Los Mercados el Día de Hoy

Transcripción

1 México Protego Casa de Bolsa Departamento de Análisis REPORTE DIARIO DE MERCADOS ANÁLISIS ECONÓMICO Juan Espinosa Balbuena (55) juespinosa@protegocb.com jueves 12 de mayo de 211 Mercados Cierre Cambio IPC 35, % Dow Jones 12, % S&P 5 1, % Nasdaq Composite 2, % VIX % MXN/USD % USD/EUR % JPY/USD % REAL/USD % WTI % Calendario Económico País Indicador Fecha Esperado Efectivo Solicitudes iniciales May- EE UU de beneficios de 7 desempleo 43K 434K EE UU Solicitudes totales APR 3 37K 3756K Índice de precios al EE UU productor (M/M) ABR.6%.8% Índice de precios al EE UU productor (A/A) ABR 6.5% 6.8% EE UU Ventas minoristas ABR.6%.5% MX Producción Industrial MAR (A/A) 5.% 4.2% Inventarios de EE UU negocios MAR.9% 1.% Mayores Alzas (IPC) Emisora Cierre Cambio TELMEXL $ % SORIANAB $ % COMPARC* $ % ARCA* $ % CEMEXCPO $ % Mayores Bajas (IPC) Emisora Cierre Cambio MFRISCOA $ % URBI* $ % AMXL $ % GFNORTEO $ % ASURB $ % (BMV) Emisora Cierre Cambio ANGELD $ % DIABLOI $ % FUNO11 $19.55.% Los Mercados el Día de Hoy Información económica nacional e internacional Cierre mixto de mercados.- El Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores cerró con una baja de.62%, en 35 mil 161 unidades, su menor valor desde octubre de 21. En lo que va del año, la serie ha perdido 8.79%. En EE. UU. los índices S&P 5 y Dow Jones aumentaron.49 y.52%, respectivamente. El rendimiento de los bonos de 1 años subió 6 puntos base a 3.22%, mientras el de 2 años subió 1 punto base a.55%. Por otra parte, el índice VIX de aversión al riesgo bajó 5.4%. Ayer se anunció que la inflación de China, en abril, subió 5.3%, inferior al dato previo (5.4%) y por encima de la expectativa (5.2%). Hoy, se indicó el aumento de los requerimientos de reserva de los bancos en 5 puntos base a partir del 18 de mayo. En el mercado cambiario, el dólar perdió.4% al euro a 1.42 dólares, mientras se depreció.1% con respecto al yen a 81 yenes. Por otro lado, el precio interbancario a 48 horas del peso frente al dólar se apreció.1%; cerró la cotización en El importe osciló en un rango de entre y Finalmente, el precio del barril de petróleo de la mezcla WTI subió.8% a 98.9 dólares por barril.

2 Indicadores económicos México Producción industrial.- La Producción industrial, en marzo, disminuyó.23%. Por sector de actividad económica, la construcción bajó 1.1% y las industrias manufactureras disminuyeron.42%; mientras que la minería y los utilities subieron.66% por separado. En su comparación anual, la serie aumentó 4.2%, por debajo de la expectativa (5.%). Por sector económico, los utilities aumentaron 9.5%, las industrias manufactureras 6.6% y la construcción 1.8%; en tanto que la minería cayó 2.2%. Producción industrial (cambio anual, %, ae) Minería Electricidad Construcción Manufactura Fuente: INEGI Estados Unidos Beneficios por desempleo.- El número de trabajadores que solicitó por primera vez el subsidio por desempleo, en la semana terminada el 7 de mayo, cayó 44 mil a una tasa anualizada de 434 mil, por encima de la expectativa (43 mil). El dato previo se revisó al alza de 474 mil a 478 mil. El promedio móvil de cuatro semanas, que suaviza volatilidad, subió 4 mil 25 a 436 mil 75, 4 mil unidades más que la cifra de hace un mes. 7, 6, 5, 4, 3, 2, Beneficios de desempleo (miles de unidades anuales, ae) Solicitudes iniciales Mar-6 Totales Nov-7 Ago-9 May-11 Fuente: Departamento de Trabajo Ventas minoristas.- Las ventas minoristas, en abril, aumentaron.5%, por encima de la expectativa (.6%). El cambio del mes previo se revisó al alza de.4 a.9%. En términos anuales, la serie aumentó 7.6%. 1 Ventas al menudeo (cambio anual, %) Las ventas excluyendo automóviles crecieron.6%, en línea con la expectativa. El cambio previo se revisó al alza de.8 a 1.2%. En términos anuales, la serie aumentó 6.8%. 5-5 A pesar del ligero aumento en la serie, el nivel de actividad es bueno considerando las revisiones al alza de marzo y tres ganancias consecutivas en el primer trimestre. Los efectos de los altos precios de la gasolina sobre las ventas hasta el momento parecen modestos Totales Excl. coches Excl. coches y gasolina Fuente: Departamento de Trabajo 2

3 Índice de precios al productor.- La inflación al productor, en abril, fue de.8%, por encima de la expectativa (.6%) y tras un aumento previo de.7%. A su interior, el componente de energía subió 2.5%, tras un crecimiento previo de 2.6% debido al aumento de la gasolina de 3.6%, tras un cambio previo de 5.7% en marzo. En términos anuales, la serie aumentó 6.6%. La serie que no incluye alimentos y energía aumentó.3%, por encima de la expectativa (.2%). En términos anuales, la serie subió 2.1%. Índice de Precios al Productor (% anual) PPI PPI Subyacente Fuente: Departamento del Trabajo Inventarios de negocios.- Los inventarios de negocios, en marzo, subieron 1.%, por encima de la expectativa (.8%). El cambio del mes previo se revisó de.5 a.7%. El incremento de los inventarios minoristas en marzo impulsaron el crecimiento de los inventarios del primer trimestre a 2.7%, por encima de la tasa del último trimestre de 21 (2.6%). Los inventarios minoristas subieron.9% tras un incremento de.1% en febrero. La razón de inventarios/ventas cayó una décima a un nivel récord de Lo que indica que los inventarios son bajos, sin embargo, el incremento de las ventas podría generar a un incremento en la producción, un incremento en la generación de inventarios y un incremento en el empleo. 1.5% 1.%.5%.% -.5% -1.% -1.5% Inventarios de negocios (cambio mensual) -2.% Fuente: Buró de Censo 3

4 pb Curva de rendimientos de EE. UU. Cambio 11/may/11 12/may/ m 3m 6m 2a 5a 1a 3a % pb Curva de rendimientos de México Cambio 11/may/11 12/may/ m 3m 6m 2a 5a 1a 2a 3a % Tasas de Corto Plazo del Mercado abr abr-11 4-may may Fondeo Banc. Fondeo Gub. TIIE Diferencial de las Curvas de rendimiento en centésimas (México - EE. UU.) m 3m 6m 2y 5y 1y 3y 12-may-11 1 mes atrás ,5 38, 37,5 37, 36,5 36, 35,5 35, 34,5 34, 33,5 IPC y Volumen operado 3, 2, 1, 14/abr/11 28/abr/11 12/may/11 Volumen operado IPC Tipo de cambio Interbancario (peso/dólar) abr-11 2-abr-11 4-may-11 4

5 Cierre de Indicadores y Calendario Económico Cetes y Bonos Benchmark Plazo Cierre Var. Diaria Udibonos Cierre Var. Diaria Plazo Cierre Var. Diaria Plazo Cierre Var. Diaria Ct 1m años 1. Overnight T-Bill 1m.5 Ct 3m años semana T-Bill 3m.15 Ct 6m años mes T-Bill 6m.66 Bonos 2a años meses T-Bond 2a Bonos 3a CBIC Cierre Var. Diaria 6 meses T-Bond 5a Bonos 5a meses T-Bond 1a Bonos 1a Dic T-Bond 3a Bonos 2a Jun Bonos 3a Dic Deuda soberana Tipo de cambio Plazo Cierre Var. Diaria Plazo Cierre Var. Diaria Moneda Cierre Var. Diaria Plazo Cierre Var. Diaria UMS UMS Peso/dólar % 1 mes % UMS UMS Dólar/euro % 3 meses % UMS UMS Yen/dólar % 6 meses % UMS Dólar/GBP % 1 año % UMS Real/dólar % 2 años % Yuan/dólar % 5 años % TIIE Bolsas internacionales Riesgo país TIIE 28 Cierre Var. Diaria Índice Cierre Var.Diaria Índice Cierre Var. Diaria Índice Cierre Var. Diaria 12-May IPC (Mx) 35, % Merval (Arg) 3,39.15% EMBI+Mex May Dow Jones (EU) 12,696.52% Dax (Alem) 7, % EMBI+Bra TIIE 91 Cierre Var. Diaria Nasdaq (EU) 2,863.63% FTSE 1 (UK) 5, % EMBI+Arg May S&P 5 (EU) 1,349.49% Nikkei (Jpn) 9, % EMBI May Bovespa (Bra) 64,3.36% Hang Sang (H-K) 23, % Precios de energéticos Inflación Valor de la UDI Cierre Var. Diaria Periodo Fecha WTI % Ene-11 mensual.49% 12-May Brent % Feb-11 mensual.38% 11-May Mezcla Mex % Mar-11 mensual.19% 1-May Gas Natural % Abr-11 mensual -.1% 9-May TIPS Cierre Var. Diaria Oro % 6-May años Plata % 5-May años Crecimiento del PIB Pronósticos México Política Monetaria México Política Monetaria EE.UU. México Cambio anual Indicador Encuesta Fecha Cambio Tasa Fecha Cambio Tasa 3 trim % Banxico 21-Ene Ene trim % PIB (211) 4.1% 4-Mar Mar EE. UU. Cambio trimestral T.Cambio trim % Inflación trim % Cetes 28 *Protego Casa de Bolsa Cifras al 12 de Mayo de 211 Cifras financieras e indicadores económicos Bonos tasa real 3.94% 4.66% LIBOR EE. UU. Cierre Bonos del Tesoro Benchmarck 5

6 CALENDARIO ECONÓMICO PARA MÉXICO Y ESTADOS UNIDOS Fecha y Hora Indicador Económico Esperado Efectivo Anterior Revisado Jue 12 May 7:3 EE UU Solicitudes iniciales de beneficios de desempleo May-7 43K 434K 474K 478K Jue 12 May 7:3 EE UU Solicitudes totales APR 3 37K 3756K 3733K 3751K Jue 12 May 7:3 EE UU Índice de precios al productor (M/M) ABR.6%.8%.7% - - Jue 12 May 7:3 EE UU Índice de precios al productor subyacente (M/M) ABR.2%.3%.3% - - Jue 12 May 7:3 EE UU Índice de precios al productor (A/A) ABR 6.5% 6.8% 5.8% - - Jue 12 May 7:3 EE UU Índice de precios al productor subyacente (A/A) ABR 2.1% 2.1% 1.9% - - Jue 12 May 7:3 EE UU Ventas minoristas ABR.6%.5%.4%.9% Jue 12 May 7:3 EE UU Ventas minoristas excluyendo autos ABR.6%.6%.8% 1.2% Jue 12 May 8: MX Producción Industrial (A/A) MAR 5.% 4.2% 5.2% - - Jue 12 May 8: MX Producción Industrial (M/M) MAR % -.4% - - Jue 12 May 9: EE UU Inventarios de negocios MAR.9% 1.%.5%.7% Vie 13 May 7:3 EE UU Índice de precios al consumidor (M/M) ABR.4% - -.5% - - Vie 13 May 7:3 EE UU Índice de precios al consumidor subyacente (M/M) ABR.2% - -.1% - - Vie 13 May 8:55 EE UU Confianza del Consumidor (Univ. de Michigan) MAY P

7 Revelación de Información El presente reporte tiene carácter únicamente informativo, la información de análisis contenida en el mismo se considera fidedigna, sin embargo, no se garantiza que sea precisa. Protego Casa de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el contenido del mismo. En este sentido, Protego Casa de Bolsa, S.A. de C.V., no será responsable en ningún caso por daños y perjuicios de cualquier tipo o naturaleza derivados o relacionados con la información contenida en este reporte. Corresponde de forma exclusiva al lector del presente reporte, tomar cualquier decisión de inversión, así como los riesgos de sus aspectos legales y fiscales asociados, igualmente el determinar si es capaz de aceptar y asumir dichos riesgos. Las compañías afiliadas a Protego Casa de Bolsa S.A. de C.V., así como sus funcionarios, directores, empleados o accionistas podrían tener alguna posición, incluyendo una de arbitraje, sobre los títulos aquí descritos y podrían intermediarlos con sus clientes. Dichas compañías podrían actuar como consultores de un emisor que ha sido incluido en este reporte. Las opiniones y cotizaciones de mercado aquí contenidas y los criterios utilizados para la elaboración de este reporte no deben interpretarse como una oferta de venta o compra de valores, asesoría o recomendación, promesa o contrato alguno para realizar operación alguna. Protego Casa de Bolsa se reserva invariablemente el derecho de modificar en cualquier tiempo el contenido del presente reporte. La información contenida en el presente reporte es propiedad exclusiva de Protego Casa de Bolsa, S.A. de C.V., por lo que no podrá ser objeto de reproducción o distribución total o parcial alguna sin la previa autorización por escrito de esta Casa de Bolsa. Evercore Partners México y sus Afiliados. Oficinas en México. Ciudad de México Blvd. Manuel Ávila Camacho 36, Piso 22 Lomas de Chapultepec, Del. Miguel Hidalgo 11 Tel: (55) Monterrey Lázaro Cárdenas 24 pte. Piso 3 Oficina D-33 Col San Agustín, San Pedro Garza García Tel: (81) Evercore Partners y sus Afiliados. Oficinas en Estados Unidos de América. New York 55 East 52nd Street New York, NY 155 Tel: San Francisco 3 Embarcadero Center Suite 145 San Francisco, CA District of Columbia 199 New York Avenue, N.W. Suite 65 Washington, DC 21 Houston 2 Houston Center at 99 Fannin Houston, TX 771 Los Angeles 61 S. Figueroa Street 44th Floor Los Angeles, CA 917 7