Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 6 de Abril del 2016, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en 3.201 pbs presentando una variación de +83 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 6 de Abril del 2016 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela USD 2020-6,00% con una variación de +382,50 pbs. Las Reservas Internacionales al 5 de Abril del 2016 se ubicaron en 13.143 millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 6 de Abril del 2016 se ubicó en 1,1399 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 6 de Abril en 37,75 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 37,89 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 33,93 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 29,75 US$.
Informe Venezuela Indicadores EMBI+ 3.201 41,100 Bono Global 27 29,75 US$ Petróleo Venezolano 21,43% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,1399 USD/EUR Ejecutivo incrementó generación termoeléctrica en 800 MW ante embates de El Niño Caracas, 06 Abr. AVN.- El Gobierno Bolivariano ha incrementado la capacidad de generación termoeléctrica en 800 megavatios (MW) durante el transcurso de 2016 a la fecha, para asegurar la estabilidad y funcionamiento el funcionamiento del Sistema Eléctrico Nacional (SEN), frente a los embates del fenómeno climatológico conocido como El Niño. Así lo informó este miércoles, el ministro para la Energía Eléctrica, Luis Motta Domínguez, este miércoles durante un recorrido por el embalse de la Central Hidroeléctrica Simón Bolívar, ubicada en Guri, estado Bolívar, que ha disminuido drásticamente su nivel frente a la ausencia de precipitaciones ocasionadas por El Niño. "El impacto de El Niño ha sido muy severo, al día de hoy ha bajado 30 metros sobre el nivel del mar. Nos encontramos exactamente en la cota 243,66. Sin embargo el Gobierno Bolivariano ha tomado y tomará las medidas que sean necesarias para reducir el impacto y seguir manteniendo el servicio", señaló en transmisión de Venezolana de Televisión. Destacó que el Estado ha implementado una serie de acciones para atender la situación climatológica y garantizar la estabilidad del SEN, entre las que figuran la sustitución de bombillos incandescentes por ahorradores, y de aires acondicionados por equipos de bajo consumo y alto rendimiento. Además de mejorar la eficiencia de las máquinas en la hidroeléctrica que aporta más del 60% de la energía que se consume en el país. También recordó que los equipos técnicos de la Corporación Eléctrica Nacional (Corpoelec) iniciaron el proceso de dragado del embalse del Guri para que el agua empozada pueda llegar a las compuertas de la represa y alimentar las turbinas. Motta anunció que durante el transcurso de la próxima semana entrará en operaciones la máquina número 8 del Guri que aportará 1.000 MW de generación hidroeléctrica. El ministro planteó que es necesario continuar en intensificar las acciones de uso racional y eficiente de la energía, ante el descenso en el nivel del embalse de la central Simón Bolívar y el resto de las represas que alimentan al sistema hidroeléctrico, y que son responsables de aportar el 70% de la electricidad que se consume en el país. "El Guri es la columna vertebral de la generación eléctrica del país, por lo que si todos trabajamos juntos y creamos conciencia de lo que es el ahorro energético, y bajamos la demanda y el consumo, seguramente vamos a tener resultados muy positivos para finales del mes de abril", afirmó. AVN
Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 06-abr-16 05-abr-16 Diaria 09-mar-16 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6,284 0 6,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 29,75 29,75 0,00 26,36 3,39 Cesta OPEP 33,93 32,71 1,22 35,05-1,12 West Texas Intermediate 37,75 35,89 1,86 38,29-0,54 Brent 37,89 38,52-0,63 40,51-2,62 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argent 2016-12,00% 141,875 141,875 0,00 130,813 1.106,20 Brasil Globales 27-10,125% 183,522 182,873 64,90 181,625 189,69 Colombia Globales 27-8,375% 131,000 131,000 0,00 135,125-412,50 México Globales 26-11,50% 189,000 189,103-10,30 186,000 300,00 Venezuela Globales 18-13,625% 62,000 64,750-275,00 62,00 0,00 Venezuela Globales 18-7,00% 41,500 39,375 212,50 41,00 50,00 Venezuela USD 2019-7,750% 39,000 39,000 0,00 38,50 50,00 Venezuela USD 2020-6,00% 36,500 32,675 382,50 37,15-64,99 Venezuela USD 2022-12,75% 44,600 42,225 237,50 44,60 0,00 Venezuela USD 2023-9,00% 37,250 33,975 327,50 37,60-35,00 Venezuela USD 2024-8,250% 35,750 33,125 262,50 36,65-89,99 Venezuela USD 2025-7,65% 35,500 32,275 322,50 36,00-50,00 Venezuela USD 2026-11,75% 41,000 38,250 275,00 41,00 0,00 Venezuela Globales 27-9,25% 41,100 38,750 235,00 41,10 0,00 Venezuela USD 2028-9,25% 36,500 36,500 0,00 37,60-110,00 Venezuela USD 2031-11,95% 40,500 38,500 200,00 41,25-75,00 Venezuela Globales 34-9,375% 37,750 34,050 370,00 38,00-25,00 Venezuela USD 38-7,00% 36,000 36,000 0,00 36,25-25,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV281016-5,125% 77,650 77,00 65,00 80,00-234,99 PDV120417-5,25% 50,350 50,68-32,99 50,00 35,00 PDV110217-8,50% 52,000 52,18-17,49 54,40-240,00 PDV021722-12,75% 43,560 44,25-68,99 44,45-89,00 PDVSA160524-6,00% 29,750 30,10-35,00 27,07 268,30 PDV120427-5,375% 30,940 31,97-103,20 31,85-91,00 PDV120437-5,50% 31,095 31,25-15,50 36,25-515,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 05/04/2016 04/04/2016 Diaria 08/03/2016 4 semanas F.E.M. (MMUS$) 3 3 0 3 0 B.C.V. (MMUS$) 13.140 13.189-49 13.535-346 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 13.143 13.192-49 13.538-346 PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2015/III2014-7,1 II2015/II2014-4,7 I2015/I2014-1,4 IV2014/IV2013-2,6 Bolsa de Valores de Caracas. IBC 363.560,78 355.633,13 351.000,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 23/03/2016 18/03/2016 Semanal (pbs) 11/03/2016 4 semanas Tasa Activa Promedio 21,43 21,77-34,00 20,68 75,00 Tasa Pasiva 90 días 14,96 14,54 42,00 14,50 46,00 Spread de Tasas 6,47 7,23-76,00 6,18 28,99 INFLACION (%) diciembre, 2015 noviembre, 2015 Mensual 8,7 11,1 Acumulada en el Año 180,9 158,3
Riesgo País Variación % Diaria Venezuela 2,66% Colombia -0,97% Brasil 0,70% Argentina -2,00% México -2,14% Perú -2,90% Embi+ -0,49% 0,00% pbs Variación Venezuela 83 Variación EMBI Global 0 Fuente: Bloomberg. pbs 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Indicador de Riesgo País EMBI+ 3.201 441 405 432 306 229 234 EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 6 de Abril del 2016 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 3.201 (+2,66%); Colombia 306 (-0,97%); Brasil 432 (+0,70%); Argentina 441 (-2,00%); México 229 (-2,14%); Perú 234 (-2,90%); y el EMBI+ 405 (-0,49%). pbs 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 EMBI Global Diversificado 3.258 JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 6 de Abril del 2016 cerró en 3.258 puntos básicos sin presentar variación con respecto al cierre de la jornada anterior.
Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 37,89 37,75 33,93 29,75 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 6 de Abril en 37,75 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 37,89 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 33,93 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 29,75 US$.
Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ 32.000 27.000 Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 8,0 22.000 17.000 7,0 6,0 5,0 4,0 12.000 3,0 Reservas BCV: 13.140 MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: 13.143 MM US$ Fuente: BCV al día 5/4/2016
Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % 27 22 21,43 17 12 7 14,96 6,47 2-4 ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 23/03/2016
Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 06-abr-16 05-abr-16 Variación 09-mar-16 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argent 2016-12,00% -68,053-67,633-42,00-55,440-1.261,30 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,016-3,80 3,095-11,70 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,010-0,20 4,898 11,00 México Globales 26-11,50% 3,178 3,177 0,10 3,362-18,40 Venezuela Globales 18-13,625% 39,977 38,300 167,70 39,310 66,70 Venezuela Globales 18-7,00% 48,576 51,976-340,00 48,083 49,30 Venezuela USD 2019-7,750% 42,942 42,861 8,10 42,778 16,40 Venezuela USD 2020-6% 34,131 38,071-394,00 33,193 93,80 Venezuela USD 2022-12,75% 34,915 37,029-211,40 34,806 10,90 Venezuela USD 2023-9,00% 31,728 34,675-294,70 31,300 42,80 Venezuela USD 2024-8,250% 28,890 31,132-224,20 28,148 74,20 Venezuela USD 2025-7,65% 27,079 29,665-258,60 26,624 45,50 Venezuela USD 2026-11,75% 30,909 33,161-225,20 30,832 7,70 Venezuela Globales 27-9,25% 25,074 26,658-158,40 25,051 2,30 Venezuela USD 2028-9,25% 27,539 27,532 0,70 26,761 77,80 Venezuela USD 2031-11,95% 30,048 31,766-171,80 29,535 51,30 Venezuela Globales 34-9,375% 25,396 28,385-298,90 25,233 16,30 Venezuela USD 38-7,00% 19,988 19,989-0,10 19,850 13,80 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV281016-5,125% 57,555 59,207-165,20 44,855 1.270,00 PDV120417-5,25% 89,686 88,466 122,00 83,870 581,60 PDV110217-8,50% 59,997 59,408 58,90 53,748 624,90 PDV021722-12,75% 36,827 36,268 55,90 35,989 83,80 PDVSA160524-6,00% 28,810 28,521 28,90 27,067 174,30 PDV120427-5,375% 22,632 22,024 60,80 21,991 64,10 PDV120437-5,50% 18,681 18,597 8,40 18,264 41,70 Diaria Mes
Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 100,00 90,00 06/04/2016 05/04/2016 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 39,98 38,30 42,94 34,13 42,86 38,07 34,92 31,73 37,03 34,68 28,89 31,13 27,08 29,67 30,91 33,16 27,54 30,05 25,07 31,77 26,66 27,53 25,40 28,39 19,99 19,99 20,00 10,00 0,00 3 4 5 7 8 9 10 11 12 13 16 19 23 Años Fuente: Bloomberg