Matemáticas Financieras

Matemáticas Financieras

1 Sesión No. 7 Nombre: Amortización y fondos de amortización. Parte 1. Objetivo: Al finalizar la sesión, los estudiantes conocerán el concepto de amortización y la utilidad de las tablas de amortización. Asimismo, aplicarán fórmulas para obtener el saldo insoluto del capital de un crédito amortizado, para cualquier fecha. Contextualización A qué se le llama amortizar un crédito? La amortización es un término económico y una de las aplicaciones más utilizadas en las anualidades, se refiere al proceso de la distribución de un valor duradero en el tiempo, algunos lo utilizan como sinónimo de depreciación según lo apliquen. Cuando se solicita un crédito o préstamo el cual se pretende pagar en abonos, cada uno de estos abonos está compuesto por intereses y parte de capital. A la acción de cancelar parte del capital en cada uno de los pagos se le llama amortización del crédito. A medida que se va pagando la deuda, también se reduce el interés sobre el saldo insoluto. Sabes cómo funciona la amortización en los créditos?

2 Introducción al Tema Qué es la amortización de un crédito? Amortizar un crédito significa saldar una deuda gradualmente a través de pagos periódicos y que se realizan en intervalos de tiempo iguales. Para que la deuda realmente se vaya saldando, cada uno de los pagos deberá constar de intereses y parte del capital. Hay varios tipos de amortización de un crédito y dependen principalmente de la forma en que se va disminuyendo el monto del capital. La mejor forma de visualizar este tipo de transacciones es haciendo uso de tablas de amortización, ya que a través de ellas se puede ver claramente qué parte de cada uno de los abonos se va al pago de intereses y el resto al del capital. En el tema de la amortización de créditos se manejan los conceptos de Derechos adquiridos por el deudor y Saldo a favor del acreedor, los cuales abordaremos en la presente sesión.

3 Explicación Concepto A qué se le llama amortización? Amortización se aplica para denominar el proceso financiero en el cual se va pagando una deuda y los intereses que se generaron. Cada pago se aplica para abonar a los intereses que se generaron en el período inmediato anterior y también para reducir el capital. Al inicio el pago de los intereses es mayor que el abono al capital, sin embargo, al transcurrir el tiempo la situación se invierte hasta que la deuda queda liquidada. Tablas de amortización Cuál es la utilidad de una tabla de amortización? Una manera de visualizar mejor el proceso de amortización de un crédito es con el uso de una tabla de amortización, a través de la cual podemos observar cómo se va reduciendo la deuda conforme se realizan los pagos, qué parte del pago cubre intereses y qué otra parte amortiza la deuda, y cuál es el interés total que se paga.

4 Importe de los pagos de una amortización Cómo se calculan los pagos de una amortización? Existen diferentes formas de pago para amortizar una deuda, las de mayor uso son: amortización gradual y amortización constante. La amortización gradual es la más usada ya que los pagos son iguales y tienen la misma frecuencia. Los pagos o renta (R) deben ser mayores que los intereses (i) generados en el primer período, de lo contrario la deuda crecería indefinidamente. El cálculo de dichos pagos para un cierto número de períodos (n) se calcula a partir de: En la amortización constante la amortización del capital permanece constante en cada período, mientras que los intereses decrecen conforme avanzan los períodos. La cantidad amortizada al capital se calcula dividiendo el capital inicial entre el número de períodos: Los pagos, también llamados términos amortizativos, van decreciendo en cada período:

5 Derechos adquiridos por el deudor y saldo a favor del acreedor Qué relación hay entre el deudor y el acreedor en relación al crédito? El derecho absoluto de propiedad sobre un bien que ha sido comprado a crédito, realizando pagos periódicos, se adquiere al realizar el último abono. Los derechos adquiridos por el deudor del crédito dan inicio a partir de que realiza el primer pago y se incrementan paulatinamente en la misma medida en que se realizan los pagos que restan. Por lo anterior, se le denomina derechos adquiridos por el deudor a la parte del crédito que ha sido amortizado y saldo a favor del acreedor al saldo insoluto o deuda pendiente. Tasa de interés de una amortización Cómo se comporta la tasa de interés en una amortización de crédito? La tasa de interés cobrada por una institución financiera a una amortización de crédito, es la forma en la que obtiene ganancias por la prestación de dicho servicio. Habitualmente la tasa de interés se especifica de forma anual. Por lo general, mientras mayor sea el número de pagos que se vayan a realizar, menor será el monto de cada uno de ellos, pero el interés que se pague será mucho mayor. + pagos dinero x pago = + intereses

6 Conclusión La amortización es el proceso financiero en el cual se va pagando una deuda y los intereses que se generaron, reduciendo el capital con cada pago. Existen diferentes formas de pago para amortizar una deuda, los de mayor uso son: amortización gradual y amortización constante. La mejor manera de visualizar la amortización de un crédito es a través de una tabla de amortizaciones. Los tipos de amortización dependen de a qué concepto se abonen los pagos, los cuales deben servir para pagar los intereses y reducir el importe del capital hasta liquidarlo en la fecha de vencimiento. Se le denomina derechos adquiridos por el deudor a la parte del crédito que ha sido amortizado y saldo a favor del acreedor al saldo insoluto o deuda pendiente. Qué es un fondo de amortización? Qué relación tienen con los créditos?

7 Para aprender más A qué se le llama amortización de un crédito? Prada, P. (s/f). Amortización de créditos. Consultado el 1 de abril de 2016: http://es.slideshare.net/tigreaxul/amortizacin-12761826 De qué manera se aplica el concepto de amortización? Frías, C. (s/f). Sistemas de amortización de deudas. Consultado el 1 de abril de 2016: http://ucongreso.edu.ar/grado/carreras/la/2010/mat_financ/tp_07_sistem as_amortizacion_deudas.pdf

8 Actividad de Aprendizaje Instrucciones: Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de la sesión, deberás realizar correctamente los siguientes ejercicios y las investigaciones solicitadas, donde aplicarás los conocimientos y habilidades obtenidos. Recuerda que la actividad te ayudará a entender y apropiarte del conocimiento de la amortización de un crédito, el cual te facilitará la toma de la decisión más acertada al momento de realizar una transacción financiera. La actividad representa el 5% de tu calificación y se tomará en cuenta lo siguiente: Tus datos generales Referencias bibliográficas Ortografía y redacción Respuestas completas y correctas. Desarrollo: 1.- Una persona cierra el contrato de un crédito por $210,000 a una tasa de interés el 28% anual convertible trimestralmente, que amortizará con 12 pagos trimestrales iguales, donde el primer pago vence 6 meses después de cerrar el contrato. Calcula el valor de los pagos.

9 2.- Se solicita un préstamo por $120,000 a un 9% anual, para que el capital se vaya amortizando anualmente en 10 años mediante pagos de amortización constante. Calcula cada uno de los pagos. 3.- Realiza una investigación y amplía la información sobre el tema Derechos adquiridos por el deudor y saldo a favor del acreedor. 4.- Investiga un ejemplo práctico donde se haga uso de una tabla de amortización para un crédito.

10 Cibergrafía Ruiz, M. (s/f). Amortización de créditos. Consultado el 1 de abril de 2016: http://marcelrzm.comxa.com/matefin/51definicionesamortizacion.pdf s/a (s/f). Operaciones de amortización. Consultado el 1 de abril de 2016: http://www3.uji.es/~munoz/tema_5_a08.pdf Gutiérrez, G. (s/f). Amortización con interés simple. Consultado el 1 de abril de 2016: http://csh.izt.uam.mx/cursos/gerardo/uam/matefin/amortizaci%c3%b3n.pdf