Corporación n Financiera de Desarrollo Cofide. Productos Financieros Estandarizados

Transcripción

1 Corporación n Financiera de Desarrollo Cofide Productos Financieros Estandarizados

2 Producto Financiero Estandarizado 1. Antecedentes 2. Esquema de Financiamiento Tradicional 3. Esquema de financiamiento PFE 4. Fideicomiso Herramienta de Apoyo al Desarrollo Regional 5. Puesta en Operación de los PFE 6. Proceso de Experimentación, Casos prácticos

3 Antecedentes La Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña Empresa - Ley N aprobada en Julio del 2003: Encarga a COFIDE, en su rol de agente de fomento de la Micro y Pequeña Empresa, la investigación y el diseño de los Productos Financieros Estandarizados- PFE. Asigna a las funciones la de diseñar metodologías para el desarrollo de Productos Financieros Estandarizados (PFE) y la de predeterminar su viabilidad financiera. Establece asimismo que COFIDE debe adoptar las medidas técnicas, legales y administrativas necesarias para fortalecer su rol de fomento en beneficio de las MYPE, así como establecer las normas y procedimientos relacionados con el proceso de estandarización de productos financieros destinados a los clientes potenciales.

4 Producto Financiero Estandarizado 1. Antecedentes 2. Esquema de Financiamiento Tradicional 3. Esquema de financiamiento PFE 4. Fideicomiso Herramienta de Apoyo al Desarrollo Regional 5. Puesta en Operación de los PFE 6. Proceso de Experimentación, Casos prácticos

5 Esquema de Financiamiento Tradicional S/. Préstamo IFIE Contrato de Crédito? RIESGOS S/. Repago Sujeto de crédito Mercado Se financia producción sin vinculación al mercado Coberturas de riesgo no vinculadas al proceso que se financia IFIE exige del Productor Garantías Reales + Central de Riesgos Hipoteca, Prenda Agrícola Clasificación Normal ó CPP El riesgo lo asume la IFIE y es un riesgo crediticio en alto porcentaje Condiciones Contratos Coberturas

6 Esquema de Financiamiento Tradicional Altos Costos Operativos Alto Riesgo Crediticio Altas Tasas de de Interés Acceso Limitado al al Financiamiento Con Con tecnología convencional, la la IFIE cobra altos intereses a la la MYPE, lo lo que que limita su su acceso al al financiamiento. Por Por lo lo tanto, es es necesario un un cambio significativo en en las las modalidades de de intermediación financiera. Propuesta que busca una solución alternativa: PRODUCTO FINANCIERO ESTANDARIZADO PFE

7 Producto Financiero Estandarizado 1. Antecedentes 2. Esquema de Financiamiento Tradicional 3. Esquema de financiamiento PFE 4. Fideicomiso Herramienta de Apoyo al Desarrollo Regional 5. Puesta en Operación de los PFE 6. Proceso de Experimentación, Casos prácticos

8 Esquema de Financiamiento PFE Operadores Productivos COMPRADOR

9 Características Es un producto financiero orientado al financiamiento integral de procesos productivos (no de sujetos de crédito), basado en un esquema de supervisión y asistencia técnica directas y permanentes, orientadas a garantizar la correcta aplicación de un paquete tecnológico previamente definido. Diseña el financiamiento en función de un flujo de caja que está calzado con el proceso real de una actividad económica específica. El PFE considera como garantía principal para el repago del crédito la existencia de un mercado comprometido para el producto a través de un contrato de compra-venta de bien futuro (comprador identificado). Asimismo el PFE contempla la firma de un contrato de fideicomiso de garantía y gestión por parte de los operadores productivos.

10 Contrato de Compraventa de Bien Futuro: Mediante el cual se asegura la venta de los productos o servicios materia del proceso, en las fechas, cantidades, calidades y precios acordados. Contratos de la Tecnología PFE Contrato Marco de Financiamiento: Contrato firmado entre COFIDE y el Intermediario Financiero por el que necesariamente se tienen que canalizar los recursos para el financiamiento. Contrato de Fideicomiso de Garantías y/o Flujos: Contrato que firman los productores, el articulador y COFIDE y tiene como objetivo aislar los bienes y derechos que servirán de garantía del financiamiento, tales como: los activos de propiedad del operador productivo o de terceros, los activos materia de financiamiento, los flujos del préstamo, derechos de cobro, derechos de venta sobre la producción futura, entre otros Contrato de Suministro: Instrumento mediante el cual se asegura el suministro de los bienes y servicios en términos de precio, plazo y calidad requeridos para el proceso. Contrato de Asistencia Técnica o Supervisión: Convenio a través del cual se contrata la asistencia técnica o supervisión del proceso.

11 Fondos de Garantía de Gobiernos Regionales: Fondos que pueden ser constituidos por los Gobiernos Regionales con la finalidad de garantizar operaciones de financiamiento vía la tecnología PFE en las zonas de influencia de los mismos, coberturan riesgos específicos (por zona geográfica, titularidad de tierras) o genéricos. Coberturas de la Tecnología PFE De acuerdo con las características de cada estructuración, se podrán utilizar entre otros, algunas de las siguientes coberturas y/o contratos: Línea de cobertura y garantías: Línea establecida por la Corporación para otorgar coberturas a favor de intermediarios financieros o entidades operadoras que garanticen o aseguren a las IFI que otorgan financiamientos con la tecnología PFE. Fondo Múltiple: Fondo Múltiple de Cobertura MYPE que tiene como fin brindar cobertura sobre los riesgos que se deriven del financiamiento otorgado a las MYPE. Fondos de Garantía Individuales: Fondos que pueden ser constituidos por los deudores o por terceros con la finalidad de garantizar el eventual incumplimiento de pagos ante la materialización de riesgos específicos o genéricos.

12 Producto Financiero Estandarizado 1. Antecedentes 2. Esquema de Financiamiento Tradicional 3. Esquema de financiamiento PFE 4. Fideicomiso Herramienta de Apoyo al Desarrollo Regional 5. Puesta en Operación de los PFE 6. Proceso de Experimentación, Casos prácticos

13 Estructura del Fideicomiso FIDEICOMITENTE Constituye Patrimonio Autónomo PATRIMONIO AUTONOMO Beneficios del fideicomiso FIDEICOMISARIO Administra Patrimonio Autónomo, según Mandato Define Mandato FIDUCIARIO CONTRATO DE FIDEICOMISO

14 Esquema Fideicomiso Gobierno Regional de Cajamarca (Canon Minero) Fideicomitentes COFIDE Fiduciario Contrato FIDEICOMISO Intermediario Financiero Gob. Regional Gob. Locales Aportes: 50% Canon Minero 20% 80% Patrimonio Autónomo Fondo de Garantía Fondo de Flujos Futuros $ $ $ Entidad Ejecutora Carretera Longitudinal De Cajamarca Tramo 1 Tramo 2 Tramo 3

15 Esquema Fideicomiso Gobierno Regional Ejemplo Fideicomiso con Regalías Fideicomitentes COFIDE Fiduciario Contrato FIDEICOMISO Gob. Regional Gob. Locales 20% Aportes: Regalías Gas 80% Patrimonio Autónomo Fondo Alcancía Fondo de Garantía Fondo de Flujos Futuros Cobertura($) Repago ($) Intermediario Financiero FINANCIAMIENTO -Obras Infraestructura -Obras Sociales -Financiamiento MYPES -Fondos de Garantía

16 Producto Financiero Estandarizado 1. Antecedentes 2. Esquema de Financiamiento Tradicional 3. Esquema de financiamiento PFE 4. Fideicomiso Herramienta de Apoyo al Desarrollo Regional 5. Puesta en Operación n de los PFE 6. Proceso de Experimentación, Casos prácticos

17 Puesta en operación de los PFE Nº PRODUCTO FINANCIERO ESTANDARIZADO Monto Aprobado US$ Monto Aprobado S/. Nº de Operadores Productivos Nº de Hectáreas IFI 1 PFE Páprika Nasca 1,070, Crac Señor de Luren 2 PFE Páprika Nasca II 420, Cmac Ica 3 PFE Páprika Villacurí 600, Cmac Ica 4 PFE Calzado Escolar Lima 825,000 4 Edpyme Edyficar 5 PFE Espárrago San Ramón 1,274, Crac Señor de Luren 6 PFE Calzado Lima II 252,000 3 Banco de Comercio 7 PFE Calzado Lima III 122,000 4 Banco de Comercio 8 PFE Pimiento Piquillo Lambayeque 400, Cmac Sullana 9 PFE Ají Ancho Palpa 336, Crac Señor de Luren 10 PFE Algodón Hazera Motupe 823, Edpyme Alternativa 11 PFE Algodón Hazera Lambayeque 1,240, Edpyme Alternativa 12 PFE Algodón Hazera Muyfinca 420, Edpyme Alternativa TOTAL 4,100,000 3,683,

18 Puesta en operación de los PFE Nº PRODUCTO FINANCIERO ESTANDARIZADO Monto Aprobado US$ Monto Aprobado S/. Nº de Operadores Productivos Nº de Hectáreas IFI 1 PFE Calzado Lima IV 315,000 3 Edpyme Alternativa 2 PFE Espárrago Chincha 1,750, Crac Señor de Luren 3 PFE Espárrago Ica 2,170, Crac Señor de Luren 4 PFE Algodón Hazera Ferreñafe 966, Crac NorPerú 5 PFE Algodón Hazera Lambayeque II 903, Crac NorPerú 6 PFE Algodón Hazera Motupe II 1,116, Crac NorPerú 7 PFE Algodón Hazera Muyfinca II 480, Crac NorPerú 8 PFE Algodón Hazera Mochumi 387, Crac NorPerú 9 PFE Algodón Hazera Ucupe 324, Crac NorPerú 10 PFE Pimiento Algodón Hazera Goteo Lambayeque 2,868, Agrobanco 11 PFE Ají Ancho Pisco 630, Caja Sur 12 PFE Algodón Hazera Chincha 654, Caja Sur 13 PFE Algodón Hazera Chincha II 210, Caja Sur TOTAL 7,418,470 5,355, ,467

19 Puesta en operación de los PFE Nº PRODUCTO FINANCIERO ESTANDARIZADO Monto Aprobado US$ PFE APROBADOS 2006 Monto Aprobado S/. Articulador IFI Nº de Operadores Productivos 1 PFE Algodón Hazera Cañete Rama Fibra Cmac Ica 22 61,5 2 PFE Algodón Hazera Chulucanas Distribuciones EMI Agrobanco PFE Espárrago Cañete MEDA 15 69,5 4 PFE Alcachofa Guadalupito MEDA Cmac del Santa PFE Tagua Iquitos Marfil del Amazonas Cmac Maynas 1 6 PFE Producción de chompas Lima Textricot Edpyme Raíz 1 7 PFE Producción de prendas de vestir Lima RVR Confecciones 1 8 PFE Espárrago La Libertad CTTU Nº de Hectáreas AÑO Monto Aprobado US$ Monto Aprobado S/. AÑO AÑO AÑO TOTAL

20 Producto Financiero Estandarizado 1. Antecedentes 2. Esquema de Financiamiento Tradicional 3. Esquema de financiamiento PFE 4. Requisitos de los Participantes 5. Puesta en Operación de los PFE 6. Proceso de Experimentación, n, Casos prácticos

21 Producto Financiero Estandarizado Casos Prácticos

22 Producto Financiero Estandarizado Caso : PFE Algodón n Hazera Muyfinca

23 PFE Algodón Hazera Muyfinca Proveedor Misti Distribuciones EMI EDPYME Alternativa EMI 08 Operadores Productivos CREDITEX 1 Ingeniero agrónomo

24 PFE Algodón Hazera Muyfinca Cuadro resumen de la operación Se financió capital de trabajo para el cultivo de algodón hazera Plazos y forma de pago de los PFE: Plazo : 08 meses. Forma de Pago : Con la cosecha. N Operadores Productivos Presentados: 12 Seleccionados: 09 N Hectáreas Capital de Trabajo (Campaña): 61.5 Financiamiento Promedio por Agricultor N de Hectáreas x agricultor: 6.8 Financiamiento x Agricultor: S/. 42,366 Financiamiento Promedio por Ha. Capital de trabajo : S/. 6,200 Financiamiento Total Capital de trabajo (Campaña): S/ 381,300 Saldo de Caja para Agricultor S/ 2,800 Tasa de Interés Final al Agricultor: 14.5% Total recuperado 100% Los Operadores Productivos estan participando en la Campaña de Algodón Hazera del presente año con un incremento del 80% en el número de hectáreas financiadas por PFE.

25 PFE Algodón Hazera Muyfinca Caso Individual Datos del Operador Productivo: Nombre : Ruitor Tabara Muro Ubicación : Ferreñafe N Hectáreas Totales (propias): 50 has. Destinadas al PFE: 12 has. Financiamiento proyectado Financiamiento x ha. S/. 6,200 Finaciamiento total S/. 74,400 Financiamiento real Financiamiento Total: S/. 72,500 Ingreso Total: S/. 106,000 Intereses pagados: S/. 4,100 Saldo al productor: S/. 29,400 Total recuperado 100% Rendimiento de 85 qq x ha. Actualmente por su buen desempeño, participa en el PFE Algodón Hazera Ferreñafe con 37 has. que significan S/. 222,000 de financiamiento total con un saldo proyectado de S/. 100,000 en la presente campaña. Tiene 40 has. en fideicomiso (valor comercial S/. 400,000)

26 Producto Financiero Estandarizado Caso : PFE Espárrago San Ramón

27 PFE Espárrago San Ramón Proveedor Autoservicios San Isidro Tiponet Corporación Misti CRAC Señor de Luren DECAL 12 Operadores Productivos ATHOS 1 Ingeniero agrónomo

28 PFE Espárrago San Ramón Características Generales Se han otorgado dos PFE: PFE Espárrago San Ramón - Campaña Agrícola PFE Espárrago San Ramón - Infraestructura de riego El Financiamiento se otorga bajo las siguientes condiciones: Financia sistema de riego por goteo y electrificación del pozo, complementariamente con el valor de la campaña agrícola. Plazos y forma de pago de los PFE: PFE Espárrago San Ramón - Campaña Agrícola Plazo: 64 meses. Forma de Pago: pagos concordantes con el valor de las cosechas. PFE Espárrago San Ramón - Infraestructura de riego Plazo: 64 meses. Forma de Pago: pagos concordantes con el valor de las cosechas

29 PFE Espárrago San Ramón Cuadro resumen de la operación N Agricultores Presentados: 25 Seleccionados: 12 N Hectáreas Capital de Trabajo (Campaña): 70 Infraestructura de Riego: 70 Financiamiento Promedio por Agricultor N de Hectáreas x agricultor: 5.8 Financiamiento x Agricultor: US$ 105,560 Financiamiento Promedio por Ha. Infraestructura de Riego: US$ 4,200 Capital de trabajo: US$ 14,000 Financiamiento Total Equipos de Riego: US$ 294,000 Capital de trabajo (Campaña): US$ 980,000 Total US$ 1 274,000 Saldo de Caja para Agricultor US$ 3, Tasa de Interés Final al Agricultor: 14.5% Al se ha desembolsado US$ 300,000 y la evolución del cultivo es óptima.

30 PFE Espárrago San Ramón Caso Individual Datos del Operador Productivo: Nombre : Luis Alberto Díaz Díaz Ubicación : Caserío San Ramón N Hectáreas Totales (propias-padre): 15 has. Destinadas al PFE: 7 has. Financiamientoproyectado Financiamiento x ha. US$ 16,200 Finaciamiento total US$ 113,400 Saldo Proyectado US$ 21,700 Algodonero con 10 años de experiencia y trabajaba como jornalero en los fundos de Espárrago de las empresas aledañas a su fundo. No era sujeto de crédito en la banca (no historial crediticio) 15 has. en fideicomiso cuyo valor comercial asciende a US$ 120,000 Ver Fotos

31 Fotos San Ramón Foto 1: Sector San Ramón, distrito de Santiago, Ica. Año Se identifica el proyecto de aplicación de la Tecnología PFE en estas tierras que, a pesar de su gran potencial agronómico, permanecían improductivas. Foto 2: Pozo tubular de propiedad comunitaria. Se encontraba abandonado y su caseta estaba al borde del colapso.

32 Fotos San Ramón Foto 3: En el año 2005 se inició el financiamiento. El proyecto empezó con la instalación del sistema de riego por goteo. En la foto se muestra la válvula hidráulica. Foto 4: Sistema de riego ya instalado. En la fotografía se aprecia la limpieza de tuberías terciarias.

33 Fotos San Ramón Fotos 5 y 6: Detalles del cabezal de riego. Se muestra el sistema de filtrado con sus cámaras de colección y los filtros de anillos.

34 Fotos San Ramón Foto 8: Planta de espárrago 4 meses después del transplante. Muestra buena calidad fitosanitaria. Foto 7: Terreno recién transplantado con coronas de espárrago. La preparación del terreno y la incorporación de materia orgánica tardó 2 meses.

35 Fotos San Ramón Fotos 9 y 10: las 70 hectáreas del campo San Ramón muestran buen desarrollo vegetativo, un color óptimo y un adecuado vigor.

36 Producto Financiero Estandarizado Anexo Requisitos de los Participantes de los PFE

37 Articulador Empresa con experiencia en la articulación de grupos de productores y en el proceso productivo materia de financiamiento o con paquetes tecnológicos afines y al menos un año en la zona. La empresa debe contar con una oficina en la zona de trabajo. con la logística adecuada para atender la articulación (fax, teléfono, PC, etc.) Experiencia en organización y asesoramiento a grupos de productores.

38 Comprador Experiencia mínima de tres años en el mercado del producto del PFE, caso contrario deberá presentar un mecanismo de cobertura (póliza financiera, carta fianza u otros). Empresas con un buen historial crediticio y solvencia financiera. Que tenga un buen historial de cumplimiento de sus compromisos de compra. Para la selección del comprador, el Articulador solicitará a dos compradores una carta de intención de compra, sobre la base de este documento seleccionará al comprador con la mejor oferta, quedando el segundo como sustituto, ante la eventualidad de incumplimiento del primero. Los compradores deben contar con la aprobación de los operadores productivos.

39 Asistente técnico Debe contar con una experiencia mínima de 3 campañas en el producto o con productos similares y con la tecnología a utilizar; brindando asistencia técnica a productores en procesos productivos a escala comercial. No deberá registrar antecedentes penales ni procesos judiciales en curso. Disposición para residir en la zona del proyecto.

40 Operadores Productivos Con experiencia en el manejo del cultivo propuesto o similares. No mayor de 64 años para cultivos anuales y no mayor de 60 años para cultivos permanentes. El predio, sea propio o alquilado, debe estar inscrito en registro públicos y libre de gravámenes. Excepcionalmente, previo análisis, pueden ser considerados predios que no cumplen con este requisito. Deseable, sin deudas mal calificadas en el sistema financiero o con proveedores. Que los predios estén ubicados en la misma zona o valle.

41 Nueva flexibilización de los PFE Con el objetivo de incrementar el alcance de la tecnología PFE, que COFIDE pone a disposición del país, tenemos: No es necesario agrupar a un conjunto de operadores productivos para financiar un producto bajo la tecnología PFE. Inclusive puede ser un solo operador. En algunos casos, podrá obviarse al presencia de un articulador, siempre y cuando el operador productivo demuestre una buena gestión de su empresa. En casos en los que el producto sea considerado un commoditie no será necesario tener firmado un contrato de compra venta de bien futuro con un comprador con los requisitos solicitados.