Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá

Transcripción

1 Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá ETB una historia que continúa. Presentación de Resultados 4Q y PEC Abril

2 Contenido 1. Gobernabilidad Corporativa 2. Estados Financieros 3. ETB y el Sector 4. Plan Estratégico 02

3 Contenido Gobernabilidad Corporativa 03

4 Gobernabilidad Corporativa Naturaleza Jurídica y régimen jurídico aplicable La Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. ESP., de conformidad con el artículo 14.6 de la Ley 142 de 1994, ha sido catalogada en cuanto a su naturaleza jurídica como una Empresa de Servicios Públicos Mixta que hace parte de la Rama Ejecutiva del sector Descentralizado en atención a lo dispuesto en el literal(g) del numeral 2 del artículo 38 de la Ley 489 de En cuanto al régimen jurídico aplicable La Corte Constitucional en sentencia C736 de 2007, aclaró la sujeción de este tipo de empresa salas reglas del derecho privado y a la jurisdicción ordinaria. ETB Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá es una sociedad anónima, organizada como una Empresa de Servicios Públicos bajo las leyes de Colombia. 04

5 Gobernabilidad Corporativa Estructura Declaración del Accionista Mayoritario Código de buen Gobierno Estatutos sociales 05

6 Gobernabilidad Corporativa Junta Directiva Principales Gustavo Petro Urrego Alberto José Merlano Sandra Stella Fonseca A. María Mercedes Maldonado Oscar Sanchéz Jaramillo Mauricio Cabrera Galvis Eduardo Sarmiento Percy Oyola Juan Pablo Morris Rincon Fernando Arbelaez Mauricio Duarte Duarte* Francisco Barnier Gonzalez* José Manuel Alarcon** Carlos Hidelbrando F.** * Representantes de los minoritarios ** Representantes de los Independientes 06 Suplentes

7 Gobernabilidad Corporativa Estructura ETB S.A. E.S.P. Junta Directiva Presidencia Dr. Saúl Kattan Cohen Secretaría General Dr. Javier Gutiérrez Afanador Auditoría Corporativa Dr. Mauricio Vasco Moscovith Dirección Relaciones con Inversionistas Michael Sampayo Vp. Hogares y Personas Dr. Carlos A. Gómez 07 Vp. Empresarial y Gobierno Dr. Guillermo Iván Ocampo Sequeda Vp. Desarrollo de Red y Servicios Dr. Darío Lara Caicedo Vp. Aseguramiento del Servicio Dr. Hugo Eslava Eljaiek Vp. Financiera Administrativa y de Gestión Humana Dr. Hernando Francisco Chica Z. Vp. De Estrategia y Desarrollo de Negocios Dr. Sergio Andrés González Guzmán Vp. Informática Dr. John Armando Zorro Rincón

8 Gobernabilidad Corporativa Composición Accionaria de ETB S.A. ESP 31 de diciembre de Accionistas Públicos No. de Acciones % sobre total , % , % Municipio de Villavicencio ,021339% Gobernación de Meta ,017330% Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá ,000039% Fondo de Prestaciones Ecónomicas de Cesantías y Pensiones ,000039% Instituto de Desarrollo Urbano de Bogotá ,000039% Loteria de Bogotá ,000039% ,395902% Accionistas Privados No. de Acciones % sobre total Total acciones privadas ordinarias ,6041% % Distrito Capital Universidad Distriltal Francisco José de Caldas Total de acciones ordinarias públicas Total de acciones en circulación 08

9 Gobernabilidad Corporativa Composición Accionaria de ETB S.A. ESP 31 de diciembre de Accionistas Privados Total acciones privadas ordinarias Fdo Fidelity Inv. Trust Latin Fund Valores Bancolombia UBS AG London Branch Eaton Vance Paramet. Strct. Emerging Markets Fondo de Pensiones Obligatorias Skandia S.A. Parametric Structure Saudi Arabian Monetary Agency Teacher Retiment System Of Texas City New York Group Trust Public Employees Retirement System Of Ohio Eaton Vance International (Ireland) Funds PLC 09 No. de Acciones % sobre total 11,6041%

10 Contenido Estados Financieros 10

11 Estados ﬁnancieros corte diciembre Balance General (COP$ miles de millones) Corto Plazo Largo Plazo Total 100% 4,958 Patrimonio Activo 11 Pasivo 48% 2,567 1,699 Pensiones 52% 1,136 48% 2,391 3,899 2, ,571 3,721 46% 2,344 48% 1,116 54% 692 1,353 1, % 5,074 Pensiones Patrimonio Activo Pasivo Razón de Liquidez 1.75 Razón de Liquidez 1.53 Diciembre 31 de (COP$ miles de millones) Diciembre 31 de 2011 (COP$ miles de millones)

12 Estados ﬁnancieros corte diciembre Activo (COP$ miles de millones) A 31 de diciembre 2011 Variación Absoluta Relativa Activo Corriente Disponible e Inversiones Temporales Cartera Comercial Deudores varios Inventarios Fondo Pensional CP Otros activos Total activo corriente No corriente Propiedad planta y equipo Inversiones a largo plazo Deudores Fondo Pensional LP Intangibles Diferidos Otros activos Valorizaciones Total activo no corriente Total activo , , ,132 12, ,350 8,725 1,352, , , ,236 9, ,053 7,538 1,059, ,968 12, ,896 2,832 (5,703) 1, , % 4.16% 93.25% 30.18% 4.49% 15.74% 27.75% 1,547, , ,316 1,069, , ,312 17, ,740 3,721,194 5,074,186 1,685,905 97, , , , ,023 31, ,573 3,898,789 4,957,881 (137,996) 15,657 4, ,456 (16,994) (85,710) (14,238) (73,833) (177,595) 116, % 16.08% 1.66% 14.02% 7.86% 20.50% 45.23% 27.70% 4.56% 2.35%

13 Estados ﬁnancieros corte diciembre Pasivo (COP$ miles de millones) A 31 de diciembre 2011 Corriente Pasivo Obligaciones Financieras Nal. Operadores y Proveedores Dividendos por Pagar Acreedores varios Pensiones Provisiones y contingencias Obligaciones Tributarias Salarios y prestaciones sociales Recaudo a favor de terceros y otros Total pasivo corriente Largo plazo Obligaciones Financieras Nacionales Pensiones Impuesto al Patrimonio y Estabilidad Jur. Cesantías Contingencias Impuesto diferido y otros Total pasivo largo plazo Total pasivo 13 Variación Absoluta Relativa 193,535 76,293 1, , ,350 48,900 61,133 24, , ,669 23, ,218 60, , ,053 52,633 65,201 22, , , , % (28,925) 27.49% (59,002) 96.78% (7,773) 5.96% (5,703) 4.49% (3,733) 7.09% (4,069) 6.24% 2, % 19, % 81, % 82, ,016 31,899 12, , ,592 1,570, , ,030 61,471 12, , ,824 1,698,803 (193,297) (6,014) (29,573) (61) (10,679) 111,768 (127,855) 70.06% 0.67% 48.11% 0.49% 8.47% 33.89% 7.53% 2,344,617 2,390,640 (46,023) 1.93%

14 Estados ﬁnancieros corte diciembre Patrimonio (COP$ miles de millones) A 31 de diciembre 2011 Variación Absoluta Relativa Capital y superavit Capital Prima en colocacion de acciones Reservas Revalorización del Patrimonio Superávit por Valorizaciones y met. Participación Resultado del Presente Ejercicio Total capital y superavit Total pasivo y patrimonio Cuentas de orden deudoras Cuentas de orden acreedoras 14 1, ,471 1,449, , , ,830 1, ,471 1,234, , , , ,172 (28,189) (72,313) 47, % 0.00% 17.43% 4.80% 27.13% 22.15% 2,729,569 2,567, , % 5,074,186 3,118,033 2,441,833 4,957,881 2,223,527 2,008, , , , % 40.23% 21.57%

15 Estados ﬁnancieros corte diciembre Estados de Resultados: Ingresos Operacionales (COP$ miles de millones) A diciembre Ingresos Local Larga distancia Datos e Internet Otros ingresos tel. Total ing. operacionales 618,419 89, ,877 96,068 1,344,272 Variación ,856 99, , ,404 1,436,664 Absoluta (58,437) (9,205) 5,587 (30,336) (92,392) % 8.6% 9.3% 1.0% 24.0% 6.4% Presupuesto 630,480 82, , ,809 1,397,014 Cump. % 98% 109% 101% 65% 96% A diciembre A diciembre 2011 Presupuesto Local 15 Larga distancia Datos e Internet Otros ingresos Tel. Total Ing. Operacionales

16 Estados ﬁnancieros corte diciembre Estados de Resultados: Costos & Gastos (COP$ miles de millones) A diciembre Detalle Cargos de acceso Deprec. amortización y provisiones Gestionables Costos y gastos Variación Presupuesto Cump , , , , ,192 Absoluta (9,535) (19,000) 40,032 % 20.7% 3.9% 6.3% , ,405 % 97% 101% 95% 1,178,749 1,167,252 11, % 1,208,101 98% A diciembre 2011 A diciembre Presupuesto Cargos de acceso 16 Deprec. amortización y provisiones Gestionables

17 Estados Financieros Corte Diciembre Estado de Resultados: Utilidad Operacional & Neta (COP$ miles de millones) A diciembre Utilidad Utilidad operacional Utilidad del ejercicio 165, ,830 Variación , ,172 Absoluta (103,888) 47,658 % 38.6% 22.1% Presupuesto 188, ,643 Cump. % 88% 179% A diciembre A diciembre 2011 Presupuesto Utilidad operacional 17 Utilidad del ejercicio

18 Estados Financieros Corte Diciembre Ebitda (COP$ miles de millones) Ingresos operacionales Utilidad operacional 18 A diciembre ,344,272 1,436,664 Más: Amortizaciones Depreciaciones Provisiones EBITDA 165, , ,296 34, , , , ,786 48, ,389 Margen EBITDA 47.13% 52.65% Variación Absoluta % (92,392) 6% (103,888) (1,257) (3,491) (14,252) (122,889) 39% 1% 1% 29% 16% Presupuesto 1,397,014 Cumpl. % 96.2% 188, , ,119 37, , % 105.2% 100.1% 92.2% 97.0% 46.74%

19 Estados Financieros Dividendos (COP$ miles de millones) Dividendos Decretados Pagados Dividendos Decretados Distrito Privilegiados Solidarios Dividendos Pagados Distrito Privilegiados Solidarios Desde 1999 se han girado COP$1,713 mil millones ETB ha distribuido importantes montos en efectivo por concepto de dividendos

20 Estados Financieros Generación de ﬂujo de caja estable... Ingresos Estables...EBITDA ajustado Línea Básica Larga Distancia nacional e Internacional Servicos de Valor Agregado Páginas Amarillas Cargos de Acceso Venta de Equipos 50% 51% $ 398 $ % 47% $ 420 $ 352 $ 798 $ 815 3% 4% 13% 3% 9% 1% 3% $ 798 3% 8% 1% 3% $ 747 2% 8% 2% 3% EBITDA Ajustado 32% 34% 37% 40% 2011 Margen EBITDA Ajustado Inversión de capital consistente $ 184 $ 129 $ % 50% $ % 46%

21 Estados Financieros...junto con bajo apalancamiento Indicadores de cobertura: deuda neta y de intereses Capitalización conservadora a dic (US$mm) 31,4 x 26,8 x 22,1 x 18,1 x 0,1x Caja 12 % Deuda Total 5 % CXC 17% 20 % Pensiones Otros Pasivos Pensiones 23 % 0,2x 21 % PP&E (0,2x) Deuda neta / EBITDA Ajust % (0,5x) 0 17 % EBITDA Ajust / gasto interés Indice de Aplancamiento Financiero Patrimonio 54 % Activos Pasivos Saldo de Caja y calendario de vencimiento de la deuda (US$mm) 11,0 % 3,3 % $301 10,3 % 10,4 % 9,2 % 3,9 % $107,5 (5,5)% $44,4 (10.7)% $0, Deuda Total / Capitalización Deuda Total / Capitalización 2013 Efectivo $ Total deuda 2016

22 Estados Financieros 1Q 2013 al 31 de marzo de 2013 (COP$ miles de millones) Resumen ﬁnanciero Ingresos 22 A marzo 2013 Empresas Hogares Infraestructura 103, ,499 23,460 TOTAL 328,406 Pensiones Patrimonio Activo 1,121 41% 2,031 Estados de resultados: ingresos operacionales 49.5% ,434,483 2,744,007 2,690, % 50.5% 2, Balance General Activo Pasivo Patrimonio Endeudamiento Total Corto Plazo Largo Plazo Total 100% 5,374 1, ,406 13,464 31, ,341 4,09% 9.44% 45.47% 3,678 PyG Ingresos Operacionales Utilidad Operacional Utilidad Neta EBITDA Margen Operacional Margen Neta Margen EBITDA Balance General Pasivo Razón de Liquidez 2.46

23 Contenido ETB y el sector 23

24 Visión general de ETB Datos Relevantes Participación de mercado línea básica en Colombia Otros 8.3% Fundada en 1884 como el primer proveedor de telecomunicaciones en Colombia. Mayor operador de telecomunicaciones en Bogotá, la ciudad más grande de Colombia con 7.5 m de habitantes (8.0 m incluyendo Soacha): 70.7% participación de mercado en líneas fijas. 40.3% participación de mercado en banda ancha. Operador líder de líneas fijas en Colombia, con amplia gama de servicios de telecomunicaciones como internet banda ancha, servicios IT y servicios móviles. Aproximadamente1.6m de líneas fijas y 552k subscriptores de internet. 2,700+ empleados directos. Capitalización de mercado: US$786.1m. Accionista Mayoritario: Distrito de Bogotá (86.58% acciones). Datos financieros: Ventas anuales: US$760.2m EBITDA anual ajustado: US$358.3m (47.1% margen). Telmex 14.1 % EPM (UNE) Telefónica 26% 25.4 % Ingresos Páginas Amarillas y otros 2% Cargos de Acceso 3% Ventas de Equipos 1% Servicios de Larga distancia Nacional e Internacional 8% Servicios de Valor Agregado 39% 24 ETB 26.1% Servicios locales línea básica 47%

25 Historia de ETB Más de 128 años de Operación Empresa de telecomunicaciones líder en Bogotá y Colombia & Entrada al mercado de móviles como operador virtual. Se adquirió Ingelcom, empresa regional proveedora de televisión por subscripción. Consolidados como líderes de mercado de internet banda ancha en Bogotá. Alianza estratégica con DirecTV para ofrecer servicios de televisión. (Triple Play). Entrada al mercado de servicios carrier y como proveedor de servicios internet DSL. Asociación con EPM para formar Colombia Móvil S.A.1 Se entro en el mercado accionario de colombia2, permitiendo a accionistas privados ser los dueños del 11.6% de la compañía. Entrada a mercado se servicios de larga distancia. Compañía de acciones (sociedad anónima)3 Se entro al mercado de servicios de valor agregado. En 1990 se liberalizó el mercado, permitiendo a ETB entrar a varios segmentos de mercado Fusión con La Empresa de Teléfonos de Bogotá, de propiedad inglesa. Fundada como empresa estatal, Compañía Colombiana de Teléfonos. Fuente: Compañía. 1 Colombia Móvil S.A. propietaria de la marca comercial Tigo, tercer operador móvil en el país. 2 Hasta 2000, único propietario el Distrito de Bogotá. 3 Anteriormente compañía industrial and comercial del estado.

26 ETB y el Sector Datos importantes y Tendencias Crecimiento signiﬁcativo: ingresos CAGR de 3.9%. Sustitución de ingresos y expansión en segmentos de mercado. Migración de clientes de voz tradicional a nuevos servicios. Transición a redes de nueva generación. Incorporación a tecnología IP. Desarrollo de redes 4G. Altos niveles de penetración de acceso a Internet. Transición de servicios basados en regulación de red a servicios basados en regulación de mercados integrados. Implementación de ﬁbra a hogares (FTTH). 26

27 ETB y el Sector Fortalezas Equipo directivo con alta experiencia Accionista Generación de mayoritario fuerte y Flujo de Caja buenas relaciones estable con un con entes bajo reguladores endeudamiento Potencial creciente Líder en Bogotá y apoyado en Colombia asociaciones a riesgo compartido y acuerdos Presencia permanente reconocida y conocimiento del mercado 27

28 ETB y el Sector Accionista mayoritario fuerte y buenas relaciones con entes reguladores Accionista mayoritario fuerte 86,58% acciones son del Distrito de Bogotá. Inversiones estratégicas para el Distrito como aliado tecnológico y proveedor de telecomunicaciones. Se anuncio no repartición de dividendos en para soportar los planes de expansión. El Distrito de Bogotá como accionista mayoritario acepto adoptar ciertas obligaciones para beneﬁciar a los accionistas minoritarios. Adopción de IFRS. Mayorías para toma de decisiones importantes. Composición de la Junta Directiva. Dividendos mínimos garantizados. Distrito de Bogotá 86.58% Otras Acciones 13.42% Entes reguladores Cooperación activa y relación cercana con autoridades gubernamentales y agencias de la industria de las telecomunicaciones. Participación en los proyectos del gobierno colombiano como los de regulación de los subsidios de banda ancha y la próxima subasta del espectro de 4G. 28 Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P.

29 ETB y el Sector Posición de Líder en Bogotá y Colombia La posición de líder de ETB en Bogotá y la significativa participación de mercado en su negocio principal permitirá que ETB expanda su oferta de servicios y su cobertura geográfica. Participación Mercado en Bogotá (diciembre ) Línea Básica EPM (UNE) 3.4% Operador líder en Bogotá y Soacha. 70.7% participación de mercado en línea básica. 40.3% participación de mercado en banda ancha. Gran base de clientes con mas de 154 mil clientes de pymes y grandes compañías, tanto publicas como privadas 52.6% participación de mercado de banda ancha corporativa en Bogotá. Fuerte posicionamiento en sector gobierno. Como empresa cuyo dueño es el gobierno, ETB puede participar en acuerdos directos. Segundo proveedor de línea fija en Colombia con una participación de mercado del 26.1%. Cuarto proveedor de servicios de banda ancha a nivel nacional con una participación de mercado de 13.7%. 29 Banda Ancha Otros EPM (UNE) 1.3% 12.7% Claro 18.3% Movistar Claro 38.2% 7.5% ETB 40.3 % ETB Movistar 70.7% 2011 PIB Nominal (US$) 2011 PIB per capita (US $) Líneas Básicas Internet Banda Ancha Penetración Banda Ancha 7.5% Bogotá Colombia Bogotá 333.4bn m 4.0m 8.7% 81.6bn m 1.3m 16.2% % 25% 151% 37% 32%

30 ETB y el Sector Presencia reconocida y experiencia en el mercado Más de 128 años de reconocimiento Reputación solida y reconocimiento de marca Número 1 en el Top of Mind para telcos, con niveles de ~50% en Bogotá y 28% en Colombia. Reconocida por Revista Dinero, como: Cuarto operador mas grande de telecomunicaciones. Cuadragésimo quinta empresa mas grande de Colombia por ingresos. Vigesimo Séptima compañía más grande por capitalización de mercado incluida en el Top 50 de la BVC. Número 9 en el ranking de marcas más valiosa de Colombia según BrandZTM. Reconocida por Frost & Sullivan en 2007 como el mayor proveedor de servicios de banda ancha en América Latina Certificaciones Mundiales. Numerosas certificaciones de calidad de Bureau Veritas. Certificaciones in responsabilidad social por la Confederación Mundial de negocios. 30 Fuerte Knowhow obtenido con años de experiencia Amplia gama de servicios para ofrecer Amplia gama de servicios diseñados para satisfacer necesidades especificas de telecomunicaciones. Productos hechos a la medida con base en estudios de consumo. Infraestructura de red robusta Continua modernización de red para ofrecer servicios de telecomunicaciones de alta calidad. Único proveedor en Colombia con accesos a 5 cables submarinos, 5 cabeceras de cables y 4 nodos de Internet. Mercadeo y red de distribución fuerte Soporte de Call center para venta y servicio al cliente. Red extensa y amplios canales de distribución y relaciones con proveedores exclusivos. Enfocados al servicio al cliente 120 Personas dedicadas a la venta de servicios corporativos. Mayor base clientes corporativos incluyendo del sector privado y gubernamental como Davivienda, Bancolombia, Congreso dela República, Ministerio de Defensa.

31 ETB y el Sector Infraestructura de Red Robusta Descripción de las redes Cobertura nacional, con foco en Bogotá. Redes de ﬁbra óptica, microondas, cable de cobre sistemas inalámbricos. 3 principales niveles de arquitectura de red: backbone, accesos múltiples, y gestión tanto de servicios como de red. Único proveedor en Colombia con accesos a 5 cables submarinos, 5 cabeceras de cables y 4 nodos de Internet. Derechos de uso de redes de terceros obtenidas por acuerdos de interconexión, acuerdos de ultima milla, IRU y contratos de operación y mantenimiento. Se ha convertido parte de la red de cobre a red de banda ancha mediante la implementación de tecnologías ADSL+ and VDSL. Barranquilla Bucaramanga Bogotá Medellín Pereira Cali Desarrollos recientes Inversiones para actualizar la infraestructura actual, expandir capacidad y ampliar cobertura. Proceso de transición para integrar los servicios basados en IP Instalación de la plataforma de multimedia IP. Villavicencio Trasmisión Internacional Red Backbone Medidas Operativas Seleccionadas Red Nacional Fibra Optica (km) Red Nacional de Cobre (Par km de cable) Capacidad Submarina (Gbps) 31 7, mm 49.9

32 ETB y el Sector Fuertes inversiones estratégicas y convenios Habilitación Oferta de servicios empaquetados Socio Segmento % participación Instalación de Internet y mantenimiento de servicios IT. Call Center Observaciones Colvatel fue en el 2010 el mayor operador en instalación y mantenimiento de ADSL en Colombia % 39.99% Provee a varias empresas del sector gobierno soluciones integradas de IT. CCA esta renqueada entre las 5 más grandes empresas de call centers en Colombia. Provee servicios de call center a compañías en Colombia y en el exterior. Inversiones Estratégicas Colombia Móvil, creada en el 2003 con EPM Móvil TV por Cable 24.99% % 3er operador móvil en Colombia, operando con la marca TIGO cuenta con el12.6% de participación de mercado en el país. En se adquirió el 100% de Ingelcom, 2do operador en Cúcuta con ~15k subscriptores. ETB espera desarrollar un servicio de TV dirigido al mercado Premium. Alianza Estratégica 32 Fuente Compañía 1 Basados en número de subscriptores a Junio 30, TV Satelital En el 2005 se entro en una alianza estratégica con DirecTV. Permitió a ETB ofrecer servicios de TV completando la capacidad de la empresa para ofrecer servicios integrados.

33 Contenido PLan Estratégico 33

34 Plan Estratégico MEGA En el año 2022, ETB será una Corporación de Negocios de US$ 2,5 billones de ingresos con un margen EBITDA superior al 45% y con el 30% de sus ingresos fuera de Bogotá. 34

35 Plan Estratégico Programas Estratégicos 2016 Programas Servicios NPlay Desarrollar e Implementar una solución integral de servicios que satisfaga las necesidades del mercado y permita la generación de valor para ETB. La oferta NPlay plantea inicialmente ofrecer el servicio de televisión, voz sobre IP e internet de alta velocidad a través del despliegue de fibra óptica al hogar Potencialización de Regionales Mejorar la competitividad de ETB a nivel nacional para los clientes corporativos; mediante una modernización tecnológica, ampliación de cobertura, fortalecimiento de la fuerza de ventas y el portafolio de servicios. Servicios Móviles (MVNO y LTE) Potencializar los negocios móviles actuales, voz móvil e internet móvil para aumentar los ingresos a través de una oferta competitiva como MVNO y analizar la conveniencia para ETB de su participación en la subasta de espectro para el desarrollo de servicios móviles a través de la tecnología LTE. WiFi Fortalecer y hacer competitiva la oferta de Banda Ancha fijo complementándola con un acceso WiFi en zonas emblemáticas de alta afluencia de público, logrando potencializar la marca ETB en Bogotá, Cundinamarca y Villavicencio. Excelencia en el Servicio Gestión Estratégica del Cliente 35 Objetivo Desarrollar en ETB procesos, acciones y comportamientos que sumen a la satisfacción, a la experiencia de servicio y a la confianza de nuestros clientes. Aumentar la generación de valor garantizando la calidad, disponibilidad, administración y análisis de los datos para que dicha información pueda ser utilizada en la toma de decisiones y en el conocimiento profundo del cliente.

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