El sistema de pensiones neerlandés. una perspectiva general de los aspectos más importantes

Transcripción

1 El sistema de pensiones neerlandés una perspectiva general de los aspectos más importantes

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3 El sistema de pensiones neerlandés una perspectiva general de los aspectos más importantes Dutch Association of Industry-wide Pension Funds (VB)

4 Contenido

5 1 Introducción 6 2 Los tres pilares del sistema de pensiones neerlandés Primer pilar Segundo pilar Tercer pilar 13 3 Control DNB AFM 16 4 Solidaridad y prorrateo de riesgos Solidaridad Prorrateo de riesgos Normas de contabilidad 20 5 Distintos contratos de pensiones Planes DB Planes DC Planes CDC 24 6 Otros aspectos Participación Envejecimiento Fiscalidad Prohibición de conmutación Transferencia de derechos de pensión Trato igualitario 29

6 1 Introducción

7 El sistema de pensiones neerlandés El sistema de pensiones en los Países Bajos se asienta como en muchos otros países europeos sobre tres pilares: la disposición estatal AOW (régimen general del seguro de vejez), las pensiones colectivas complementarias y la previsión privada e individual para la vejez. En conjunto, estos pilares determinan la cuantía de la pensión que percibirá cada persona tras la conclusión de su vida profesional activa. El sistema se caracteriza por la colectividad, el prorrateo de riesgos y una eficiencia. Los subsidios AOW de aquellas personas que tengan 65 años o más se pagan con las cotizaciones de las personas que aún no han alcanzado esta edad (AOW a través de distribución). Derechos de pensión se acumulan durante la vida activa. Los Países Bajos como todo los países europeos hacen frente a una población cada vez más envejecida lo que habrá un impacto mayor sobre el diseño de los planes de pensiones. Algunos países que tienen un sistema de distribución ven que éste se hará insostenible en el futuro, ya que una población activa cada vez menor tendrá que mantener a un colectivo de pensionistas que no deja de aumentar. En este sentido se necesitan reformas drásticas. No obstante, otros países, como los Países Bajos, con un sistema de cobertura de capital, también tienen problemas. Nuevas reglas de contabilidad y disposiciones para mantener las reservas, así como el hecho de que la población envejece cada vez más, hacen que los costes de estos sistemas se incrementen, lo que puede tener como consecuencia la reducción de las pensiones. En Europa, los sistemas de pensiones varían en gran parte de un país al otro. En un extremo del espectro se encuentran los países con un sistema puro de distribución, en el que las pensiones actuales se sostienen completamente con la población activa. En el otro extremo se encuentran los países cuyos habitantes ahorran de forma individual para su pensión, la cuantía de la cual viene dada principalmente por el rendimiento de sus inversiones. Sin embargo, es posible poner en marcha todo tipo de variedades intermedias, y los Países Bajos cuentan con una de éstas. Para el debate europeo es importante que se puedan discutir las ventajas e inconvenientes de los distintos sistemas. Esa es la razón para esta perspectiva general de los aspectos más importantes del sistema de pensiones neerlandés. Países Bajos: sistema de pensiones único 7

8 2 Los tres pilares del sistema de pensiones neerlandés

9 El sistema de pensiones neerlandés Como mencionado, el sistema de pensiones neerlandés se asienta sobre tres pilares. Dependiendo de la situación personal de cada pensionista, estos perciben el dinero del primer pilar, del primero y del segundo pilar, del primero y del tercer pilar o de los tres. 2.1 Primer pilar El primer pilar es la pensión estatal, la AOW. La ley Algemene Ouderdomswet (régimen general del seguro de vejez) se instauró en 1957 como base para el plan de jubilación. La AOW es un ingreso básico y su cuantía va asociada al salario mínimo establecido por ley. Las personas que están casadas o viven juntas perciben el 50% del salario mínimo (aprox. 700 euros brutos mensuales). Las personas solteras reciben más, un 70% del salario mínimo (aprox euros brutos mensuales). Todas las personas que hayan residido o trabajado en los Países Bajos entre los 15 y los 65 años están aseguradas para la AOW y tienen derecho a cobrar este subsidio a partir de los 65 años. Por cada año que una persona haya estado asegurada para la AOW entre los 15 y los 65 se acumula un 2% del pago de la AOW. Las personas que no trabajan también acumulan derechos relacionados con la AOW. Al término de 2007 recibían un subsidio AOW 2,7 millones de personas. En total, estamos hablando de una cantidad que asciende a millones de euros. En comparación con otros países, la pensión básica no es más que una parte limitada del plan de jubilación total. El primer pilar se financia por medio de un sistema de distribución. La distribución se basa en que la población activa sufraga los costes relacionados con la AOW para los mayores de 65 años. Estos costes se recaudan mediante cotizaciones sobre el sueldo o la prestación. Los pensionistas no pagan prima AOW. Por otra parte, una parte de la AOW se paga de medios generales del Estado. De esta forma, todos, trabajadores y pensionistas, contribuyen a los gastos crecientes de la AOW. 9

10 una perspectiva general de los aspectos más importantes 2.2 Segundo pilar El segundo pilar se compone de las pensiones colectivas. Estos planes de pensiones se administran mediante un fondo de pensiones o con una aseguradora. Los fondos de pensiones y de empresa están estrictamente separados por ley en los Países Bajos. De conformidad con la ley, las empresas deben llevar el dinero de las pensiones complementarias fuera de la compañía. La mayor parte del dinero de las pensiones se gestiona a través de fondos de pensiones. El segundo pilar se financia mediante capitalización. Con la capitalización, la pensión se financia a través de las cotizaciones pagadas por las personas en el pasado, ampliadas con el rendimiento de las mismas. En los Países Bajos existen los siguientes tres tipos de fondos de pensiones: >> Fondos de pensiones sectoriales (para un sector completo, como por ejemplo, la administración pública, la construcción, hostelería o comercio minorista) >> Fondos de pensiones de empresa (sólo para una empresa o grupo de empresas) >> Fondos de pensiones profesionales (para profesionales autónomos, como médicos especialistas y odontólogos). Los fondos de pensiones no tienen fines lucrativos. Se trata de fundaciones que tienen entidades jurídicas independientes y no forman parte de ninguna empresa. Por esta razón, los problemas económicos de una compañía no inciden directamente sobre la financiación de un fondo de pensiones. 10

11 El sistema de pensiones neerlandés Obligatoriedad En los Países Bajos no hay ninguna obligación de afiliarse a un fondo de pensiones. Pero, si los partes sociales se determinan a ofrecer un plan de pensiones, el gobierno puede hacer que sea obligatorio para todo un sector o grupo de profesionales. Pese a ello, más de un 90% de los trabajadores tienen un plan de pensiones contratado a través de su empleador. En este caso, el empleador no puede decidir por sí mismo si ofrecer un plan de pensiones. Esta obligatoriedad asegura los fondos de pensiones sectoriales con suficientes economías de escala, por lo que el acuerdo se puede llevar a cabo de una forma rentable. Por otra parte, la obligatoriedad proporciona un buen acuerdo de pensiones para todos los empleados. Mediante la participación obligatoria, las autoridades pretenden conseguir la solidaridad. Además, los empleados pueden cambiar fácilmente de puesto de trabajo dentro del sector sin que ello tenga consecuencias para su pensión. Las compañías que no están obligadas pueden realizar el plan de pensiones a través de un fondo de pensiones de empresa propio o de una aseguradora. Organización de un fondo de pensiones Las condiciones del plan de pensiones serán determinadas por empleadores y empleados. Este es el caso tanto cuando se trata de fondos de pensiones de empresa como sectoriales. La gestión se decidirá desde la junta de administración del fondo. La ley estipula que se debe crear una junta de administración conformada por miembros de los trabajadores y de los empleadores al 50%. En el caso de los fondos de pensiones de empresa, algunos cargos correspondientes a los empleados pueden ser ocupados por pensionistas. Un número limitado de fondos de pensiones tienen la administración de la pensión y la gestión del capital por cuenta propia. En cambio, la mayor parte de los fondos la encargan a organizaciones externas que se ocupan de ello. Estas organizaciones pueden ser compañías aseguradoras o encargados de realizar planes de pensiones. Se trata de partes privadas que pueden ser con o sin ánimo de lucro. 11

12 una perspectiva general de los aspectos más importantes Hechos y cifras de los fondos de pensiones del segundo pilar Más de un 90% de los trabajadores tiene un fondo de pensiones. A finales de 2008, en los Países Bajos había unos 600 fondos. Asimismo, los empleadores habían cerrado aproximadamente acuerdos de pensiones con aseguradoras en beneficio de alrededor de empleados. Tres cuartas partes de los empleados cotizan en fondos de pensiones sectoriales. El resto lo hace en fondos de pensiones de empresa o con una compañía aseguradora. Los fondos de pensiones varían considerablemente de tamaño tanto en el número de miembros como en lo que respecta al capital acumulado. El mayor fondo de los Países Bajos tiene más de un millón de mutualistas activos y más de millones de euros en capital invertido. Aunque también existen fondos con varias decenas de miembros y unos cuantos millones de euros de capital. El capital total gestionado por los fondos de pensiones es de aprox millones de euros (finales de 2008). En comparación, el PIB holandés en 2008 fue de aprox millones de euros. Costes de administración de los fondos de pensiones Los costes derivados de los fondos de pensiones son relativamente bajos. En especial, economías de escala y el hecho de que los fondos no tengan fines lucrativos permiten mantener estos gastos en un nivel bajo. Asimismo, el hecho de que se trabaje con contratos estándar con pocas opciones individuales también contribuye a que los costes de administración sean reducidos. Estos costes de administración difieren de un fondo de pensiones a otro. De media, en los Países Bajos ascienden a alrededor del 3,5% (2004) de la prima. Esto significa que prácticamente la totalidad de las cotizaciones se utilizan para acumular pensiones. Esto supone una gran diferencia con las compañías de seguros de vida que se ocupan de seguros de pensión vitalicia. Por otra parte, las aseguradoras incurren en costes de administración y de marketing. Además, las compañías de seguros comerciales deben obtener beneficios. Como consecuencia de esta acumulación de costes, una aseguradora de vida puede dedicar hasta un 25,7% (2004) de la prima a conceptos distintos de la estructura de las pensiones. 1 1 Steenbeek, O., S.G. van der Lecq (ed.) Costes y beneficios de los sistemas colectivos de pensiones, Hoofddorp

13 El sistema de pensiones neerlandés 2.3 Tercer pilar El tercer pilar está formado por los productos de pensiones individuales. A estos productos recurren especialmente autónomos y empleados de sectores sin planes de pensiones colectivos. Cualquier persona puede contratar un producto del tercer pilar si así lo desea. De esta forma, la gente puede ahorrar para una pensión adicional, lo que además suele contar con ventajas fiscales. los fondos de pensiones no tienen fines lucrativos. 13

14 3 Control

15 El sistema de pensiones neerlandés La administración pública mantiene un control férreo sobre los avatares de los ejecutores de las pensiones. Esto se lleva a cabo de dos instituciones de vigilancia, De Nederlandsche Bank (DNB, el Banco de Holanda) y la Autoriteit Financiële Markten (AFM, la Autoridad de Mercados Financieros). 3.1 DNB El Banco central de los Países Bajos (DNB) controla la situación financiera de los encargados de ejecutar las pensiones. El DNB evalúa si estos se encuentran en una situación financiera sólida, así como si podrán hacer frente a sus obligaciones en el futuro. El control material, esto es, la supervisión de los requisitos a los fondos de pensiones, también corre a cargo del DNB. El Banco central de los Países Bajos (DNB) mantiene el control del fondo de pensiones, no de la organización ejecutora. El fondo de pensiones es el responsable final de la aplicación del plan de pensiones, mientras que las actividades cotidianas se llevan a cabo con la organización ejecutora. El sistema de valoración financiera (FTK) Un fondo de pensiones debe contar siempre con el suficiente dinero en caja para poder pagar las pensiones. La administración pública, en el sistema de valoración financiera (FTK) de la Ley de pensiones, ha establecido requisitos respecto a la situación financiera de un fondo de pensiones. La situación financiera de un fondo de pensiones se expresa por el grado de cobertura que define la proporción entre el capital del fondo y las pensiones que se deberán pagar en el futuro (obligaciones de pensión). El grado mínimo de cobertura es del 105%. Esto quiere decir que el capital asciende a un 105% de las obligaciones. Asimismo, se debe mantener una reserva del fondo de pensiones (capital propio) suficiente para hacer frente a posibles contratiempos financieros. La cuantía de estas reservas depende de un gran número de factores, si bien para un fondo de pensiones medio, el grado de cobertura exigido, incluyendo las reservas necesarias, asciende a aprox. un 125%. Cuanto mayor sea el riesgo de inversión de un fondo de pensiones y mayor sea el tiempo medio en el fondo, mayores serán también las condiciones de reserva. Tanto el capital como las obligaciones se evalúan según el precio del mercado. 15

16 una perspectiva general de los aspectos más importantes Plan de recuperación Si se observa una cobertura insuficiente (inferior al 105%), el fondo deberá presentar un plan de recuperación al DNB. El grado de cobertura habrá de recuperarse en menos de tres años hasta alcanzar el 105%. A partir de entonces, el fondo dispondrá de 15 años en total para acumular las reservas exigidas. En casos especiales se podrá prolongar el plazo de recuperación de tres años. Esto ha ocurrido recientemente (prórroga a cinco años) a causa de los problemas relacionados con la crisis crediticia. 3.2 La Autoridad de Mercados Financieros AFM La Autoridad de Mercados Financieros (AFM) vigila la conducta de los fondos de pensiones, especialmente en lo que respecta a los compromisos informativos a los miembros. La AFM también controla el deber de atención; los fondos de pensiones que ofrezcan productos de pensiones con libertad de inversión deben apoyar a sus (antiguos) miembros en sus inversiones privadas. Deber de información La Ley de pensiones estipula que las instituciones encargadas de las pensiones deben informar adecuadamente sobre sus derechos relacionados con éstas a las personas cuyas pensiones gestionen o a las que realicen pagos. Esto permite que puedan reflexionar de forma apropiada sobre su situación financiera y así tomar las decisiones correctas para su plan de jubilación. Esto puede resultar útil si las personas son de la opinión de que tras su jubilación no perciben suficientes ingresos de los que vivir, si quieren dejar de trabajar antes o desean ir a vivir un tiempo a otro país. De esta forma podrán ser conscientes para obtener un complemento a los ingresos del primer y del segundo pilar. 16

17 El sistema de pensiones neerlandés Por ejemplo, la Ley de pensiones establece que las personas deben recibir una carta informativa al comienzo de su participación en el plan de pensiones y un informe anual sobre la pensión. También se determina en qué momentos se debe proporcionar información y en términos comprensibles. En la Ley de pensiones se recoge que las instituciones encargadas de ejecutar las pensiones deberán gestionar en conjunto un registro de pensiones a partir de Este registro deberá mantener informados a los miembros y antiguos miembros y socios de una forma sencilla y a través de Internet en lo relativo a sus derechos en materia de pensiones. control férreo de las finanzas y el comportamiento 17

18 4 Solidaridad y prorrateo de riesgos

19 El sistema de pensiones neerlandés 4.1 Solidaridad En el sistema colectivo holandés de pensiones complementarias, un miembro cotiza cada año un amplio porcentaje de su sueldo a sus futuros derechos de pensión. Todos los mutualistas pagan la misma prima al fondo de pensiones. Por tanto, a la hora de determinar la cuantía de la prima no se tienen en cuenta diferencias individuales como pueden ser la edad, el sexo, la salud o los ingresos. Por término medio, las mujeres viven más tiempo que los hombres, pero no pagan por ello una prima mayor. Por otra parte, no están permitidos los reconocimientos médicos al contratar el plan de pensiones. 4.2 Prorrateo de riesgos La mayor parte de los planes de pensiones DB (Defined Benefit, beneficio definido) holandeses no son planes DB puros, sino híbridos. Esto significa que si el fondo sufre problemas financieros, todas las partes aportan su contribución a la recuperación. En este caso se trata del empleador, el empleado y el pensionista. Se puede elevar la cotización de la pensión. Esto hace que aumenten los costes >> derivados de los salarios para el empleador, mientras que al empleado le queda un salario neto menor. También es posible que el empleador se comprometa voluntariamente a realizar el ingreso de una prima extraordinaria. Se puede restringir la indización. En la mayoría de los planes de pensiones se >> recoge que la indización es condicional. La junta de administración del fondo de pensiones decide cada año si la situación financiera del fondo permite la indización de las pensiones y de los derechos acumulados. En los planes de salarios medios, la limitación de la indización afecta tanto a los pensionistas como a los mutualistas y partes adyacentes. En última instancia, se pueden recortar los derechos de las pensiones. >> 19

20 una perspectiva general de los aspectos más importantes Tanto la cuantía de la prima como la medida de la indización dependen en muchos planes de pensiones del grado de cobertura. En este sentido se puede hablar de prorrateo de riesgos intergeneracional en los fondos de pensiones. Además, al determinar la variedad de inversiones lo que se persigue es alcanzar el equilibrio entre la necesidad de seguridad que buscan los pensionistas, por un lado, y los deseos de los más jóvenes de tener la posibilidad de percibir un rendimiento adecuado, por otro. 4.3 Normas de contabilidad En tiempos de adversidad económica, si el grado de cobertura se reduce por debajo del 105%, se pide un sacrificio al empleador, al empleado y al pensionista. Aquí entran en liza las normas de contabilidad para las empresas neerlandesas que no cotizan en bolsa. La cuantía de las obligaciones de la pensión sobre su balance depende del contrato que hayan celebrado con el fondo de pensiones. Los riesgos que corra la empresa, en la medida en que se corran riesgos, también se deben manifestar en el balance de la misma. El compromiso de la empresa se puede limitar contractualmente al pago de la prima, solamente. De conformidad con la normativa neerlandesa (RJ271), en el balance de la compañía no se tienen que incluir pasivos complementarios de pensiones. En contraposición a las normas de contabilidad internacionales, recogidas en IAS19, según las cuales las empresas que cotizan en bolsa y que cuentan con un fondo de pensiones de empresa deben incluir en las cuentas anuales de la compañía los pasivos totales con las pensiones, mientras que los riesgos se distribuyen entre los miembros, los antiguos miembros y el empleador. 20

21 El sistema de pensiones neerlandés alto grado de solidaridad gracias a primas medias 21

22 5 Distintos contratos de pensiones

23 El sistema de pensiones neerlandés 5.1 Planes DB Existen diversas formas de planes de pensiones. La más frecuente es de los llamados planes de salario, también conocidos como planes de beneficio definido (DB). En esta modalidad, la cuantía de la pensión depende del número de años que se trabaje en combinación con su sueldo. Los planes DB se pueden dividir en planes de salario final y planes de salario medio. La mayor parte de los planes de pensiones en los Países Bajos son planes DB. En los últimos años, la mayoría de los planes de pensiones han cambiado de salario final a salario medio. A finales de 2008 tan solo un 1% de la población activa tenía un plan de salario final, un 87% tenía un plan de salario medio y un 5%, un plan DC (véase a continuación). El resto de los planes son una combinación de distintos tipos de planes. En los planes de salario final, con cada ascenso profesional se incrementa la pensión acumulada al nivel de la nueva base de pensión. Cuando se parte de la base de que se percibe el salario medio, hablamos entonces de un plan de salario medio. En este tipo de planes, la pensión que se acumula está relacionada con los ingresos de un año determinado. Por lo general, los planes de salario medio tienen una indización condicionada. Esto implica que, en principio, los derechos de pensión tanto de los trabajadores como de los pensionistas se adaptan a la inflación o al incremento de salarios en el sector. Si no lo permite la situación financiera del fondo, esta adaptación no se lleva a cabo. Por esta razón se habla de una indización condicionada. Los fondos de pensiones no tienen que mantener reservas para futuras indizaciones. Ahora bien, los fondos de pensiones tienen que demostrar al inspector que a largo plazo pueden cumplir sus aspiraciones de indización. En función de una indicación de suplemento, los encargados de ejecutar la pensión señalan en cuánto podrán mantener la inflación, en condiciones normales, y qué pasará si se les pone el viento en contra. 23

24 una perspectiva general de los aspectos más importantes 5.2 Planes DC Aparte de los planes de beneficio definido, existen los planes de cotización definida (DC), en los que la cuantía de la pensión depende de las cotizaciones pagadas durante la fase de acumulación y del rendimiento obtenido de las mismas. Los DC individuales son relativamente poco habituales en los Países Bajos. A más tardar, el capital se debe convertir con la jubilación en un pago periódico. En principio, tanto el riesgo relativo a las inversiones como el riesgo de los intereses (el peligro de que cambie la tarifa para la compra de los pagos de las pensiones), lo asume el empleado. Por otra parte, también existe la posibilidad de que el plan de pensiones sea una combinación de los sistemas anteriores. Por poner un ejemplo, una persona puede tener una pensión de jubilación compuesta por una combinación de un plan DB (hasta un límite determinado de ingresos) con un complemento DC para el salario superior a dicho límite. 5.3 Planes CDC Además de los planes DB y DC, en los Países Bajos existen planes híbridos, los denominados de Cotización Definida Colectiva (CDC). En este caso, la cuantía de la pensión se basa en el salario y los años que un miembro participa en un plan, como si se tratara de un plan DB. Sin embargo, la cotización se mantiene inalterable durante muchos años. Si posteriormente se decide que la cotización es insuficiente, el pago de la pensión será inferior a lo que se pensó al principio. Los planes CDC combinan un riesgo limitado para las obligaciones fluctuantes de la pensión para el empleador con las ventajas de un sistema colectivo de pensiones. 24

25 El sistema de pensiones neerlandés aspiración: la pensión crece junto con las subidas de salario o la inflación 25

26 6 Otros aspectos

27 El sistema de pensiones neerlandés 6.1 Participación La organización administrativa de un fondo también se recoge en la Ley de pensiones. > > La junta de dirección debe estar compuesta al 50% por representantes del empleador y de los empleados. La junta debe velar por los intereses de todas las partes, esto es, tanto miembros activos y el empleador como pensionistas y antiguos miembros. > > Un fondo de pensiones sectorial cuenta con un consejo de miembros. En él están representados los empleados y pensionistas de forma proporcional. El consejo de miembros asesora a la junta de dirección acerca de todas las cuestiones importantes relativas a la gestión. En el caso de los fondos de pensiones de empresa o profesionales no se requiere un consejo de miembros. En los primeros, los pensionistas deben estar representados directamente en la junta de administración si no hay consejo de miembros. > > La junta de dirección debe crear un control interno que evalúe periódicamente si los procesos administrativos y los objetivos del fondo van bien. > > La junta de administración debe rendir cuentas ante un órgano responsable compuesto por representantes de todas las partes interesadas: empleadores, empleados y pensionistas. 6.2 Envejecimiento La edad legal para recibir una pensión está situada actualmente en los 65 años. Desde hace varios años las cotizaciones abonadas para la jubilación anterior a esta edad ya no reciben incentivos fiscales. Es posible dejar de trabajar antes de los 65 años, pero por cuenta propia: si una persona quiere empezar antes con la pensión de jubilación, ésta será un poco más baja, ya que se tendrá que distribuir durante más tiempo el capital acumulado. 27

28 una perspectiva general de los aspectos más importantes También existe la posibilidad de seguir trabajando y empezar a cobrar la pensión más tarde. En los últimos años se han eliminado las trabas legales para seguir trabajando después de los 65 años. Si se aplaza la jubilación se produce el efecto opuesto a la jubilación anticipada. Produce más dinero. Si se acumulan más años de servicio, la pensión también es mayor. El pago de la pensión empieza más tarde, por lo que ésta acaba siendo mayor. Por lo general, se calcula que por cada año que se aplace la fecha de jubilación se percibirá un 9% más de pensión. De esta forma, el aplazamiento de la fecha de jubilación puede llevar rápidamente a un aumento considerable de la pensión y puede resultar una forma atractiva de contrarrestar una posible reducción del subsidio. Los planes de pensiones ofrecen a menudo la posibilidad de empezar a cobrar la pensión de forma parcial. Durante una parte de la semana laboral se cobra la pensión y la otra se trabaja. Esto permite incrementar la pensión para la parte que se sigue trabajando. 6.3 Fiscalidad En los Países Bajos, la acumulación de la pensión se incentiva mediante la normativa fiscal. Por las cotizaciones de pensiones no se cobran impuestos. Asimismo, el incremento de los derechos de pensión como resultado de las inversiones de los fondos de pensiones también se mantiene libre de impuestos. Hasta el momento en que no se empieza a cobrar el subsidio de jubilación no se cobran impuestos (regla inversa). Esta prórroga fiscal resulta extraordinariamente atractiva si la tasa fiscal del futuro pago de la pensión es menor que la aplicable a los ingresos actuales. Este incentivo fiscal ha hecho que en los Países Bajos más del 90% de la población activa cuente con una pensión complementaria. El sistema de pensiones neerlandés también ayuda a aumentar la conciencia de que sea sabio ahorrar para su pension durante la vida activa. 28

29 El sistema de pensiones neerlandés 6.4 Prohibición de conmutación Se habla de conmutación si la pensión no se paga en plazos mensuales sino de una sola vez. La conmutación de los derechos de pensión no está permitido, a menos que se trate de una cantidad pequeña de una sola vez (2009: 417,74 brutos anuales). Los derechos de pensión bajos conllevan gastos administrativos relativamente elevados en proporción a los pagos previstos. En los planes DC es obligatorio contratar una anualidad a los 65 años de edad. El capital de la pensión no se puede hacer efectivo al empleado. 6.5 Transferencia de derechos de pensión Las personas que cambian de puesto de trabajo pueden llevarse consigo la pensión acumulada al fondo de pensiones de su nuevo empleador. Por otra parte, las personas que cambian mucho de empleo tienen que vérselas con muchos líos relacionados con la pensión con distintas instituciones encargadas de ellas. No es obligatorio que una persona se lleve la pensión acumulada a la gestora de pensiones del nuevo empleador. Pueden mantenerla con la institución encargada de la misma del antiguo empleador (derechos de pensión de reserva). Estos derechos de pensión de reserva se deben indicar de la misma forma que los derechos de los pensionistas. 6.6 Trato igualitario La Ley de pensiones incluye normas acerca del tratamiento equitativo de hombres y mujeres. Ambos pagan un porcentaje idéntico de su salario a la cotización y acumulan anualmente la misma pensión. Desde 2005, el pago de las pensiones basado en acuerdos de cotizaciones disponibles también es igual para ambos sexos. El trato igualitario también es aplicable a las personas que trabajen a tiempo parcial o total y a los empleados que tengan un contrato temporal o indefinido. La Ley de pensiones prohíbe asimismo la discriminación por razones de edad. Los empleadores que disponen de un plan de pensiones deben incluir en cualquier caso a las personas a partir de los 21 años de edad. Está prohibido por ley afiliarse a una edad más tardía. enfoque sobre el gobierno corporativo 29

30 una perspectiva general de los aspectos más importantes Notas 30

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32 Dutch Association of Industry-wide Pension Funds (VB) Zeestraat 65d 2518 AA Den Haag Bezuidenhoutseweg AV Den Haag