Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 10 de Marzo del 2016, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en 2.921 pbs presentando una variación de +90 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 10 de Marzo del 2016 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron sin variación pbs. Las Reservas Internacionales al 9 de Marzo del 2016 seubicaron en 13.535 millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 10 de Marzo del 2016 se ubicó en 1,1177 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 10 de Marzo en 37,84 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 40,71 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 35,23 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 26,36 US$.
Informe Venezuela Indicadores EMBI+ 2.921 41,100 Bono Global 27 26,36 US$ Petróleo Venezolano 19,60% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar Motor Industrial trabaja en abastecimiento nacional y exportación no convencional Caracas, 10 de marzo de 2016- El vicepresidente del sector Económico, Miguel Pérez Abad, indicó este jueves durante la activación del Motor Industrial, que se lleva a cabo en el salón Simón Bolívar del Palacio de Miraflores, en Caracas, que este motor no está sólo enfocado en el abastecimiento de la nación sino también en la exportación no convencional. "Hemos venido desarrollando la capacidad del país y donde están los eslabones faltantes de la cadena para poder repotenciar el modelo productivo, para poder incursionar en la importación no convencional", expresó Pérez Abad. Proyecciones desde 2016 al 2019 En ese sentido, Abad detalló que en cuanto al sector textil se prevé la fabricación, entre uniformes y ropa casual para el 2016, de 108.670 toneladas; mientras que para el 2017 se espera fabricar 148.930 toneladas; para 2018 crear 170.080 toneladas para llegar hasta 182.240 toneladas en el año 2019. Asimismo, mostró las proyecciones que se tienen en el sector del calzado que se espera iniciar con 65 millones 500.000 pares de zapatos en 2016; pasar a 78 millones de pares de zapatos en 2017; para el 2018 se espera que se elaboren 90 millones; hasta llegar a los 102 millones de pares de zapatos en 2019. VTV 1,1177 USD/EUR
Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 10-mar-16 09-mar-16 Diaria 08-feb-16 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6,284 0 6,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 26,36 26,36 0,00 25,27 1,09 Cesta OPEP 35,23 35,05 0,18 29,00 6,23 West Texas Intermediate 37,84 38,29-0,45 29,69 8,15 Brent 40,71 40,51 0,20 34,58 6,13 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argent 2016-12,00% 128,875 130,813-193,79 123,563 531,20 Brasil Globales 27-10,125% 183,522 182,873 64,90 182,500 102,19 Colombia Globales 27-8,375% 131,000 131,000 0,00 135,125-412,50 México Globales 26-11,50% 189,000 189,103-10,30 186,000 300,00 Venezuela Globales 18-13,625% 62,000 62,000 0,00 50,75 1.125,00 Venezuela Globales 18-7,00% 41,000 41,000 0,00 36,50 450,00 Venezuela USD 2019-7,750% 38,500 38,500 0,00 34,20 430,00 Venezuela USD 2020-6,00% 37,150 37,150 0,00 33,50 365,00 Venezuela USD 2022-12,75% 44,600 44,600 0,00 39,15 545,00 Venezuela USD 2023-9,00% 37,600 37,600 0,00 34,50 310,00 Venezuela USD 2024-8,250% 36,650 36,650 0,00 34,15 250,00 Venezuela USD 2025-7,65% 36,000 36,000 0,00 33,60 240,00 Venezuela USD 2026-11,75% 41,000 41,000 0,00 38,50 250,00 Venezuela Globales 27-9,25% 41,100 41,100 0,00 38,50 260,00 Venezuela USD 2028-9,25% 37,600 37,600 0,00 34,75 285,00 Venezuela USD 2031-11,95% 41,250 41,250 0,00 38,40 285,00 Venezuela Globales 34-9,375% 38,000 38,000 0,00 35,25 275,00 Venezuela USD 38-7,00% 36,250 36,250 0,00 33,50 275,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV281016-5,125% 77,103 80,00-289,70 56,65 2.045,30 PDV120417-5,25% 49,250 50,00-75,00 39,35 990,00 PDV110217-8,50% 52,760 54,40-164,00 42,89 987,00 PDV021722-12,75% 43,990 44,45-46,00 39,10 489,00 PDVSA160524-6,00% 30,750 31,90-115,00 28,76 198,80 PDV120427-5,375% 30,750 31,90-115,00 28,50 225,00 PDV120437-5,50% 30,750 31,85-110,00 33,50-275,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 09/03/2016 08/03/2016 Diaria 05/02/2016 4 semanas F.E.M. (MMUS$) 3 3 0 3 0 B.C.V. (MMUS$) 13.532 13.535-3 15.371-1.836 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 13.535 13.538-3 15.374-1.836 PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2015/III2014-7,1 II2015/II2014-4,7 I2015/I2014-1,4 IV2014/IV2013-2,6 Bolsa de Valores de Caracas. IBC 363.560,78 355.633,13 403.515,59 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 04/03/2016 26/02/2016 Semanal (pbs) 19/02/2016 4 semanas Tasa Activa Promedio 19,60 19,38 22,00 18,88 72,00 Tasa Pasiva 90 días 14,88 15,43-54,99 14,53 35,00 Spread de Tasas 4,72 3,95 77,00 4,35 37,00 INFLACION (%) diciembre, 2015 noviembre, 2015 Mensual 8,7 11,1 Acumulada en el Año 180,9 158,3
Riesgo País Variación % Diaria Venezuela 3,18% Colombia -0,92% Brasil -1,58% Argentina -1,53% México -2,49% Perú -1,69% Embi+ -0,49% 1,06% pbs Variación Venezuela 90 Variación EMBI Global 33 Fuente: Bloomberg. pbs 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Indicador de Riesgo País EMBI+ 2.921 451 407 435 322 235 232 EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 10 de Marzo del 2016 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 2.921 (+3,18%); Colombia 322 (-0,92%); Brasil 435 (-1,58%); Argentina 451 (-1,53%); México 235 (-2,49%); Perú 232 (-1,69%); y el EMBI+ 407 (-0,49%). pbs 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 EMBI Global Diversificado 3.133 JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 10 de Marzo del 2016 cerró en 3.133 puntos básicos presentando una variación de +33 con respecto al cierre de la jornada anterior.
Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 40,71 37,84 35,23 26,36 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 10 de Marzo en 37,84 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 40,71 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 35,23 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 26,36 US$.
Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ 32.000 27.000 Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 7,0 6,0 22.000 5,0 17.000 4,0 12.000 3,0 Reservas BCV: 13.532 MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: 13.535 MM US$ Fuente: BCV al día 9/3/2016
Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % 27 22 19,60 17 12 7 14,88 4,72 2-4 ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 04/03/2016
Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 10-mar-16 09-mar-16 Variación 08-feb-16 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argent 2016-12,00% -55,846-55,440-40,60-33,270-2.257,60 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,016-3,80 3,040-6,20 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,010-0,20 4,761 24,70 México Globales 26-11,50% 3,178 3,177 0,10 3,366-18,80 Venezuela Globales 18-13,625% 39,334 39,310 2,40 50,242-1.090,80 Venezuela Globales 18-7,00% 48,123 48,083 4,00 52,742-461,90 Venezuela USD 2019-7,750% 42,804 42,778 2,60 46,898-409,40 Venezuela USD 2020-6% 33,207 33,193 1,40 35,969-276,20 Venezuela USD 2022-12,75% 34,810 34,806 0,40 39,062-425,20 Venezuela USD 2023-9,00% 31,306 31,300 0,60 33,540-223,40 Venezuela USD 2024-8,250% 28,153 28,148 0,50 29,778-162,50 Venezuela USD 2025-7,65% 26,636 26,624 1,20 28,133-149,70 Venezuela USD 2026-11,75% 30,834 30,832 0,20 32,575-174,10 Venezuela Globales 27-9,25% 25,053 25,051 0,20 26,497-144,40 Venezuela USD 2028-9,25% 26,763 26,761 0,20 28,661-189,80 Venezuela USD 2031-11,95% 29,534 29,535-0,10 31,651-211,70 Venezuela Globales 34-9,375% 25,233 25,233 0,00 27,095-186,20 Venezuela USD 38-7,00% 19,850 19,850 0,00 21,353-150,30 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV281016-5,125% 52,815 44,855 796,00 105,176-5.236,10 PDV120417-5,25% 86,610 83,870 274,00 107,839-2.122,90 PDV110217-8,50% 56,374 53,748 262,60 70,573-1.419,90 PDV021722-12,75% 36,349 35,989 36,00 40,324-397,50 PDVSA160524-6,00% 27,904 27,067 83,70 28,762-85,80 PDV120427-5,375% 22,675 21,991 68,40 24,088-141,30 PDV120437-5,50% 18,850 18,264 58,60 20,159-130,90 Diaria Mes
Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 100,00 90,00 10/03/2016 09/03/2016 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 39,33 39,31 42,80 42,78 33,21 33,19 34,81 34,81 31,31 31,30 28,15 26,64 28,15 26,62 30,83 30,83 25,05 25,05 26,76 29,53 26,76 29,54 25,23 25,23 19,85 19,85 20,00 10,00 0,00 3 4 5 7 8 9 10 11 12 13 16 19 23 Años Fuente: Bloomberg