Estados Financieros. 31 de diciembre de 2014 y 2013

Transcripción

1 Finncir Crdi Q, S.A. (Compñí Hondurñ Subsidiri d Invrsions Crdi Q Businss, S.A.) Estdos Finnciros 2014 y 2013 Contnido Inform d los Auditors Indpndints Estdos Finnciros Auditdos: Estdos d Situción Finncir Estdos d Rsultdos Estdos d Cmbios n l Ptrimonio Estdos d Flujos d Efctivo Nots los Estdos Finnciros Mmbr of Ernst & Young Globl Limitd

2 Emst & Young Hondurs, S. d RL d CV. Edificio Plz Azul. Séptimo piso, Avnid Prís y Cll Vin. Loms dl Guijrro Tguciglp, Hondurs Tl: (504) Fx: (504) Building bttr working world INFRME DE LS AUDITRES INDEPENDIENTES A los ccionists d Finncir Crdi Q, S.A. Hmos uditdo los stdos finnciros djuntos d Finncir Crdi Q, S.A, qu comprndn l stdo d situción finncir l 2014 y los stdos d rsultdos, d cmbios n l ptrimonio y d flujos d fctivo por l ño trmindo n s fch, sí como un rsumn d polítics contbls plicds y otrs nots xplictivs. Rsponsbilidd d l Administrción por los Estdos Finnciros L Administrción s rsponsbl por l prprción y prsntción rzonbl d stos stdos finnciros d conformidd con ls norms contbls mitids por l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros d l Rpúblic d Hondurs, y por l control intrno qu l Administrción dtrmin qu s ncsrio pr prmitir l prprción d stdos finnciros qu stén librs d rrors significtivos, dbido y s frud o rror. Rsponsbilidd d los Auditors Nustr rsponsbilidd s xprsr un opinión sobr stos stdos finnciros con bs n nustr uditorí. Efctumos nustr uditorí d curdo con Norms Intrncionls d Auditorí. Ess norms rquirn qu cumplmos con rquisitos éticos y qu plnifiqumos y jcutmos l uditorí pr obtnr un sguridd rzonbl crc d si los stdos finnciros stán librs d rprsntcions rróns significtivs. Un uditorí incluy jcutr procdimintos pr obtnr vidnci d uditorí crc d los montos y rvlcions n los stdos finnciros. Los procdimintos slcciondos dpndn dl juicio dl uditor, incluyndo l vlución d los risgos d rprsntcions rróns significtivs n los stdos finnciros, dbido y s frud o rror. Al fctur ss vlucions d risgos, l uditor considr l control intrno xistnt n l ntidd, n lo qu s rlvnt pr l prprción y prsntción rzonbl d los stdos finnciros, fin d disñr los procdimintos d uditorí qu sn propidos n ls circunstncis, pro no con l fin d xprsr un opinión sobr l fctividd dl control intrno d l ntidd. Un uditorí tmbién incluy vlur lo propido d ls polítics d contbilidd utilizds y l rzonbilidd d ls stimcions contbls hchs por l Administrción d l Compñí, sí como vlur l prsntción d los stdos finnciros tomdos n su conjunto. A Mmbr of Ernst & Young Globl Limitd

3 A los Accionists d Finncir Crdi Q, S.A. Págin 2 Considrmos qu l vidnci d uditorí qu hmos obtnido s suficint y propid pr proporcionr un bs pr nustr opinión d uditorí. pinión En nustr opinión, los stdos finnciros prsntn rzonblmnt, n todos sus spctos significtivos, l situción finncir d Finncir Crdi Q S.A., l 2014, su dsmpño finnciro y sus flujos d fctivo por l ño trmindo n s fch, d conformidd con ls norms contbls mitids por l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros. tros suntos L Compñí prpr sus stdos finnciros con bs ls norms contbls mitids por l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros d l Rpúblic d Hondurs, ls culs difirn, n cirtos spctos, d ls Norms Intrncionls d Informción Finncir tl como s dscrib n l not 24. Por lo tnto, los stdos finnciros qu s compñn no tinn como propósito prsntr l posición finncir, rsultdos d oprción y flujos d fctivo d l Compñí d conformidd con ls Norms Intrncionls d Informción Finncir y práctics gnrlmnt cptds n píss y jurisdiccions difrnts los d l Rpúblic d Hondurs. - S. Ç. 1/r27,5 J 2. L. d C.V. 30 d mrzo d 2015 Edificio Plz Azul Loms dl Guijrro Sur Entr Av. Pris y Cll Vin Tguciglp, Hondurs IHN Nlmbr of Ernst & Young Globl Lirnitd

4 Finncir Crdi Q, S.A. Estdos d Situción Finncir Nots ACTIV Efctivo y quivlnts d fctivo 5 L 154,448,603 L 264,503,852 Invrsions 5 196,206, ,957,518 Préstmos intrss por cobrr 6 1,692,320,453 1,642,654,221 Cunts por cobrr prts rlcionds 13 3,851,105 4,133,885 Mobilirio, quipo y mjors 7 8,161,346 5,465,835 Activos vntuls 8 8,128,615 1,313,959 tros ctivos 9 125,753, ,578,773 Totl d ctivos L 2,188,870,287 L 2,220,608,043 PASIV Y PATRIMNI Dpósitos d clints 10 L 1,587,680,202 L 1,543,910,121 bligcions bncris ,615, ,740,975 7,040,476 8,406,172 Intrss por pgr Cunts por pgr prts rlcionds ,608 10,370,050 Gstos cumuldos y otrs cunts por pgr 12 24,502,912 20,116,048 Impusto sobr l rnt por pgr 16 7,934, ,117 bligcions lborls por pgr 14 5,452,061 2,933, ,873,928 1,773,829 Rsrvs spcils Totl d psivos L 1,788,328,118 L 1,830,524,071 Ptrimonio 17 Cpitl socil L 300,000,000 L 300,000,000 15,721,101 14,055,763 Rsrv lgl 84,821,068 76,028,209 Utilidds cumulds 400,542, ,083,972 Totl dl ptrimonio Totl dl psivo y dl ptrimonio L 2,188,870,287 L 2,220,608,043 Véns nots qu compñn los stdos finnciros 3

5 Finncir Crdi Q, S.A. Estdos d Rsultdos Por los ños trmindos l 2014 y 2013 Nots Ingrsos por intrss tros ingrsos Totl productos finnciros Intrss sobr dpósitos Intrss sobr obligcions bncris Gstos por comisions tros gstos Totl gstos finnciros Utilidd brut 18 L 294,749,789 L 314,819,737 37,135,665 40,162, ,885, ,982, ,595, ,616,760 12,538,360 42,154,514 6,155,543 7,501,589 9,870,991 9,116, ,160, ,389, ,725, ,593,143 Gstos gnrls y d dministrción 20 33,597,405 29,352,027 Gstos d prsonl 9,890,666 48,609,486 Provisión pr préstmos dudosos 54,413,121 49,958,380 Gstos gnrls y d dministrción 3,696,941 3,298,392 Dprcicions y mortizcions 101,598, ,218,285 Totl otros gstos 51,127,127 10,374,858 Utilidd n oprcions 21 (5,074,507) 4,943,208 tros (gstos) ingrsos ntos 46,052,620 15,318,066 Utilidd nts d impusto sobr l rnt Impusto sobr l rnt 16 (10,696,549) (4,139,638) Aportción solidri tmporl 16 (2,049,310) (777,927) L 33,306,761 L 10,400,501 Utilidd nt Véns nots qu compñn los stdos finnciros

6 o -di E r_- o ro o ) (Y) C CD ) Cc) ) C i nr L co ) (.11 M N CD tf) Ci "Cf CV L C C7 C ) C9 N 1`-- CS C9 <N L L (Y) T- 300, 000,000 L J.-J Cin co nr 'C- C/ r, co C N Cf) L N- 00 U) c6 C6 C C C Cr) C T N r-i N C9 CD C,D (f) N C CID T- C\I co C CD (Y) Vé ns nots q u compñn los stdos finnciros J S ldos l 31 d dicim br d 2012 ) ) U) ro c o -o C U) c Utilidd nt d l ño S ldos l 31 d dicim br d 2013 Trs ldo l rsrv lg l Ajust por dvolución d intrss Utilidd nt dl ño S ldos l 31 d d icim br d 2014

7 Finncir Crdi Q, S.A. Estdos d Flujos d Efctivo Por los ños trmindos l 2014 y 2013 Flujos d fctivo d ls ctividds d oprción: Nots Utilidd nts dl impusto sobr l rnt L 46,052,620 L 15,318,066 Ajusts pr concilir l utilidd nts dl impusto sobr l rnt con los flujos d fctivo ntos: Estimción pr cunts d dudoso cobro 6 9,890,666 48,609,486 Dprcición d ctivos fijos 7 2,532,922 2,996,614 Amortizción d ctivos vntuls 8 261, ,778 (Utilidd) pérdid n vnt d ctivos vntuls 21 (1,053,799) 162,659 Provisión pr psivo lborl 14 5,041, ,000 Cmbios n l cpitl d trbjo - 62,725,428 67,988,603 (Aumnto) disminución n préstmos por cobrr (91,917,758) 79,685,042 Disminución (umnto) n intrss por cobrr 937,179 (1,973,458) Disminución (umnto) n cunts por cobrr prts rlcionds 282,780 (3,782,829) Aumnto n otros ctivos (20,174,909) (11,326,774) Aumnto n dpósitos d clints 43,770, ,511,419 Disminución n intrss por pgr (1,365,696) (863,227) Aumnto n gstos cumuldos y otrs cunts por pgr 4,386,864 6,823,171 (Disminución) umnto n cunts por pgr prts rlcionds (10,141,442) 10,370,050 Aumnto n rsrvs spcils 10,100, ,854 Prstcions lborls pgds 14 (2,523,526) Impusto sobr l rnt pgdo 16 (5,084,900) (807,167) Flujos d fctivo (usdos n) provisto por ls ctividds d oprción (9,005,798) 464,270,684 Flujos d fctivo d ctividds d invrsión: Adquisición d ctivos fijos 7 (5,228,433) (2,028,775) Efctivo rcibido por vnt d ctivos vntuls 2,553, ,000 Flujos d fctivo usdos n ctividds d invrsión (2,675,365) (1,753,775) Ps l págin siguint L (11,681,163) L 462,516,909 Véns nots qu compñn los stdos finnciros 6

8 Finncir Crdi Q, S.A. Estdos d Flujos d Efctivo Por los ños trmindos l 2014 y 2013 Vin d l págin ntrior Nots L 2014 (11,681,163) L ,516,909 Flujos d fctivo d ctividds d finnciminto: Pgo d préstmos Préstmos obtnidos Efctivo usdos n ls ctividds d finnciminto (Disminución) umnto nto n l fctivo quivlnts d fctivo Efctivo y quivlnts d fctivo l inicio d ño Efctivo y quivlnts d fctivo l finl dl ño Trnsccions qu no rquirn fctivo: Incrmnto n l rsrv lgl Rcuprción d ctivos vntuls Trsldo d ctivos fijos Y (219,828,410) (502,257,508) 120,703, ,771,433 (99,125,121) (286,486,075) (110,806,284) 176,030, ,461, ,430,536 5 L 350,655,086 L 461,461, L L 520,025 8 L 8,907,936 L 801,320 7 L - L 916,669 Véns nots qu compñn los stdos finnciros 7

9 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros 1. Informción corportiv Finncir Crdi Q, S.A. (l "Compñí") s constituyó mdint instrumnto público N 17 dl 3 d myo d 1991, bjo l dnominción Socil d Fondos Múltipls, S.A. d C. V. como un socidd nónim d cpitl vribl. Mdint rsolución N 158-5/99 dl 21 d myo d 1999, l Dirctorio dl Bnco Cntrl d Hondurs utoriz l Socidd d Fondos Múltipls, S.A d C.V., pr oprr como socidd finncir, justd l Ly d Institucions dl Sistm Finnciro. Postriormnt mdint rsolución N /2003 dl 23 d octubr d 2003, utorizó l cmbio d su dnominción por l dnominción socil l Finncir Crdi Q, S.A., pudindo utilizr l nombr comrcil Crdi Q. Ml L Compñí s un subsidiri d Invrsions Crdi Q Businss, S.A. domicilid n l Rpúblic d Pnmá, l cul su vz s subsidiri d Grupo Q Holding Limitd, qu s l últim socidd consolidnt, domicilid n ls Isls Vírgns Británics. L finlidd principl d l Compñí s rlizr tod cls d oprcions d invrsions, l finnciminto d culsquir oprcions comrcils y n gnrl culquir ctividd d lícito comrcio. Actulmnt, s un Compñí rguld y opr l mpro d l Ly d Institucions dl Sistm Finnciro. Los stdos finnciros l 2014 furon probdos por l Administrción l 30 d mrzo d Estos stdos finnciros dbn sr prsntdos pr su probción dfinitiv l Asmbl d Accionists d l Compñí. L Administrción spr qu sn probdos sin modificcions. 2. Bss pr l prprción d los stdos finnciros Los stdos finnciros d Finncir Crdi Q, S.A. l 2014 y 2013 furon prprdos d conformidd con ls norms mitids por l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros ("CNBS" o l "Comisión") ntidd ncrgd dl control y l vigilnci dl Sistm Finnciro Ncionl. L CNBS rquir qu n not los stdos finnciros s rvln ls difrncis ntr ls norms, procdimintos y disposicions d contbilidd mitids por l Comisión y ls Norms Intrncions d Informción Finncir NIIF (Not 24). 3. Rsumn d ls principls polítics contbls 3.1 Mond y trnsccions n mond xtrnjr Trnsccions n mond xtrnjr L mond d prsntción d los stdos finnciros d l Compñí s l Lmpir, qu s l mond d curso lgl n Hondurs. L Compñí rgistr sus trnsccions n mond xtrnjr, culquir mond difrnt d l mond d prsntción, l tipo d cmbio vignt l fch d cd trnscción. Al dtrminr l situción finncir y los rsultdos d sus oprcions, l Compñí vlú y just sus ctivos y psivos dnomindos n mond xtrnjr l tipo d cmbio vignt l fch dl stdo d situción finncir. Ls difrncis cmbiris rsultnts d l plicción d stos procdimintos s rconocn n los rsultdos dl ño n qu ocurrn. L informción rlciond con ls rgulcions cmbiris y tipos d cmbio s prsnt n l Not 4.

10 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros 3.2 Efctivo y quivlnts d fctivo El fctivo y los quivlnts d fctivo stán rprsntdos por l dinro n fctivo y ls invrsions corto plzo ltmnt líquids, cuyo vnciminto s igul o infrior trs mss l fch d dquisición d ls misms (Not 5). 3.3 Préstmos intrss por cobrr Los préstmos s prsntn su vlor principl pndint d cobro nto d los intrss dscontdos no gndos. Los intrss sobr los préstmos s clculn con bs l vlor principl pndint d cobro y ls tss d intrss pctds, y s contbilizn como ingrsos bjo l método d cumulción. 3.4 Estimción pr préstmos d cobro dudoso L stimción pr préstmos dudosos s constituy d curdo con los critrios d clsificción d los prstmos intrss por cobrr y porcntjs mínimos d provisión pr cd ctgorí, stblcidos por l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros. El sldo d l provisión s un cntidd qu l Administrción d l Compñí considr suficint pr bsorbr l posibl pérdid n l rcuprción d los préstmos cobrr. Los critrios d l clsificción d los grnds dudors comrcils stán n función d l cpcidd d pgo dl dudor, l situción finncir y l suficinci y clidd d ls grntís, sts últims considrds su vlor dl vluó mnos l porcntj d dscuntos stblcidos: Los pquños dudors comrcils con grntí hipotcri sobr bins inmubls s clsificn n bs l mor d los mismos, tomndo n cunt ls grntís otorgds por los dudors. Los pquños dudors comrcils con grntí hipotcri s clsificn n bs los mismos critrios d los grnds dudors comrcils sin grntí o con grntís no hipotcris, los critrios d consumo y los créditos d vivind, s clsificn d curdo l ntigüdd d los sldos n mor. En cd sgmnto d crédito, y s comrcil, d vivind o d consumo, si l dudor tin más d un crédito, stos dbn sr clsificdos d curdo con l ctgorí dl crédito qu tin l myor trso rgistrdo. L Compñí pud umntr los porcntjs d rsrvs rquridos, si considr qu l risgo d pérdid sumido s myor l dtrmindo n ls norms mitids por l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros Constitución d rsrvs pr préstmos d dudoso cobro L Compñí constituy un rsrv dl 100% sobr l sldo d l dud l cumplirs dos ños d mor pr grnds dudors comrcils, pquños dudors comrcils, pquños dudors comrcils con grntí hipotcri, pquños dudors con grntí sobr dpósitos n l propi institución y créditos d vivind. Cundo los créditos cstigdos, o sobr los culs s constituy rsrvs por l 100% y qu corrspondn créditos otorgdos prts rlcionds, d curdo con l Rglmnto pr prcions d Crédito d ls Institucions Finncirs con Prts Rlcionds, probdo por l Bnco Cntrl d Hondurs, l Compñí db solicitr prvimnt l utorizción l Comisión. 9

11 *MI AMI Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros Rconociminto d los fctos d los cmbios n l clsificción d l crtr crditici El impcto pr préstmos d dudoso cobro origindo n los cmbios d ctgorí n l clsificción d l crtr crditici, s rgistr n l stdo d rsultdos dl ño n l cul s produc l cmbio. 3.5 Mobilirio, quipo y mjors El mobilirio, quipo s contbilizn originlmnt l costo d dquisición mnos su dprcición cumuld y ls pérdids cumulds por dtrioro, si ls hubis. Estos costos incluyn l costo dl rmplzo d componnts d l plnt o dl quipo cundo s costo s incurrido, si rún ls condicions pr su rconociminto. Los dsmbolsos por rprción y mntniminto qu no rúnn ls condicions pr su rconociminto como ctivo y l dprcición, s rconocn como gstos n l ño n qu s incurrn. L dprcición s clcul bjo l método d lín rct con bs n l vid útil stimd pr cd tipo d ctivo. L vid útil stimd y los métodos d dprcición son rvisdos nulmnt por l dministrción y son justdos cundo rsult prtinnt, l finl d cd ño finnciro. Un dtll d ls vids útils stimds s prsnt continución: Mobilirio y quipo d oficin Vhículos Progrms d cómputo Vid útil stimd 10 ños 5 ños 5 ños Un componnt d inmubls, mobilirio y quipo s ddo d bj cundo s dspropido o cundo l Compñí no spr bnficios conómicos futuros d su uso. Culquir pérdid o gnnci provnint dl rtiro dl ctivo, clculd como l difrnci ntr su vlor nto n libros y l producto d l vnt, s rconocid n los rsultdos dl ño qu s produc l trnscción. 3.6 Activos vntuls D curdo con l rsolución N 180/ , los bins mubls inmubls qu l compñí rcib por dción n pgo o por djudicción n rmt judicil, s rgistrn n libros l vlor mnor d los siguints concptos: ) l vlor corddo con l dudor n l dción n pgo, b) l vlor dl vlúo prcticdo por un profsionl inscrito n l Rgistro d Evludors d l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros, nto d los dscuntos contnidos n l normtiv vignt sobr l vlución y clsificción d l crtr crditici, c) l vlor consigndo n l rmt judicil y d) l 60% dl sldo dl cpitl dl crédito. Al vlor obtnido mdint l procdiminto sñldo s l podrán grgr los gstos incurridos pr sumir l propidd dl bin. Si durnt los dos ños subsiguints l fch d dquisición d los ctivos, stos no son vndidos, dbrán procdr l mortizción proporcionl mnsul dl vlor contbl d cd uno d los ctivos vntuls dquiridos n un priodo no myor trs ños. L utilidd o pérdid n vnt d ctivos vntuls l contdo s rconoc n l momnto d l vnt. En cso d vnts l crédito, l rconociminto d l utilidd dpndrá d l clificción crditici dl dudor y d ls condicions spcífics d l vnt, n cso d qu l trnscción origin un pérdid, l mism dbrá rconocrs l momnto d l vnt. 10

12 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros 3.7 bligcions bncris Ls obligcions bncris son rconocids inicilmnt l costo y postriormnt son rconocids l costo mortizdo. 3.8 Arrndmintos oprtivos Clidd d rrndtri Arrndmintos n los culs l rrnddor rtin sustncilmnt los risgos y bnficios sobr l propidd dl ctivo, son considrdos rrndmintos oprtivos. Los pgos sobr stos rrndmintos, d curdo con ls trifs stblcids n los contrtos rspctivos, son rconocidos como gstos lo lrgo dl plzo d rrndminto. 3.9 Rconociminto d ingrsos Los ingrsos por intrss sobr préstmos invrsions s rconocn n l mdid n qu son dvngdos.l Compñí tin como polític no clculr intrss sobr préstmos qu tinn un mor d 3 mss o más Costos d finnciminto Los costos por concpto d intrss, comisions y otros gstos finnciros rlciondos con los dpósitos d clints y préstmos vignts durnt l ño, son rgistrdos con crgo los rsultdos dl ño, sobr l bs d cumulción Bnficios por trminción d contrtos lborls D curdo con l Dcrto N dl 5 d novimbr d 2008, los mpldos dspdidos sin just cus dbn rcibir l pgo d csntí quivlnt un ms d suldo por cd ño d trbjo, con un máximo d vinticinco mss. L Compñí stá obligd pgr por s mismo concpto l 35% dl import corrspondint por los ños d srvicio, qullos mpldos con más d quinc ños d lborr pr l mism, si éstos dcidn voluntrimnt dr por trmind l rlción lborl. Un 75% dl import d l csntí corrspondint los bnficirios d los mpldos fllcidos, qu tngn sis mss o más d lborr pr l Compñí. Al 2014 l Compñí h crdo un provisión pr cubrir st obligción, por un monto d L5,452,061 (L2,933,759 n 2013) Impustos Impusto sobr l rnt corrint L Compñí clcul l impusto ls utilidds plicndo l utilidd nts dl impusto sobr l rnt los justs d cirts prtids fcts o no l impusto, d conformidd con ls rgulcions tributris vignts. El impusto corrint, corrspondint l priodo prsnt y los ntriors, s rconocido por l Compñí como un psivo n l mdid n qu no hy sido liquiddo. Si l cntidd y pgd, qu corrspond l priodo prsnt y los ntriors, xcd l import pgr por sos príodos, l xcso s rconocido como un ctivo. 11

13 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros 3.13 Juicios, stimcions y supustos significtivos d contbilidd Los stdos finnciros hn sido prprdos conform ls norms, procdimintos y disposicions d contbilidd mitids por l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros (CNBS).L prprción d los stdos finnciros d l Compñí conform ls rgulcions d l CNBS rquir qu l grnci rlic juicios, stimcions y utilic supustos qu fctn ls cifrs informds d ingrsos, gstos, ctivos y psivos y l divulgción d psivos contingnts l fch d los stdos finnciros. Sin mbrgo, l incrtidumbr crc d sos supustos y stimdos podrí drivr n rsultdos qu rquirn justs d importnci rltiv n los vlors rgistrdos d los ctivos y psivos n priodos futuros. 4. Rgulcions cmbiris L unidd montri n l Rpúblic d Hondurs s l Lmpir (L). El Bnco Cntrl d Hondurs s l ntidd ncrgd d l dministrción dl Sistm Bncrio Ncionl y d rgulr l pridd d l mond rspcto l vlor d otrs monds. Los tipos d cmbio d compr y vnt son stblcidos por ls institucions finncirs utorizds d curdo l ofrt y dmnd dl mrcdo. Al 2014, los tipos d cmbio pr l compr y vnt d dólrs stdounidnss rn d L y L por US$1.00 (L20,5975 y L por US$1.00 l 2013). Al 30 d mrzo dl 2015, fch n l qu l dministrción d l Compñí probó los stdos finnciros, los tipos d cmbio rspctivos rn d L y L por US$1.00. A continución s prsnt un rsumn d los ctivos y psivos finnciros dnomindos n mond xtrnjr, xprsdo n dólrs stdounidnss: Totl d ctivos finnciros Totl d psivos finnciros Excso d ctivos finnciros sobr psivos $ 28,695,361 $ 29,868,546 25,426,335 26,555,722 3,269,026 $ 3,312, Efctivo invrsions Dnomindo n lmpirs hondurños Dnomindo n dólrs stdounidnss L 74,697,674 L 191,976,577 79,750,929 72,527, ,448, ,503,852 Invrsions: Dnomindo n lmpirs hondurños 141,275, ,595,000 Dnomindo n dólrs stdounidnss 54,931,483 48,362, ,206, ,957,518 Efctivo y quivlnts d fctivo pr propósitos dl stdo d flujos d fctivo L 350,655,086 L 461,461,370 12

14 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros El fctivo dpositdo n cunts bncris dvng un intrés bsdo n ls tss diris dtrminds por los bncos corrspondints. Ls invrsions stán conformds por crtificdos d dpósito constituidos con plzos ntr trs y doc mss, su utilizción dpnd d los rqurimintos d fctivo d l Compñí y dvngn tss d intrés qu osciln ntr un 10.50% y l 11.0% (9.38% y 12.5% n l 2013). l Bnco Cntrl d Hondurs rquir pr ncj lgl, un porcntj d rsrv d l liquidz sobr los dpósitos como s mustr continución: Encj n mond ncionl 18% 18% Encj n mond xtrnjr 24% 24% l rsrv pr ncj n mond ncionl s d L158,970,921 y L182,826,808 rspctivmnt y l rsrv pr ncj n mond xtrnjr s d L147,155,302 (US$6,840,487) y L114,476,176(US$5,557,770), rspctivmnt. L difrnci n ncj d invrsions n l Bnco Cntrl d Hondurs, podrá sr compnsd con l fctivo n cj o dpósitos n s Bnco., l Compñí cumpl con los rquisitos d ncj lgl mínimo rqurido por l Bnco Cntrl d Hondurs. El fctivo rstringido s mustr como fctivo invrsions sgún rqurimintos d l CNBS. 6. Préstmos intrss por cobrr Los préstmos intrss por cobrr s dtlln continución: Por tipo d préstmo: Préstmos prndrios Intrss por cobrr Mnos: stimción pr préstmos d cobro dudoso L 1,763,445,128 L 1,717,313,154 17,162,262 18,099,441 1,780,607,390 1,735,412,595 (88,286,937) (92,758,374) L 1,692,320,453 L 1,642,654,221 13

15 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros Por rgions gográfics: Zon Cntro Zon Nort trs Zons L 962,053,611 L 1,025,220, ,448, ,721, ,943, ,370,526 L 1,763,445,128 L 1,717,313,154 L Compñí fctuó l clsificción d los préstmos intrss cobrr, tl como s mustr continución: Bunos Espcilmnt mnciondos Bjo norm Dudoso rcudo Pérdid L 1,498,375, ,112,093 29,257,481 11,542,408 47,319,760 L 1,405,661, ,864,350 35,511,732 26,793,100 53,581,766 L 1,780,607,390 L 1,735,412,595 L clsificción ntrior s bs n los siguints critrios stblcidos por l Comisión Ncionl d Bncos n su rsolución N 1088/ : Créditos bunos Cuntn con informción complt y ctulizd sobr l crédito y con nálisis d l cpcidd d pgo dl dudor, qu dmustr un dcud solvnci y crdit suficint cpcidd pr gnrr xcdnts pr cumplir con ls obligcions. Asimismo, l cumpliminto dl pln d mortizción d ls duds no h prsntdo modificcions qu s drivn n problms d cpcidd d pgo dl dudor. Créditos spcilmnt mnciondos Son créditos qu prsntn lgún grdo d incumpliminto n ls condicions originlmnt pctds por dficincis n l situción finncir dl dudor y no cumpln con lguns crctrístics pr sr créditos bunos, gnrlmnt por l trso n los pgos como conscunci d situcions qu fctn ngtivmnt l dudor, pro qu tinn un cráctr más bin ocsionl qu prmnnt. Mustrn dbilidds qu si no son corrgids oportunmnt, dtriorrán su condición y podrín fctr conómicmnt l Institución n l futuro. Créditos bjo norm Prsntn dbilidds d solvnci d cpcidd d pgo dl prsttrio, con lo cul s rrisg l rcuprción d l dud. 14

16 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros Créditos d dudoso rcudo Son préstmos qu tinn dbilidds inhrnts uno clsificdos bjo norm, con l crctrístic dicionl d qu ls dbilidds hcn qu l cobro o l liquidción totl, n bs los dtos, condicions y vlors xistnts, s ltmnt dudoso y l probbilidd d pérdid pud llgr sr muy lt.; no obstnt, qu cirtos fctors o cmbios tls como consolidción o rfinnciminto d l dud, inycción d cpitl, grntís dicionls, pudn incidir positivmnt n l rcuprción dl monto prstdo. Créditos d pérdid Préstmos qu s considrn incobrbls y d tn poco vlor qu su continución como ctivos d l institución no s justific. Est clsificción no signific qu l préstmo no tng bsolutmnt ningún vlor d rcuprción, sino qu no s práctico ni dsbl plzr l snminto d st ctivo, un cundo un rcuprción prcil pudir fcturs n l futuro. L Compñí clsificó l crtr d préstmos cobrr por sldos vignts, trsdos y vncidos, como s mustr continución: Vignts Atrsdos Vncidos L 1,716,300,173 L 1,623,178,272 32,350,379 82,746,005 14,794,576 11,388,877 L 1,763,445,128 L 1,717,313,154 L Ly d Institucions dl Sistm Finnciro, mitid por l Congrso Ncionl d l Rpúblic d Hondurs n l rtículo N 38 stblc qu ls institucions dl sistm finnciro stán obligds clsificr sus ctivos d risgo con bs n su grdo d rcuprbilidd y crr ls rsrvs d vlución propids d conformidd con los linmintos y priodicidd qu stblzc l Comisión, tndindo l opinión dl Bnco Cntrl d Hondurs. los sldos d préstmos por cobrr con trsos supriors 90 dís y con intrss n stdo d no cumulción sumn L32,350,379 y L82,746,005 rspctivmnt, sobr ls culs l Compñí h djdo d rgistrr ingrsos por intrss por L7,851,771 y L8,459,333, rspctivmnt. n préstmos por cobrr, s incluyn sldos n dólrs d los Estdos Unidos d Améric por L452,401,470 (US$21,029,800) y L470,348,420 (US$22,832,219), rspctivmnt., n préstmos por cobrr s incluy préstmos dirctors y grnts por L1,979,435 y L2,515,688, rspctivmnt (Not 13).

17 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros 4111ffill, los préstmos por cobrr n mond ncionl y mond xtrnjr dvngn un ts d intrés tl como s mustr continución: MEM Préstmos cobrr mond ncionl Préstmos cobrr mond xtrnjr % l 30% 0.01% l 30% 0.01% l 19% 0.01% 119% ~MI n intrss por cobrr sobr préstmos, s incluyn sldos por cobrr n dólrs d los Estdos Unidos d Améric por L2,849,115 (US$132,441) y L2,742,834 (US$133,163), rspctivmnt., préstmos por cobrr por L126,956,386 y L321,824,578 rspctivmnt, stán grntizndo obligcions bncris (Not 11) fvor d Bnco Hondurño pr l Producción y l Vivind y Bnco Cntromricno d Intgrción Económic. Un dtll dl moviminto d l stimción pr préstmos d cobro dudoso s prsnt continución: Sldo l inicio dl ño Imports crditdos l stimción (not 20) Imports dbitdos l stimción Sldo l finl dl ño L 92,758,374 L 52,393,751 9,890,666 48,609,486 (14,362,103) (8,244,863) L 88,286,937 L 92,758,374 En opinión d l Administrción l sldo d l stimción pr ls cunts d dudoso cobro s suficint pr cubrir l risgo d crédito d sts cunts l 2014 y

18 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros l 7. Mobilirio, quipo y mjors Mobilirio Progrms quipo d l d sistms oficin d cómputo Totl Costo: Sldos l 1 d nro d 2013 L 5,374,762 L 16,762,294 L 22,137,056 Adicions 103,788 1,924,987 2,028,775 Rtiros (93,433) (93,433) Rclsificcions (1,373,350) (1,373,350) Sldos l 2013 L 5,478,550 L 17,220,498 L 22,699,048 Adicions 60,862 5,167,571 5,228,433 Sldos l 2014 L 5,539,412 L 22,388,069 L 27,927,481 Dprcición cumuld: Sldos l 1 d nro d 2013 L 2,359,700 L 2,426,078 L 14,785,778 Dprcición dl ño 484,572 2,512,042 2,996,614 Rtiros (92,498) (92,498) Rclsificcions (456,681) (456,681) Sldos l ,844,272 14,388,941 17,233,213 Dprcición dl ño 494,804 2,038,118 2,532,922 Sldos l 2014 L 3,339,076 L 16,427,059 L 19,766,135 Vlors ntos n libros: Al 2014 L 2,200,336 L 5,961,010 L 8,161,346 Al 2013 L 2,634,278 L 2,831,557 L 5,465,835 Durnt l ño 2013 s fctuó un rclsificción n l cunt d progrms d cómputo, trsldndo prt d su import l cunt d otros ctivos. 17

19 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros 8. Activos vntuls Costo: Vhículos Trrno Totl Sldos l 1 d nro d 2013 L 1,306,242 L - L 1,306,242 Adicions 80, , ,320 Rtiros (457,642) (457,642) Sldos l , ,320 1,649,920 Adicions 5,400,029 3,507,907 8,907,936 Rtiros (1,745,699) (1,745,699) Ajusts (332,820) (332,820) Sldos l 2014 L 4,250,110 L 4,229,227 L 8,479,337 Amortizción cumuld: Vhículos Trrnos Totl Sldos l 1 d nro d 2013 L 54,167 L - L 54,167 Adicions 301, ,777 Rtiros (19,983) (19, 983) Sldos l , ,961 Adicions 261, ,191 Rtiros (246,430) (246,430) Sldos l 2014 L 350,722 L L 350,722 Vlor nto n libros: Al 2014 L 3,899,388 L 4,229,22 L 8,128,615 Al , ,320 L 1,313, tros ctivos Cunts por cobrr sguros d vhículos L 99,048,155 L 91,403,704 trs cunts vris por cobrr 26,705,527 14,175,069 L 125,753,682 L 105,578,773 A prtir dl ño 2012 pr fctos d un mjor control y sguiminto, s spró d l cunt d préstmos por cobrr, l porción qu corrspond los sguros qu s originn dl finnciminto d vhículos. 18

20 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros 10. Dpósitos d clints Los dpósitos d clints corrspondn crtificdos d dpósitos y dpósitos n cunts d horro, cuyo d dtll s prsnt continución: Dpósitos n cunts d horro L 40,956,729 L 46,462,897 Dpósitos término 1,546,723,473 1,497,447,224 L 1,587,680,202 L 1,543,910,121 Los dpósitos d clints, dvngn tss d intrés tl como s mustr continución: Dpósitos n mond ncionl 1%-16% 1% l 14.90% Dpósitos n mond xtrnjr 1% l 6.25% 0.25% l 6.75%, l crtr d dpósitos d clints incluyn sldos dólrs d los Estdos Unidos d Améric por L518,926,421 (US$24,122,200) y L477,010,308 (US$23,158,651), rspctivmnt. 11. bligcions bncris Préstmos sctorils L 78,900,420 L 93,208,781 trs obligcions bncris 64,715, ,532,194 L 143,615,855 L 242,740,975 19

21 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros Un rsumn d los vncimintos d los préstmos por pgr s prsnt continución: Al 2014 L L 50,037,341 Al ,640,431 56,587,233 Al ,610,814 66,654,143 Al ,103,252 69,462,258 Al ,727,091 Al 2C:119 1,534,267 L 143,615,855 L 242,740,975 Ls obligcions bncris pgr dvngn tss d intrés como sigu: MEM Préstmos sctorils n mond ncionl 6% 6% trs obligcions bncris n mond ncionl 8% l 13.5% 8% l 15% trs obligcions bncris n mond xtrnjr 2.98% l 5.70% 5.70%-7.25% Al 2014 y d 2013, n obligcions bncris s incluyn sldos pgdros n dólrs d los Estdos Unidos d Améric, por L23,709,797 (US$1,102,145) y L57,816,493 (US$2,806,967), rspctivmnt. Los préstmos sctorils y otrs obligcions bncris tinn grntí prndri sobr porcntjs d l crtr d préstmos (Not 6). Contrto d préstmo con l Bnco Cntromricno d Intgrción Económic (BCIE) El 6 d bril d 2006, l Compñí suscribió con l Bnco Cntromricno d Intgrción Económic (BCIE) un contrto d lín globl d crédito hst por US$5,000,000. Los rcursos d st lín globl d crédito srá únic y xclusivmnt pr finncir subpréstmos qu s nmrqun dsd culquir d los progrms d crédito intrmdido dl BCIE. L lín globl d crédito tin vignci d 12 mss y s prorrogbl por priodos iguls cundo sí lo solicit l prsttrio y lo cpt l BCIE. Est lín d crédito fu rnovd por doc mss prtir d nro d 2014 y l rnovción postrior st vnciminto stb pndint l 31 d dicimbr d MI M, IM 20

22 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros Grntís i. Rsponsbilidd gnrl d l Compñí. ii. Grntí sobr l crtr gnrd con los rcursos d l lín d crédito, por un vlor no mnor dl 110% dl sldo totl d l dud. Admás l BCIE n csos spcils dtrminds por st, podrá rqurir otrs grntís spcífics complmntris su stisfcción. Contrto d préstmo con BANHPRVI El 30 d nro d 2009 Finncir Crdi Q, S.A. firmó un contrto d intrmdición d rcursos con l Bnco Hondurño pr l Producción y Vivind (BANHPRVI) pr prticipr n l Progrm d Finnciminto d Microcrédito n l ár d trnsport urbno. D conformidd con st convnio, Finncir Crdi Q, S.A., db otorgr ls grntís qu s spcificn n l Artículo 42 d l Ly d BANHPRVI y n l Rglmnto Gnrl d Créditos d BANHPRVI. Est convnio s mntin por timpo indfinido y podrá drs por vncido nticipdmnt y xigir su cumpliminto totl o prcil. Contrto d préstmo con PIC Con fch 27 d octubr 2014 Finncir Crdi Q, S.A., n conjunto con ls ntidds rlcionds Crdi Q, S.A. d C.V., y Crdi Q Invrsions C.R., S.A., firmó un convnio d préstmo con vrss Privt Invstmnt Corportion (PIC) por un monto totl d US$30,000,000. D conformidd con st convnio, Invrsions Crdi Q Businss, S.A., s l grnt dl préstmo, Citibnk, N.A. ctú como gnt fcilitdor pr los prsttrios y Bnco Citibnk d El Slvdor, S.A., Bnco Citibnk d Cost Ric, S.A. y Bnco d Hondurs S.A., como Agnts d Grntí pr los prstmists. En l mrco d st convnio, l monto d préstmo probdo pr Finncir Crdi Q, S.A. scind US$10,000,000, con un plzo d 7 ños y un ts fij y vribl sr dfinid n cd trmo d dsmbolso. Al 2014, l Compñí ún no hbí rcibido dsmbolsos provnints d st convnio d préstmo. 12. Gstos cumuldos y otrs cunts por pgr Prims d sguros por pgr compñís sgurdors L 10,081,890 L 8,819,887 Gstos fiscls y librción d prnd 2,042,515 1,605,898 Rtncions por pgr 1,853,229 1,447,770 Comisions rcibids por nticipdo 1,736,430 - Srvicios d consultorí 1,480,660 3,416,379 Cunts n suspnso-dpósitos d clints 1,434,478 2,072,513 Décimo trcr y décimo curto ms d slrio 1,217, ,861 tros gstos cumuldos y otrs cunts por pgr 4,655,829 1,896,740 L 24,502,912 L 20,116,048 Los gstos cumuldos y ls otrs cunts por pgr no gnrn intrss, no stán sujtos ningún dscunto por pronto pgo, no gnrn intrss por concpto d mor y tinn un plzo norml d 45 dís dspués d l fch dl stdo d situción finncir y son pgdros n Lmpirs. 21

23 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros 13. Sldos y trnsccions con prts rlcionds Un dtll d los sldos por cobrr y por pgr prts rlcionds s prsnt continución: Cunts por cobrr: Grupo Q Hondurs, S.A. Cunts por pgr: Grupo Q Hondurs, S.A. Rlción Rlciond L 3,851,105 L 4,133,885 Rlciond L 228,608 L 10,370,050 Préstmos por cobrr dirctors y grnts (Not 6) L 1,979,435 L 2,515,688 Un dtll d ls trnsccions fctuds con prts rlcionds s rsum continución: Gstos Grupo Q Hondurs, S.A. d C.V. Arrndmintos d oficin (Not 20) Assorí técnic Rlción Rlciond L 5,965,789 L 4,459,547 L 3,734,019 L 1,057,658 Compr d crtr Grupo Q Hondurs, S.A. d C.V. Rlciond L L 377,241,348 Vnt d crtr Grupo Q Hondurs, S.A. d C.V. Rlciond L - L 4,093,000 Invrsions Crdi Q Businss, S.A. (1) Accionist L 22,915,243 L Mntniminto dl sistm Grupo Finncir Crdi Q Corportivo Rlciond L 2,015,382 L 13,891,815 Ingrso por intrss Grupo Q Hondurs, S.A. d C.V. Rlciond L L 2,567,284 22

24 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros (1) Con l finlidd d snr l crtr n mor, n l ms d mrzo d 2014, Finncir Crdi Q, S.A., procdió l vnt d un prt d su crtr vncid Invrsions Crdi Q Businss, S.A., por un monto d US$1,104,291 (L22,915,243). Ls principls condicions d vnt d crtr furon ls siguints: ) Vnt vlor nominl, b) Vnt sin rcurso, c) Pgo inmdito n fctivo, y d) S stblció un convnio d dministrción d crtr d mbs mprss, mdint l cul s stblc qu l dministrción d l crtr srá sumid por Finncir Crdi Q, S.A., sin ningún rcrgo dicionl los clints. L slcción d l crtr vndid s fctuó d curdo los siguints critrios: ) Crtr n mor más d 180 dís b) Crtr rsrvd l 100%, y c) Créditos considrdos irrcuprbls. Términos y condicions d ls trnsccions con prts rlcionds Ls vnts y comprs ntr prts rlcionds son fctuds prcios d mrcdo normls. Ls cunts por cobrr y por pgr prts rlcionds no tinn grntís, no gnrn intrss y son rcuprbls o pgdrs n fctivo. Los plzos d vnciminto d ls cunts por cobrr y por pgr prts rlcionds s xtindn hst 30 dís contdos prtir d l fch d misión d los rspctivos documntos o fcturs, no stán sujts ningún dscunto por pronto pgo, y son rcuprbls o pgdrs n mond ncionl. Durnt los ños qu trminron l 31 d dicimbr d 2014 y 2013, l Compñí no h rgistrdo ningun pérdid rlciond con l rcuprción d ls cunts por cobrr prts rlcionds. Finncir Crdi Q, S.A. form prt d un grupo d mprss qu tinn dministrción conjunt y ccionists comuns y rlizn trnsccions ntr lls. Los términos y condicions stblcidos pr rlizr trnsccions ntr prts rlcionds, son los siguints: Tods ls trnsccions s rlizn d curdo ls disposicions stblcids n ls norms y rglmntos mitidos por Bnco Cntrl d Hondurs y l Comisión Ncionl d Bncos pr st tipo d trnsccions spcilmnt l rglmnto pr ls oprcions d crédito d ls institucions Finncirs con Prts Rlcionds, contnido n l rsolución N 233-7/2005, N /2006, y su rform n l rsolución N 209/2013 dl 20 d junio d 2013 trvés dl Acurdo N 05/2013 mitido por l Bnco Cntrl d Hondurs y rsolución N 1434/ mitido por l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros L Compñí fctú un vlución d sus cunts por cobrr compñís rlcionds, fin d idntificr risgos d incobrbilidd. Est vlución s hc l finlizr cd ño finnciro por mdio d xámns hchos l situción finncir d l prt rlciond y l mrcdo n l qu opr. Ls vlucions fctuds l finl d cd ño rportdo, no rfljn l ncsidd d rgistrr un stimción d pérdid l rspcto. 23

25 l Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros 14. bligcions lborls por pgr Ls obligcions por pgr corrspondn l provisión pr indmnizcions lborls, cuyo moviminto s prsnt continución: Sldo l inicio dl ño Imports crditdos l provisión Prstcions lborls pgds Sldo l finl dl ño L 2,933,759 L 2,333,759 5,041, ,000 (2,523,526) L 5,452,061 L 2,933, Rsrvs spcils Rsrv d sguros Rsrv d comisions nticipds y otrs L 6,049,496 L 5,824,432 1,773,829 L 11,873,928 L 1,773, Impusto sobr l rnt L Compñí s contribuynt dl impusto sobr l rnt, por lo qu nulmnt prpr y prsnt sus rspctivs dclrcions ls utoridds fiscls corrspondints. L ts dl impusto sobr l rnt vignt pr los ños fiscls qu trminron l 2014 y 2013 fu dl 25% más un 5% como portción solidri tmporl clculdo sobr l xcso d L1,000,000 d l utilidd grvbl. El impusto sobr l rnt corrint fu stimdo como s mustr continución: Utilidd nts dl impusto sobr l rnt L 46,052,620 L 15,318,066 Más: Gstos no dducibls Mnos: Ingrsos no grbbls Utilidd grvbl 789,203 1,240,485 4,855,627 41,986,196 16,558,551 Impusto sobr l rnt corrint l ts fctiv dl 25% 10,496,549 4,139,638 Excso n provisión 200,000 Impustos sobr l rnt corrint L 10,696,549 L 4,139,638 24

26 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros ir Aportción solidri tmporl: Utilidd sujt l impusto Mnos: Monto xonrdo Bs imponibl Aportción solidri tmporl 5% L 41,986,196 L 16,558,551 (1,000,000) (1,000,000) 40,986,196 15,558,551 2,049,310 L 777,927 L Aportción Solidri Tmporl fu stblcid n l ly d Equidd Tributri mitid l 8 d bril d 2003, como un obligción pr ls prsons jurídics qu tinn un rnt nt grvbl n xcso d L1,000,000. l ts plicbl st portción r dl 5%. =f El impusto por pgr rsult d l plicción dl impusto dtrmindo mnos los nticipos cunt fctudos durnt l ño y los rmnnts dl mismo provnints d ños ntriors. El moviminto nul dl psivo por impusto sobr l rnt s prsnt continución: Impusto sobr l rnt por pgr l inicio dl ño L 273,117 L (3,837,281) Más: impusto sobr l rnt (25%) 10,696,549 4,139,638 Aportción solidri tmporl (5%) 2,049, ,927 13,018,976 1,080,284 Mnos: impusto sobr l rnt pgdo n l ño 5,084, ,167 AMES Impusto sobr l rnt por pgr L 7,934,076 L 273,117 25

27 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros Wt 17. Ptrimonio 17.1 Cpitl socil, l cpitl socil utorizdo, suscrito y pgdo son d L300, , rprsntdo por 3,000,000 ccions comuns con un vlor nominl d L100 cd un Rsrv lgl D curdo con l rtículo N 32 d Código d Comrcio d l Rpúblic d Hondurs, l rsrv lgl s incrmnt sprndo l 5% d ls utilidds nts d cd ño, hst compltr l quint prt dl cpitl socil. 18. Ingrsos por intrss Intrss L 271,450,808 L 303,844,841 Comisions por dministrción y finnciminto 23,298,981 10,974,896 L 294,749,789 L 314,819, Intrss sobr dpósitos Intrss sobr cunts d horro Intrss sobr dpósitos término L 1,933,513 L 1,938, ,661, ,678,540 L 150,595,301 L 154,616,760 26

28 ... Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros 20. Gstos gnrls y d dministrción Gstos d prsonl Provisión pr préstmos d dudoso cobro (Not 6) L ,597,405 9,890,666 L 29,352,027 48,609,486 AM=.11~ I=1 Dprcicions y mortizcions: Dprcicions (Not 7) Amortizcions d ctivos vntuls trs mortizcions Gstos divrsos: tros gstos oprtivos Impustos municipls y otros Alquilrs mprss rlcionds (Not 13) Comisions d vnts Assorís técnics Suministros, rprcions y mntnimintos Honorrios Alquilrs vrios Publicidd 2,532, ,191 2,996, , ,828 3,696,941 3,298,392 19,234,833 10,086,511 7,042, ,340 5,965,789 4,459,547 10,352,829 8,997,184 3,734,019 15,320,469 3,528,114 5,075,299 2,229,709 2,554,886 1,335,770 1,277, ,524 1,281,191 54,413,121 49,958,381 L 101,598, ,218,285 EIN 27

29 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros Los gstos d prsonl corrspondints los ños qu trminron l 2014 y 2013, s prsntn continución: Suldos y slrios Bnficios socils Prstcions socils Pnsions tros L 19,057,394 L 17,640,456 8,644,590 6,840,534 3,460,323 2,448,344 1,323,970 1,235,198 1,111,128 1,187,495 L 33,597,405 L 29,352, tros (gstos) ingrsos, ntos Rintgro d rsrvs Ingrsos por fluctución cmbiri Utilidd n vnt d ctivos vntuls Ingrsos d ños ntriors tros ingrsos xtrordinrios Dvolución d intrss (not 25) Indmnizcions compñís d sguros tros (gstos) ingrsos 5,572, ,198 2,666,622 L 1,133,016 1,053, , , ,369 10, ,756 (12,813,399) (86,512) (326,014) (2,048,181) 2,713,224 L (5,074,507) L 4,943, bjtivos y polítics d gstión d los risgos finnciros 22.1 Fctors d risgo finnciro Los principls instrumntos finnciros d l Compñí consistn n fctivo y quivlnts d fctivo, préstmos intrss por cobrr dpósitos d clints y obligcions bncris. El propósito fundmntl d stos instrumntos finnciros s provr finnzs por ls oprcions d l Compñí. Los dpósitos n bncos stán colocdos n un lto porcntj n l Bnco Cntrl d Hondurs y n Bncos Ncionls. L Compñí tin otros ctivos y psivos finnciros d orign miscláno qu s originn n l curso norml d ls oprcions. 28

30 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros Los principls risgos qu pudn tnr un fcto d importnci rltiv sobr éstos instrumntos finnciros son l risgo d crédito, l risgo d liquidz, risgo cmbirio, risgo d ts d intrés, risgo d lvdo d ctivos, risgo oprcionl y d dcución d cpitl. L grnci gnrl d l Compñí dministr stos risgos soportdo por l Cs Mtriz y l grupo d jcutivos grncil quins l ssorn n risgos finnciros y conjuntmnt, dictn ls polítics d gstión d risgos pr l grupo d compñís. L Junt Dirctiv rvis y curd polítics pr l mnjo d stos risgos Risgo crditicio El risgo crditicio, s l risgo qu conllv qu un d ls prts d un instrumnto finnciro incumpl sus obligcions y ocsion qu l otr prt incurr n pérdids finncirs, Los ctivos qu potncilmnt xponn l Compñí concntrción d risgo d crédito, consist principlmnt n los dpósitos n bncos ncionls y dl xtrior, ls invrsions, los préstmos intrss cobrr. Los dpósitos n bncos stán colocdos n un lto porcntj n l Bnco Cntrl d Hondurs y n Bncos Ncionls. L Compñí tin un dprtmnto d créditos, l cul s ncrg d stblcr y vigilr l cumpliminto d ls polítics d crédito, ls culs stblcn límits orintdos dministrr n form ficint n form d crédito, dicionlmnt l Finncir stá rguld y suprvisd por l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros. L mgnitud y l concntrción d l xposición d l finncir l risgo crditicio pud sr obtnid dl blnc gnrl, los qu dscribn l tmño y l composición d los ctivos finnciros d l Compñí por tipo d invrsión. Al 2014 y d 2013, los créditos otorgdos por l Compñí tinn grntí prndri, hipotcri, y fiduciri Risgo d liquidz Es l risgo d qu l Compñí ncuntr dificultds l obtnr los fondos con los culs db cumplir compromisos socidos los instrumntos finnciros. Est pud sr l rsultdo d l incpcidd pr vndr un ctivo rápidmnt y obtnr dl mismo un import crcno su vlor rzonbl. L Compñí finnci l crtr d préstmos sustncilmnt con dpósitos d los clints y obligcions bncris. L Compñí stá sujt l ncj lgl l índic d dcución d cpitl rqurido por ls ntidds rguldors. L tbl qu s mustr n l siguint págin prov un nálisis d los ctivos y psivos finnciros d curdo con los vncimintos, bsdos n los priodos rmnts d pgo: 29

31 N 00, N L C 00 L U) 4) ) C) N: (Tí C \I (Ti L Ln CS) ) Lo o.) tn c) co ti 1- ni C V cci (.6 C ) N,-- C) Lo N.,- C.,-- co 1, L 2,211, 008, 323 _J 0 0 ) o.e o 1, 142, 491,499 C nr- CD 1, 223, 872, 468 CU 0),- cc- Ln co ) _J ) (N cr, (.0 ti (",) ) 0- (N L cf) (-9 ) (3) >. o c > c ) E ) 0 oo 'Sr L co C C C5 C 1 1, 106, 355, 3 11 _J >, W W 2 E w L C N 0 in C\I C L (,)- N 1,- n/- ti 11) (0" ) Ln C C 1 'Tí ) (,) C cf) > TI ( o E ) 2 ) co ) co -C) u) u) (1) o E ) 2 C C c0 N 03 C- T- 0 "Ct r i h: C 0 V"' 8, 5 14,299 L -J J _J 31 d dic imbr d 2013 Activos finnciros U) ) o ) Préstmos cobrr Intrss cobrr Dudors v rios Ps ivos finnciros co *r_- U) c o Ln (u - -o o) ro CL E U o 2 ) c ( 7) (/) 0 ) 01:1) E

32 U) ) 1 -J r r 1, 675, 158, , 226, 337, 509 CV N (0 00 C N c0- C N N- L" N ) r-- nr )- (r) L 1, 302,685, 4 16 L 2, 1 68, 729, 221 N... C C N L N-- C N nt CD C71 L d co N N- nt N 0 N L S N-- nr- N.1-CD 1, 5 1..o (N o nr 16 (r-- ) C I L 1, 763, 068, 055 (r> nr ) r-- ) E M- CI C CD C 0 N- < 09 Cr) r-- co co c\r i.r> N.-- "4-N. N 00.,- N- N. r.,- C N. i' ) co r L co s-- M 0) C0 L N _I _I 1, 0 L 1, 119, 258, 868 r-- r-- co "c1-- (Y) 00- N c L N- ) Ti co 1..o ( in ci ci. co, 36 L co ) cr) M c) C N C ) C.0 C nr N C C- L N ) nt C C9 0) L nt -J CD C C CID o) N- L C L TI" C C (.15 o5 C 00 0) cr- N ) nt Z) CD L N N: C N- ) ti ) co ) co 31 d dic im br d 2014 Activos finn ciros o o ) Invrsions Préstmos cobr r Intrss cobrr Dudors vrios Psivos finnciros b ligcions b nc ris U) o o -o Q. o Intrss pg r

33 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros 411M 22.4 Risgo cmbirio Como rsultdo d ls oprcions qu rliz l Compñí n monds xtrnjrs, stá xpust l risgo por tipo d cmbio cundo los vlors d sus ctivos y psivos stán dnomindos n mond xtrnjr y por lo tnto, su vlución priódic dpnd dl tipo d cmbio d l mond xtrnjr vignt n l mrcdo finnciro, principlmnt l dólr stdounidns. Est risgo máximo dpnd d l posición montri nt n mond xtrnjr, como s xpon n l not Risgo d ts d intrés Es l risgo l qu stá xpust l Compñí por fluctucions n l vlor d los ctivos y psivos finnciros ocsiondos por cmbios n l ts d intrés. L mgnitud dl risgo dpnd d: 41M L ts d intrés subycnt y rlvnt d los ctivos y psivos finnciros, y L structur d los vncimintos d l crtr d instrumntos finnciros d l Compñí. Sustncilmnt todos los ctivos finnciros d l Compñí gnrn intrss. Los psivos finnciros d l Compñí incluyn tnto psivos qu no gnrn intrss, sí como psivos qu gnrn intrss. Los ctivos y psivos d l Compñí qu gnrn intrss stán bsdos n tss qu hn sido stblcidos d curdo con ls tss dl mrcdo. L structur dl vnciminto d los ctivos y psivos finnciros d l Compñí s ncuntr rvld n los cudros ntriors. Los instrumntos finnciros d l Compñí incluyn dntro d sus condicions, l vribilidd n ls tss d intrés, d st form l Compñí dministr st risgo. Dtll d ls tss promdio pondrds por tipo d mond d los instrumntos finnciros d l finncir Lmpirs Dólrs Lmpirs Dólrs Activos finnciros Invrsions 5.55% 0.46% 9.38% 0.22% Prstmos por cobrr 16.76% 10.86% 18.43% 10.58% Psivos finnciros Dpósitos 11.68% 4.99% 12.67% 5.49% bligcions bncris 7.07% 3.39% 8.25% 6.78% 22.6 Risgo lvdo d ctivos y finnciminto l trrorismo Consist n l risgo d qu los srvicios y productos d l Compñí sn utilizdos pr l ncubriminto d ctivos finnciros, d modo d qu pudn sr usdos sin qu s dtct l ctividd ilgl qu los produc. Eso no solo pud tnr impliccions montris o monstcions por incumpliminto dl rglmnto vignt pr prvnción y dtnción dl uso indbido d los productos y srvicios finnciros n l lvdo d ctivos, sino qu tmbién rrisg l imgn d l Compñí. 32

34 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros L Compñí minimiz st risgo con l plicción d ls norms mitids por l CNBS, l cul stblc procdimintos rltivos l conociminto dl clint, ntrnminto dl prsonl, rport d trnsccions sí como l nombrminto d un grnt d cumpliminto Risgo oprcionl El risgo oprcions s l risgo d pérdid dirct rsultnt d procsos, prsons y sistms intrnos indcudos o fllidos o d hchos xtrnos. L Compñí h stblcido un structur d control y procdimintos contbls, stos incluyn nivls d probción pr trnsccions significtivs, sgrgción d funcions, dmás d sistm d rport finnciro y monitoro d los rsultdos, los controls d sistms d procdimintos lctrónico d dtos incluy controls d ccso y prubs nts y dspués d su implmntción, l procso d contrtción d prsonl s forml y s hn disñdo prfils d prsonl con nivl cdémico rqurido pr cd posición Adcución d cpitl Pr clculr l dcución dl cpitl, l Compñí utiliz un índic stblcido por l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros. Est índic mid l dcución d cpitl comprndo l volumn d los rcursos propios d l Compñí con los ctivos pondrdos conform su risgo rltivo. Pr fctos d l dcución d cpitl, los rcursos propios s clsificn, n función d su prmnnci n l ngocio, como cpitl primrio y cpitl complmntrio. Los ctivos s pondrn, sgún su grdo d risgo, con un scl porcntul dl 0%, 10%, 20%, 50%, 100% y 150%, plicbl los sldos cumuldos ntos d dprcicions y mortizcions qu prsntn l finl d cd ms ls distints prtids o rubros dl blnc. El índic d dcución d cpitl stblcido por l CNBS s dl 10%. Al 2014, l Compñí mustr un índic d dcución d cpitl d 18.93% (18.73% l 31 d dicimbr d 2013). 23. Contingncis Impusto sobr l rnt Ls dclrcions dl impusto sobr l rnt corrspondint los ños trmindos l 31 d dicimbr d 2009 l 2014, no hn sido rvisds por ls utoridds fiscls. D curdo l lgislción fiscl vignt, ls dclrcions dl impusto sobr l rnt, stán sujts rvisión hst por los últimos cinco (5) ños. Aspctos rg u lto rios Durnt l ño 2014 l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros prcticó Finncir Crdi, S.A. un vlución sobr l Gstión dl Risgo d Crédito, Liquidz, Lvdo d Activos, Sistm d Informción y cumpliminto d Lys y Normtivs Aplicbls. Est vlución s fctuó con bs los stdos finnciros l 31 d nro L Comisión notificó n l ms d junio d 2014 sus conclusions l Compñí, quin lboró un pln pr subsnr ls obsrvcions d l vlución. 33

35 Finncir Crdi Q, S.A. Nots los Estdos Finnciros Dmnds Al 2014, xist un dmnd n contr d l Compñí promovid por un clint qu rclm dños y prjuicios por un monto d L23,406,252. A l fch d prsntción d stos stdos finnciros, sgún l ssor lgl d l Compñí, st dmnd s ncuntr n tp d rcopilción d prubs y no s pud dtrminr su posibl rsolución. 24. Difrncis ntr ls norms contbls mitids por l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros y ls Norms Intrncionls d Informción Finncir Como un ntidd rguld, l Compñí db prprr stdos finnciros bjo rgulcions d l Comisión Ncionl d Bncos y Sguros tl y como s dscrib n l Not 3, rsumn d ls principls polítics contbls. Ls difrncis principls ntr ls polítics contbls utilizds por l Compñí y ls Norms Intrncionls d Informción Finncir s dtlln continución. Sin mbrgo, st rsumn no s complto, sino qu incluy ls difrncis qu n l opinión d l Administrción pudn tnr un impcto significtivo sobr los stdos finnciros d l Compñí. L Compñí no h cuntificdo los fctos qu podrí tnr l dopción d ls NIIF n sus stdos finnciros Instrumntos finnciros Bjo ls NIIF l vlución d los instrumntos finnciros d l compñí s db dtrminr por mdio dl vlor rzonbl o l costo mortizdo, sgún s dfin n continución: Vlor rzonbl - El vlor rzonbl d un invrsión qu s ngocid n un mrcdo finnciro orgnizdo s dtrmindo por rfrnci prcios cotizdos n s mrcdo finnciro pr ngocicions rlizds l fch dl stdo d situción finncir. Pr qulls invrsions pr ls qu no xist un mrcdo finnciro ctivo, l vlor rzonbl s dtrmindo utilizndo técnics d vlución. Tls técnics incluyn trnsccions d mrcdo rcints ntr prts intrsds y dbidmnt informds qu ctún n condicions d indpndnci mutu; rfrncis l vlor rzonbl d otro instrumnto finnciro sustncilmnt smjnt; y l dscunto d flujos d fctivo u otros modlos d vlución. Costo mortizdo - El costo mortizdo s clculdo utilizndo l método d l ts d intrés fctiv mnos culquir stimción por dtrioro. El cálculo tom n considrción culquir prmio o dscunto n l dquisición incluy costos d l trnscción, y honorrios qu son prt intgrl d l ts d intrés fctiv. Compnsción d instrumntos finnciros Los ctivos y psivos finnciros s dbn prsntr l monto nto n l stdo d situción finncir si xist un drcho xigibl lglmnt d compnsr los montos rconocidos y si hy un intnción d liquidr por l import pgo nto, o d rlizr l ctivo y liquidr l psivo simultánmnt Activos finnciros Rconociminto inicil Los ctivos finnciros contmpldos n l lcnc d NIC 39, son clsificbls como ctivos finnciros l vlor rzonbl con cmbios n rsultdos, documntos y cunts por cobrr, invrsions mntnids hst su vnciminto, ctivos finnciros disponibls pr l vnt instrumntos finnciros drivdos dsigndos como instrumntos d cobrtur con un cobrtur fctiv, sgún s propido. 34