BANCAJA RENTA FIJA MIXTA, FI

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1 BANCAJA RENTA FIJA MITA, FI Informe Semestral del Segundo semestre Nº Registro CNMV: 1333 Gestora: Bancaja Fondos, S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora: Grupo Bancaja Auditor: Deloitte, S.L. Rating Depositario: A3 Fecha de registro: Depositario: BANCAJA Grupo Depositario: Grupo Bancaja Fondo por compartimentos: NO Distribuye Dividendos? NO El presente informe, junto a los otros informes periódicos, el folleto simplificado y completo, que contiene el reglamento de gestión y un mayor detalle de la información, pueden solicitarse gratuitamente en C/ Pintor Sorolla. 462 Valencia, o mediante correo electrónico en dir.comercial.fondos@bga.gbancaja.com, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección: C/ Pintor Sorolla. 462 Valencia dir.comercial.fondos@bga.gbancaja.com Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. Política de inversión y divisa de denominación. Categoría. Vocación Inversora: Renta Fija Mixta Euro Perfil de riesgo: Medio Descripción general. El Fondo invertirá al menos el 7% de su cartera en activos del mercado monetario, Deuda Pública y Renta Fija Privada de elevada calidad crediticia, tanto españoles como de otros países de la OCDE. EL Fondo podrá invertir hasta un 3% de su cartera en valores de Renta Variable pertenecientes, preferentemente, a los índices bursátiles más representativos de países de la Unión Europea. Los activos estarán denominados en moneda euro con un máximo del 5% en moneda no euro. La duración media de la cartera de renta fija, en condiciones normales de mercado, no será superior a los tres años. Operativa en instrumentos derivados. Este Fondo tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y como inversión. Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación. 2. Datos económicos Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco. Período actual Período anterior Nº de participaciones , ,4 Nº de partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación Inversión mínima () 1, Fecha Patrimonio fin del período (miles de ) Valor liquidativo fin del período ( ) Período del informe , , , ,2563 Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio Comisión de gestión Comisión de depositario % efectivamente cobrado Período Acumulada,66, Base de cálculo Sistema de imputación 1,3 Patrimonio, Patrimonio No aplica Informe Semestral del Segundo semestre de BANCAJA RENTA FIJA MITA, FI/ Pag 1 de 7

2 Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) Período actual Período anterior Año actual Año t-1,57,76 1,34 1,52,24,19,,76 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. 2.2 Comportamiento. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco. A) Individual. Divisa de denominación. Rentabilidad (% sin anualizar). Acumulado año t actual Último trim() Trimestral Anual Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 Rentabilidad 2,25,7 1,96-1,11,62 3,79-1, 3,1 4,96 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Ultimo año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -, , , Rentabilidad máxima (%), , , (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%). Volatilidad (ii) de: Valor liquidativo Ibex-35 Letra Tesoro 1 año BENCHMARK VaR histórico (iii) Acumulado año t actual Último trim() Trim-1 Trimestral Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 3,95 2,65 3,52 5,69 3,33 5, 6,32 2,4 2,11 29,91,6, 45,1 23,3 25,3 39,65 16,25 1,36 4,45 2,1 4,51 7, 1,95 2,43 2,3,94 4,5 3,5 2,6 3,1 5,2 2,1 4, 5,73 2,36 1,65 1,97 1,97 1,2 5,24 2,2 2,47 (ii) Volatidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. Anual Año t-3 Año t-5 (iii)var histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% sobre patrimonio medio). Acumulado año t actual Último trim() Trimestral Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Ratio total de gastos (iv) 1,5,3,3,37,37 1,5 1,4 Anual 1,6 Año t-5 1,72 (iv) Incluye todos los gastos directos soportados en el período de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios, y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del período. Informe Semestral del Segundo semestre de BANCAJA RENTA FIJA MITA, FI/ Pag 2 de 7

3 Evolución del valor liquidativo últimos 5 años. Rentabilidad semestral de los últimos 5 años. B) Comparativa. Durante el período de referencia, la rentabilidad media de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de participes* Monetario ,27 Renta Fija Euro , Renta Fija Internacional ,1 Renta Fija Mixta Euro ,64 Renta Fija Mixta Internacional, Renta Variable Mixta Euro ,34 Renta Variable Mixta Internacional, Renta Variable Euro , Renta Variable Internacional , IIC de gestión Pasiva Garantizado de Rendimiento Fijo Garantizado de Rendimiento Variable De Garantía Parcial Retorno Absoluto Global Total fondos ,,14,44,,7 6,92 1,7 *Medias. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el período Rentabilidad Semestral media(%) ** 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de ). Distribución de patrimonio Fin período actual Importe % sobre patrimonio Fin período anterior Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,4 - Cartera interior 6.341, ,69 - Cartera exterior ,9 - Intereses de la cartera de inversión 41,52 23,26 - Inversiones dudosas, morosas o en litigio,, (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 45 5, ,57 (+/-) RESTO 41, ,39 TOTAL PATRIMONIO ,%.43 1,% Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización. Informe Semestral del Segundo semestre de BANCAJA RENTA FIJA MITA, FI/ Pag 3 de 7

4 2.4 Estado de variación patrimonial. PATRIMONIO FIN DE PERIODO ANTERIOR (miles de ) ± Suscripciones/ reembolsos (neto) - Beneficios brutos distribuidos ± Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos ± Resultados en renta fija (realizadas o no) ± Resultados en renta variable (realizadas o no) ± Resultados en depósitos (realizadas o no) ± Resultado en derivados (realizadas o no) ± Resultado en IIC (realizados o no) ± Otros resultados ± Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos PATRIMONIO FIN DE PERIODO ACTUAL (miles de ) Variación del período actual % sobre patrimonio medio Variación del período anterior Variación acumulada anual % variación respecto fin periodo anterior ,97 -,63 -,39,49,,,, 2,7 -,63 2,4-6,7 3,59,3 3,77-4,6,,55 1,34,32,16,54,72 -,71 -,2,55,55-1,3 1,5-2,19 -,76-1,66,,,, 1,7,6 1,93,14,,1,1-1,, -,2 -,2 -,92,,,, -,1 -,93-1,73 -,92 -,66 -,65-1,3 -,6 -, -,7 -, -,6 -,3 -,2 -,5,,,, -,9 -,4 -,19 -,23 -,79,,, -1,,,,,,,,,,,, -1, Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 3. Inversiones financieras. 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de ) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo. Período actual Período anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % ESL1165- Letras DIRECCION GENERAL DEL TESORO 2, ESL1125- Letras DIRECCION GENERAL DEL TESORO 1,69 - ESL1165- Letras DIRECCION GENERAL DEL TESORO 2, ES12Z4- Bonos BONOS DEL ESTADO 4, Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año ES3932- Obligaciones BANCO DE VALENCIA, S.A.,41 5 ES Obligaciones F.TITULIZACION HIPOT.BBVA,263 2 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año ES3916- Obligaciones BANCO DE VALENCIA, S.A.,441 1 ES Bonos BANKINTER, ES Obligaciones F.TITULIZACION HIPOT.BBVA,344 2 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ES595B3- Pagarés GENERALITAT CATALUÑA 1,1-7-6 ES5FW5- Pagarés GENERALITAT VALENCIANA 1, TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA ES Bonos BILBAO BIZKAIA KUTA 1, ESL119- Letras LETRAS TESORO 1,5-7-1 ES Bonos CAJA MADRID 1, ES Letras BONOS DEL ESTADO, TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS TOTAL RENTA FIJA GBB5TMSP- Acciones JAZZTEL ES Acciones REPSOL ES494- Acciones ZELTIA S.A. ES Acciones IBERDROLA ES43E- Acciones TELEFONICA DE ESPAÑA ES Acciones BBV ARGENTARIA ES1139J37- Acciones BANCO DE SANTANDER, S.A. ES Acciones PROSEGUR S.A. TOTAL RV COTIZADA TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL IIC ES243- Deposito BANCAJA 3, 9 3 ES2343- Deposito BANCO PASTOR 2, 12 ES2346- Deposito CAJA AH. Y M.PIEDAD DE MADRID 1,75 2 ES2346- Deposito CAJA AH. Y M.PIEDAD DE MADRID 1,73 2 ES23- Deposito BANCO ESPAÑOL DE CREDITO 1, ES24- Deposito CAIA DE GALICIA 3, ES- Deposito CAJA DE AHORROS DE CATALUÑA 2,75 1 ES9- Deposito BANCO SANTANDER, S.A. 2, ES5- Deposito BANCO DE SABADELL 3, TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR S Bonos WHITE TOWER PLC, Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA TOTAL RENTA FIJA LU Acciones ARCELOR NL Acciones KONINKLIJKE AHOLD NV FR114- Acciones LVMH (MOET-HENNESSY LOUIS-VUIT FR Acciones GROUPE DANONE FR1- Acciones TOTAL SA-B IT Acciones ENI SPA DEBAY- Acciones BAYER DEBASF111- Acciones BASF AG DE5- Acciones BASF AG FR1273- Acciones AIR LIQUIDE FR1257- Acciones SANOFI SYNTHELABO ,93, 3,74 3,4 12,52,96,,96 1,46, 1,41 2, 16,35,,,,, 5,23,7 26,93 43,2,3,,,27,7,35,71, 2,77 2,77,, 3,79 2,53, 5,6 3,79 12,65 6,32 34,, , 261, 261, 261, 261,25,,49,27,5,45,54,55,,43, ,4 3,37, 3,44 11,,6 1,32 2, 1,24 2,25, 3,4 16,7 4,49 3,35 7,4 4,62 3,55,,, 32,7,,57,,,66,42 1,14, 3,13 3,13 5,9 5,65 3,39 2,26 5,67 4,52 3,39,, 29,99 65,99,,,32,47,73,,39,,41,23,67 Informe Semestral del Segundo semestre de BANCAJA RENTA FIJA MITA, FI/ Pag 4 de 7

5 DE Acciones HENKEL KGAA FR123- Acciones L'OREAL FR1475- Acciones ALSTOM DE71- Acciones DAIMLERCHRISLER AG DE5193- Acciones BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG IE2741- Acciones CRH PLC DEENAG999- Acciones E.ON AG. FR1257- Acciones ACCS.COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN FR Acciones VINCI S.A. FR Acciones UNIBAIL FR124- Acciones GDF SUEZ IT Acciones ENEL SPA FR1972- Acciones SCHNEIDER ELECTRIC DE Acciones SIEMENS AG NL953- Acciones PHILIPS ELECTRONICS FR1333- Acciones FRANCE TELECOM IT Acciones TELECOM ITALIA DE Acciones DEUTSCHE TELEKOM AG FI961- Acciones NOKIA OYJ-A SHS NO1633- Acciones TELENOR ASA FR137- Acciones ALCATEL FR Acciones VIVENDI (E-GEN DES EAU) FR145- Acciones PINAULD PRINTEMPS REDOUTE, SA DE Acciones SAP AG NL9355- Acciones UNILEVER NV-CVA FR Acciones CAP GEMINI SA DE Acciones INFINEON TECHNOLOGIES AG DE514- Acciones DEUTSCHE BANK AG FR139- Acciones SOCIETE GENERALE FR Acciones BANQUE NATIONALE DE PARIS IT726- Acciones BANCA INTESA NO Acciones DNB HOLDING ASA IT6454- Acciones CREDITO ITALIANO SPA FR1262- Acciones AA, S.A. DE445- Acciones ALLIANZ AG-REG IT6272- Acciones ASSICURAZIONI GENERALI DE4326- Acciones MUENCHENER RUECKVER AG-REG DE55- Acciones DEUTSCHE BORSE NL336- Acciones ING GROEP N.V. CH394- Acciones ZURICH FINANCIALSERVICES BE3793- Acciones INTERBREW TOTAL RV COTIZADA TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL IIC TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS CHF ,,23,1,46,,,27,2,3,,34,26,3,76,36,32,12,16,2,2,,27,,41,61,,,3,29,,23,19,,24,36,,25,12,27,,31 93, ,45,2,,37,,13,42,13,19,,33,24,23,64,29,3,,14,,,19,2,,2,63,,2,3,,49,,46,5,43,4,2,,14,,24,31 13,6 13,6 16,1 2, Detalle de inversiones dudosas, morosas o en litigio (miles de ) Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período. Informe Semestral del Segundo semestre de BANCAJA RENTA FIJA MITA, FI/ Pag 5 de 7

6 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del período (importes en miles de ). Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión INDICE DJ O STO BANKS S7E Total subyacente renta variable TOTAL OBLIGACIONES Venta Futuro DJ OSTO BANKS E- FESBH1 Cobertura 4. Hechos relevantes. SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos. b. Reanudación de suscripciones/reembolsos. c. Reembolso de patrimonio significativo. d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio. e. Sustitución de la sociedad gestora. f. Sustitución de la entidad depositaria. g. Cambio de control de la sociedad gestora. h. Cambio en elementos esenciales del folleto i. Autorización del proceso de fusión. j. Otros hechos relevantes. 5. Anexo explicativo de hechos relevantes. No aplicable. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones. a. Participes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 2%). b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento. c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV). d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente. e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. h. Otras informaciones u operaciones vinculadas. 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones. El importe de las operaciones de venta en las que el depositario ha actuado como comprador es ,97 euros, suponiendo un 139,66% sobre el patrimonio medio de la IIC en el período de referencia. El importe de las operaciones de compra en las que el depositario ha actuado como vendedor es.753.,24 euros, suponiendo un 9,97% sobre el patrimonio medio de la IIC en el período de referencia. SI NO Las cantidades percibidas por las entidades del grupo en concepto de comisiones de intermediación y liquidación de operaciones han sido ,1 euros, lo que supone un,29% sobre el patrimonio medio del periodo.. Información y advertencias a instancia de la CNMV. No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico. La economía global se está recuperando de su peor retroceso económico de las últimas décadas. El ritmo de actividad de los países de la OCDE permanece por debajo del pico alcanzado en el ciclo económico anterior, mientras que el crecimiento de la mayoría de las economías emergentes sigue siendo dinámico, aunque se ha moderado en los últimos meses. Tras un año muy positivo, en términos generales, todos están expectantes que el presente año registre una tendencia similar. Hasta el momento, los indicadores más adelantados del ciclo apoyan este escenario positivo. Los datos de confianza e inversión registran una sólida tendencia ascendente, la producción manufacturera se está acelerando y los mercados financieros, a pesar de algunos altibajos, continúan registrando una senda subyacente positiva. El verde fue el color imperante en las principales plazas bursátiles en el segundo semestre del año. A pesar de que los temores en torno a los países periféricos volvieron, la mejora en los datos macroeconómicos, los beneficios empresariales mejores de lo esperado a ambos lados del Atlántico y un repunte de la actividad corporativa, especialmente en Asia, permitieron que en la mayoría de los casos las ganancias fueran de doble dígito. No obstante, el semestre comenzó con pérdidas ante el temor de que el recorte del gasto público en los países desarrollados tuviera consecuencias negativas en el crecimiento económico que pudieran dar lugar a una doble recesión. En el segundo semestre del año los mercados de deuda pública se vieron especialmente afectados, por la creciente preocupación de los mercados financieros acerca de la deuda soberana en algunos países de la Eurozona. En Europa, las tensiones registradas en los mercados internos de deuda soberana, especialmente en Irlanda, se propagaron en los mercados financieros en general, provocando desplazamientos de carteras a gran escala hacia activos de más calidad por parte de los agentes del mercado. Las operaciones realizadas en el período han ido encaminadas a optimizar el binomio rentabilidad-riesgo siempre teniendo presente la política de inversión del Fondo. La evolución del patrimonio y de participes ha descendido en línea con la tendencia del sector y de la categoría en la que se encuadra el fondo, en sus principales partidas ha sido debida en un -13,97% a suscripciones / reembolsos (neto), un -,2% a la evolución de la cartera de renta fija, un 1,5% a la evolución de la cartera de renta variable y un 1,7% a la evolución de la cartera de derivados. La rentabilidad neta del fondo en el semestre ha sido de un 2,755%, lo que supone una evolución positiva de un 2,6% respecto de su índice de referencia debido a la gestión activa de la cartera con la finalidad de alcanzar los mejores resultados. El porcentaje de gastos sobre el patrimonio medio del último semestre fue de un,75%. La rentabilidad media de todas las IIC que gestiona Bancaja Fondos SGIIC ponderada por el patrimonio medio de cada FI ha sido de un 1,7%, siendo la rentabilidad media de los fondos englobados en la categoría de renta fija mixta euro de un 1,64%. El Fondo, en lo que llevamos de año, ha tenido una volatilidad de 2,65% que se sitúa por encima de la volatilidad de su índice de referencia que ha estado en 2,6. Las rentabilidades diarias extremas obtenidas por el fondo en el último semestre fueron de -,4% y,57%, siendo estas totalmente coherente con la evolución de la rentabilidad de su índice de referencia. El VAR calculado con un nivel de confianza del 99% para un horizonte temporal de un mes es de 1,97%. La cartera del fondo estaba constituida a final del período por un 16,65% de valores Europeos y un -,1% en futuros de euro Stoxx 5, siendo la posición Informe Semestral del Segundo semestre de BANCAJA RENTA FIJA MITA, FI/ Pag 6 de 7

7 total en renta variable sobre el patrimonio de un 16,55% obteniendo un resultado que coincide, aproximadamente, con el resultado que se hubiera obtenido de tener las posiciones equivalentes en cartera de contado. Tal y como hemos comentado anteriormente, creemos que la economía empieza a presentar los primeros síntomas de recuperación que incidirían positivamente en los mercados bursátiles. La evolución del fondo irá muy correlacionada con la de sus índices de referencia, intentando en todo momento obtener mejores resultados que éste. Informe Semestral del Segundo semestre de BANCAJA RENTA FIJA MITA, FI/ Pag 7 de 7