Agribusiness Securities S.A. Profesionales en Banca de Inversión

Transcripción

1 Estrategia de Financiamiento e Inversión del Mercado de Capitales & Agribusiness Securities S.A. Profesionales en Banca de Inversión Desarrollo de Productos Eco sistémicos en Áreas Naturales Protegidas Centro Tierra Sierra Gorda Querétaro, México 15 y 16 de mayo El Mercado de Capitales Universo diverso de agentes activos, recursos, mecanismos, estrategias, información, inversionistas y múltiples escenarios de mercado, cuya versatilidad responde a casi cualquier reto. Orientado a trasladar recursos a actividades, que requieren apalancamiento financiero en un momento determinado, en condiciones específicas, aquellas que se ajustan con precisión al flujo de caja de la actividad productiva. 2 Contexto de los Servicios Eco sistémicos Constante necesidad de recursos financieros Incipiente capacidad actual de generar ingresos propios, por ausencia de mercados, por falta de reconocimiento de su valor expresado en una unidad económica, o por simple desconocimiento o falta de caracterización, salvo aquellos, que ya tienen una dinámica propia de negociación Limitados recursos - Ausencia de crédito tradicional Expectativa por oportunidades financieras y de inversión del mercado de capitales Mitigar impacto de la pobreza extrema en México, generando ingresos sostenibles En Latinoamérica Alta liquidez en los mercados Crecimiento económico Más exportaciones Mayor inversión directa Turismo Ingresos por divisas Múltiples perfiles de inversión Nuevos mercados, nuevos productos Contexto Financiero Multinacionales Entidades financieras Bancas de Inversión Mercado de capitales Socios actuales Inversionistas estratégicos nacionales y extranjeros Fondos de inversión de capital privado Fondos de inversión de capital de riesgo Filántropos Extrapolar los beneficios sociales y ambientales locales, a un escenario global 3 4 Objetivos de la Estrategia de Financiamiento e Inversión desde la perspectiva del Mercado de Capitales Objetivos particulares de la Estrategia Qué pretende la Reserva de la Biosfera Sierra Gorda? Cuál es la visión de la Reserva de la Biosfera Sierra Gorda? Implementar una estrategia financiera de clase mundial y aplicación local, que permita la complementariedad y diversificación de las fuentes de recursos, optimizando los beneficios económicos, sociales y ambientales Aprovechar la coyuntura actual de liquidez financiera sensibilidad verde, y sentar las bases de un crecimiento sostenible y creador de valor Estimular el mercado de capitales con una nueva alternativa de inversión Crear valor a partir de unidades de negocio, representadas en el portafolio de servicios eco sistémicos Diversificar las fuentes de recursos Propias De presupuesto público De cooperación local e internacional De filantropía Materializar el concepto de sostenibilidad 5 6

2 Contexto Técnico - Servicios Eco sistémicos Reserva de la Biosfera Sierra Gorda Sólida información estadística Caracterización de los Servicios Eco sistémicos: Cuantificación y valoración económica a precios de mercado (Unidad de medida) Estándares internacionales de control y seguimiento Servicios eco sistémicos con dinámica comercial individual y colectiva Gourmet Reconocida trayectoria en conservación, desarrollo humano y económico sostenible Potenciales mercados emergentes de PSA Visión empresarial, moderna y creativa La necesidad de enfocarse Múltiples criterios de costos y beneficios por evaluar Contexto legal financiero y del mercado de valores mexicano Costos financieros Plazos Acceso y oportunidad Riesgos Garantías Costos de estructuración Impuestos Comisiones y honorarios Control y seguimiento Beneficios ambientales, sociales y económicos estratégicos Profesionalización: Canal de Comercialización - Escenario de Negociación Impacto de ser el primero 7 8 Plan de Negocios: Enfoque Estratégico Oct Definiciones Estratégicas Sensibilización Interna y Externa Debida Diligencia Cierre Financiero Oct - Nov May - Jun Jun - Jul Implementación Estrategia de Financiación El desarrollo de la Estrategia Dentro de la primera etapa de due diligence, técnica y conceptualmente, la banca de inversión tuvo que identificar en la legislación financiera y bursátil mexicana vigente, la clase de papel que dentro de los valores, que circulan en el mercado, permitiría a los Títulos de Salud Planetaria mayor probabilidad de alcanzar recursos de nuevos inversionistas 10 Plan de negocios: enfoque estratégico Cada iniciativa estratégica tendrá un valor agregado específico Alinear el concepto del negocio con el valor agregado que le genera al inversionista: Aplicación local, beneficio global: Inversionistas que pagan por el reconocimiento como Socialmente Responsables Sinergias financieras Acceso a fuentes de financiación nuevas: Diversificación Estimulación del Mercado de Capitales Asocio institucional en procura de la construcción de un escenario de negociación bursátil, que canalice recursos privados para la inversión en educación, salud y medio ambiente. Un modelo. 11 Bolsa de Valores Sociales y Ambientales BVS&A Brasil Iniciativa de la BOVESPA Proyectos de ONG s brasileras Promueve mejoramiento ambiental y social del país Ofrece a los inversionistas lucros o dividendos socioambientales, traducidos estos, en una sociedad más justa y un planeta más saludable Establece un ambiente de valor que genera proyectos que merecen ser apropiados de forma transparente y segura BOVESPA y sus corredores asociados, representan una cartera de proyectos, listados en la BVS&A que demandan recursos BOVESPA garantiza la admón.., profesional de los recursos y que son transferidos a las ONG s, libres de impuestos o deducciones 12

3 Plan de negocios: Enfoque Estratégico Para cada inversionista, existe una lógica diferente, asociada con una iniciativa estratégica específica Destino específico de los recursos, de acuerdo con la iniciativa estratégica Tipo de recursos: deuda o participación Costos y riesgos para el inversionista Plazos y estrategias de salida Retornos y riesgos para la empresa Control y compromisos de gestión: administración profesional Diversificación Masa critica Vigencia indefinida 13 Originador: Reserva de la Biosfera Sierra Gorda / Bosque Sustentable Localización: Querétaro, México Activo Subyacente: Portafolio de Servicios Eco sistémicos Gourmet Necesidad: Diversificar fuentes de financiamiento e inversión, con vocación sostenible Estructurador: Agribusiness & Securities S.A. - Banca de Inversión Mecanismo: Fase I: Emisión en Oferta Privada Fideicomiso Física Electrónica Plataforma Negociación Fase II: Titularización en Oferta Pública - Bolsa de Valores Sociales Monto: Múltiples emisiones de USD$5 millones cada una Plazo: 1, 5, 10, 15, 20, 25, 30 años Inversionistas: Naturales y jurídicos; locales y extranjeros; públicos y privados Clase de Título: Certificados Bursátiles Fiduciarios De Participación Retorno: Lucro Socio Ambiental; Económico (Beneficios tributarios, por inversión directa en medio ambiente y por inversión bursátil. Nombre Títulos: Bursatilización Servicios Eco sistémicos TÍTULOS DE SALUD PLANETARIA 14 Fase I. En Oferta privada Seleccionar Agente Fiduciario Constituir Fideicomiso Contrato Fiducia Mercantil Irrevocable: Características activos, valor, unidad de medida, perdurabilidad; alcance y objeto del financiamiento, obligaciones y derechos Marketing directo entre inversionistas - SIPO Cierre financiero Expedir y colocar Certificados Bursátiles Fiduciarios Obtener recursos de inversión, restar costos de transacción y trasladar el remanente, al mantenimiento y conservación de los servicios ecosistémicos Control y seguimiento; indicadores cuantificables periódicamente Los siguientes pasos OFERTA PRIVADA - Fideicomiso Estructuración de Banca de Inversión Componentes técnicos, financieros, comerciales, legales y operativos Elaboración Oferta Cesión Derechos Fiduciarios Comunicación a Inversionistas Contrato Operación Contrato Colocación Expedición Derechos Fiduciarios a favor Inversionistas EXPEDICIÓN Y COLOCACIÓN Derechos Fiduciarios sobre Prestación de Servicios Eco sistémicos Canalización Recursos Fase I. En Oferta Pública Implementación escenario de negociación bursátil social Prospecto de Colocación Listar e inscribir Títulos de Salud Planetaria ante autoridades de control y vigilancia y el escenario de negociación bursátil social Marketing de promoción pública a través de agentes colocadores - SIPO Cierre financiero Emitir y colocar Títulos de Salud Planetaria Obtener recursos de inversión, restar costos de transacción y trasladar el remanente, al mantenimiento y conservación de los servicios ecosistémicos Control y seguimiento; informes de gestión e indicadores cuantificables periódicamente Emitir y colocar nuevas emisiones en serie, en distintos plazos y montos. Otras Reservas Naturales Los siguientes pasos OFERTA PÚBLICA - Bursátil Estructuración de Banca de Inversión Componentes técnicos, financieros, comerciales, legales y operativos Solicitud Inscripción Comisión Nacional Bancaria y Valores Solicitud Autorización Solicitud Inscripción Bolsa Mexicana Valores Elaboración Prospecto Emisión y Colocación Aviso Oferta Pública y Facsímile Titulo Contrato Operación Contrato Underwriting o Colocación Contrato Depósito de Valores Contrato Calificación de Riesgo EMISIÓN Y COLOCACIÓN Títulos Salud Planetaria Captación Recursos Valores Social Banca de Inversión Estructuración Técnica, Financiera, Legal, Comercial Agribusiness & Securities S.A. Fideicomiso Local e Internacional ORIGINADOR Reserva Biosfera Sierra Gorda Bosque Sustentable PORTAFOLIO Servicios Ecosistémicos MULTIPLES ORIGINADORES Reservas Naturales de México y del Mundo PORTAFOLIO Servicios Ecosistémicos Inversión Privada Bolsa de Valores Social y Ambiental Bolsas de Valores y Commodities Valores Salud Planetaria Inversión Privada Bolsas de Valores Sociales y Ambientales Plataforma Transaccional Electrónica Inversión Publica Públicos Privados Locales Internacionales Donantes Cooperación Internal Valores Salud Planetaria Oferta Privada o Pública P de Valores Ecosistémicos a través s del Mercado de Capitales 17 Oferta Privada o Pública P de Valores Ecosistémicos a través s del Mercado de Capitales 18

4 Reservas Naturales - Emisores Intermediarios Financieros Mayor probabilidad de recursos nuevos Nuevo segmento de negocios: Mas dinero Mayor difusión a Inversionistas Potenciales en un escenario de alto nivel profesional, moderno, transparente, seguro y de clase mundial Sistema parametrizable y flexible Ajuste a necesidades Instrumento alterno y complementario de consecución de recursos Diversificación: Negocios simultáneos con características distintas Profundidad del Mercado de Capitales Masa Critica Largo Plazo Inversionistas Transparencia Recursos de financiamiento a costo competitivo Resultados: Lucro Socio Ambiental Económico Reconocimiento Socialmente Responsable, pero también en otros perfiles: CONFIDENCIALIDAD Resultados tangibles, medibles, cuantificables Fácil acceso a la información Respaldo Institucional Puente de contacto directo entre el público inversionista y las actividades o proyectos que necesitan dinero, lo que reduce costos de transacción al eliminar intermediación innecesaria Al ser una alternativa de financiamiento, compite con el crédito bancario tradicional con tasas más competitivas y mayor oportunidad. Hace coincidir las fuentes y los mecanismos de financiación e inversión, con las características y necesidades específicas de las actividades Conclusiones Fuente de recursos hecha a la medida. El Mercado de Capitales escucha, traduce la necesidad que proviene de cada sector, lo convierte en un mecanismo confiable para los inversionistas y lo vende, obteniendo los recursos necesarios para apalancar una determinada actividad. El Mercado de Capitales representa un universo de oportunidades, donde la creatividad, iniciativa, emprendimiento, visión y sentido empresarial, convergen para dar estructura a novedosos esquemas de financiamiento e inversión. Conclusiones Todos nuestros países ofrecen un buen potencial, para la estructuración de propuestas que pueden ser llevadas a la consideración del mercado de capitales, un sector como el forestal y/o el ambiental resulta de muy alto interés, pero debemos darlo a conocer, debemos acercarnos al sector financiero con altura profesional e ideas claras. Los inversionistas están ávidos de papeles de largo plazo, sólidamente estructurados y novedosos

5 Jorge Alexander Muñoz Sánchez & Agribusiness Securities S.A. Profesionales en Banca de Inversión Presidente e: / c: t: Skype: JAMSCOMMODITIES Bogotá, Colombia 25