CHILEGLOBAL ANGELS EL ROL DE LOS INVERSIONISTAS ÁNGELES Y CÓMO FUNCIONAN SUS REDES DE TRABAJO. Enero

Transcripción

1 CHILEGLOBAL ANGELS EL ROL DE LOS INVERSIONISTAS ÁNGELES Y CÓMO FUNCIONAN SUS REDES DE TRABAJO Enero

2 AGENDA Qué es un inversionista ángel? Qué es una Red de inversionistas ángeles? Nuestra realidad Qué es ChileGlobal Angels? Resultados obtenidos Invitaciones

3 QUÉ ES UN INVERSIONISTA ÁNGEL?

4 QUIÉNES SON? Expresión que surgió en EE.UU. y era utilizada para describir a aquellos individuos con muchos recursos que financiaban obras de (desconocidos) teatro*. * Benjamin & Margulis 1996.

5 QUIÉNES SON? Son personas que han desarrollado exitosamente negocios (emprendedores), altos ejecutivos, miembros de dinastías empresariales, etc. Invierten parte de su patrimonio, expertise y redes de contactos en oportunidades empresariales en etapas tempranas a cambio de un porcentaje de patrimonial Según su perfil o nivel de sofisticación se clasifican como: nuevos ángeles, arcángeles, súper ángeles, etc.

6 QUÉ HACEN? Todos buscan altos retornos económicos (más allá de lo tradicional) pero también lo hace por pasión y entretención Conceptualmente buscan potenciar emprendimientos y no comprar empresas o pasivos, dándole de vuelta a su comunidad, país, etc. Algunos casos: Ron El Padrino Conway Google, Paypal, Facebook, etc. Peter Thiel Facebook, LinkedIn, Friendster, etc. Dave Berkus Computerized Lodging Sys., Leisurelink, IP3, etc

7 QUÉ ES UNA RED DE INVERSIONISTAS ÁNGELES?

8 PORQUÉ Y QUE HACEN? Significativas asimetrías de información entre oferta y demanda Este problema se agudiza cuando el emprendedor no tiene la capacidad de plasmar bien su idea y oportunidad de inversión y El/la inversionista no tiene la capacidad de gestionar grandes volúmenes Actuar en red permite agilizar el proceso, promover una mayor cantidad de inversiones, aumentar las posibilidades de una negociación exitosa y disminuir el riesgo de los inversionistas (distribuyéndolo), entre otros Fortalecen la industria de capital de riesgo agregando un eslabón crucial que acerca la oferta y la demanda de capital.

9 PORQUÉ SON IMPORTANTES? Apoyo al desarrollo económico (según experiencia en EEUU): Emprendimiento e Innovación: Test acido constante de aprox. 57 mil emprendimientos por año. Lanzamiento al mercado de al menos 735 nuevas iniciativas por año (5 iniciativas por Red). 3,600 PYMEs luego de 6 años consolidan ventas por aprox. US$ 10 MM. Empleo: Aprox. 4.4 nuevos puestos de trabajo por inversión realizada (aprox. 5% de nuevos empleos). Atracción de nuevos talentos y transferencia de conocimiento, expertise y contactos. Alternativa de financiamiento: Formaliza un eslabón de la cadena, aportando seriedad y profesionalismo (59% de todas las transacciones realizadas 09). Disponibilidad de montos promedio por inversión US$260 mil (El 09 la industria destinó aprox. US$ 23 mil millones = Fondos de CdR). Mayor volumen de capacidades de financiamiento y coinversión (En EEUU hay más de 6 mil ángeles. Cada red cuenta con aprox. 42 miembros. En EEUU hay 147 grupos). Retornos obtenidos principalmente por M&A (54%) alcanzaron 23 a 38%. Cierres = 40%.

10 NUESTRA REALIDAD

11 MERCADO Global Entrepreneurship Monitor

12 Flujo de caja Nivel de globalización OFERTA DE VALOR Fondos de Capital de Riesgo Redes Locales de ángeles Competencia de biz plan Incubadoras & Corfo Opportunity Gap FF&F Birth Start-up Growth Adaptación Modelo Patricio Reyes Estado de desarrollo

13 A LA FECHA La industria surge el 2005 bajo Southern Angels El 2009 totalizaron 6 operando formalmente y a la fecha solamente quedan 4 (Ángeles de Chile, Ángeles Dictuc, Angeles del Sur y ChileGlobal Angels). 3 RIAs son de carácter local y 1 internacional Todas las redes presentan modelos distintos de operación y foco 30 emprendimientos financiados correspondientes a aprox. US$ 9 MM.

14 QUÉ ES CHILEGLOBAL ANGELS?

15 DIFERENCIACIÓN ChileGlobal Angels es una red profesional de talentos internacionales que busca, facilita e invierte en emprendimientos dinámicos para su crecimiento y globalización. Es novedad en temas de diásporas comprometidas y capital de riesgo emprendedor

16 Flujo de caja Nivel de globalización OFERTA DE VALOR Fondos de Capital de Riesgo Ángeles de Chile Ángeles del Sur Ángeles DICTUC Birth Start-up Estado de desarrollo

17 ALGUNAS CARACTERÍSTICAS Participación abierta basada en membresías pagadas y fees de transacción Cuenta con 3 asociados institucionales AlbagliZaliasnik, abogados Fusión Consultores, financiero/contable/tributario NovaIris, inteligencia competitiva 6 redes de trabajo formal Austral Capital, fondo de capital de riesgo Endeavor, organización que promueve el emprendimiento Asociación Latina de RIAs, etc. A apoyada por CORFO y Fundación Chile (sinergias)

18 MIEMBROS 19 inversionistas comprometidos + Staff Motivaciones para participar: Trascender, reinsertarse, conseguir plataformas de negocios para LATAM, diversificar sus esfuerzos, conocer y trabajar con personas de alto nivel, etc. Focalización industrial Geográficamente ubicados

19 MODELO DE TRABAJO Pre Due Dilligence (Búsqueda, selección & matching) Modelo de 4 etapas + Comité de Pertinencia: 5 semanas Due Dilligence & Negociaciones (Servicios de concreción de inversiones) Foco en la concreción y facilitación de transacciones: 2 meses Servicios preferenciales de asociados institucionales Difusión y posicionamiento Para posicionar la red de inversionistas ángeles y potenciar la industria Administración de la red de inversionistas ángeles Administración Desarrollo y mantención Gobierno corporativo

20 QUÉ BUSCAMOS? Oportunidades de inversión (ideas o empresas ya andando): Buen equipo de emprendedores y socios Emprendimientos dinámicos (alto potencial de crecimiento y ventajas competitivas sustentables) Buenas condiciones de participación (% de participación, altos retornos económicos, costo vs valorización). En general, nuestros ángeles invierten entre US$100 mil y US$1 millón y piden idealmente un tercio de la propiedad de la empresa. Sectores / Industrias: Match con perfil de los ángeles! De preferencia en los siguientes sectores: Tecnologías de la Información, Servicios, Biotecnología, Alimentos, Forestal, Agroindustrias, Recursos Marinos, Forestal, Educación y Energía / Medio Ambiente. En ningún caso podrán ser: Iniciativas inmobiliarias, de servicios financieros, ni sociedades de inversión.

21 SERVICIOS A OFRECER Inversionistas (membership fee): Emprendedores (5 UF* etapa DD&N): Generación de oportunidades Trabajo de oportunidades de su interés Matching ideal Replanteamientos y soporte en negociaciones Mentoring Coinversiones Plataforma de internacionalización Investment readiness Mentoring y feedback Matching ideal Referencias Apoyo en las negociaciones Coinversiones Plataforma de internacionalización Herramienta de gestión y comunicación Networking Sinergias con Fundación Chile, CORFO, etc. Aprendizaje e intercambio de experiencias Sinergias con Fundación Chile Cobros generan compromisos y responsabilidades entre todas las partes Experiencia de calidad con talentos internacionales en capital de riesgo complementado con servicios y productos finales

22 RESULTADOS OBTENIDOS

23 HISTORIA EN EL TIEMPO Octubre en adelante FORTALECIMIENTO & CONSOLIDACIÓN 2009 Abril-Octubre DESARROLLO 2009 Enero-Abril INCUBACIÓN 2008 Abril-Diciembre INICIO

24 BÚSQUEDA, SELECCIÓN & MATCHING Y CONCRECIÓN DE INVERSIONES Primer proceso formal - Pre DD: 170+; 15% o 24 CdP; 12% o 19 presentación formal; 6 Coinversiones materializadas; 1 en proceso de materialización. Embudo Histórico Portfolio activo actual 15% % % 12% % New applicants First Evaluations Investment Committee Formal presentations DD, Neg y Close Invested = Totalmente operativos y atendiendo emprendedores.

25 EN COMPARACIÓN CON LA INDUSTRIA CHILEAN ANGEL INVESTMENT INDUSTRY ( Dic. 2010) Ítem Total Industria CGA N of years formally operating 5 1,5 N angel investors N active angel investors N angels that have invested NA 6 % active members 24% 100% N analized investment opportunities NA 172 N investment opportunities that presented to a Committee N opportunities presented to angel investors NA 17 N investments on entrepreneurial ventures 28 4 N investments on 2nd rounds NA 1 N avg. investmets per year 5,6 2,7 Avg. investment round Total amount of investments (US$) Total cofinancing by CORFO (US$) Givt. support * invested venture 5,169 2,095 Total amount of investments / Total govt. support 5,4 1,4

26 1era campaña desarrollada (local e intl.): 26 actividades alcance aprox., 1,952 personas, Líder delegación Summit ACA 2010 Invitaciones: Libro- Cutting-Edge Practices in Latin American - Angel Investing y Americas VC Conference. 58 apariciones en distintos medios y Páginas web: 2,400+ visitas únicas desde marzo 2010, Twitter - 320, Facebook MARKETING, DIFUSIÓN & POSICIONAMIENTO = Hemos obtenido reconocimiento y validación.

27 ADMINISTRACIÓN Algunos puntos: Evaluación positiva de satisfacción (89% satisfechos y 11% de forma excelente), Mayor involucramiento de los miembros, Constitución de ChileGlobal Angels SpA, Comité Ejecutivo y marca registrada, Fortalecimiento del equipo de gestión, Márgenes positivos Líder y promotor (delegación local para Summit ACA 2011, Startupweekend), = Se ha llevado una gestión acorde a lo establecido por lo que hemos alcanzado un buen posicionamiento.

28 INVITACIONES

29 Proceso: INCORPORACIÓN A CHILEGLOBAL ANGELS Identificación nuevos ángeles: Referidos, postulaciones directas y búsqueda Introducción a ChileGlobal Angels (uno a uno y a través de desayunos) Reuniones finales (Staff + Angeles de ChileGlobal Angels) Reuniones de inducción y trabajo en casos reales con mentor ángel Firma del Contrato de membresía, pago membresia y entrega de set de bienvenida Tiempos: 6 semanas a 3 meses Beneficios: de bienvenida por parte del Consejo directivo de la Red Instrucción practica Welcome package (tarjetas individuales, info básica, etc.) Acceso a oportunidades de inversión, coinversión, networking, etc. Sesión de directorio

30 GRACIAS! ChileGlobal Angels