17 razones clave, que hay que trasladar a los españoles, para contratar un PIAS (enero 2012)

Transcripción

1 17 razones clave, que hay que trasladar a los españoles, para contratar un PIAS (enero 2012) El sistema de pensiones es de reparto Lo primero que habría que explicar a los españoles es cómo es el Sistema Público de Pensiones. Tenemos que recordar que estamos en un sistema de reparto y no de capitalización. Esto quiere decir que las pensiones no se pagan con lo que ahorran los trabajadores a lo largo de su vida productiva, es decir que no es como un plan de jubilación, sino con los Presupuestos Generales del Estado (PGE) de cada año. Los españoles NO saben bien qué reforma se ha aprobado el año pasado La mayoría de los españoles desconocen en qué consiste la reforma de las pensiones aprobada en Se pueden resumir en cuatro puntos: retraso de la edad de jubilación hasta los 67 años, ampliación del período de cálculo, ampliación de los años trabajados para cobrar el 100% y para jubilarse a los 65. Según los estudios recientes, estas medidas son conocidas por más del 50% de los españoles. Además, lo más recordado es el retraso en la edad de jubilación, cuando quizás es lo que menos afecte al trabajador común. Con el aumento en la esperanza de vida y la mejora de la salud, es cada vez más habitual que los occidentales se retiren con más edad incluso por propia voluntad. Las medidas más relevantes son las otras tres, que reducirán lo que cobre en su pensión cuando se jubile el actual cotizante (sea a la edad que sea). Pasar de 65 a 67 años puede no gustar a algunos; pero cobrar una pensión más baja desde los 67 a los 90 años (según siga subiendo la esperanza de vida) sí que es decisivo.

2 Los españoles NO saben que cobrarán un 20% menos de Pensión Sobre todo por aumentar el período de cálculo. Casi todo el mundo cobra más según se hace mayor. Hasta ahora, tan sólo contaba lo cotizado entre los 50 y 65 años (últimos 15 años de cotización), normalmente el período más productivo de la vida laboral. A partir de esta reforma, se amplía a 25 años (y la tendencia es ampliar el período de cálculo a toda la vida laboral). Eso supondrá un recorte de cerca del 20% en la pensión media. Y sólo el 12,8% de los españoles lo sabe. Los españoles NO saben que la tasa de sustitución bajará Las pensiones públicas en España son bajas, por lo que el proceso lógico es que suban para ir acercándose a la media de los países de su entorno. Esto es cierto sólo en parte: muchos jubilados cobran pagas de miseria, debido a que tuvieron lagunas de cotización por diversos motivos. Sin embargo, la tasa de sustitución es de las más altas de la OCDE (ver siguiente gráfico). Esto quiere decir que los que ahora se jubilan cobran del Estado una media del 80% de su último salario. Lo normal en otros países es cobrar menos del Estado y más de los planes privados o empresariales, muy poco desarrollados en España. Por eso, lo lógico es que esa tasa de sustitución caiga con las sucesivas reformas, y con ella la pensión.

3 Los españoles NO saben por qué el sistema actual NO es sostenible Cuando se pregunta a los españoles el por qué de la necesidad de reformar el Sistema Público de Pensiones la mayoría apunta a circunstancias coyunturales, incremento del paro, mala situación económica, etc... Sin embargo, esto no es cierto, las reformas se acometen porque el sistema es insostenible. Los trabajadores actuales pagan a los jubilados actuales; y los empleados de 2050, sostendrán a los ancianos de esa época. El problema es que cada vez hay menos activos y más jubilados. En 1970, la tasa de reemplazo en España era de 5 a 1 trabajadores por pensionista; ahora mismo es de 2,2 dentro de cuarenta años será de 1,6.

4 Los españoles NO saben que con este modelo NO hay solución No es que las pensiones peligren por el alto paro o la crisis. En Alemania o Francia, por ejemplo, la coyuntura es buena y están acometiendo reformas como la española. Lo que falla es el sistema de reparto actual. Con reformas o sin ellas, la Seguridad Social quebrará, como muy tarde, en La gente cada vez vive más y no será posible pagarles a todos una prestación digna. Es más, en 2040 comenzarán a trabajar los niños que nazcan en esta década y ya sabemos que nuestra natalidad es muy baja. Además el número de personas mayores de 67 se multiplicará por la mayor esperanza de vida. Ya sabemos que en 2050 habrá casi un pensionista por trabajador y eso no se puede pagar con cotizaciones sociales o impuestos.. Los españoles NO saben cuánto cobrarán cuando se jubilen Hace unas semanas, The Economist publicaba un estudio acerca de las pensiones a nivel mundial, y extraía una curiosa conclusión: la mayoría de la gente tiende a pensar que cobrará más de lo que le corresponde. La gente es optimista y cree que con lo que paga en la actualidad recibirá una pensión mayor. En España se piensa de igual forma, esto quiere decir que la gente piensa "con todo lo que yo he cotizado seguro que me corresponde una buena Pensión". Luego, cuando se jubila, se lleva un susto. Por eso, es bueno que cada uno haga bien los cálculos y sepa si va a poder mantener su nivel de vida con la pensión pública.

5 Los españoles NO saben que hay un tope de Pensión bastante bajo Otra cuestión que no se suele comentar es que hay una pensión pública máxima que no se puede superar se cotice lo que se cotice. La pensión máxima en 2010 fue de euros brutos. La diferencia entre la pensión mínima y máxima se ha ido reduciendo de forma constante desde En ese año, la máxima era 7,5 veces mayor que la mínima ( euros año por 2.116); ahora es sólo 3,8 veces. El Sistema se vende como "tanto aportas a lo largo de tu vida laboral, tanto recibes cuando te jubiles", pero si esta tendencia se mantiene esa frase quedará como un mero eslogan. Y la pensión, cada vez más, será una ayuda a las clases más necesitadas, no un derecho adquirido por todos. Los españoles NO saben que tienen que ahorrar Todo lo anterior nos lleva a un aspecto fundamental: si un ciudadano español menor de cincuenta años quiere asegurarse que cobrará una cantidad digna (equiparable su actual sueldo) cuando se jubile, tiene que plantearse algún tipo de inversión o ahorro alternativo al Sistema Público. Aunque una mayoría tiene algún elemento de inversión, la cifra sigue siendo muy baja en comparación con otros vecinos europeos.

6 INVERCO año 2008 Los españoles NO saben cómo ahorrar La inversión en renta variable a largo plazo ofrece grandes retornos y es más segura que cualquier otro vehículo. Sin embargo, sólo el 30% del ahorro de los españoles está en renta variable. Casi todo el ahorro está en depósitos. En enero de 2012 el Ibex 35 ha cumplido 20 años. El Ibex 35 ha cotizado en renta variable, durante estos 20 años, pero recordemos que ha ocurrido en ese periodo. Grandes crisis como la del año 1994 (el paro también llego al 23%) la crisis del 2002 de las punto com, la crisis suprime del 2008 con la quiebra de Lehman Brothers, ataques terroristas como el de EEUU, Londres y Atocha, la burbuja inmobiliaria local, conflictos bélicos, como las dos guerras del Golfo, Afganistán y Balcanes, grandes terremotos y tsunamis, la deflación del año 2010, cambios políticos y estructurales como reformas de las Pensiones y también varios cambios de Gobierno. Recientemente la rebaja de rating, la crisis de la deuda europea y el rescate a Grecia y hasta la probabilidad de la desaparición del euro en el último año. Y en todo este largo y tortuoso camino, el Ibex 35 ha cerrado 12 ejercicios al alza de los últimos 20 y entre 1992 y 2012 se revalorizó por encima del 200%. Un Ejemplo: Una persona que hubiese invertido euros al año en el Ibex 35 desde 1998 hasta hoy tendría hoy un patrimonio de euros; es decir, habría invertido euros y la bolsa le habría regalado (un 50%, o un 5,25% anual). Aunque claro, se podría decir, con razón que desde 1998 hemos venido sufriendo la correspondiente inflación que hace que no podamos comparar los euros de ahora con los de hace 13 años pero nos estamos olvidando de los dividendos anuales que las compañías españolas han ido abonando y que no aparecen reflejados en el índice.

7 Y si los hubiera invertido en un depósito bancario al 3% de interés. En ese supuesto, su poder adquisitivo equivalente sería de euros, es decir, apenas habría ganado 500 euros merced al ahorro de 13 años (una rentabilidad real del 0,25% anual). Qué hubiera pasado de no haberlos invertido en bolsa? Metiéndolos debajo del colchón? En tal caso, su poder adquisitivo equivalente sería de euros es decir hubiera perdido euros. Los españoles NO saben cuándo deben empezar a ahorrar Las encuestas también muestran que los españoles están entre los europeos que empiezan a ahorrar más tarde y menos dedican a su jubilación. Sin embargo, es fundamental comenzar cuanto antes.

8 Los impuestos sobre el ahorro van a seguir subiendo Cuando Zapatero llegó al gobierno en el año 2004, la fiscalidad de los Fondos de Inversión era del tipo único del 15%. En al año 2007 se cambió al tipo único del 18% y en el 2009 al 19% para los primeros euros y del 21% para el exceso. Desde enero de 2012 el nuevo Gobierno ha aumentado este porcentaje a aplicar a la base liquidable del ahorro por las ganancias (para el 2012 y 2013) de tal forma que los primeros pasarán a tributar al 21% desde el 19% anterior. Desde hasta tributarán al 25% con un incremento de cuatro puntos porcentuales. Por encima de tributarán al 27%, seis puntos más que anteriormente. Datos dic 2011 Viendo los países de nuestro entorno, (datos a diciembre de 2011) parece que todavía podría haber más cambios en el futuro, o incluso que este nuevo criterio se mantenga por más de los dos años que ha fijado el Gobierno. Los españoles NO saben que la inflación devora el ahorro A la INFLACIÓN se le llama el enemigo invisible del ahorro debido a que si obtenemos una rentabilidad anual del 4% y la inflación ha sido del 3% en realidad solo hemos obtenido un 1% de rentabilidad real. Esto es lo que realmente está ocurriendo a las personas que actualmente tienen sus ahorros en depósitos (el 50% de todo el ahorro español). La inflación respecto al AHORRO NO hay que medirla en períodos cortos ya que los productos óptimos de ahorro están diseñados para el medio y largo plazo. Si vemos en los siguientes cuadros la evolución de la inflación desde el año 1977 vemos que el enemigo invisible del ahorro ha tenido una media 4,5% en los últimos 20 años. Por consiguiente siempre se debe invertir o ahorrar en productos que venzan a este enemigo.

9 Cuadro Evolución del IPC desde el año 1977 hasta el año 2007 La economía sumergida NO se podrá erradicar La economía sumergida en España ha pasado de una media del 12,5% del PIB entre 1980 y 1985 a unos niveles de hasta el 23,7% entre 2005 y 2008, siendo actualmente el 20 % del PIB. El volumen de empleo sumergido se estima en más de cuatro millones de personas, que lógicamente no cotizan al sistema, ni ellos ni tampoco sus empresas. La economía sumergida empezó a dispararse a partir de los años 90, por el efecto de un mayor impacto fiscal, la inmigración y la falta de recursos del Gobierno para perseguirla eficazmente. Todas las medidas adoptadas en los países de elevada economía sumergida han sido ineficaces.

10 El Fondo de Reserva de la Seguridad Social es insuficiente El Fondo de Reserva de la Seguridad Social ha alcanzado una cuantía de millones de euros. Se alimenta, por tanto, del superávit de la Seguridad Social y fue creado con el objetivo de constituir reservas que permitan atenuar los efectos de los ciclos económicos bajos y garantizar el equilibrio financiero del sistema. Lo cierto es que este Fondo apenas llegaría a cubrir 7 meses los gastos en pensiones.

11 Hay que llegar a la jubilación con al menos euros ahorrados Evidentemente las cantidades concretas variarán en cada caso y por eso es interesante conocer el porcentaje sobre los ingresos ordinarios que necesitaremos. Un estudio de Deutsche Bank sobre el ciudadano medio español cifra en euros sus necesidades de ahorro antes de llegar a la jubilación teniendo en cuenta sus gastos a partir de los 67 años, una esperanza de vida de 87 años y que recibirá una pensión de 900 euros por parte de la Seguridad Social (la media actual). Así, esta cifra podría servir para cubrir los gastos de un asalariado medio español que gane euros al año antes de jubilarse. Los euros generarían una renta mensual de 500 euros adicionales. Sin embargo y si vemos las cifras del ahorro actual, el patrimonio medio de un partícipe de un plan de pensiones, es de euros. El ahorro medio en un fondo de inversión suma un patrimonio de euros y dentro de los seguros de Vida-Ahorro el ahorro medio en una póliza individual, según las estadísticas de ICEA es de euros. Absolutamente insuficiente. En el siguiente cuadro explicamos el esfuerzo que debe realizar una persona, según la edad, para alcanzar ese objetivo de euros. Lógicamente cuanto más se tarde en empezar a ahorra, el esfuerzo será mucho mayor. Ahorro mensual requerido para acumular euros Rentabilidad media del 9%, inversión en un PIAS Unit Linked.

12 Los españoles NO saben que las aseguradoras son más solventes que los bancos Si atendemos a las últimas noticias del sector financiero español, no cabe duda que no nos podemos sentir tranquilos dejando nuestro ahorro para la jubilación en manso de bancos y cajas de ahorro. CAM. Intervenida Banco de España en julio 2011, déficit patrimonial de millones de euros. CCM. Intervenida Banco de España marzo 2009, déficit patrimonial millones de euros. CAJASUR. Tutelada por el Banco de España en mayo 2010, agujero de millones de euros. Adjudicada al BBK. Banco de Valencia. Intervenido en noviembre 2011, agujero de millones de euros. Novacaixagalicia, Catalunyacaixa y UNNIM entraron en el FROB en abril 2011 Sien embargo las aseguradoras españolas gozan de muy buena salud. La solvencia, de manera general, se refiere a la capacidad financiera de una empresa para hacer frente a sus obligaciones en tiempo y forma y puede conceptuarse como la suficiencia de los activos sobre los pasivos asumidos. El margen de solvencia de las aseguradoras españolas se situó, a 30 de junio de 2011, en 2,61 veces de media la cuantía mínima legal. Es muy superior a la de las entidades financieras. Para los seguros de Vida, dicho margen se situó en el 186% sobre el mínimo.

13 Los españoles NO saben que es un PIAS Efectivamente este producto es la solución a todos los problemas: 1. El PIAS sirve para consolidar un ahorro interesante a largo plazo que complemente la Pensión de la Seguridad Social. 2. Se puede ahorrar desde 720 euros hasta un máximo de euros al año. Es asequible a cualquier ahorrador. 3. Invierte en renta variable a través de cestas de fondos donde participan miles de empresas. Se obtienen así elevadas rentabilidades a largo plazo y una enorme dispersión de riesgo. Además a través de la cesta garantizada permite consolidar ganancias cuando se desee. 4. Es un seguro, por lo cual, el ahorro está más protegido ya que las aseguradoras son más solventes que los bancos y además existe el fondo del Consorcio de Compensación de Seguros. Las aseguradoras en España están perfectamente reguladas y tuteladas por la Dirección General de Seguros. 5. Permite superar, a largo plazo, la inflación. 6. Desde el punto de vista fiscal, es actualmente el mejor producto ya que las primas y las plusvalías están exentas de tributar si se ha ahorrado más de 10 años y se constituye una renta vitalicia garantizada. Muy importante si tenemos en cuenta que cada vez el ahorro está más sometido al peaje de los impuestos. 7. Otras ventajas son la liquidez, la transparencia y su flexibilidad. Informe realizado en enero 2012