Resultados 4 trimestre 2014

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1 Resultados 4 trimestre 2014

2 Descargo de responsabilidad o El contenido a continuación es una presentación de información general sobre Empresas Públicas de Medellín ESP y sus Filiales (EPM), al corte de fecha de la presentación, preparada únicamente con fines de reuniones con potenciales inversores o partes interesadas. El material contenido aquí está presentado de forma resumida y no pretende ser completo. o Esta presentación contiene declaraciones a futuro. Tales declaraciones prospectivas no son garantía de rendimiento futuro. Advertimos que tales declaraciones a futuro son y serán, como sea el caso, sujetas a varios riesgos, incertidumbres y circunstancias relativas a las operaciones y los entornos empresariales de EPM. Estos factores podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de cualquier resultado futuro expresado o implícito en dichas declaraciones a futuro. Aunque EPM cree que las suposiciones y expectativas reflejadas en las declaraciones a futuro son razonables basadas en la información disponible para su gestión, EPM no puede garantizar los resultados o eventos futuros. EPM renuncia expresamente a cualquier obligación de actualizar las declaraciones a futuro, o cualquier otra información aquí contenida. o Esta presentación no constituye una oferta o invitación para ofrecer, o una recomendación para entrar en cualquier transacción, acuerdo o contrato con EPM. Esta presentación es sólo para el debate y debe referenciarse considerando únicamente con la información verbal proporcionada por EPM, de lo contrario sería incompleta. Ni este ni ninguno de sus contenidos pueden ser utilizados para cualquier otro propósito sin el consentimiento previo por escrito de EPM. 2

3 Agenda Introducción Hechos relevantes Mercado de energía Principales proyectos Resultados financieros Hechos posteriores 3

4 Introducción Balance Grupo EPM 2014 Excelente desempeño de las empresas del Grupo nacionales e internacionales, con resultados positivos: Ingresos: 10% Ebitda: 10% Utilidad Neta: 13% Avance en principales proyectos y adquisiciones: Energía: Ituango, Bonyic, Los Cururos, Nueva Esperanza and Bello-Guayabal- Ancon Aguas: PTAR Bello, TICSA, Emvarias Evolución de las principales decisiones estratégicas Avance importante en el programa de transformación del Grupo EPM La fusión UNE-Millicom, firmada en agosto de 2014 Gas Sin Fronteras en todas las regiones de Antioquia Sostenibilidad y Responsabilidad Social Más de 28,000 empleos generados y más de 20 millones de personas beneficiadas Programas de responsabilidad social y ciudadanía corporativa : Antioquia Iluminada, Aldeas, Paga a tu Medida, Energía Prepago, el programa regional de becas de educación y la iniciativa Educación para el agua, entre otros. 4

5 Hechos relevantes Financiero EPM matriz invertirá USD 3.6 billones de pesos en proyectos de infraestructura durante el período La inversión total del Grupo EPM ascenderá a USD 5 billones en ese mismo cuatrienio. EPM transferirá al Municipio de Medellín excedentes por casi un billón de pesos para la vigencia Responsabilidad Social Empresarial Por tercer año consecutivo la empresa subió su calificación en la medición del Dow Jones Sustainability. EPM obtuvo una calificación de 78 sobre 100 en el sector Multiservicios y Agua. Operación Emvarias le sigue cumpliendo a Medellín y a la región con la entrada en operación de la primera fase del vaso Altaír II en el relleno sanitario La Pradera. 5

6 Mercado de Energía Demanda Comercial de Energía Grupo EPM 63,571 Demanda comercial acumulada año 2014 GWh % Variación demanda país año 2014 respecto al % 24% 4.8% 1.8% 3.7% % de participación del Grupo en la demanda del país. 15,058 8,923 36% 26% 3,189 6,110 1,562 9,284 43% 4,001 Nota: Se reporta la demanda comercial que depende de los clientes que atiende directamente cada empresa sin importar la red de distribución donde se conectan los usuarios. La demanda país reportada no considera exportaciones de energía. Colombia Panamá El Salvador Guatemala Demanda País Demanda Grupo EDEQ CHEC CENS , % 1,377 1,437 Empresas nacionales GWh 2.9% 4.3% 2,013 2,014 Total Empresas Nacionales: ,644 GWh ,058 GWh Variación: 2.8% GWh COMEGSA EEGSA Empresas internacionales GWh ,013 2, % Total Empresas Internacionales: ,381 GWh ,753 GWh Variación: 4.4% GWh 3,100 3, % ESSA 1,971 2, % DEL SUR 1,425 1, % EPM 9,915 10, % ENSA 3,076 3, % 6

7 Mercado de Energía Precio Spot USD/MWh y Generación EPM (GWh) Precio spot USD/MWh 2,013 2,014 GUATEMALA % *Precio nodo Pan de Azúcar en Chile, más cercano a la planta de EPM Cururos. CHILE* EL SALVADOR PANAMA % % % Colombia y Guatemala son los países con mayor componente de generación hidráulica en su matriz energética, por tanto presentan precios spot menores pero más volátiles. COLOMBIA % Generación real EPM Matriz [GWh] Generación real filiales [GWh] 14, % -6.1% 13, % CHEC ESSA Cururos COLOMBIA CHILE 7

8 Principales Proyectos Ejecución 4T2014 Cifras en millones de dólares Energía Ituango USD 444 Los Cururos USD 30 Bonyic USD 69 Nueva Esperanza USD 14 15% 85% Energia Aguas Aguas PTAR Bello USD 72 Infraestructura Acueducto y Saneamiento USD 23 8

9 Resultados Financieros Escenario macroeconómico cuarto trimestre 2014 Concepto Colombia Panamá Salvador Guatemala México Chile IPC 3,66% 2,62% 0,50% 2,95% 4,10% 4,64% IPP / IPM 6,33% N.A. 3,80% N.A. 3,34% -3,26 Tasa de Cambio 2.392,5 N.A. N.A. 7,60 14,74 607,38 Devaluación 24,17% N.A. N.A. -3,12% 12,66% 15,97% IPC: Índice de Precios al Consumidor IPP: Índice de Precios al Productor IPM: Índice de Precios al por Mayor (Panamá y Salvador) 9

10 6,000 5,000 4,000 Resultados Financieros Estado de Resultados Grupo EPM (depurando el sector Telecomunicaciones en 2013) (1) Cifras en millones de dólares Ingresos EBITDA Utilidad Neta 4,373 4,815 Variación en dólares Ingresos: 10% Ebitda : 13% 3,000 Utilidad Neta: 10% 2,000 1, ,127 1,238 1,321 1, T T 2014 Ene - Dic 2013 Ene - Dic 2014 Margen Ebitda Margen Operacional Margen Neto 35% 30% 25% 26% 22% 32% 25% 30% 31% 24% 25% 20% 15% 17% 18% 16% 15% 10% 5% 0% 4T T 2014 Ene - Dic 2013 Ene - Dic 2014 (1)Con la fusión UNE-Millicom, al dejar de consolidar el segmento de Telecomunicaciones en los estados financieros del Grupo, se reexpresaron las cifras de 2013 para que puedan compararse con las de 2014 Todas las cifras en pesos fueron re-expresadas en dólares con la tasa de cambio del 31 de diciembre de 2014: COP/USD2,

11 Resultados Financieros Ingresos Cifras en millones de dólares 10% Participación Ingresos a Dic Aguas Energía 4, , % EPM Matriz 10% 1,127 1, ,024 1,134 4,037 4,391 34% 16% 48% Filiales Energía Colombia Filiales del Exterior Filiales Aguas Colombia 4T T 2014 Ene - Dic 2013 Ene - Dic ,373 32% 4,815 34% 68% 66% Todas las cifras en pesos fueron re-expresadas en dólares con la tasa de cambio del 31 de diciembre de 2014: COP/USD2, Ene - Dic 2013 Ene - Dic 2014 Nacional Internacional 11

12 Resultados Financieros Ebitda Cifras en millones de dólares Participación Ebitda a Dic Aguas Energía 1, % 1, % 14% 1% EPM Matriz Filiales Energía Colombia Filiales del Exterior 66% Filiales Aguas Colombia 33% 1,182 1, T T 2014 Ene - Dic 2013 Ene - Dic ,321 13% 1,489 14% 87% 86% Todas las cifras en pesos fueron re-expresadas en dólares con la tasa de cambio del 31 de diciembre de 2014: COP/USD2, Ene - Dic 2013 Ene - Dic 2014 Nacional Internacional 12

13 Resultados Financieros Utilidad Neta Cifras en millones de dólares Participación Utilidad Neta a Dic % Aguas Energía 16% % % 11% 67% EPM Matriz Filiales Energía Colombia Filiales del Exterior Filiales Aguas Colombia % % 4T T 2014 Ene - Dic 2013 Ene - Dic % 89% Todas las cifras en pesos fueron re-expresadas en dólares con la tasa de cambio del 31 de diciembre de 2014: COP/USD2, Ene - Dic 2013 Ene - Dic 2014 Nacional Internacional 13

14 Resultados Financieros Balance General Cifras en billones de dólares 61% 20% 17% 9% 12% 10% 16% 100% 57% 11% 65% 9% % 27% 43% 26% % 7% % 10% 1.6 Propiedad, planta y equipo Otros activos no corrientes Inversiones no corrientes Activos corrientes Activo total Patrimonio Pasivo Total Obligaciones financieras Otros pasivos no corrientes Otros pasivos corrientes Corresponde al crecimiento frente a diciembre de 2013 Corresponde a la participación con respecto a los activos Concepto A Dic 2013 A Dic 2014 Endeudamiento total 40% 43% Endeudamiento financiero 24% 26% Ebitda/Gastos financieros Deuda Financiera/Ebitda

15 Resultados Financieros Perfil de la deuda Cifras en millones de dólares Fuente Monedas sin Coberturas Monedas con Cobertura Banca Comercial 17% Bonos USD 17% GTQ 4% MXN 2% GTQ 4% MXN 2% Bonos COP 20% USD 4,268 Globales 22% AFD 6% BID 8% IFC 6% JBIC 4% COP 53% US$2,271 USD 4,268 USD 41% US$1,757 COP 61% US$2,582 USD 4,268 USD 34% US$1, Perfil de Vencimientos Interna Externa 194 Vida media: 7.22 años

16 Hechos posteriores al cierre TICSA, empresa del Grupo EPM, realizará proyecto de reúso de agua para PEMEX y COMAPA en México por USD 45 millones. TRELEC ganó licitación para construir nueva red de transmisión de energía eléctrica en Guatemala. La Central hidroeléctrica Bonyic del Grupo EPM en Panamá entró en operación comercial. La Junta Directiva de EPM aprobó el nombramiento del ingeniero Jorge Andrés Tabares Ángel como nuevo Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas Corporativas y Gestión de Inversiones del Grupo EPM. 16

17 (tab inversionistas)