TRABAJO DE INVESTIGACIÓN Y RECOMENDACIONES SOBRE LAS CONDICIONES DE COMPETENCIA DEL SECTOR FINANCIERO Resumen ejecutivo

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1 TRABAJO DE INVESTIGACIÓN Y RECOMENDACIONES SOBRE LAS CONDICIONES DE COMPETENCIA DEL SECTOR FINANCIERO Resumen ejecutivo México, D.F., 10 de julio de Introducción El sistema financiero es el conjunto de entidades y mercados que captan el ahorro que se genera en la sociedad, lo administran y canalizan hacia el financiamiento de proyectos productivos o personales. Está integrado por diversas instituciones denominadas intermediarios financieros, tales como bancos, intermediarios financieros no bancarios (que realizan actividades complementarias y en paralelo a las de los bancos) 1, aseguradoras, casas de bolsa, administradoras de fondos de inversión y de pensiones, así como diversas instituciones que realizan actividades complementarias para estos servicios financieros. Sin embargo, debido al contacto que tienen con el público, los bancos son las entidades más conocidas y resultan indispensables para la existencia y el buen funcionamiento de cualquier sistema financiero. El sistema financiero es de gran relevancia para la economía del país, no sólo por su contribución directa a la producción, la inversión y el empleo, sino también por el impacto que tiene en el bienestar de los consumidores y en la eficiencia del resto de los sectores de la economía. Un sistema financiero competido impacta positivamente en el Producto Interno Bruto del país y promueve el crecimiento rápido de la economía. Por ello, la Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE) resalta la importancia de una competencia sana dentro del sector para lograr el crecimiento económico de México. El sistema financiero mexicano cuenta con fortalezas, tales como bajos índices de morosidad y niveles adecuados de capitalización de las instituciones financieras, que brindan estabilidad a los mercados financieros del país. No obstante, los niveles de penetración del sistema financiero mexicano y la inclusión de la población en los servicios que ofrece continúan siendo limitados. 1 Por ejemplo: Sociedades Financieras Populares, Sociedades de Ahorro y Préstamo, Uniones de Crédito. Página 1 de 16

2 En este contexto, la Reforma Financiera, que entró en vigor en enero de 2014, busca fortalecer el desempeño del sector, principalmente, en cuatro aspectos: 1) fomentar el crédito a través de la Banca de Desarrollo; 2) incrementar la competencia en el sector; 3) ampliar el crédito de las instituciones financieras privadas; y 4) asegurar la solidez y prudencia del sector financiero. Como parte del segundo eje de la Reforma Financiera, el Congreso mandató a la COFECE realizar una investigación sobre las condiciones de competencia del sistema financiero y sus mercados. Así, en el marco de las atribuciones que la Ley Federal de Competencia Económica (LFCE) otorga a la COFECE, el artículo 24, fracción XVIII bis 2 de la LFCE vigente a la entrada en vigor del Decreto faculta a la Comisión para realizar trabajos de investigación en materia de competencia económica sobre sectores, en su caso, con propuestas de liberalización, desregulación o modificación normativa, cuando detecte riesgos de dañar al proceso de competencia y libre concurrencia o cuando identifique niveles de precios que puedan indicar un problema de competencia o acciones que resulten en un aumento significativo de precios, o cuando así se lo notifiquen otras autoridades. Es decir, al realizar un trabajo de investigación, la Comisión lleva a cabo un diagnóstico sobre las causas por las cuales un mercado pudiera estar funcionando de forma inadecuada, en términos de eficiencia, competencia y bienestar de los consumidores. En este sentido, la Comisión llevó a cabo el trabajo de investigación sobre el sistema financiero y sus mercados mandatado por el Congreso, realizando un diagnóstico en los términos antes señalados. Como resultado, la COFECE formuló recomendaciones a las autoridades financieras para mejorar la competencia en este sistema y sus mercados. Este trabajo de investigación únicamente tiene como objeto realizar un diagnóstico del sector y formular recomendaciones, por lo que deja a salvo las facultades que le confiere la LFCE y la Constitución a la Comisión para ejercer sus atribuciones de investigación sobre prácticas anticompetitivas o barreras a la competencia y libre concurrencia e insumos esenciales, a fin de evitar prácticas monopólicas, concentraciones ilícitas y demás restricciones al funcionamiento eficiente de los mercados. En consecuencia, toda conducta contraria a la LFCE que sea advertida en el presente o en el futuro por la Comisión se tramitará conforme a los procesos y facultades de la COFECE. Página 2 de 16

3 Por ello, con la finalidad de preservar la integridad de los procedimientos o futuras investigaciones, estas recomendaciones que emite la COFECE se enfocan en acciones regulatorias y de política sectorial para mejorar las condiciones de competencia en el sistema financiero. 2. Resultados del estudio de mercado Derivado del Trabajo de investigación y recomendaciones sobre las condiciones de competencia en el sector financiero y sus mercados, que consideró diversos elementos de análisis, tales como la estructura y características del sector, la regulación para la entrada y operación de las instituciones que conforman el sistema, el comportamiento de los agentes económicos que participan en éste, y las medidas contempladas en la Reforma Financiera que podrían modificar los aspectos anteriores, una vez que se implementen, la COFECE concluyó que existen importantes áreas de oportunidad en materia de regulación o política sectorial para fomentar la competencia y libre concurrencia en cinco aspectos fundamentales: Evitar desplazamientos o se impida el acceso a competidores a los mercados financieros. Recomendaciones orientadas a que la regulación promueva aún más que los agentes compartan y otorguen acceso a las redes e infraestructura a sus competidores, y a que todos los participantes del sector puedan acceder a la misma información. Reducir riesgos de efectos coordinados anticompetitivos entre competidores. En el sector financiero mexicano existen condiciones que facilitan la coordinación de los agentes económicos, lo que puede generar efectos anticompetitivos. Estas recomendaciones se encaminan a inhibir estas conductas a fin de lograr reducciones de precios y mejorar la calidad de los servicios. Reducir barreras a la competencia para quienes ya están en el sector pero les cuesta trabajo competir. Las recomendaciones se centran fundamentalmente en mejoras al marco normativo para incrementar el número de participantes en los mercados. Página 3 de 16

4 Para eliminar restricciones que hacen que el funcionamiento de los mercados no sea eficiente. Las recomendaciones en este rubro buscan mejorar la información en los mercados financieros para facilitar la toma de decisiones y perfeccionar la regulación o intervención del Estado a fin de lograr mayor eficiencia en los mercados financieros. Aumentar la efectividad de investigación y de sanción de la autoridad de competencia sobre posibles conductas violatorias de la Ley Federal de Competencia Económica. Se busca mejorar el monitoreo, la información y el análisis de los mercados para que la COFECE esté en posibilidad de cumplir con eficacia su mandato constitucional en este sector de la economía. Los segmentos o servicios del sector financiero que se analizaron: Un conjunto de aspectos transversales del sector (temas de regulación, sistemas de pagos, sociedades de información crediticia, fideicomisos e intervenciones gubernamentales dentro del sector financiero). Crédito (al consumo, de nómina, personal bancario, automotriz, vivienda, comercial, a empresas, a entidades federativas y municipios y tarjetas de crédito). Ahorro (depósitos en entidades reguladas, afores y fondos de inversión). Financiamiento bursátil. Seguros. Página 4 de 16

5 Se realizaron 36 recomendaciones puntuales. Éstas son: Elemento de competencia Tema Problema Recomendación Evitar desplazamientos o impedimento de acceso a los mercados financieros Regulación prudencial Sistemas de pago de bajo valor (cajeros automáticos) Transferencias electrónicas, pagos móviles, sistemas de pagos, depósitos en entidades reguladas y corresponsales Las cargas operativas y de supervisión de las distintas instituciones bancarias no son proporcionales al riesgo que implican para la estabilidad del sistema, lo que afecta en mayor medida a las instituciones de menor tamaño. La cobertura de cajeros automáticos de los bancos grandes es difícil de replicar por otros intermediarios financieros e incluso por los bancos comerciales de reciente autorización. Asimismo, el sistema de cajeros está fragmentado porque los cuentahabientes usan principalmente cajeros de su propio banco, ya que resulta muy caro retirar efectivo en un cajero que no es propiedad de su banco (entre 20 y 30 pesos en promedio). Para participar en la cámara de compensación de Cecoban es necesario ser accionista o acceder a través de uno. Esto puede ser una barrera para entidades no bancarias en los servicios de domiciliación y cheques. Asegurar que las cargas operativas y de supervisión sean proporcionales a cada tipo de institución, entre otros, conforme a su perfil de riesgo. Garantizar a los usuarios el acceso a la infraestructura de cajeros automáticos en condiciones no discriminatorias. Para ello, se deberá promover un esquema tarifario que reduzca el diferencial de cobros a los usuarios entre cajeros de diferentes bancos. Revisar el esquema de acceso a la cámara de compensación de Cecoban, en términos de entrada y requisitos, para facilitar el acceso de los distintos intermediarios financieros a los servicios de domiciliación y de cámara de compensación de cheques. Página 5 de 16

6 Continúa Evitar desplazamientos o impedimento de acceso a los mercados financieros Pagos móviles Disminuir el riesgo de discriminación en el acceso a la red de pagos móviles, dado que una de las redes de pagos móviles opera con la telefónica preponderante. Establecer la obligación a los operadores de telecomunicaciones de proveer el servicio de transferencias con teléfonos móviles a través de mensajes cortos a cualquier procesador o intermediario financiero que lo solicite. Las plataformas de pagos móviles siguen operando de manera cerrada, es decir, solo operan entre cuentas de clientes dentro del mismo banco que ofrece el servicio. Evaluar la efectividad de la regulación sobre interoperabilidad de transferencias a través de dispositivos móviles emitida por el Banco de México a finales de 2013, dos años después de su entrada en vigor, y en su caso, hacer las correcciones pertinentes. Sociedades de Información Crediticia (SICs) La propiedad y control de Buró de Crédito está en manos de los principales bancos que poseen el 70% de sus acciones y que, a su vez, otorgan más del 85% del crédito en los segmentos de vivienda, consumo y empresarial. Bajo la regulación actual, los consejos directivos de ésta y la otra SIC podrían estar tomando decisiones a favor de sus accionistas y no necesariamente a favor del funcionamiento eficiente del sistema de información crediticia. Los bancos pequeños enfrentan limitaciones de información para competir de manera efectiva en productos específicos para segmentos de la población. La incertidumbre legal sobre la posibilidad de revender o utilizar los datos de las SICs de manera anónima, limita el análisis de esta información y la provisión de servicios de valor agregado. Ajustar el marco normativo y operativo para establecer que los bancos tendrán la obligación legal de proporcionar su información crediticia a todas las SICs autorizadas en igualdad de condiciones y con estándares de calidad aceptables. Asimismo, revisar y, en caso de ser necesario, ajustar la política de descuentos por volumen en los servicios de consulta que las SICs ofrecen a sus usuarios para evitar la discriminación explícita de agentes económicos. Emitir lineamientos para que las SICs, respetando los principios de anonimidad de la información, ofrezcan su base de datos anónima entre SICs y a terceros en condiciones de generar servicios de valor agregado. Página 6 de 16

7 Continúa Evitar desplazamientos o impedimento de acceso a los mercados financieros La información sobre el pago de créditos o compra de servicios a los entes del gobierno no está disponible para los otorgantes de crédito. Como consecuencia, se reducen las posibilidades de que los usuarios cuenten con un historial para obtener créditos. Emitir normas que aseguren la provisión de bases de datos a cualquier SIC sobre pagos realizados a entes del gobierno (contribuciones al Infonavit y Fovissste, entre otros servicios). Crédito a empresas Además de los esfuerzos para facilitar el otorgamiento de garantías por parte de las Mipymes solventes, es importante que las Mipymes tengan acceso a financiamiento/capital de inversión. Propiciar el desarrollo y, en su caso, regulación de plataformas electrónicas para inversión de capital y de financiamiento de proyectos productivos donde se publiquen las necesidades de capital y financiamiento de Mipymes y se reciban ofertas de instituciones financieras que ofrezcan financiamiento y coinversión de sus proyectos. Fondos de inversión Seguros Los fondos de inversión instrumentan políticas de diferenciación de precios, en comisiones y cuotas multiseries, por tipo de canal de distribución ya sea, propio o externo, lo que conlleva posibles riesgos anticompetitivos. La base de datos de la AMIS sobre el historial de riesgo de los clientes de seguros se utiliza de forma muy limitada para realizar mediciones actuariales. Por ello, estos datos no necesariamente repercuten sobre el precio de las pólizas y/o en el desarrollo de nuevos productos para cubrir las necesidades de potenciales clientes. Garantizar neutralidad y trato no discriminatorio en la promoción y cobro de los servicios de operación y distribución entre fondos de inversión propios y de terceros. Asimismo, evaluar en dos años los efectos de la regulación secundaria de la Ley de Fondos de Inversión sobre el criterio de razonabilidad, entre otros, en la composición de la colocación de fondos propios y de terceros, y, en su caso, hacer las adecuaciones necesarias. Crear un buró de riesgos, independiente en propiedad y operación de las empresas aseguradoras, al que éstas estén obligadas a proveer de información y que sirva como mecanismo para que las aseguradoras puedan hacer cálculos actuariales más acertados sobre sus potenciales clientes. Página 7 de 16

8 Reducir riesgos de efectos coordinados anticompetitivos entre competidores Riesgo sistémico Sistemas de pago de bajo valor (tarjetas de crédito y débito) El plazo de 3 días que prevé la legislación financiera para emitir resolución sobre una concentración mediante liquidación bancaria es insuficiente para que la COFECE realice un análisis de sus implicaciones en la estructura y funcionamiento del mercado, y además puede limitar sus facultades correctivas. Es posible que los tarjetahabientes enfrenten dificultades para trasladar sus saldos deudores a un banco distinto que le ofrezca mejores condiciones (sólo 5% de los clientes de tarjetas de crédito cambiaron de emisor entre 2011 y 2012). Tampoco es claro que los bancos compitan a través de la tasa de interés en la atracción de clientes. Modificar el marco regulatorio para permitir que en situaciones de resolución de una entidad financiera, las autoridades competentes puedan resolver sin necesidad de que la COFECE se pronuncie al respecto, sin prejuicio de que esta autoridad pueda tomar las medidas necesarias, con base en su mandato, para erradicar conductas anticompetitivas y barreras a la competencia. En la Reforma Financiera se prevén condiciones para facilitar la portabilidad. Por ello, resulta conveniente evaluar en dos años las reglas que se emitan sobre la portabilidad de crédito, en relación a su efectividad para facilitar la sustitución de acreedor y la reducción de los costos de cancelación no monetarios en tarjetas de crédito. Transparencia Los usuarios podrían estar enfrentando dificultades en el proceso de elección de productos financieros ya que no es fácil el acceso y la comparación de información sobre los productos disponibles. Algunos ejemplos son: crédito automotriz, seguro para el retiro, resultados del GAT para ahorro e inversión de instituciones que no son la banca múltiple. Ampliar los servicios de Condusef para incorporar valores expresados en pesos, además de porcentajes, en el comparativo de comisiones y requisitos en servicios bancarios; establecer plataformas de comparación de créditos y seguros en línea; consolidar información comparativa que incluya a todos los intermediarios financieros en una única plataforma, entre otros. Página 8 de 16

9 Continúa Reducir riesgos de efectos coordinados anticompetitivos entre competidores Crédito al consumo y la vivienda Existe limitada movilidad por parte de los acreditados para cambiar de oferentes de crédito al consumo y de crédito hipotecario. Los acreditados pudieran estar atados a términos de contratación desventajosa, con altas tasas de interés o comisiones o condiciones inflexibles de plazo o formas de pago. Propiciar el desarrollo y, en su caso, regular plataformas electrónicas para créditos al consumo y a la vivienda en las que: 1) los consumidores manifiesten sus necesidades de financiamiento y den autorización para que sus historiales crediticios puedan ser consultados en las SICs; 2) los intermediarios financieros envíen sus ofertas de financiamiento. Crédito de nómina Prácticamente es nula la movilidad de clientes entre proveedores de cuenta de nómina. Esta condición tiende a limitar la competencia en este segmento de crédito. Emitir la regulación secundaria, contemplada en la Reforma Financiera, que permita hacer efectiva la portabilidad de nómina. Crédito hipotecario Trasladar la garantía hipotecaria entre oferentes resulta oneroso e inhibe el refinanciamiento de crédito. Promover una reforma uniforme en la legislación civil de las entidades federativas para llevar a cabo, de manera homogénea y a un bajo costo, cualquier trámite relacionado con hipotecas, sus modificaciones, así como trámites ante los registros públicos de la propiedad. Página 9 de 16

10 Continúa Reducir riesgos de efectos coordinados anticompetitivos entre competidores En materia de puntos de contacto Que los competidores del sistema financiero tengan múltiples puntos de contacto (algunos propiciados por la propia regulación) debilita la competencia al facilitar el intercambio de información y la coordinación de estrategias. Revisar todos los puntos de contacto entre competidores y mantener únicamente los indispensables para la operación del sistema financiero. Seguros La evidencia apunta a la posible existencia de sobreprecios en el ramo de los seguros ligados a crédito, especialmente automotriz e hipotecario al momento de comparar el precio de pólizas de seguros que no se encuentran ligados a un crédito para adquirir un seguro de aquellos que sí lo están. Revisar la regulación para establecer mecanismos que obliguen a los intermediarios financieros a proporcionar a los demandantes de crédito (automotriz e hipotecario, principalmente) la alternativa de adquirir un seguro económico que cumpla con las condiciones mínimas para que sea aceptado por un tercero como garantía. Existe poca flexibilidad y dinamismo en el ramo de los seguros a la medida o personalizados. Impulsar el desarrollo de pólizas de seguro estandarizadas enfocadas a coberturas básicas (contratos de adhesión), a través de la obligación para los intermediarios financieros de ofrecerlas. Página 10 de 16

11 Reducir barreras a la competencia Requisitos para la constitución y operación de entidades Para la constitución y operación de intermediarios financieros se establecen diversos requisitos documentales que dotan de discrecionalidad a las autoridades reguladoras. Llevar a cabo la revisión de los requisitos y trámites para la constitución y operación de intermediarios financieros conforme a la metodología de la COFEMER, con el propósito de simplificar y mejorar las condiciones de acceso a los mercados. Fideicomisos Existen barreras a la entrada para que agentes económicos, que no pertenecen al sistema financiero, puedan promover servicios fiduciarios. Evaluar la conveniencia de permitir a otros agentes económicos actuar como fiduciarios de aquellos fideicomisos que no sean financieros (patrimoniales o familiares). Sistemas de pago de bajo valor (tarjetas de crédito y débito) No se ha observado la entrada de nuevos participantes bancarios o no bancarios interesados en competir por los segmentos de tarjeta de crédito y débito no atendidos por los bancos tradicionales. Una limitante podría ser el acceso a los sistemas de pagos necesarios para la operación de las tarjetas. Evaluar en dos años la efectividad de la eliminación de las restricciones a la provisión de servicios de emisión y adquirencia para atraer participantes no bancarios (regulación sobre Cámaras de Compensación) y, en su caso, hacer las correcciones pertinentes. Página 11 de 16

12 Eliminar restricciones a la eficiencia Sistemas de pago de bajo valor (tarjetas de crédito y débito) La cobertura de establecimientos que aceptan pagos con tarjeta es baja, lo mismo la frecuencia con la que los usuarios que tienen tarjetas, las utilizan. Además, los diferenciales de cuotas de intercambio entre los distintos giros de negocio no parecen estar relacionados con la sensibilidad de aceptación de pagos por parte de los comercios o de uso por parte de los tarjetahabientes. Regular cuotas de intercambio (balanceo) para tarjetas de crédito y débito que tengan como objetivo optimizar el uso de este medio de pago y su cobertura. Una reducción en el promedio de la cuota de intercambio incrementaría el bienestar de los consumidores. Remesas Fideicomisos Es necesario fortalecer los programas que divulguen las condiciones en que deben prestarse los servicios de remesas, por ejemplo, información sobre el impedimento de ventas atadas en sitios donde se venden productos, la prohibición de la retención de los pagos o la ausencia de razones para no pagar comisiones adicionales a las pactadas inicialmente en el servicio. La información reportada por los fiduciarios sobre fideicomisos es limitada y solo se circunscribe a dos variables (total de activos y comisiones por agente económico). Con esta información no se puede evaluar el desenvolvimiento de esta actividad. Establecer la regulación que permita conocer y calificar los precios de los servicios en materia de remesas en adición a los esquemas de difusión por parte de la Profeco. Establecer la obligación a los fiduciarios de proporcionar al regulador información para monitorear su desempeño, por ejemplo, número de fideicomisos, valor y comisiones, según tipo de fideicomisos e institución financiera. Banca de Desarrollo El financiamiento a través de la Banca de Desarrollo y apoyos gubernamentales persistentes en ciertos sectores afectan la eficiencia y generan riesgos a la competencia. Revisar y, en su caso, modificar los criterios de entrada y salida de las intervenciones de la Banca de Desarrollo, a efecto de evitar distorsiones innecesarias en materia de competencia en los sectores que están fomentando. Página 12 de 16

13 Continúa Eliminar restricciones a la eficiencia A diferencia de las instituciones financieras privadas, el Infonavit y Fovissste cargan directamente los gastos de originación y apertura de la subcuenta de vivienda, y descuentan automáticamente el cobro del crédito a los trabajadores. Asimismo, realizan la cesión de la cartera a instituciones financieras privadas por contrato directo. Por otra parte, las condiciones de crédito que ofrecen son más onerosas en los rangos en que compiten con intermediarios financieros, de forma que sus ventajas no se ven reflejadas en menores costos para los acreditados. Los intermediarios financieros ofrecen de manera insuficiente determinados servicios financieros a ciertos sectores de la población, lo cual afecta negativamente las condiciones de competencia. Especializar a Infonavit y Fovissste en actividades en que tienen ventajas competitivas (originación y cobranza de crédito), mediante subasta abierta de su cartera a intermediarios financieros privados o mediante la voluntad del trabajador de que se transfiera su subcuenta de vivienda al intermediario financiero de su preferencia. Donde se identifique la posibilidad de contribuir a fortalecer la competencia o a incentivar la participación de intermediarios financieros privados, la banca de desarrollo y otros programas gubernamentales deben participar. Un ejemplo sería abrir un canal de distribución de Cetes directo de forma directa al público, lo que puede establecer un referente confiable sobre rendimientos de ahorro que ofrecen los bancos. Página 13 de 16

14 Continúa Eliminar restricciones a la eficiencia Algunos consejos de administración y de toma de decisiones de las instituciones de la Banca de Desarrollo están conformados por algunos participantes con intereses dentro de los sectores que se fomentan. Revisar los requisitos de elección de los Consejos Directivos y Comités Técnicos de las entidades financieras de fomento y los mecanismos para identificar conflictos de interés que afecten la neutralidad en la toma de decisiones. Crédito personal En el caso de instituciones financieras ligadas a casas comerciales u otros giros comerciales, hay poca claridad para el cliente sobre el precio de contado del bien adquirido y el precio del servicio financiero, lo que genera riesgos de competencia desigual que favorece a los agentes económicos integrados. Establecer la obligación a las casas comerciales de anunciar los precios de adquisición de bienes o servicios con y sin crédito, y de transparentar la identidad de la institución que otorga el financiamiento para la adquisición del bien o servicio. Crédito hipotecario Algunas de las actividades que realizan los Organismos Nacionales de Vivienda no se rigen por principios financieros generalmente aceptados para las instituciones financieras privadas y pueden distorsionar las condiciones de competencia en el crédito hipotecario (por ejemplo, establecen tasas de interés en veces de salario mínimo). Establecer que los Organismos Nacionales de Vivienda actúen conforme a los principios generalmente aceptados para las instituciones financieras, en todo lo que se refiere a sus actividades de crédito. Página 14 de 16

15 Continúa Eliminar restricciones a la eficiencia Sistema de ahorro para el retiro Los oferentes del servicio de ahorro para el retiro compiten principalmente a través de la promoción de sus servicios (43% del gasto de las Afores se destina a esta actividad, mientras que solo el 4% a actividades de inversión). Los gastos de promoción incrementan los costos de operación del sistema, sin beneficios claros para los usuarios. Así, la mitad de los trabajadores que se cambiaron de Afore en 2013, lo hicieron a una administradora con menor rendimiento neto. Implementar medidas para alinear los incentivos en el sistema que deriven en mejores pensiones para el retiro de los trabajadores, por ejemplo, limitar los gastos de promoción, imponiéndoles un límite máximo, absoluto y relativo, y establecer que la comisión sobre el saldo se separe en dos componentes: administración de la cuenta y administración de los fondos. Seguros Es necesario profundizar en el análisis de la estructura de provisión de los seguros para el sector agropecuario. Llevar a cabo una evaluación integral de las condiciones de proveeduría y de demanda de los seguros agropecuarios, la cual debe considerar el papel de Agroasemex como institución nacional de seguros, como agencia de desarrollo y como institución reaseguradora. Página 15 de 16

16 Aumentar la efectividad para sancionar posibles conductas violatorias de la LFCE Facultades concurrentes Existen diversas actividades de regulación que generan espacios de oportunidad para que la COFECE pueda cumplir de manera más eficaz con su mandato y que no se están aprovechando (cuando las autoridades reguladoras conozcan de conductas anticompetitivas). Establecer un mecanismo de cooperación entre los reguladores sectoriales y la COFECE para generar información relacionada con las actividades comerciales de los sujetos regulados, para que la COFECE cuente con la información necesaria para realizar un monitoreo continuo de las condiciones de competencia del sector. Fideicomisos La información sobre transacciones que involucran fideicomisos se considera como secreto bancario, lo que puede limitar el acceso de la COFECE a esta información que le permita determinar si existen riesgos anticompetitivos. Establecer la obligación de que las instituciones de crédito proporcionen a la COFECE la información y documentación relativas a las operaciones y servicios que proporcionan, incluyendo fideicomisos. -o0o- Página 16 de 16