JI FxRi[?I"'10""''" REF: PROCEDIMIENTO Y REQUISITOS PARA LA FORMACIÓN DE IINA. --, Sts

Transcripción

1 --, Sts JI FxRi[?I"'10""''" CIRCULAR NO 1641 Vists: Las facultades que cnfiere la Ley a esta Superintendencia, se imparten siguientes instruccines de cumplimient bligatri para tdas Administradras de Fnds de Pensines. las las REF: PROCEDIMIENTO Y REQUISITOS PARA LA FORMACIÓN DE IINA ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES. DEROGA RESOLUCIÓN NO 32 DEL 26 DE AGOSTO DE lgg2. DE ESTA SUPERINTENDENCIA.

2 A. De la presentación del pryect El pryect para frmar una Administradra de Fnds de Pensines deberá ser presentad pr escrit en la Superintendencia de Pensines, en cuatr ejemplares y cntener, a l mens) ls siguientes antecedentes: 1. Presentación del Pryect y antecedentes persnales de ls rganizadres y dcuments que acrediten la persnería de aquells que representan a persn rs jurídicas. 2. Estudi de factibilidad. 3. Pryect de escritura de cnstitución de la sciedad administradra de fnds de pensines y sus respectivs estatuts. Dich pryect deberá cnsignar el nmbre de las persnas que cnfrmarán el directri prvisri 1. Presentación del Pryect y Antecedentes de ls Organizadres La presentación del pryect deberá estar suscrita pr ls rganizadres, quienes fijaran un dmicili cmún para dirigir la crrespndencia a que haya lugar durante la tramitación del pryect y expresar el prpósit de ls rganizadres de frmar una Administradra de Fnds de Pensines cnfrme a las nnnas del D.L. N 3.500, de 1980, y su Reglament cntenid en el D.S. N 57, de A dicha presentación, se acmpafrará una nómina de las persnas que participarán en la frmación de la Administradra en su calidad de rganizadres y prfesinales a carg del pryect, adjuntand además, sus antecedentes persnales y la dirección de un crre electrónic y teléfn, a través de ls cuales se les pueda cntactar durante el prces de frmación. Crrespnderá además, acmpañar una nómina cn la individualizacíón de ls accinistas de la Administradra en frmación, cuya participación accinaria sea igual superir al ly del capital scial. Tratándse de persnas jurídicas, se adjuntará cpia avtnzada de las escrituras públicas de cnstitución de sciedad y de sus mdificacines, si las hubiere, debidamente publicadas en el Diari Oficial e inscritas en el Registr de Cmerci del Cnservadr de Bienes Raíces, cn certificad de vigencia. Ls misms antecedentes deberán acmpañarse respect de ls cntrladres, scis accinistas mayritaris y de la sciedad matnz de la sciedad sciedades rganizadras. Asimism, deberán acmpañarse ls antecedentes de quienes cupariin ls cargs de directres y gerentes de la Administradra en frmación, en el event que a la fecha de presentación del pryect, ésts ya se encuentren definids. Sin perjuici de que en el pryect de cnstitución de sciedad se indique el capital, el númer de accines y quienes las suscribiran, deberá adjuntarse además, un cmprmis de suscripción y pag de las respectivas accines.

3 La presentación deberá cntener una parte petitria en la que se slicite al Superintendente, que lueg de analizad el pryect que se smete a su cnsideración, se trgue el certificad prvisinal de atttrización, de cnfrmidad al artícul 130 de la Ley N" Pr tra parte y cn el fin de acreditar la cncurrencia de ls requisits establecids en el artícul 24 A del D.L. N" de 1980, crrespnderá adjuntar ls siguientes antecedentes, sin perjuici de cualquier tr que la Superintendencia requiera durante el transcurs del prces: a) Cuand la sciedad ptencial accinista fundadra sea parte de un grup empresarial, se debe identificar la sciedad matnz, su nacinalidad, la cmpsición de su Directri, en su defect, del órgan de administración, y la cmpsición de la prpiedad del grup. b) Cpia autnzada de la escritura pública dnde cnste la persnería del representante legal de la sciedad, cn certificad de ügencia. c) Certificad emitid pr el gerente general de la sciedad, sbre la cmpsición actual de su Directri, en su defect, del órgan de administración. d) Certificad del gerente general de la sciedad sbre su cmpsición accinaria, identificand a ls accinistas cnfrladres y a ls mayritaris, est es, aquells que sean dueñs de mas del l0% de ls derechs sciales, cn indicación del prcentaj e de participación. e) Respect de ls directres, administradres y gerentes generales de la sciedad, de ls cntrladres de ésta y de sus scis accinistas mayritaris, deberá pfesentarse: i. Certificad emitid pr la Superintendencia de Valres y Segurs, que debe acreditar:. Si ha aplicad sancines administrativas a las persnas antes indicadas, y la causa. Si ha cancelad la inscripción de un registr llevad pr esa Superintendencia respect de las persnas indicadas, ylarazón de ell. Si, respect de alguna de las persnas antes indicadas, y siempre que ella estuviese baj la ftscalización de esa Superintendencia, ha revcad la attización de existencia. cn indicación del mtiv de dicha revcación. Si ha realizad denuncias a la Fiscalía crrespndiente del Ministeri Públic, en cntra de alguna de las persnas señaladas.

4 . Si las persnas indicadas, siernpre que se trate de aquellas smetidas a la fiscalización de esa Superintendencia, aparecen en sus registrs de persnas smetidas a liquidación frzsa administración prvisinal. 11. Certificad emitid pr la Superintendencia de Bancs e Institucines Financieras, que debe acreditar:. Si ha aplicad sancines administrativas a las persnas antes indicadas, cn expresión de la causa.. Si ha cancelad la inscripción de un registr llevad pr esa Superintendencia respect de las persnas indicadas, ylarazón de ell.. Si, respect de alguna de las persnas antes señaladas, y siempre que ella estuviese baj la fiscalización de esa Superintendencia, ha revcad la autnzación de existencia. cn indicación del mtiv de dicha revcación.. Si las persnas indicadas han sid denunciadas cndenads pr delits denunciads pr esa Superintendencia, se encuentran baj acusación frmulada pr ese Organism pr cualquiera de ls delits cntemplads en el DFL N3 de 1997, DFL N' 707 de 1982 y en la Ley N" Si las persnas indicadas, siempre que se trate de aquellas smetidas a la fiscalización de esa Superintendencia, aparecen en sus registrs de persnas smetidas a liquidación frzsa administración prüsinal lv. Certificad emitid pr la Superintendencia de Quiebras, que acredite que las persnas antes indicadas n han sid declaradas en quiebra, en cas cntrari, han sid rehabilitadas. Certificad emitid pr DICOM, que acredite que las persnas indicadas n registran prtests de dcuments n aclarads en ls últims cinc añs en númer cantidad cnsiderable. Respect de ls directres, administradres y gerentes generales de la sciedad ptencial accinista fundadra, ls cntrladres de ésta y sus scis accinistas mayritaris, deberá presentarse : i. Declaración jurada trgada ante Ntari Públic, la autridad pública equivalente en el cas de prestarse la declaración en el extranjer, en cuant a:. N haber incurrid en cnductas graves y reiteradas que puedan pner en riesg la estabilidad de la Administradra, la seguridad de ls fnds que administren. 4

5 . N haber tmad parte en actuacines, negciacines acts jurídics de cualquier clase, cntraris a las leyes, las nrmas las sanas práctieas bancarias, financieras mercantiles, gü imperan en Chile el extranjer. ' Que en ls últims quince añs, cntads desde la fecha de slicitud de la autnzación de la Administradra, n ha sid directr, gerente, ejecutiv principal accinista mayritari directamente a través de tercers, de una entidad bancaria, de una cmpañía de segurs del segund grup de una Administradra que haya sid declarada en liquidación frzsa quiebra, según crrespnda, smetida a administración prvisinal, respect de la cual el Fisc el Banc Central de Chile hayan incurrid en cnsiderables pérdidas. N se cnsiderarán para ests efects la participación de una persna pr un plaz inferir a un añ.. N haber sid cndenad ni encntrarse baj acusación frmulada en su cntra pr delits cntemplads en la ley N' , ley N , decret cn fuerza de ley N 3, de 1997,ley N" ,Iey N , decret cn fuerza de ley N 707, de 1,982,1ey N 4.702,1ey N' 5.687, ley N l8.l75,ley N , ley N 4.097,ley N" l8.ll2, decret cn fuerza de ley N 251, de 1931, las leyes sbre prenda, y en el DL N' 3.500, de Que a las sciedades que representa n se les ha cancelad su autización de peración existencia su inscripción en cualquier registr requerid para perar para rcalizar ferta pública de valres, según crrespnda, pr infracción de ley.. N haber sid declarad en quiebra, ser fallid rehabilitad. ii. Certificad de antecedentes penales especiales. 2. Estudi de Factibilidad: El estudi de factibilidad deberá cntener ls siguientes antecedentes: a) Identificación de quienes serán ls prpietaris de la Administradra de Fnds de Pensines (AFP), ls que deberán acmpañar sus últims ds estads financiers auditads, el balance cn estads de resultads estads de situación patrimnial debidamente firmads y respaldads cn dcumentación fidedigna, según sea la persna de quien se trate. Ls estads financiers deberán estar auditads pr auditres independientes, inscrits en el registr que para ess efects lleva la Superintendencia de Valres y Segurs. También crrespnderá indicar la estructura de aprtes del capital de la Administradra en frmación respaldada pr el brradr de estatuts.

6 Asimism y de acuerd cn l dispuest en la letra a) del artícul 24 A, del DL N 3.500, de 1980, ls accinistas fundadres de una Administradra deberán cntar individualmente en cnjunt, cn un patrimni net cnslidad equivalente a la inversión pryectada. b) Definición del esquema rganizacinal y descripción de funcines, el que deberá incluir l siguiente: i. Una descripción del esquema rgarizacínal que adptará la administradra, rganigrama, definición de funcines y cargs, estimación de la dtación de persnal requerida pr área y remuneracines asciadas a cada un de ls cargs. La descripción de funcines debe cntemplar, a 1 mens, l siguiente: - Objetivs generales y funcines de cada área. - Objetivs generales y funcines que debe desarrllar cada carg. - Requisits, características y cndicines exigidas a ls prfesinales que cuparán cada carg. La estimación de la dtación de persnal, debe ser cherente cn el númer de afiliads pryectad, cnfrme al estándar de la industria. ii. El nmbre de quienes cnfrmar in el directri prvisri de la Administradra y el cmprmis de cnfrmar un cmité de inversión y de slución de cnflicts de interés, a que se refiere el artícul 50 del decret ley N" 3.500, de iii. Características y cualidades de ls funcinaris que cuparán ls cargs de cntralr de registrs auxiliares establecid en el Capítul V de la Circular N" 1540 y de cntralr de gestión cmercial establecid en la Circular N" 1.051, y de ficial de cumplimient, según se dispne en la Circular N" 1.480, tdas de esta Superintendencia en aquéllas que las mdifiquen, reemplacen derguen. c) Análisis estratégic. Deberán des arrll arse l s siguientes aspects : i. Misión y visión de la Administradra ii. Análisis intem y extem de la rganización (FODA) iii. Objetivs y planes estratégics iv. Plan de marketing: Actividades prmcinales y/ publicitarias, cn presupuests, plazs y arguments de venta. v. Plan peracinal.

7 d) Subcntratación Se deberá presentar ls brradres de ls cntrats pertinentes cn bancs (cuentas bancarias), DCV (custdia de valres), prveedres de servicis cmputacinales, cn cualquier tr prveedr de servicis que se pretenda subcntratar y que sean necesaris para el nrmal desarrll de las actividades de la Administradra, en relación cn las exigencias que establece el D.L. N Deberá acmpañarse una carta de intención suscrita pr ls rganizadres del pryect y el prveedr. e) Pryección de variables fundamentales para 10 añs, debiend abrdar a l mens, ls siguientes aspects: i. Númer de afiliads incrprads y númer de ctizantes; relación ctizanteslafiliads; valr de cada tip de Fnd de Pensines; rentabilidad de ls Fnds; encaje, el que será equivalente al 1% del valr del Fnd; cmisines; ingress y gasts asciads, rentabilidad de ls Fnds de Pensines, remuneracines impnibles, aprtes bligatris y vluntaris, traspass, pensinads pr tip de pensión, salds en las cuentas de capitalización pr tip de cuenta y las cmisines pertinentes. ii. Se deberá entregar el detalle de tds ls supuests utilizads para elabrar las pryeccines cn sus fundaments, fuente de infrmación estudis de mercad utilizads. f) Cnfección de estads financiers a partir de pryeccines de: Flujs de caja, balances, estads de resultads y patrimni net pryectads de la Administradra, en base mensual paru ls primers tres añs y anual para ls siguientes siete añs. Deber in incluirse ls gasts de rganización y puesta en marcha: Cnfección de cuadrs cn detalles de ls gasts de rgarización y puesta en marcha y tabla de amrtización aplicable a ls misms. ii. Balance general y estad de variación patrimnial de ls Fnds de Pensines, en base mensual para ls primers tres añs y anual para ls siguientes siete añs. s) h) Sensibilización de las pryeccines a cambis favrables y especialmente, desfavrables, ante relevantes supuests (pr ejempl: afiliación, númer de ctizantes, renta de ls ctizantes y sald acumulad, nivel de gasts generales). Evaluación Ecnómica: Cálcul de VAN y TIR para el cas base y las sensibilizacines, sbre flujs de caj a anuales previamente pryectads

8 c La tasa de descuent empleada en la evaluación ecnómica del pryect deberá justificarse. Deberá también explicitarse el supuest referente al valr residual del pryect incluid en la evaluación. Crngrama de actividades: Se deberá incluir una Carta Gantt del pryect, cn la descripción de las actividades que se desarrllarán una vez btenid el certificad de autrización prvisinal. Dich crngrama deberá especificar el cumplimient de cada una de las etapas del prces, cn sus respectivs plazs. Dentr de las actividades señaladas en el crngrama, debiesen incluirse al mens las siguientes: Dispnibilidad de hardware y sftware aprpiads para sprtar las peracines de la Administradra. Sisternas de infrmación y manuales de prcedimients de ls prcess de afiliación, recaudación, acreditación, cntabilidad, peracines financieras, cbr de cmisines, etc. Dispnibilidad y funcinalidad de ls sisternas de cmunicación que permitan la intercnexión de la casa matiz de la Administradr cn sus agencias, cn la Superintendencia de Pensines, Depósit de Valres, Crredres de Blsa, etc. Implementación de agencias. Selección del persnal para las labres prpias de la Administradra. Suscripción de ls cntrats pertinentes cn bancs (cuentas bancarias), DCV (custdia de valres), prveedres de servicis cmputacinales, cn cualquier tr prveedr de servicis que se pretenda subcntratar y que sean necesaris para el nrmal desarrll de las actividades de la Administradra, en relación cn las exigencias que establece el D.L. N Definición de plíticas de inversión para cada un de ls Fnds de Pensines que administrará y plítica de slución de cnflicts de interés, en ls términs establecids en la Circular N' 1516 de la Superintendencia de Pensines. Implementación de mecanisms de cntrl de riesgs de inversines y peracinales. Treinta días antes de la fecha en que la nueva Administradra haya previst e infrmad a esta Superintendencia iniciar atención de públic, aquélla deberá haber finalizad las actividades señaladas precedenternente, cnsignadas en su carta crngrama. i) Cnclusines

9 k) Anexs La infrmación requerida en las letras e. a h., anterires, deberá entregarse a través de un sistema magnétic, en frmat de planilla electrónica Excel. 3. Pryect de escritura de cnstitución de la sciedad cn ls estatuts sciales La escritura de cnstitución de la sciedad, deberá cnsiderar las nrmas especiales que rigen a las Administradras de Fnds de Pensines, cnfrme a l siguiente: i. Nmbre de la Sciedad ii. Objet exclusiv iii. Capital Mínim y plaz para enterarl iv. Situacines especiales que dan rigen a la revcación de autnzación de existencia cm causal de dislución de la sciedad. v. Liquidación de la sciedad y del Fnd de Pensines vi. Imprcedencia de smeterse a arbitraje durante el prces de liquidación vii. Inserción del certificad prvisinal en la escritura de sciedad viii. Pder que debe cnferirse a la persna encargada de tramitar la autrización de existencia y la aprbación de ls estatuts, cn facultades para aceptar las mdificacines que sugiera la Superintendencia, trgand las escrituras públicas cmplementarias crrespndientes, inscribir y publicar el certificad que acredite la autización de existencia y aprbación de ls estatuts y que cntiene un extract de ests últims. B Del prces de análisis del pryect Efectuad el análisis de ls antecedentes, la Superintendencia frmulará, a través de fici dirigid a ls rganizadres, las bservacines que el pryect de cnstitución de una Administradra de Fnds de Pensines le merezca, en su defect, cmunicará fundadamente, la incnveniencia de autizarla, cnfrme l dispne el incis segund del anícul 130 de la ley N , sbre Sciedades Anónimas. En cas que la Superintendencia frmule bservacines al pryect de frmación de la Administradra, requiriend mdificacines infrmación actividades cmplernentarias, ls rganizadres, una vez subsanadas las bservacines y mdificad el pryect, presentarán a la Superintendencia una nueva slicitud, manifestand haber crregid tda bservación realizada las mdificacines requeridas, adjuntand dich pryect en cuatr ejemplares. Una vez que la Superintendencia estime que n existen bservacines al pryect y que se haya calificad la cnveniencia de establecer la Administradra de Fnds de Pensines, trgará un certificad prvisinal de autnzación, de cnfrmidad al artícul 130 de la Ley N' , que habilitará a ls rganizadres para realizar tds ls trámites cnducentes a btenerla attización de existencia de la sciedad v

10 ls acts administrativs que tengan pr bjet preparar su cnstitución y futur funcinamient, cnsiderándse, para ests efects, que la sciedad tiene persnalidad jurídica desde el trgamient del certificad. El trgamient del certificad prvisinal se realizará en ls plazs y cn arregl a la Ley N' Para ests efects, se cnsiderará cm fecha de presentación de la slicitud de pryect para la frmación de una Administradra de Fnds de Pensines, la fecha de su recepción en la ficina de partes de la Superintendencia la fecha de recepción de la nueva presentación, en el cas del N 2 precedente. 4. Ls antecedentes recabads en el prces de análisis del pryect de frmación de una Administradra de Fnds de Pensines, tendrán el carácter de cnfidencial, pr l que ls funcinaris de la Superintendencia estarán bligads a guardar reserva de dichs antecedentes. C. De la slicitud de autrización de existencia Unavez que la Administradra en frmación, haya btenid el certificad prvisinal de autrización, tendráunplaz máxim de diez meses para slicitar la autrización de existencia de la sciedad. Cn el bjet señalad en el númer anterir, ls rganizadres deberán rcalizar una presentación pr medi de la cual sliciten frmalmente la autrización de existencia de la sciedad y la aprbación de sus estatuts sciales. Para tal efect, deberiin acmpañar dicha presentación cn ds cpias autrizadas de la escritura pública que cntenga ls estatuts de la sciedad, y ftcpia autizada certificad emitid pr un banc institución financiera, que acredite el depósit de ls fnds recaudads pr suscripción de accines, cuy mnt deberá ser equivalente al capital pagad que cnste en ls estatuts de la sciedad. El depósit a que alude este númer y que exige el artícul 130 de la Ley N , pdrá ser a plaz a la vista. Unavez efectuada la presentación anterir, la Superintendencia smeterá a estudi ls estatuts de la sciedad y cmprbarálaefectividad del capital depsitad. Si de dich análisis surgen bservacines a ls estatuts sciales a ls dcuments que acrediten el depósit del capital, éstas serán cmunicadas mediante fici a la persna facultada para tramitar la autnzación de existencia y aceptar las mdificacines sugerencias que frmule este Organism a ls estatuts de la sciedad. 4. N existiend bservacines crregidas que sean las que se hayan frmulad y estand la futura Administradra preparada paru iniciar su funcinamient, l que será evaluad pr la Superintendencia en base al grad de cumplimient del crngrama de actividades cmprmetid en su pryect de frmación, la Superintendencia dictaút una reslución que autrice la existencia de la Administradra de Fnds de Pensines y que apruebe sus estatuts sciales. 10

11 Adernás, expedirá un certificad que acredite tal circunstancia y que cntenga un extract de ls estatuts. f, El certificad antes mencinad deberá inscribirse en el Registr de Cmerci del dmicili de la sciedad y publicad en el Diari Oficial, td ell dentr del plaz de sesenta días cntads desde la fecha de reslución aprbatria. Una vez acreditad ante la Superintendencia el cumplimient de ls triímites señalads en el númer anterir, para l cual se deberá acmpañar cpias autrizadas de la inscripción y publicación del certificad aludid, debidamente prtclizads, se cnsiderará a la Administradra frmalmente cnstituida para tds ls efects legales. La prtclización n es requisit para que la AFP tenga existencia legal, bastand la publicación en el Diari Oficial. Una vez verificada pr la Superintendencia la existencia de requisits mínims que permitan el inici de funcinamient de la Administradra cn absluta nrmalidad y en frma inintemrmpida, dictará una reslución que habilite a la Administradra recién cnstituida para iniciar el prces de afiliación e incrpración a ella. D. 1. Nrmas financieras y cntables para las Administradras de Fnds de Pensines que inician sus peracines y tratamient cntable de gasts de rganización y puesta en marcha fnfrmes Periódics de la Administradra y de ls Fnds de Pensines Una Administradra de Fnds de Pensines a la cual se le haya cncedid autrización de existencia quedará bligada a enviar tds ls infrmes financiers periódics que la nrmativa de esta Superintendencia establece, respect del rest de las Administradras de Fnds de Pensines, a cntar de la fecha en que la Administradra se cnsidere frmalmente cnstituida de acuerd a l establecid en el númer 6. de la sección C anterir. Asimism, quedará bligada a enviar a esta Superintendencia tds ls infrmes periódics que clrespndan a cada Tip de Fnd de Pensines, desde la fecha en que dich Fnd reciba ls primers recurss imputables a las cuentas persnales, de acuerd cn 1 dispuest en la nrmativa emitida pr esta Superintendencia. 2. Nrmas relativas a Inversión de ls Fnds de Pensines Para efects de l dispuest en el artícul 49 deld.l , de 1980, se cnsiderará cm primer mes de peración de un Tip de Fnd de Pensines, el mes subsiguiente a aquél en que la Administradra inició sus actividades, abriend sus puertas al públic, siempre que a esa fecha el Fnd de Pensines haya recibid recurss destinads a las cuentas persnales del Fnd de Pensines. De l cntrari, el primer mes de peración crrespnderá a aquél en que dich Fnd reciba efectivamente ls primers recurss imputables a las cuentas persnales. 11

12 A cntar de la fecha en que un determinad Tip de Fnd inicie peracines le serán aplicables las dispsicines especiales sbre límites de inversión de ls Fnds de Pensines y del Encaje, debiend bservar la Administradra, las nrmas de diversificación pr instruments financiers y pr emisres, establecidas en el Régimen de Inversión de ls Fnds de Pensines. 3. Cálcul de la Rentabilidad Mínima Cada Tip de Fnd pdrá entrar en funcinamient en distintas fechas, razón pr la cual y para efects del cálcul de la rentabilidad mínima exigida en el artícul 37 del D.L de 1980, se cnsiderará cm mes de entrada en funcinamient de un Fnd, el mes siguiente a aquél en que el Tip de Fnd de que se trate ha iniciad sus peracines. 4. Tratamient cntable de ls gasts de rganización y puesta en marcha de una Administradra de Fnds de Pensines l. Administradra en etapa de rganización y puesta en marcha. Para efects de esta Circular, se cnsiderará que una Administradra de Fnds de Pensines se encuentra en etapa de rganización y puesta en marcha, hasta la fecha en que la Administradra se cnsidere frmalmente cnstituida de acuerd a l establecid en el númer 6. de la sección C anterir. Ls gasts que se riginen durante la etapa de rganización y puesta en marcha, que n sean imputables a csts de activs, deberán registrarse cntablemente en ls resultads del mes en que se efectuarn. 11. Otras dispsicines. Respect de aquells gasts en que la Adminishadra en frmación haya incurrid, que puedan significar un benefici futur dificil de determinar, tales cm gasts de prpaganda y publicidad, desarrll de sistemas cmputacinales, gasts de rerganizacines y reestructuracines, gasts de investigación y desarrll, etc., su tratamient cntable deberá sujetarse a las nñnas que al efect haya dictad la Superintendencia de Valres y Segurs y en 1 n dispuest pr ésta, a ls principis y nrmas cntables del Clegi de Cntadres de Chile A.G. T2

13 E. VIGENCIA Las instruccines impartidas en la presente Circular regirén a cntar de esta fecha. Santiag,31JUL2009