, así como avenidas que tienen una cantidad suficiente de espacios industriales que se pueden comercializar. INVENTARIO.- Es todo inmueble terminado (medido en metros cuadrados) dentro de los principales corredores, excluyendo aquellos en construcción o en etapa de proyecto. OFERTA DE ESPACIOS (DISPONIBILIDAD).- Total de espacios en metros cuadrados que se ofertan en el mercado para su venta o renta en un momento determinado. DEMANDA DE BIENES INMUEBLES.- Medida en metros cuadrados que muestra el total de espacios que se comercializaron durante un periodo determinado. TASA DE DISPONIBILIDAD.- Representa el porcentaje de espacios disponibles que se registra en un mercado. Este indicador se obtiene de dividir el total de metros cuadrados disponibles entre el total del inventario. ABSORCIÓN NETA.- Es el cambio en el número de metros cuadrados de espacios ocupados durante un periodo específico. Este indicador muestra el total de metros cuadrados que fueron ocupados o desocupados. Si el resultado es negativo representa el exceso de oferta de espacios disponibles en el mercado, debido a la incorporación de espacios nuevos o a la desocupación de inmuebles. SUBARRENDAMIENTO.- Es una modalidad a través de la cual el arrendatario de un espacio lo ofrece en renta antes de que finalice su contrato de renta a un tercero. Se puede ofrecer el espacio total o parcial. CLASE.- Clasificación o grado que recibe un edificio de acuerdo con las características que lo distingue de los demás. En el mercado industrial se clasifican como A y B. NAVE INDUSTRIAL.- Es la instalación física o edificación diseñada y construida para realizar actividades industriales de producción, transformación, manufactura, ensamble, procesos industriales, almacenamiento y distribución. BODEGA.- Es la edificación diseñada y construida para actividades industriales de almacenaje y distribución. TERRENO INDUSTRIAL.- Es un área delimitada generalmente dentro de un parque o zona industrial destinada a la instalación o construcción de un inmueble industrial. PARQUE INDUSTRIAL.- Es la superficie geográficamente delimitada y diseñada especialmente para el asentamiento de diversos inmuebles industriales. Cuenta con la infraestructura y características adecuadas para procesos industriales y de transporte, así como equipamiento y servicios específicos para su operación. BTS (BUILT TO SUIT).- Desarrollos hechos para un cliente especifico con características adecuadas a las necesidades de operación del mismo. ESPECULATIVO.- Desarrollo industrial construido con base en características estándar para que satisfaga las necesidades de operación de diferentes clientes. PRECIO PROMEDIO PONDERADO.- Se divide el número de metros cuadrados disponibles de la propiedad entre el total de metros disponibles del corredor, obteniendo así el porcentaje de disponibilidad de la propiedad. Este porcentaje se multiplica por el precio de la propiedad y se obtiene el precio ponderado. Al final se suman los precios ponderados de todas las propiedades, consiguiendo así el precio promedio ponderado de cada corredor. 4T 2014 REPORTE DE MERCADO INDUSTRIAL 11

17 485 Oficinas dentro de 63 países en 6 regiones Estados Unidos: 146 Canadá: 44 Latinoamérica: 25 Asia Pacífico: 186 EMEA: 84 $2.1 USD billones en Ingresos anuales 135 millones de m² en administración 15,800 profesionales Ausencio Lomelín E. Director Ciudad de México Ausencio.Lomelin@colliers.com Flavio Gómez Aranzubia Gerente Nacional Investigación de Mercados Flavio.Gomez@colliers.com Rodrigo Carrera Lobato Analista Investigación de Mercados Rodrigo.Carrera@colliers.com Colliers International CIUDAD DE MÉXICO Paseo de la Reforma No. 265 P.B. Col. Cuauhtémoc México, D.F. Tel: Este documento ha sido elaborado por Colliers International y de carácter informativo. La información contenida ha sido proporcionada por fuentes confiables y se presenta en la forma exacta en que fue recibida. Entre las fuentes se incluyen asociaciones y consejos inmobiliarios, así como dependencias de gobierno, entre otras. Colliers International no garantiza, ni se hace responsable por la veracidad de la información presentada, cualquier parte interesada deberá hacerse responsable de su propia investigación sobre la precisión de la información. Colliers International excluye cualquier término deducido o implícito, condiciones y garantías que pudieran presentarse con motivo de este documento y excluye cualquier responsabilidad por daños y perjuicios que pudiera surgir. Este reporte y otros documentos de investigación pueden ser encontrados en nuestra página web Colliers Lomelin S.A. de C.V. es miembro de Colliers International, una afiliación mundial de empresas de propiedad y operación independiente.