Competencias profesionales de los economistas: La Dirección Financiera

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Martín Blanco Montero
hace 8 años
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1 Valencia 18 de febrero de 2013 Competencias profesionales de los economistas: La Dirección Financiera Polo Director Financiero Grupo Rigar

2 Índice 1- Objetivo de la función financiera. 3- Organigrama del departamento financiero. 4- Competencias.

3 1- Objetivo de la función financiera. Objetivo de la función financiera Maximizar el valor de la inversión realizada por los accionistas Obtener los recursos en cuantía, plazo y coste para financiar las inversiones Maximizar el beneficio Parámetro clave Flujo de caja El beneficio es una opinión. El flujo de caja es un hecho

por los accionistas Obtener los recursos en cuantía, plazo y coste para financiar

4 1- Objetivo de la función financiera. Cash Flow Operativo (+) EBITDA (-) Impuestos (+/-) Variación NOF Flujos de caja Cash Flow Operaciones de Inversión Cash Flow Libre Cash Flow Operaciones de Financiación (+) Inversiones (-) Desinversiones (+/-) Accionistas (+/-) Entidades Financieras Cash Flow neto

caja Cash Flow Operaciones de Inversión Cash Flow Libre Cash Flow

5 1- Objetivo de la función financiera. Anticipación: Es fundamental conocer, analizar y prever los flujos de caja. Diagnóstico económico-financiero Principales herramientas Presupuestos anuales / Control presupuestario Presupuestos de tesorería Business Plan (Proyecciones financieras)

caja. Diagnóstico económico-financiero Principales herramientas

6 Índice 1- Objetivo de la función financiera. 3- Organigrama del departamento financiero. 4- Competencias.

7 Enfoque tradicional financiero Activo Fijo Patrimonio neto Activo NOF Circulante PCO Inversión Exigible LP Deuda Exigible CP Exigible CP PCO Financiación

8 Finanzas Estructurales Cuestiones de planteamiento Responsabilidad de la Dirección Financiera y General. Finanzas Operativas Cuestiones de funcionamiento Responsabilidad de todas las Direcciones Operativas.

9 Finanzas Estructurales Volumen y composición del activo neto? Política de Inversiones y crecimiento Compraventa de empresas, fusiones, valoraciones de empresas, compra de activos, proyectos de inversión, Objetivo: VAN >0 Política de dividendos Proporción D/RP (Estructura de capital)? Política de endeudamiento Obtención de financiación en cuantía, plazo y coste. Tipología de fuentes de financiación. Salidas al mercado bursátil. Reestructuraciones de deuda Objetivo: Minimizar el coste promedio de los recursos

de inversión, Objetivo: VAN >0 Política de dividendos Proporción D/RP (Estructura de capital)?

Finanzas Operativas Gestión de las NOF Gestión de tesorería Gestión de clientes Gestión de existencias Gestión de proveedores Optimización de la tesorería; gestión de la posición (fecha valor),

10 Finanzas Operativas Gestión de las NOF Gestión de tesorería Gestión de clientes Gestión de existencias Gestión de proveedores Optimización de la tesorería; gestión de la posición (fecha valor), optimización del float comercial y financiero; centralización de la tesorería Política de concesión de créditos; optimización del float comercial (pedido, tramitación, facturación, cobro); política de cobros (plazo de pago, días de pago, descuentos pp, medios de cobro) Adecuación al nivel de venta: stock de seguridad, lote económico de compra, evolución precios, previsión producción, duración del proceso productivo, integración de fases productivas, coste mantenimiento). Políticas de pagos: plazos de pago, días de pago, descuentos pronto pago, medios de pago. Gestión de riesgos Riesgos de mercado, divisas, tipos de interés, etc.

de cobros (plazo de pago, días de pago, descuentos pp, medios de cobro) Adecuación al nivel de venta: stock de seguridad, lote económico de compra, evolución precios, previsión producción, duración

11 Interna Autofinanciación Ajena Préstamos Leasings (Arrend.financiero) Rentings (Arrend.operativo) Clases de financiación Largo plazo Patrimonio neto Ampliación capital Subvenciones Deducciones fiscales I+D+i Préstamos participativos Business angels Crowdfunding Capital riesgo Externa Crédito comercial Proveedores, AEAT, Seg.Soc. Corto plazo Mercado crédito Descuento comercial Pólizas de crédito Factoring / confirming Financ.import-export

fiscales I+D+i Préstamos participativos Business angels Crowdfunding Capital riesgo Externa Crédito comercial

12 Índice 1- Objetivo de la función financiera. 3- Organigrama del departamento financiero. 4- Competencias.

13 3- Organigrama del departamento financiero. Consejo Administración Director General (CEO) Comité Dirección Director Financiero (CFO) Controller Tesorero Jefe administración Contabilidad Facturación Clientes

14 Índice 1- Objetivo de la función financiera. 3- Organigrama del departamento financiero. 4- Competencias.

15 4- Competencias. Formación académica Habilidades sociales Principales competencias Criterio Experiencia

16 economistas: La Dirección Financiera Director Financiero Grupo Rigar

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