P etroinvertir FONDO MUTUO DE INVERSIÓN DE LOS EMPLEADOS DE PETROSANTANDER (COLOMBIA) INC. INFORME ASAMBLEA GENERAL

Transcripción

1 P etroinvertir Fondo Mutuo de Inversión PetroSantander FONDO MUTUO DE INVERSIÓN DE LOS EMPLEADOS DE PETROSANTANDER (COLOMBIA) INC. INFORME ASAMBLEA GENERAL MARZO 31 DE 2016

2 P E T R O I N V E R T I R 1. Verificación del Quórum. 2. Apertura de la Reunión. ORDEN DEL DÍA 3. Lectura y Aprobación del Orden del Día. 4. Lectura del Informe de la Comisión nombrada para redactar el acta anterior. 5. Nombramiento de la Comisión para redactar y aprobar el acta de la Asamblea. 6. Informe del Presidente de la Junta Directiva. 7. Informe del Revisor Fiscal. 8. Presentación de los Estados Financieros a 31 de Diciembre de 2015 e informe de control interno. 9. Presentación de los integrantes de la Junta Directiva designados por la empresa. 10. Designación comisión escrutadora. 11. Elección de los miembros de junta directiva en representación de los afiliados. 12.Presupuesto de Gastos 2016 en cumplimiento de la Resolución 1950 del 30 de octubre del Proposiciones y varios. 14.Cierre.

3 INFORME DEL PRESIDENTE DE LA JUNTA DIRECTIVA DE PETROINVERTIR A LA ASAMBLEA GENERAL DE AFILIADOS Señores Afiliados: De acuerdo con lo establecido en los estatutos, presentamos el informe correspondiente al ejercicio anual concluido el 31 de Diciembre de BALANCE ECONÓMICO DE Para nadie es un secreto que el 2015 fue un año muy difícil para las inversiones en activos financieros a nivel mundial. La desaceleración en China, el incremento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (FED) de Estados Unidos y la consecuente caída de los precios del Petróleo, generaron presiones sobre los ingresos de las economías emergentes creando a su vez una fuerte desvalorización de sus monedas. PETROLEO Debido al exceso de oferta y el incremento en los inventarios del petróleo bajo un escenario donde los EEUU logró incrementar la producción a partir de tecnologías no convencionales generaron un incremento en la oferta y por ende una disminución en los precios del petróleo a nivel mundial, de allí que a partir de septiembre del 2014 descendiera de manera importante, afectando los mercados y economías mundiales, jalonando a la baja los precios de otros activos y derivados.

4 Bajo estos parámetros el mundo se vio en la necesidad de ajustar sus presupuestos, disminuyendo la carga laboral o prestacional, disminución en los flujos de liquidez y ajustarse a precios bajos y poca demanda. Sin embargo con estos precios bajos lo que se espera para este año 2016 es que la producción de los EEUU presente una reducción frente al 2015 y así se corrija el desbalance entre la oferta y la demanda y por ende un ajuste paulatino de los precios. CHINA El fuerte desarrollo de la economía china nos tenía malacostumbrados, sin embargo a partir de agosto de 2015 su economía presentó una desaceleración bastante fuerte, en especial en los precios de las viviendas, un elevado nivel de endeudamiento y la decisión de devaluar el Yuan, situación que generó que las bolsas asiáticas se desvalorizaran aceleradamente y de hecho los mercados bursátiles mundiales entraran en pánico a liquidar sus activos generando caídas en los precios de los diferentes activos financieros. Si bien es un efecto interno de china, su relevancia en el mundo se ha incrementado y hoy representa poco más del 14% del PIB mundial, actualmente son los principales tenedores distintos a la FED de tesoros americanos, además de ser uno de los principales inversionistas en economías de desarrollo y principales demandantes a nivel global. COLOMBIA El 2015 se presentó un incremento en las exportaciones favorecida por el alto precio del dólar, mientras que las importaciones mostraron descensos, disminución en la inversión extranjera especialmente en la de portafolios financieros, déficit fiscal generado por la disminución en los ingresos petroleros y así una disminución en los recaudos tributarios, como bien sabemos la mayor parte de los ingresos del estado depende de los ingresos que perciba la DIAN, de los cuales su mayor ingreso corresponderá a empresas del sector de hidrocarburos y de la gestión que realicen por cobros de renta a otras economías y antievasión, como de recaudos de capital por parte de Ecopetrol, convirtiéndose la crisis del precio del petróleo en una cadena que conlleva afectaciones en todas las economías del país. MERCADOS En el 2015 pocos activos mostraron buen desempeño, debido a la volatilidad y disminución en los volúmenes de negociación del mercado bursátil.

5 PetroInvertir F o nd o M utuo d e Inv ersió n Petro S antan der INDICE COLCAP DE LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA PROMEDIO SEP ,00 OCT , NOV , DIC ,00 ENE , FEB , MAR , ABR , MAY ,00 JUN , JUL ,00 AGO , SEP , OCT , NOV ,00 DIC ,00 0 ENE ,00 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 Mar FEB , MAR ,00 Las acciones locales en términos generales presentaron desvalorizaciones del 23.75%, siendo las acciones que presentaron una mayor desvalorización Ecopetrol la cual cayó un 43.6% y Pacific Rubiales un 75.8%. El 2015 fue un año negativo para la mayoría de acciones, en lo corrido del año, comenzando la recuperación a partir de enero del INDICADORES La inflación se desbordó para finalizar el año en 6.77% (el mercado esperaba hace un año, que cerrara por debajo del 4%) Este aumento fue ocasionado en especial por la depreciación en la tasa de cambio alcanzando máximos históricos, afectando las cotizaciones de alimentos importados y el segundo factor que presionó al alza la inflación fue el fenómeno del niño, intensificándose a mediados del año y afectando la disponibilidad de recursos hídricos a nivel nacional, en respuesta al mismo fenómeno del niño el país concentró su producción de energía en termoeléctricas incrementándose los costos en la energía y la necesidad de incrementar los precios al consumidor final. El Banco de la Republica incremento la tasa de referencia en 125 puntos básicos, desde el 4.50% al 5.75% (hace un año el mercado esperaba una política monetaria neutral)

6 La caída de la inversión extranjera directa cayó de usd$ MM al cierre del 2014 a usd$ MM al cierre del La economía colombiana se desaceleró desde el 4.6% en 2014 hasta el 3% con corte a septiembre del El sector automotriz fue el principal responsable de la desaceleración en el consumo de los hogares, de igual manera el sector de alimentos que comienza a verse afectado por los altos precios El peso colombiano se depreció en 31.8% y marcó nuevos máximos históricos cerrando el 2015 en COP frente a un inicio de año de $2.380 (el mercado promedio esperaba una devaluación solo de un 10%) Sin embargo Colombia termina el 2015 consolidado nuevamente como líder en la región y como uno de los países emergentes más relevantes. El dato positivo de crecimiento vuelve de nuevo las miradas de los inversionistas internacionales, quienes verán con buenos ojos este comportamiento, aliviando la presión que se generaba por el hecho de la caída del precio del petróleo. BALANCE PETROINVERTIR ACTIVOS Los activos disminuyeron en (25.15%) pasando de $ a $ El saldo en Bancos se incrementó en $ cerrando con $ , manteniendo los saldos necesarios para cumplir con las obligaciones o giros bancarios posteriores. Se disminuyó la participación en fondos a la vista los cuales pasaron de $ a $ debido a que se giraron recursos por retiros parciales y definitivos. Sin embargo se mantuvo la participación permitida para este tipo de inversiones. Teniendo en cuenta que estos recursos se mantienen a la vista con el fin de cumplir con solicitados por parte de los socios. Se disminuyó la participación en inversión de acciones en un (8.13%) pasando de $ a $ , ya que durante el año 2015 se desvalorizaron las inversiones de acciones, generando una disminución en los valores a precios de mercado. Se incrementaron las inversiones en CDT y Bonos pasando de $ a $

7 Durante el año 2015 se invirtieron en Pagarés Libranza la suma de $ a 24 meses, cuya tasa de utilidad generada durante el plazo de la inversión fue del 21.25%, siendo la tasa anual de 10.63%, inversión que generara pagos mensuales que incluyen capital e intereses. La idea es diversificar el portafolio en títulos que generen rentabilidad tasa fija mientras que el mercado accionario se recupera. Los préstamos de socios disminuyeron en (30.03%) pasando de $ a $ Durante el año 2015 se giraron a socios por préstamos la suma de $ A diciembre 31 de 2015, quedaron cuentas por cobrar de $ correspondientes a saldo de vencimientos de títulos de renta fija a fin de año con acciones y valores, los cuales no alcanzaron a ser invertidos para fin de año. 2. PASIVO El pasivo se incrementó en 5.14% en especial por el rubro de aportes por devolver ya que pasó de $ a $ por retiros definitivos del fondo. El fondo de perseverancia cerró en $ , por retiros de socios que no cumplieron con la consolidación de aportes de la cuota 36. Estos aportes son distribuidos entre los socios que a 31 de diciembre cumplieron más de 5 años de afiliación. 3. PATRIMONIO El Patrimonio disminuyó en (19.47%) tanto por retiros definitivos como parciales, de igual manera el porcentaje de aporte de la compañía disminuyó pasando del 5% al 2% por austeridad de parte de Petrosantander, sin embargo se espera que tan pronto se recuperen los precios del petróleo, Petrosantander retorne nuevamente con el aporte del 5%. Finalizamos a cierre 31 de diciembre de 2015 con 43 asociados. 4. GANANCIAS Y PÉRDIDAS Los ingresos se vieron afectados por las desvalorizaciones a precios de mercado las cuales alcanzaron la suma de ($ ), los socios retirados durante el año 2015 generaron un ingreso por redención de unidades de $ Obtuvimos una utilidad por venta de inversiones de $ , obteniendo unos ingresos acumulados de $

8 Con respecto a los gastos de administración estos se incrementaron con respecto al 2015 en un 12.22% pasando de $ a $ , este incremento se debe en especial a que durante el año 2015 Infovalmer que es la entidad que suministra los precios de valoración incremento las tarifas mensuales por el suministro de información de acciones y renta fija pasando de $ a $ Durante el año 2015 no se generaron gastos de viaje por concepto de tiquetes para realizar la asamblea, teniendo en cuenta que se lleva a cabo en Bogotá. En el año 2015 se obtuvo pérdidas de ($ ) obtenidas en especial por la desvalorización de acciones. Sin embargo a pesar de estas pérdidas Petroinvertir ha decidido continuar con sus inversiones de acciones ya que estas son adquiridas a largo plazo y no a mediano ni a corto plazo, esperando una nueva recuperación del mercado para poder vender por encima de los precios de adquisición, acciones que podrán ser vendidas durante el año 2016, ya que las bolsas están recuperando sus precios por la subida en los precios del petróleo y la caída en la tasa de cambio. Con respecto al informe de control interno, se verifica que el fondo cumple con: Invertir en títulos autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia. Las inversiones se realizan directamente con entidades intermediarias del mercado de valores. Los préstamos asignados a los socios cumplen con el reglamento de crédito y estos son girados una vez se tenga aprobada la capacidad de endeudamiento por parte de nómina. Todos los aportes por concepto de ahorros por parte de los socios y aportes de la empresa, como las cuotas de préstamos son descontados por nómina. Los socios que deseen realizar un abono extraordinario a un préstamo adjudicado deberá de llenar Declaración de Origen de Fondos con el fin de justificar que los ingresos NO provengan actividades ilícitas. Los Balances presentados por GEMDA SAS, presentan la realidad financiera y contable del Fondo.

9 Se tiene el debido manejo de los recursos los cuales son destinados para el objeto social de Petroinvertir con el fin de evitar el conflicto de intereses entre los miembros de junta directiva sin dar preferencias a sus integrantes. Se mantiene la confidencialidad de la información de las operaciones del fondo y no se revela a terceros ningún tipo de información. De los señores afiliados, CARLOS CHICO Junta Directiva Firmado Original