Níquel. Ficha técnica. Introducción. Negociación de níquel

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1 Níquel Ficha técnica Introducción Negociación de níquel Debido a su uso para aleaciones metálicas, las aplicaciones del níquel son extraordinariamente diversas. Su elevado punto de fusión y su resistencia a la corrosión han contribuido enormemente al amplio uso de este metal. Permite convertir de forma eficiente la electricidad en calor y se usa ampliamente para crear aleaciones metálicas resistentes a la corrosión y en el proceso de galvanoplastia. Cuando se combina níquel con acero, incluso en pequeñas cantidades, la durabilidad, resistencia a la corrosión y fortaleza del acero aumenta considerablemente. Esta asociación dura ya muchos años; así, el sector del acero es ya el mayor consumidor de níquel en la actualidad y emplea este metal en la producción de acero inoxidable. La producción mundial anual fue de 1,66 millones de toneladas en Los contratos de futuros de níquel se negocian en la Bolsa de Metales de Londres (London Metal Exchange, LME), así como en otros mercados de todo el mundo, y se ofrecen todos los meses del año. Todos los metales negociados en la LME cumplen unas especificaciones estrictas de calidad, tamaño del lote y forma, que se describen más adelante. Especificaciones físicas del níquel de la LME Calidad: Níquel con una pureza mínima del 99,80% que cumpla uno de los estándares registrados de la LME Forma: Cátodos (en placas y cortados), bolas, briquetas Tamaño del lote: 6 toneladas Marcas: En todos los contratos con entrega física de la LME, el níquel debe ser de una marca aprobada por la LME Especificaciones de los contratos de futuros de níquel de la LME Código de contrato: NI Metal subyacente: Níquel con una pureza mínima del 99,80% Cotización del precio: Dólares estadounidenses por tonelada Divisas compensables: Dólar estadounidense, yen japonés, libra esterlina, euro Tipo de liquidación: Física Evolución reciente de los precios Los precios del níquel están reaccionando con mucha fuerza ante el exceso y la escasez de oferta en los mercados de este metal. En mayo de 2007, el níquel marcó máximos cerrando por encima de USD. Debido a la crisis financiera o económica mundial que comenzó en julio de 2007, Swissquote Europe Ltd. Reservados todos los derechos. V Niquel Factsheet 1

2 la demanda de muchos bienes duraderos desapareció y se cerraron muchas minas no que eran rentables. Como consecuencia directa de esa desaceleración económica, el níquel cayó rápidamente durante los meses siguientes y perdió más de USD hasta marcar USD en diciembre de 2008, menos del 20% del precio que tenía 20 meses antes. En abril de 2009, el níquel comenzó a subir otra vez y traspasó la barrera de USD en febrero de Desde entonces, ha vuelto a caer y cotiza por debajo de USD en julio de Qué factores influyen en los precios del níquel? La evolución histórica del precio del níquel revela que la demanda y la oferta pueden verse afectadas por varios factores diferentes, tales como: La política Factores sociales Factores medioambientales (como los desastres naturales) La macroeconomía La especulación Los avances tecnológicos (como en las energías alternativas) Las condiciones económicas internacionales Las economías y mercados emergentes La sustitución del níquel por otros metales y el cambio a otros tipos de acero inoxidable durante los periodos en los que el níquel se encarece Debido en parte a su presencia en numerosos mercados, el precio del níquel está sujeto a varias fuerzas externas, así como a las condiciones en otros mercados. Los cambios en los sectores que utilizan el níquel en sus productos pueden tener un impacto significativo en la propia industria del níquel. El uso del níquel puede verse afectado de forma considerable por las condiciones económicas mundiales, el desarrollo de las economías emergentes y la sustitución por otros metales. Así, el uso del acero inoxidable está aumentando con el crecimiento de las economías. Swissquote Europe Ltd. Reservados todos los derechos. V Niquel Factsheet 2

3 Cabe señalar que la negociación de divisas también se ve afectada directamente por los precios del níquel. Por ejemplo, el dólar estadounidense puede provocar una subida o una bajada del precio del níquel y a la inversa. Por ello, al dólar se le aplica en inglés el calificativo de "commodity currency". Otras divisas también muy vinculadas a las materias primas son el NOK, el CAD, el AUD y el NZD. Quién utiliza el mercado del níquel? El mercado del níquel está formado por un gran abanico de participantes, entre ellos: Empresas comerciales con intereses directos en el precio del níquel, para las que los contratos pueden ser un valioso instrumento de cobertura: para protegerse frente a los descensos de los precios en los mercados al contado, los productores y operadores pueden vender futuros de níquel para fijar los precios de las entregas futuras, preservando así el valor futuro de las ventas de níquel. Otros actores de la industria del níquel. Operadores de metales profesionales. Inversores y especuladores, que no tienen intención de comprar o vender las mercancías físicas y simplemente intentan ganar dinero negociando con su valor. Cuáles son los riesgos subyacentes de operar con níquel? El riesgo de sufrir pérdidas al operar con níquel u otras materias primas puede ser elevado. Por lo tanto, debe evaluar cuidadosamente si esta operativa es adecuada para usted a la vista de su situación financiera. La negociación de níquel es especulativa y está influenciada por muchos factores La negociación de níquel puede ser muy volátil y conlleva un riesgo elevado. El reducido importe del depósito de garantía que se requiere permite un alto grado de apalancamiento. Así, un movimiento relativamente pequeño en el precio del contrato de níquel puede provocar una pérdida o ganancia inmediata y sustancial para el operador. En los movimientos de los precios influyen, entre otras cosas: los cambios en la dinámica de la oferta y la demanda, los acontecimientos económicos, las políticas comerciales, presupuestarias, monetarias y cambiarias de los gobiernos, así como el sentimiento de mercado. La política exterior de algunos países puede tener un impacto considerable en los precios del níquel y los inversores poco pueden hacer ante este aspecto de la negociación de esta materia prima. Estos diferentes factores pueden provocar cambios drásticos en el precio del níquel, lo que hace que la negociación de este metal tenga un riesgo muy alto. Las guerras o la agitación social pueden reducir la producción de níquel, lo que estimula la demanda y dispara los precios; sin embargo, producir demasiado níquel puede dar lugar a una caída de los precios, lo que provocaría grandes pérdidas a los inversores que operan con esta materia prima. Swissquote Europe Ltd. Reservados todos los derechos. V Niquel Factsheet 3

4 No se puede controlar ninguno de estos factores y no existe ninguna garantía de que la actividad de negociación se traduzca en ganancias y no en pérdidas sustanciales. LA NEGOCIACIÓN DE NÍQUEL ES ESPECULATIVA, CONLLEVA UN RIESGO SUSTANCIAL DE PÉRDIDAS Y PODRÍA NO SER ADECUADA PARA TODOS LOS INVERSORES La demanda de níquel puede ser extremadamente difícil de predecir Los analistas generalmente pronostican que la demanda de níquel va a aumentar y, por lo tanto, que el precio va a subir. El níquel tiene muchas aplicaciones y se demanda en todo el mundo. Conforme esta demanda vaya aumentando, cabe esperar que los precios también suban. Sin embargo, la demanda de níquel es difícil de predecir! A medida que el precio del níquel sube, aumenta la presión sobre los consumidores. Por ejemplo, si los precios del níquel suben cuando la economía está empeorando, el resultado será con total seguridad una caída en la demanda entre los consumidores. Menos demanda de níquel es sinónimo de descenso de los precios, lo que, en última instancia, hace perder dinero a quienes operan con esta materia prima. Apalancamiento de las operaciones Dependiendo de su experiencia, el apalancamiento puede ser una herramienta potente para elevar al máximo las rentabilidades, aunque también puede provocar pérdidas considerables. Debido a su complejidad, no se debe negociar con apalancamiento a la ligera y se recomienda a los operadores que se abstengan de utilizarlo hasta que no hayan leído y entendido perfectamente el mecanismo que se describe en el contrato de negociación electrónica de divisas, en la documentación de apertura de cuenta y en las páginas web de Swissquote. Además, negociar níquel con apalancamiento podría no ser adecuado para todos los inversores, ya que conlleva un elevado grado de riesgo. Puesto que podría perder el depósito inicial, debe asegurarse de que entiende perfectamente todos los riesgos. Estos riesgos también se describen ampliamente en el contrato de negociación electrónica de divisas, en la documentación de apertura de cuenta y en las páginas web de Swissquote. Fallo del sistema de negociación electrónica Los sistemas de negociación electrónica pueden sufrir fallos temporales. En el caso de fallo del sistema o algún componente, podría ocurrir que (durante un periodo de tiempo) usted no pudiera introducir nuevas órdenes, operar con las órdenes actuales o cancelar órdenes que se introdujeron anteriormente. En estos casos, debe contactar directamente con un representante comercial o la mesa de negociación para verificar y supervisar sus posiciones abiertas. Swissquote Europe Ltd. Reservados todos los derechos. V Niquel Factsheet 4

5 Negociación de níquel El objetivo de Swissquote es facilitar a sus clientes el acceso a la negociación electrónica de níquel, así como ofrecer una alternativa a las soluciones que plantean actualmente otras plataformas de negociación en línea (concretamente futuros). Nuestro objetivo es ofrecer una alternativa para negociar níquel con las mismas características que se aplican actualmente a las divisas, los metales preciosos y la energía en todas nuestras plataformas de negociación electrónica de divisas, tales como: Negociación en tiempo real Liquidez profunda Negociación de bajo coste Uso del apalancamiento Cierre automático Renovación automática de las posiciones abiertas Sin entrega física Una operación con níquel efectuada a través de Swissquote se realiza contra USD (NIL/USD). Cuál es la propuesta de Swissquote? A través de un contrato de níquel, Swissquote propone una combinación entre: Negociación extrabursátil (sin entrega física); y Productos derivados (que implican una gestión automática de las fechas de vencimiento). La operación de níquel es un cálculo obtenido a partir de los contratos de futuros de níquel de la LME (en lo sucesivo, "Futuros de Níquel de la LME") negociados y cotizados en la Bolsa de Metales de Londres (símbolo: NI). Los Futuros de Níquel de la LME se organizan mediante un calendario específico y en el mercado sólo están disponibles contratos estandarizados por meses (por ejemplo: enero 2013, febrero 2013, marzo 2013, etc.). Por otro lado, los Futuros de Níquel de la LME tienen la ventaja de que son relativamente líquidos. Generación de precios El contrato de níquel se crea mediante la combinación de dos contratos de futuros de níquel de la LME con diferentes vencimientos. Así, el precio del contrato de níquel está basado en el futuro que vence primero (NI1) y ajustado por el diferencial entre el precio del primer contrato (NI1) y el precio del siguiente futuro disponible (NI2); el propio diferencial se ajusta por un factor Delta y un factor temporal. Swissquote Europe Ltd. Reservados todos los derechos. V Niquel Factsheet 5

6 Contrato de níquel de Swissquote (NIL/USD) = NI1 [ [ diferencial factor Delta ] * factor temporal ] ± margen de SQ Diferencial = NI2 NI1 (igual a diferencial de precio entre el contrato de futuros que vence en primer lugar y en segundo lugar) NI1: el futuro que vence en primer lugar NI2: el futuro que vence en segundo lugar Factor Delta = ajuste de precios calculado una vez al mes para evitar un salto en los precios cuando cambie el contrato de futuros. Factor temporal = ratio que combina los días que restan hasta el vencimiento de NI1 y el número total de días entre el último vencimiento y el siguiente. Apalancamiento Durante la semana, el apalancamiento máximo será de 30:1. En realidad, este apalancamiento sólo está disponible entre las 23:00 CET del domingo y las 21:00 CET del viernes. Durante el fin de semana (entre las 21:00 CET del viernes y las 23:00 CET del domingo), el apalancamiento máximo es de 15:1. Con independencia de la plataforma que elija, un apalancamiento de 30:1 con un desembolso de USD le permitirá invertir USD en el mercado. Cierre automático Usted es el único responsable de supervisar la actividad de su cuenta. Sin embargo, para garantizar que sus pérdidas no exceden su capital, Swissquote utiliza un sistema por el cual todas las posiciones abiertas se cierran automáticamente en cuanto se supera el tope del margen de garantía y se liquidan al siguiente precio de mercado disponible para el tamaño de operación correspondiente. Para ampliar la información, se puede consultar el contrato de divisas, la documentación de apertura de cuenta y las páginas web de Swissquote. Comisión por renovación/posición nocturna No existe la posibilidad de entregar físicamente el aluminio negociado en nuestra plataforma. El contrato de aluminio es especulativo por naturaleza. Para impedir la entrega, las posiciones abiertas en aluminio se renuevan automáticamente hasta la próxima fecha de vencimiento. Para compensar la diferencia entre los dos contratos de futuros (NI2 y NI1), que básicamente representan el coste de renovación mensual, aplicamos esta diferencia diariamente como comisión de renovación. Con esta comisión actualizada diariamente, el cliente no se ve perjudicado por el cambio de un contrato al otro. Coste diario de renovación = ( ( [ NI2 NI1 ] + factor Delta ) / Y) ± margen de SQ Y = número total de días entre el último vencimiento y el siguiente (NI1 y NI2). Este mecanismo de renovación se aplica diariamente y, por lo tanto, tiene consecuencias para su cuenta. Se abonará o cargará una cantidad en su cuenta en relación con la renovación de su Swissquote Europe Ltd. Reservados todos los derechos. V Niquel Factsheet 6

7 posición, siendo esta cantidad la diferencia de precio entre el siguiente vencimiento disponible de futuros de níquel de la LME (NI1) y el posterior vencimiento disponible de futuros de níquel de la LME (NI2). El proceso de renovación se realiza automáticamente entre las 23:00 y las 23:15. El abono o el cargo se registra en su cuenta al día siguiente. Swissquote Europe Ltd. Reservados todos los derechos. V Niquel Factsheet 7

8 Ejemplos prácticos de renovación hasta el día siguiente Ejemplo 1 Fecha de la transacción: 24 de enero de 2011 Contratos de futuros de níquel de la LME disponibles: Precio Fecha de renovación Vencimiento NI NI Factor Delta = -15 Factor temporal = 0,57 Diferencial = = 10 Precio NIL/USD = ((10 - (-15)) * 0,57) + margen = ,75 + margen Comisión de renovación: -0, margen Ejemplo 2 Fecha de la transacción: 30 de marzo de 2011 Contratos de futuros de níquel de la LME disponibles: Precio Fecha de renovación Vencimiento NI NI Factor Delta = -8 Factor temporal = 0,39 Diferencial = = -2 Precio NIL/USD = ((-2 - (-8)) * 0,39) + margen = ,66 + margen Comisión de renovación: -0, margen Swissquote Europe Ltd. Reservados todos los derechos. V Niquel Factsheet 8

9 Ayuda Si necesita asistencia o más información, no dude en ponerse en contacto con nuestro equipo de ventas de divisas, en el número Swissquote Swissquote es el banco suizo más importante en el ámbito de los servicios financieros y las operaciones online, y se cotiza en la índice bursátil suizo SIX con el símbolo SQN.nSwissquote Europe Ltd es una empresa de servicios financieros con sede en Malta. Somos una filial del Grupo Swissquote. Swissquote Europe es una entidad regulada por la Malta Financial Services Authority (MFSA) con el número de licencia IS/57936 y está especializada exclusivamente en servicios de negociación electrónica de divisas. El Grupo también está formado por Swissquote Bank Ltd, la entidad de banca en línea líder en Suiza (sujeta a la supervisión de la autoridad federal de supervisión de los mercados financieros de Suiza, FINMA), y Swissquote Bank MEA Ltd, Dubai (entidad sujeta a la supervisión de la Dubai Financial Services Authority, DFSA). Oficina de Malta Customer Care Center Swissquote Europe Ltd Tower Business Centre forex.support@swissquotefx.eu 2nd Floor, Office 206 Tower Road Swatar BKR 4013 Malta Aviso legal: Esta ficha técnica no está dirigida a personas a las que, por razón de su nacionalidad o lugar de residencia, no se les permita recibir esta información en virtud de la legislación local. La información y opiniones recogidas en esta ficha técnica son las de Swissquote Europe Ltd (en lo sucesivo, «Swissquote») en la fecha indicada y pueden cambiar sin previo aviso. Aunque la información se ha obtenido y se nutre de fuentes que Swissquote considera fidedignas, Swissquote no asume ninguna responsabilidad en cuanto a su calidad, exactitud, oportunidad o integridad. El principio de la independencia del análisis financiero no rige en este caso. Esta ficha técnica no constituye una oferta ni una recomendación o asesoramiento en materia de inversiones, y no puede reemplazar el asesoramiento profesional que se requiere antes de tomar una decisión de inversión, especialmente por lo que respecta a los riesgos asociados. El rendimiento pasado no representa garantía alguna del rendimiento futuro. Los productos financieros derivados no se consideran organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) en el sentido de las directivas 85/611/CEE y 2001/108/CE y, por lo tanto, el inversor no disfruta de las mismas garantías. El inversor se expone al riesgo de impago del emisor/garante. Queda prohibida la copia o distribución de esta ficha técnica sin autorización previa. Swissquote Europe Ltd. Reservados todos los derechos. Swissquote Europe Ltd. Reservados todos los derechos. V Niquel Factsheet 9