Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 19 de Enero de 2016

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 19 de Enero del 2016, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs sin presentar variación con respecto al cierre de la jornada anterior (Ver Pág. 4). Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 19 de Enero del 2016 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,75% con una variación de +531,30 pbs. Las Reservas Internacionales al 18 de Enero del 2016 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 19 de Enero del 2016 se ubicó en 1,0908 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 19 de Enero en 28,46 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 28,71 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 23,85 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 24,38 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,838 Bono Global 27 24,38 US$ Petróleo Venezolano 20,32% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,0908 USD/EUR Venezuela está en capacidad de convertirse en exportador en el corto plazo. Caracas, 19 Ene. AVN.- Durante la antesala del Consejo Nacional de Economía Productiva, instalado este martes en el Teatro Teresa Carreño de Caracas, empresarios venezolanos de diversas áreas coincidieron en que el aparato productivo del país está en capacidad de fortalecerse, abastecer la demanda nacional y convertirse en un exportador durante este En entrevistas para Venezolana de Televisión, empresarios y directivos de sectores productivos nacionales insistieron en que Venezuela se encuentra ante una excelente oportunidad para aumentar su productividad y, a través de mecanismos regionales como Mercosur y el Alba TCP, facilitar la exportación de productos acabados. Sobre ello, José Agustín Campos, presidente de la Confagan (Confederación Nacional de Agricultores y Ganaderos de Venezuela), indicó que con la adquisición de maquinarias especializadas y tratamiento genético del ganado se podría pasar de 4 millones de litros de leche diarios a 10 millones en este 2016, así como lograr el abastecimiento de las toneladas de carne que consume el país anualmente. Miguel Ruscino, director de la Técnica Marmolera Venezolana (Tevecmar), señaló que así como su empresa lo está haciendo, la industria nacional cuenta con el apoyo de la banca pública para avanzar en la consolidación de un modelo productivo distinto, que transforme las materias primas, en lugar de solamente exportarlas, y comercialice productos acabados. "Tenemos un empresariado que tiene que reinventarse, para abarcar no solo los 30 millones de venezolanos sino llegar a ese mercado regional del que somos parte", expresó Ruscino, y agregó que también los consumidores deben afianzar una cultura nacionalista en lo que se refiere a la compra de productos, priorizando los nacionales ante los importados. Por su parte, el presidente de Síragon, Rassam Yusef, destacó que el sector de telecomunicaciones se presenta como un área prometedora para el 2016, ya que ha registrado un crecimiento continuo en los últimos años. Señaló que su empresa ha logrado consolidarse reduciendo los intermediarios en la cadena de suministro de los componentes que requiere para fabricar sus productos, "más de componentes solo para la tarjeta madre". Por ello, instó a que se reduzcan cada vez más los intermediarios en la cadena de suministro a escala internacional, yendo directamente a los proveedores de los materiales, lo que, considera, es la forma más efectiva de reducir costos. Igualmente se mostraron optimistas ante la situación económica actual, e insistieron en que las dificultades ocasionadas por la baja internacional de los precios del petróleo debe verse como un escenario excepcional para desarrollar las potencialidades del país y alcanzar la verdadera diversificación de la economía, que permita el ingreso de divisas por vías distintas. A este encuentro asistieron representantes de empresas privadas y públicas, así como representantes del Gobierno nacional, con el objetivo de alcanzar acuerdos que permitan sincerar el compromiso de ambas partes en el fortalecimiento del aparato productivo del país. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 19-ene ene-16 Diaria 21-dic-15 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 24,38 24,38 0,00 29,17-4,79 Cesta OPEP 23,85 23,58 0,27 30,74-6,89 West Texas Intermediate 28,46 29,42-0,96 34,74-6,28 Brent 28,71 29,49-0,78 36,95-8,24 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argent ,00% 93,875 93,938-6,30 100, ,80 Brasil Globales 27-10,125% 183, ,873 64,90 182, ,69 Colombia Globales 27-8,375% 131, ,000 0,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 189, ,103-10,30 186, ,00 Venezuela USD ,75% 93,188 87, ,30 87,80 538,80 Venezuela Globales 18-13,625% 54,502 55,002-50,00 62,44-793,60 Venezuela Globales 18-7,00% 37,262 36,502 75,99 43,53-626,60 Venezuela USD ,750% 33,705 33,015 68,99 38,10-439,50 Venezuela USD ,00% 31,875 30,978 89,69 35,12-324,00 Venezuela USD ,75% 37,007 36,220 78,69 43,50-649,60 Venezuela USD ,00% 33,625 32,627 99,79 37,13-350,30 Venezuela USD ,250% 32,860 32,045 81,49 36,25-338,70 Venezuela USD ,65% 32,350 31,778 57,20 35,30-294,80 Venezuela USD ,75% 35,728 35,083 64,50 42,86-712,70 Venezuela Globales 27-9,25% 34,838 34,298 53,99 38,88-403,90 Venezuela USD ,25% 33,893 33,083 81,00 37,30-340,50 Venezuela USD ,95% 35,362 34,775 58,70 42,85-748,80 Venezuela Globales 34-9,375% 33,980 33,302 67,79 38,00-402,20 Venezuela USD 38-7,00% 32,472 31,775 69,70 35,08-260,30 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,125% 56,870 54,59 227,80 66, ,80 PDV ,25% 40,291 38,21 208,00 46,36-606,40 PDV ,50% 42,481 40,81 167,60 50,70-822,10 PDV ,75% 37,615 36,13 148,80 42,99-537,30 PDVSA ,00% 31,558 30,78 78,00 24,77 678,90 PDV ,375% 31,201 30,32 87,69 34,36-315,40 PDV ,50% 31,077 30,33 74,50 35,08-399,80 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 18/01/ /01/2016 Diaria 18/12/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2014/III2013-2,3 II2014/II2013-4,9 I2014/I2013-4,8 IV2013/IV2012 1,0 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 08/01/ /12/2015 Semanal (pbs) 23/12/ semanas Tasa Activa Promedio 20,32 21,10-78,00 20,62-30,00 Tasa Pasiva 90 días 15,23 14,96 27,00 14,85 38,00 Spread de Tasas 5,09 6,14-105,00 5,77-68,00 INFLACION (%) septiembre, 2015 agosto, 2015 Mensual 11,5 12,4 Acumulada en el Año 108,7 87,1

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela 0,00% Colombia 2,76% Brasil -0,19% Argentina 0,40% México -0,37% Perú 1,05% Embi+ -0,65% -2,21% pbs Variación Venezuela 0 Variación EMBI Global -80 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 19 de Enero del 2016 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (0,00%); Colombia 410 (+2,76%); Brasil 531 (-0,19%); Argentina 498 (+0,40%); México 270 (-0,37%); Perú 288 (+1,05%); y el EMBI+ 457 (-0,65%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 19 de Enero del 2016 cerró en puntos básicos presentando una variación de --80 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 28,71 28,46 24,38 23,85 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 19 de Enero en 28,46 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 28,71 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 23,85 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 24,38 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 7,0 6, , , ,0 Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 18/1/2016

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,50 5, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 08/01/2015

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 19-ene ene-16 Variación 21-dic-15 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argent ,00% 6,920 6,891 2,90-2, ,00 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,016-3,80 3,076-9,80 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,010-0,20 4,899 10,90 México Globales 26-11,50% 3,178 3,177 0,10 3,365-18,70 Venezuela USD ,75% 88, , ,30 89,132-17,60 Venezuela Globales 18-13,625% 46,211 45,641 57,00 37, ,90 Venezuela Globales 18-7,00% 51,646 52,560-91,40 42, ,10 Venezuela USD ,750% 47,482 48,230-74,80 41, ,90 Venezuela USD % 37,701 38,576-87,50 34, ,90 Venezuela USD ,75% 41,581 42,248-66,70 35, ,70 Venezuela USD ,00% 34,507 35,409-90,20 31, ,00 Venezuela USD ,250% 31,045 31,727-68,20 28, ,70 Venezuela USD ,65% 29,327 29,746-41,90 27, ,10 Venezuela USD ,75% 35,254 35,893-63,90 29, ,00 Venezuela Globales 27-9,25% 29,158 29,597-43,90 26, ,90 Venezuela USD ,25% 29,622 30,337-71,50 27, ,30 Venezuela USD ,95% 34,519 35,143-62,40 28, ,00 Venezuela Globales 34-9,375% 28,422 28,966-54,40 25, ,20 Venezuela USD 38-7,00% 22,164 22,685-52,10 20, ,60 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,125% 100, , ,00 61, ,10 PDV ,25% 101, , ,80 78, ,50 PDV ,50% 70,352 73, ,10 54, ,80 PDV ,75% 42,032 43, ,20 36, ,90 PDVSA ,00% 27,297 27,959-66,20 24, ,80 PDV ,375% 22,526 23,102-57,60 20, ,50 PDV ,50% 18,876 19,388-51,20 17, ,60 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 180,00 160,00 157,41 19/01/ /01/ ,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 88,96 46,21 45,64 47,48 48,23 37,70 38,58 41,58 42,25 34,51 31,05 35,41 31,73 29,33 35,25 35,89 29,75 29,16 29,62 29,60 30,34 34,52 35,14 28,97 28,42 22,16 22,69 20,00 0, Años Fuente: Bloomberg