Estructuración de Proyectos Financiados Por El Grupo Banco Mundial

Transcripción

1 Estructuración de Proyectos Financiados Por El Grupo Banco Mundial ACODAL Medellin 17 de Septiembre 2010 Greg Browder Especialista Líder en Agua y Saneamiento Banco Mundial: América Latina y el Caribe

2 Canales Para Financiamiento Por el Grupo Banco Mundial Banco Internacional de Desarrollo y Fomento (BIRF) Préstamos Soberanos Corporación Financiera Internacional (IFC) Préstamos, Garantías y Acciones Comerciales Elegibilidad Gobierno Nacional Entidades Sub-Nacionales (Con Garantía Soberana) Elegibilidad Empresas Privadas Entidades Sub-Nacionales (Sin Garantía Soberana) Costos Precios Estándar Para Todos Los Países Costos Bajos--Términos Flexibles Viene Con Asistencia Técnica Costos Basado en el Nivel de Riesgo Asistencia en Estructuración Financiera

3 Prestamos del BIRF LIBOR + Margen Fijo Elección entre diferentes monedas Costo competitivo y basado en condiciones de mercado Plazos de amortización largos (hasta 30 años) Flexibilidad para elegir los términos de reembolso Gestión de Riesgo: Opciones para modificar moneda y tasa de interés BIRF También Ofrece Servicios de Asistencia Técnica y Garantías Para Proyectos Públicos y Privados (Con Contra Garantia Soberana)

4 Jan-07 Mar-07 Jun-07 Aug-07 Nov-07 Feb-08 Apr-08 Jul-08 Oct-08 Dec-08 Mar-09 bps Costo Total (All-in) como Margen sobre LIBOR en USD (Enero 2007 Marzo 2009) 700 Colombia (2027) IBRD Fixed Spread >14 years IBRD Variable Spread Colombia-Gob. Nacional BIRF

5 Portafolio de Proyectos en el Sector de Agua y Saneamiento Financiados por el BIRF en América Latina Proyectos Activos en Proyectos USD $5,290 millones USD $3,800 Millones en Préstamos solid waste, 1% Others, 19% water supply, 26% flood protection, 16% sanitation, 38% water supply sanitation flood protection solid waste Others

6 Proyectos Recientes Financiados por el BIRF en Colombia 9 Proyectos Desde USD $1,569 millones -- USD $700 millones en Préstamos Proyectos Más Recientes: Cartagena Agua y Saneamiento: USD $85 millones ( ) MADVT Agua y Saneamiento en el Caribe (#7077): USD $70 millones ( ) MADVT Audiencias Publicas (#7281): USD $93 millones ( ) La Guajira Agua y Saneamiento: USD$ 146 millones ( ) MADVT Proyecto de Residuos Sólidos: USD $26 milliones ( ) CAR: Río Bogotá Proyecto (Por Finalizar): USD $487 millón ( )

7 Cartagena Agua y Saneamiento: USD $85 millones ( ) N Mar caribe PUNTA CANOA LA BOQUILLA MANZANILLO DEL MAR Planta de Tratamiento de Aguas Servidas CARTAGENA Ciénaga de la Virgen E.B.A.R Paraíso Isla Tierra Bomba Bahía de Cartagena Planta de Tratamiento Preliminar y Emisario Submarino

8 MADTV Agua y Saneamiento en el Caribe (#7077): USD $70 millones ( ) Introducción de Operadores Privados Operación con Inversión Construcción Con Operación Sincejelo: Aguas de La Sabana La Linea: Giscol

9 CAR: Proyecto Río Bogotá (Por iniciar): USD $487 millón ( ) Ampliación PTAR Salitre Adecuación Hidráulica: 68 kms

10 Canales para Financiamiento por el Grupo Banco Mundial Banco Internacional de Desarrollo y Fomento (BIRF) Préstamos Soberanos Corporación Financiera Internacional (IFC) Préstamos, Garantías y Acciones Comerciales Elegibilidad Gobierno Nacional Entidades Sub-Nacionales (Con Garantía Soberana) Costos Precios Estándar Para Todos Los Países Costos Bajos--Términos Flexibles Viene Con Asistencia Técnica Elegibilidad Empresas Privadas Entidades Sub-Nacionales (Sin Garantía Soberana) Costos Basado en el Nivel de Riesgo Asistencia en Estructuración Financiera

11 Rango Completo de Productos Financieros del IFC Deuda Sénior Finanzas Estructuradas Créditos de Segundo Piso Capital Privado Crédito Vigente Administración de Liquidez Financiamiento para Adquisición Créditos sindicalistas Garantías parciales de crédito Aseguramiento Emisión de bonos Mejoramiento de crédito Deuda convertible Deuda Subordinada Acciones comunes (hasta 20%) Acciones preferentes Global Trade Finance Program Sustainable Finance

12 Ejemplos de Transacciones con Empresas Privadas en Agua y Saneamiento por el IFC $7,000,000 Equity and Loan inancing Lender and Shareholder 1995 Mexico Puerto Vallarta Colombia $6,000,000 Loan Project Financing Panama Aguas de Panama Mandated Lead Arranger April 2003 Argentina AAA $18,240,000 Guarantee Guarantee Provider May 2003 Bolivia Aguas Provinciales de Santa Fe $20,000,000 Loan Financing Lender and Shareholder June 2001 Argentina Aguas de Illimani $16,000,000 Equity and Loan Financing Lender and Shareholder November 1999 Aguas Argentinas $45,000,000 Equity and Loan Financing Lender and Shareholder November

13 Ejemplos de Transacciones con Entidades Subnacionales en Agua y Saneamiento por El IFC Mexico Tlalnepantla (water, revenue bond guarantee, $3m) Para Finalizar Brazil CASAN water company (efficiency, $23m) Brazil DESO water company (efficiency, $16m) Peru Sedapal water company (water, treatment plant, $65m) 13

14 Ciclo de los Proyectos del Grupo Banco Mundial Todos los Proyectos del BIRF necesitan la Aprobación del CONPES

15 Bases de Evaluación Inicial y Final por el BIRF para Proyectos de Agua y Saneamiento Técnico Financiera Económica Ambiental Social Institucional Adquisiciones Gestión Financiera Optimización del Diseño de la Infraestructura Sostenibilidad Financiera del Operador Costo-Benéfico y/o Costo Mínimo Estudio de Impacto y Plan de Gestión Ambiental Reasentamiento, Pueblo Indígena, y Participación Social Capacidad de Realizar El Proyecto Plan y Capacidad Procedimientos y Capacidad

16 Dos Documentos Importantes del Ciclo del Proyecto Evaluación Inicial (Similar a CONPES) Evaluación Final IMPLEMENTATION COMPLETION AND RESULTS REPORT (IBRD IBRD-74040) ON A LOAN IN THE AMOUNT OF US$85.0 MILLION TO THE DISTRICT OF CARTAGENA WITH THE GUARANTEE OF THE REPUBLIC OF COLOMBIA FOR A CARTAGENA WATER SUPPLY, SEWERAGE AND ENVIRONMENTAL MANAGEMENT PROJECT June 10, 2010 Todos los documentos disponibles en:

17 El Grupo Banco Mundial Es Su Socio en el Sector de Agua En Colombia Gracias Por Su Atención