PRECIOS. SSAP 16 Valores Corrientes

Transcripción

1 CONTABILIDAD Y CAMBIO DE PRECIOS SSAP 16 Valores Corrientes

2 Introducción Bases del Modelo La Empresa según el modelo Objetivos del Modelo Metodología de Ajuste

4 Introducción: SSAP 16 Surge en la década del 30, en Holanda una corriente doctrinaria liderada por el profesor Limperg, Considera como axioma fundamental el principio de continuidad del negocio. En cada momento que se vende o En cada momento que se vende o consume un recurso se debe reponer.

5 Introducción: Surgen entonces dos aspectos fundamentales: Concepto de capacidad operativa Valuación a valor de mercado

6 Capacidad Operativa: El concepto de capacidad operativa ha ido evolucionando: Concepto físico: es el más antiguo y considera como capital los activos físicos necesarios para producir los bienes y servicios que la empresa vende. Estos están representados por los bienes de cambio y los de uso.

7 Capacidad Operativa: El concepto de volumen de los bienes y servicios suministrados: considera la capacidad de los activos de la empresa de producir el mismo volumen de bienes y servicios. Ej. 10 camiones ton. = 5 camiones + grandes

8 Capacidad Operativa: El concepto de valor: considera la capacidad d de los activos de la empresa para continuar produciendo el mismo valor de bienes y servicios.

9 En la década del 70 en Inglaterra, se designa a una comisión para que estudie la forma de dar una respuesta a los problemas que el efecto de los cambios de precios provocaba sobre los E/C. Surge un documento al cual se le ha dado en llamar Informe Sandilands. El mismo sostiene que un índice general no es la forma apropiada de medir los efectos producidos por la inflación ió en los E/C.

10 Cada empresa tiene una inflación particular que está dada por la variación de los precios específicos de los bienes y servicios que intervienen en su proceso productivo. Como consecuencia no sería válido expresar los E/C en términos de una moneda de poder adquisitivo definido. Estos proponen como solución la utilización del concepto de CAPACIDAD OPERATIVA como capital a mantener.

11 En los 80, el colegio de Contadores de Inglaterra y Gales emitió el SSAP 16. Este define el Concepto de Capacidad Operativa como: el importe de bienes y servicios que la empresa es capaz de suministrar con sus recursos existentes, en el período correspondiente. Estos recursos están representados por sus Activos Operativos Netos a valores corrientes.

12 Caso: Supongamos que resolvemos poner un negocio de engorde de ganado. Para este negocio el 1/1 compramos una vaca y unos fardos adosdede alfalfa aaaparaa darle de comer.

13 Introducción: SSAP 16 Costo $ Costo $ 300

14 Introducción: Con el paso del tiempo el 31/12 llegamos a vender la vaca ahora más gorda a un precio de $ 2.000

15 Resultados Inflación 10% Histórico Aj. por Inflación Ventas Costo de Ventas Resultado

16 Al en el mercado el valor de estos bienes es: $ $ 700

17 Si queremos reponer lo vendido para seguir operando en este negocio, al 31 de diciembre necesitaremos: $ $ 700 = $ 2.200

18 Inflación 10% Resultados Histórico Aj. por Inflación SSAP 16 Ventas Costo de Ventas Resultado

20 Tradicional IX C.I.C. Corriente (C.H.) Europea SSAP 16 U. Medida NOMINAL CONSTANTE NOMINAL Valuación COSTO HISTÓRICO COSTO HISTORICO AJUSTADO VALOR CORRIENTE Capital a mantener FINANCIERO FIANANCIERO OPERATIVO Criterio ganancia TRADICIONAL TRADICIONAL + RDM TRADICIONAL

21 Unidad de Medida Se argumenta que la inflación puede afectar de forma distinta a distintas empresas, porque va a depender de los bienes que la empresa compre. Si las empresas deben mostrar el efecto de los cambios en los precios, deberán cambiar la base de valuación sobre la que se prepara la información y no la unidad de medida en la que se expresan los estados contables.

22 Valuación Utiliza valores corrientes. No se van a utilizar más los Índices Generales de No se van a utilizar más los Índices Generales de Precios sino que en este modelo se van a emplear Índices Específicos de aquellos bienes que se manejan en la empresa.

23 Capital a Mantener No alcanza con cambiar el concepto de valores corrientes si no estoy cambiando la unidad de medida, porque sino se estarían ajustando los bienes de cambio y los bienes de uso, nadamás, los demás rubros de la empresa los dejaría de lado; tengo que buscar otra definición de capital.

24 Dinero Insumos Productos Dinero Unidades Físicas Proceso Venta Unidades Físicas

25 Ganancia SSAP 16 Una vez asegurado el mantenimiento de la capacidad operativa, el resto es ganancia y podrá distribuirse. La empresa debe asegurarse que puede reponer suss activos operativos netos. No existen ganancias de tenencia, se producen por una transacción.

27 Los EECC SSAP 16 Inversión ACTIVOS Financiamiento PASIVO + PATRIMONIO

28 Capacidad Operativa SSAP 16 La Capacidad Operativa es el importe de Bienes y Servicios i que la empresa es capaz de suministrar i con sus recursos actuales y está representada en la contabilidad por los Activos Operativos Netos a Valores Corrientes. M t l id d ti d l Mantener la capacidad operativa de la empresa es mantener los Activos Operativos Netos.

29 La empresa según este modelo SSAP 16 A. O. N. Financiamiento Capital de Trabajo Monetario + Bienes de Cambio + Bienes de Uso Endeudamiento Neto + PATRIMONIO

30 Activos Operativos Netos SSAP 16 Son los activos de la operativa de la empresa, valuados a valores corrientes. Es decir es el importe de bienes y servicios que la empresa puede suministrar con sus recursos existentes.

31 La empresa según este modelo SSAP 16 A. O. N. Financiamiento Capital de Trabajo Monetario + Bienes de Cambio + Bienes de Uso Endeudamiento Neto + PATRIMONIO

32 Capital de Trabajo El capital de trabajo es lo que se llama capital de giro de la empresa, son los activos corrientes menos los pasivos corrientes. El activo corriente es todo aquello que se puede transformar en dinero en el plazo de un año a partir de la fecha de balance. El pasivo corriente es todo aquello exigible en el plazo de un año

33 Capital de Trabajo Monetario SSAP 16 Activos Corrientes Monetarios menos los Pasivos Corrientes Monetarios espontáneos. Pasivo espontáneo: pasivos monetarios que se generan en la operativa normal de la empresa. Por lo general todos los pasivos espontáneos no tienen costo (interés).

34 Capital de Trabajo Monetario SSAP 16 Lo que define si un pasivo es parte del CTM o del Endeudamiento Neto no es el plazo, sino el objetivo con el que se tomó ese pasivo.

35 Inversiones Temporarias SSAP 16 Los depósitos por fondos ociosos no son activos operativos netos, si bien están dentro de mi activo. No son Activos Operativos netos porque se dio una situación que me fue favorable en ese momento y me permitió crear el depósito pero no es parte de la operativa normal.

36 Endeudamiento Neto SSAP 16 Residual. Es el endeudamiento estructural (Apalancamiento). Neto porque se restan por ejemplo inversiones temporarias.

38 Objetivos del Modelo SSAP 16 Este modelo procura proveer información más útil que la que dispone la contabilidad a costo histórico, para los usuarios en aspectos vinculados a la viabilidad financiera, el retorno de la inversión, políticas de precios, decisiones i sobre control y distribución de costos y apalancamiento.

39 Objetivos del Modelo SSAP Mantener la Capacidad operativa de los AON 2. Mantener la estructura de financiamiento

40 Objetivos del Modelo En contraposición a la contabilidad histórica el modelo de valores corrientes está diseñado para reflejar en los estados contables las variaciones de precios de los activos. Un cambio en el valor corriente de los AON afectará el importe de los fondos requeridos para mantener la capacidad operativa de la empresa.

41 Objetivos del Modelo SSAP 16 Todo aumento que tengan los precios van a ir a una cuenta llamada Reserva Valores Corrientes, es una cuenta patrimonial que se va a ir acreditando cada vez que haya un aumento en los precios. Esto está asociado a una definición i ió de capital como capacidad operativa.

42 Al definir el Capital a mantener se define siempre en forma asociada el criterio i de ganancia a emplear. En este modelo la ganancia se determina en dos niveles: 1. Resultado Operativo a Costo Corriente 2. Resultado atribuible al accionista

43 Ejemplo: SSAP 16 Compramos Bienes de Cambio a $10. Al momento del cierre de los Estados Al momento del cierre de los Estados Contables ahora esos bienes valen $12, valor corriente.

44 Ejemplo: SSAP 16 Bienes de Cambio 2 R.V.C. 2 Esta diferencia entre un precio de $10 y un precio de $12, es la diferencia entre el valor histórico y el valor corriente. Esta corriente a esa diferencia no la lleva nunca a resultados sino que la mantiene dentro del patrimonio de la empresa.

45 Cuando se venda ese bien de cambio se hará (suponiendo que la venta serealiza ese día): Caja 18 Costo de Ventas 12 Ventas 18 Mercadería 12 En cada oportunidad que vendo, bloqueo fondos necesarios para a reponerlo eo a Valores Corrientes.

46 El Resultado Operativo a Costo Corrientes de la empresa, es el excedente que surge de las actividades ordinarias de la empresa para un determinado período después de considerar el efecto de los cambios en los precios específicos sobre la capacidad operativa y prescindiendo de cómo dicha capacidad ha sido financiada.

47 Resultado atribuible al accionista: Hasta el nivel anterior, se prescindió de cómo se financiaron los AON, bloqueando fondos como si los mismos estuvieran financiados 100 % con fondos propios. Todos los aumentos de precios implicaron un bloqueo de resultados, incrementando el patrimonio.

48 Resultado atribuible al accionista (cont.): Pero la realidad es que el financiamiento incluye fondos de terceros, con lo cual estamos en condiciones de liberar una parte de esos fondos bloqueados. Para ello es muy difícil considerar cuáles son los activos que han sido financiados con fondos propios y cuáles con fondos ajenos.

49 Resultado atribuible al accionista (cont.): Pero la realidad es que el financiamiento incluye fondos de terceros, con lo cual estamos en condiciones de liberar una parte de esos fondos bloqueados. Para ello es muy difícil considerar cuáles son los activos que han sido financiados con fondos propios y cuáles con fondos ajenos.

50 Resultado atribuible al accionista (cont.): Se liberan fondos en la proporción de Apalancamiento que tenga la empresa. No todo cambio de precios va a ser una reserva, puedo liberar parte de ese cambio de precios a través de este asiento: RVC R.V.C. Resultado (Ganancia) xx xx

52 Metodología de Ajuste: SSAP 16 Partiendo de los EEECC históricos realizamos los siguientes ajustes, para presentarlos a Valores Corrientes: 1. Ajuste del Costo de Ventas 2. Ajuste de la Amortización. 3. Ajuste del Capital de Trabajo Monetario. 4. Ajuste de Apalancamiento. 5. Ajuste del Saldo de Bienes de Cambio y Bienes de Uso.

53 Metodología de Ajuste: SSAP 16 Los ajustes 1, 2, 3, y 5 permiten cumplir el primer objetivo: Mantener la Capacidad Operativa de los AON. El ajuste 4, (ajuste de apalancamiento), es j, ( j p ), el que nos permite llegar al segundo objetivo, de mantener la estructura de financiamiento.

54 Por qué ajustar los Bienes de Cambio y los Bienes de Uso? Todo aumento en el valor corriente de los Bienes de Cambio o de los Bienes de uso genera una necesidad adicional de fondos para poder seguir operando. Para asegurar esa provisión de fondos se acredita el patrimonio por ese aumento. Al usar o vender estos bienes lo registro por su valor corriente.

55 Ajuste del Costo de Ventas y de los Bienes de Cambio 1. Puedo ir registrando el aumento de valor a cada momento, o 2 Puedo registrar el aumento de valor 2. Puedo registrar el aumento de valor cuando vendo y tengo que reponer

56 Ajuste del Costo de Ventas y de los Bienes de Cambio Opción 1 Bienes de Cambio 2 Aumento R.V.C. 2 Caja 15 Venta Costo de Ventas 12 Ventas 15 Mercadería 12 Bienes de Cambio 12 Reposición Caja 12

57 Ajuste del Costo de Ventas y de los Bienes de Cambio Opción 2 Al momento del aumento no registro nada Aumento Caja 15 Venta Ventas 15 Costo de Ventas 12 Mercadería 10 R.V.C. 2 Bloqueo Bienes de Cambio 12 Reposición Caja 12

58 Ajuste de la Amortización y de los Bienes de Uso Amortización 20 (V.C) Al amortizar Amortización Acumulada 16 (V.H.) R.V.C. 4 Bloqueo La Amortización se devenga en un período de tiempo, lo correcto desde el punto de vista teórico es que la amortización se va dando todos los días, debería ir comparando con el valor corriente y tirando a pérdida todos los días un % de ese valor.

59 Ajuste de la Amortización y de los Bienes de Uso Para calcular la amortización lo que hacemos es trabajar con el Promedio de los Valores Corrientes: Valor Corriente al inicio + Valor Corriente al Cierre 2 Al cierre de ejercicio los Bienes de Uso y la Amortización Acumulada nos deben quedar valuados a valores corrientes.

60 Ajuste del Capital de Trabajo Monetario El ajuste de los bienes de cambio y de los bienes de uso debe ser complementado por el ajuste del C.T.M. porque debo mantener la capacidad operativa de todos los activos operativos netos. Deberé ajustar el capital de trabajo monetario utilizando índices específicos de los bienes de cambio.

61 Por qué ajustar el CTM? SSAP 16 El día de la venta ya no voy a tener B/C en la contabilidad d pero en su lugar voy a tener ocaja o Deudores, dependiendo de la modalidad de venta. Si después que vendí todos mis bienes de cambio los precios vuelven a aumentar, debo reflejar esa variación de precios? Sí, debo proteger los créditos que tengo, del cambio de precios que sufren esos elementos.

62 Por qué ajustar el CTM? SSAP 16 Por el contrario, cuando los bienes de cambio son adquiridos id a proveedores que nos otorgan crédito los cambios de precios de esos bienes son financiados por el proveedor (se le paga lo que se había concertado) durante el período de crédito, durante la compra y el pago. Entonces debemos Bloquear fondos para proteger Capital de Trabajo MonetariodelaEmpresa ante los cambios de precios.

63 Ajuste del CTM SSAP 16 Pérdida Aj. CTM R.V.C. Bloqueo de fondos por Créditos, Caja. Etc. R.V.C. Bloqueo de fondos por Deudas Bienes de Cambio Ganancia Aj. CTM R.V.C. Bloqueo Reposición

64 Ajuste del CTM Estos asientos se hacen al cierre de ejercicio. No se hacen dos asientos, sino que se hace uno por el Neto. 1. Calculo CTM al inicio y CTM al cierre 2. Calculo el CTM promedio 3. (Promedio CTM) * Variación de Precios de los B/C

65 Cuenta R.V.C. RVC Aj. Cto Ventas Aj. Amort. Aj. CTM Aj. B/U Aj. B/C SSAP 16 Bloqueos Aj. de Stock no tocan resultados