SEMANA ANTERIOR ESTA SEMANA NOTICIAS FINANCIERAS. Informativo Semanal 18 mayo 2015 Nº Otras economías. Zona Euro. Zona Euro.

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1 Informativo Semanal 18 mayo 2015 Nº 3183 SEMANA ANTERIOR Zona Euro Eurozona: el IB aceleró su tasa del crecimiento del 0,3% intertrimestral en el 4T14 al 0,4% en el 1T15 en línea con lo previsto por el consenso (del 0,9% al 1,0% interanual). Estos datos son un reflejo de una tendencia de mejora generalizada por países, aún con diferencias de intensidad. Los datos del 1T15 sorprendieron al alza en Francia e Italia, que crecieron 0,6% y 0,3% intertrimestral respectivamente, pero sorprendieron a la baja en Alemania con un 0,3%. No obstante, estos datos no están alineados con la fortaleza de fondo de cada país, posiblemente algo más floja en Francia e Italia y más fuerte en Alemania. En los países más pequeños en general el tono fue también positivo, con ortugal creciendo un 0,4%, el mismo ritmo que en el 4T14 y España un 0,9%. España: los datos de precios se van alejando poco a poco del terreno deflacionista: el I bajó un 0,6% interanual, moderando su ritmo de caída, mientras que la subyacente subía al 0,3% interanual. Nuestra estimación es que la inflación termine el año en el 0,5%. Otras economías Estados Unidos: continúa la mejora del mercado laboral. En abril el empleo subió en , la tasa de paro se redujo al 5,4% y se aceleraron en los salarios (2,2% interanual en el salario por hora). ese a ello, las ventas al por menor de abril fueron decepcionantes: registraron un crecimiento mensual nulo, que sólo se vio matizado por la revisión al alza del dato de marzo. or último, en marzo, aunque se moderó la acumulación de inventarios, la ratio existencias/ventas ha subido, lo que sugiere que en el 1T15 ha habido una acumulación indeseada de existencias que podría lastrar el crecimiento en los próximos trimestres. Reino Unido: el informe de inflación del Banco de Inglaterra rebajó las expectativas de crecimiento como consecuencia de la sorpresa a la baja del crecimiento del 1T15 y la persistente debilidad de la productividad. En 2015 prevén un incremento del IB del 2,6% y 2,5% para 2016 y Asimismo, se ha mostrado cómodo con las actuales expectativas del mercado que sitúan la primera subida de tipos en el 2T16. or otro lado, la tasa de paro bajó al 5,5% en marzo, mientras que la producción industrial sorprendió al alza creciendo un 0,6% interanual en marzo, lo que apoyaría una revisión al alza del crecimiento del 1T15. ESTA SEMANA Zona Euro Eurozona: matriculaciones de abril, balanza comercial de marzo e I de abril (martes 19). onstrucción de marzo (miércoles 20). MIs preliminares y confianza del consumidor de mayo y balanza por cuenta corriente de marzo (jueves 21). Alemania: encuesta ZEW de mayo (martes 19). recios industriales de abril (miércoles 20). MIs preliminares de mayo (jueves 21). IB y componentes del 1T15 e índices IFO de mayo (viernes 22). Francia: MIs preliminares de mayo (jueves 21). onfianza empresarial de mayo (viernes 22) Italia: balanza comercial de marzo (lunes 18). Salarios por hora de abril y balanza por cuenta corriente de marzo (jueves 21). edidos industriales y ventas al por menor de marzo (viernes 22) España: balanza comercial de marzo (miércoles 20). Otras economías Estados Unidos: índice NAHB mercado de la vivienda de mayo (lunes 18). Viviendas iniciadas y licencias de construcción de abril (martes 19). Actas de la Fed (miércoles 20). eticiones de subsidio de desempleo, índice Fed de Filadelfia de mayo, ventas de viviendas usadas e indicador adelantado de abril (jueves 21). I de abril y MI manufacturero de mayo (viernes 22). Reino Unido: precios de la vivienda Rightmove de mayo (lunes 18). I y precios industriales de abril, precios de la vivienda ONS de marzo y BI tendencia de órdenes de mayo (martes 19). Actas del omité de olítica Monetaria del BoE (miércoles 20). Ventas al por menor de abril (jueves 21). Finanzas públicas de abril (viernes 22). NOTIIAS FINANIERAS Nueva edición de los remios de Excelencia de la Universidad arlos III La entrega de los galardones, en su séptima edición, fue presidida por el rector de la Universidad arlos III de Madrid (U3M), Juan Romo, acompañado por el vicepresidente segundo de Banco Santander, Matías Rodríguez Inciarte, quien acudió en calidad de presidente del onsejo Social de la universidad. El acto contó con la asistencia, entre otras personalidades, de la directora general de Universidades e Investigación de la omunidad de Madrid, Lorena Heras Sedano; la secretaria general del onsejo Social de la U3M, Rosario Romera, y el director de Santander Universidades España, edro Alonso Gil. Los galardones, patrocinados por el onsejo Social de la U3M con el apoyo de Airbus Group y Banco Santander a través de Santander Universidades, reconocen el esfuerzo, la calidad, la innovación y la contribución a la excelencia de la comunidad universitaria. Se valora el trabajo realizado por integrantes de cuatro colectivos de la institución: antiguos alumnos, estudiantes, joven personal investigador y personal de administración y servicios. ara garantizar la transparencia en la selección de premiados el onsejo Social ha contado con un panel de expertos de reconocido prestigio en diversas disciplinas, provenientes de casi una decena de universidades y empresas afines a la universidad. En la edición de este año participaron más de 300 personas. Entre los ganadores figuran diez investigadores menores de 45 años y con proyección internacional, que recibirán euros anuales durante dos años. Otros veinte estudiantes fueron destacados por su expediente académico, y recibieron euros. or otra parte, se premió con euros a un equipo del personal de administración y servicios que ha participado en un proyecto cuya ejecución ha contribuido a la mejora de la excelencia, la transversalidad, la innovación y la calidad en la U3M. or último, se concedió un diploma y trofeo de reconocimiento a diez antiguos alumnos de la universidad que han destacado por su notable desarrollo profesional o actividad emprendedora entre los 3 y 5 años posteriores a su graduación. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

2 BOLETÍN FINANIERO I RELAIÓN ON AIONISTAS SANTANDER I del 11 al 15 de mayo 2015 IBEX35 Mayo14 Agos14 Oct14 Ener15 Abril15 Fuente: BLOOMBERG OMENTARIO Las bolsas cerraban la semana con tendencias mixtas marcadas, en el caso europeo, por el ascenso del euro frente al dólar, que superaba los 1,14 dólares, debido a la debilidad de crecimiento de la economía estadounidense. Los inversores mientras tanto mantiene el ojo puesto en Grecia siguiendo el desarrollo de las negociaciones. En el ámbito económico, las ventas minoristas sin automóviles en EE.UU. se situaban en abril en 0,1% frente al 0,5% esperado, y el dato interanual en el 0.2% frente al 0,6% esperado. or otro lado, la producción industrial en abril descendió un 0,3% IERRE VARIAIÓN% Máximo Mínimo onderación apitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex35% Mill. Euros INDIE IBEX ,3 0,94 10, , ,50 100, IBEX MEDIUM A ,2 0,75 19, , ,50 IBEX SMALL A 5.603,0 1,55 29, , ,40 Banco Santander 6,643 2,31 5,05 7,96 5,77 14, ,4 Abertis Infraestructuras 16,335 1,97 0,58 18,05 13,72 2, ,8 Abengoa 3,042 5,62 66,05 4,73 0,90 0, ,5 AS 30,475 2,28 5,20 34,50 25,70 1, ,4 Amadeus 40,940 1,31 23,74 42,18 25,21 2, ,0 Acciona 71,760 0,31 27,69 74,84 47,15 0, ,9 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 9,071 0,66 15,50 9,99 7,21 8, ,8 Bankia 1,223 0,33 1,21 1,55 1,07 2, ,7 Bankinter 6,965 2,04 3,94 7,44 5,14 0, ,6 Bolsas y Mercados 38,700 0,33 20,41 43,50 27,25 0, ,9 aixabank 4,422 0,02 1,40 5,00 3,71 3, ,4 DIA 7,597 2,59 35,01 7,70 4,48 0, ,2 Enagas 27,070 0,09 3,38 28,68 20,72 1, ,5 F 11,055 0,55 5,91 13,55 9,09 0, ,6 Ferrovial 19,845 1,12 20,82 21,12 13,94 2, ,3 Gamesa 13,490 0,48 78,46 13,86 6,44 0, ,3 Gas Natural 22,240 1,81 6,87 24,45 18,59 3, ,3 Grifols 36,380 0,58 9,84 42,90 27,91 1, ,4 IAG 7,843 0,22 26,70 8,56 3,85 2, ,5 Iberdrola 6,196 1,77 10,70 6,27 4,99 6, ,0 Indra 9,352 10,51 15,89 13,85 7,46 0, ,0 Inditex 28,655 1,34 20,88 31,05 19,20 13, ,7 Jazztel 12,950 0,47 3,19 12,95 8,56 0, ,6 Mapfre 3,225 0,71 14,65 3,62 2,40 1, ,6 Arcelormittal 10,390 10,52 14,81 11,77 7,76 2, ,4 OHL 18,955 0,80 2,18 34,22 17,34 0, ,6 Banco opular 4,809 0,23 15,60 5,54 3,53 1, ,3 Red Electrica Española 76,340 1,66 4,28 79,20 59,15 1, ,5 Repsol 17,900 1,57 15,15 20,02 14,26 3, ,0 Banco de Sabadell 2,392 1,61 8,48 2,50 1,81 1, ,1 Sacyr Vallehermoso 4,169 3,68 45,62 5,39 2,66 0, ,7 Telefónica 12,995 5,66 9,02 13,96 10,64 10, ,7 Mediaset 11,980 0,21 14,70 12,45 7,26 0, ,8 Tecnicas Reunidas 42,690 3,92 17,64 46,62 32,78 0, ,2 Viscofan 56,650 0,11 28,56 60,93 39,94 0, ,1 2

3 BOLETÍN FINANIERO I RELAIÓN ON AIONISTAS SANTANDER I del 11 al 15 de mayo 2015 DOW JONES EURO STOXX 50 Mayo14 Octu14 Ener15 Marz15 Mayo15 Fuente: BLOOMBERG Nombre recio Var. sem.% Var. anu.% Nombre recio Var. sem.% Var. anu.% ALIMENTAION INMOBILIARIA Danone 62,51 2,16% 14,80% UnibalRodamco 243,85 0,06% 14,56% Unilever NV 38,20 3,11% 17,03% AnheuserBusch Inbev 107,45 1,96% 14,48% LUJO L.V.M.H. 158,75 1,27% 20,04% AUTOMOIÓN L Oreal 168,40 2,91% 20,89% Daimlerhrysler 85,03 3,45% 23,29% MATERIALES BMW 102,00 6,85% 13,62% SaintGobain 40,67 1,81% 15,43% Volkswagen 215,70 7,03% 16,82% RH lc 25,04 3,45% 25,80% Vinci 53,60 0,13% 17,78% BANOS BBVA 9,07 0,66% 15,50% MEDIA BN aribas 56,74 1,17% 15,18% Vivendi Univers. 22,35 1,76% 8,02% Deutsche Bank 29,05 0,62% 16,25% Intesa Sanpaolo 3,32 5,66% 37,24% MINORISTA Santander 6,64 2,31% 5,05% Inditex 28,66 1,34% 20,88% Société Generalé 44,65 1,30% 27,61% Unicredit 6,33 3,29% 18,56% QUÍMIAS Air Liquide 117,30 2,74% 14,05% BIENES INDUSTRIALES Y SERVIIOS Basf AG 85,98 2,68% 23,04% Airbus Group 60,86 4,01% 47,18% Bayer AG 130,45 1,73% 15,44% hilips Kon. 24,70 2,79% 2,26% Siemens 95,88 1,27% 2,27% SALUD Essilor 108,85 2,42% 17,45% Schneider 68,41 0,12% 12,87% Sanofi Aventis 88,08 3,94% 16,42% Deutsche ost 28,15 6,07% 4,07% SEGUROS DISTRIBUIÓN Allianz AG 146,95 2,68% 6,99% arrefour 30,48 0,93% 20,45% Axa 22,79 2,82% 18,64% Generali Assu 17,94 1,87% 5,53% ELÉTRIAS Muench. Rueckvers. 172,50 1,20% 4,07% E. On Ag 13,73 1,86% 3,28% ING Groep 14,51 1,72% 33,93% Enel 4,20 0,57% 13,69% Rwe 21,98 5,67% 14,33% TENOLOGÍA GDF Suez 17,83 3,78% 8,26% ASML 97,28 0,97% 8,69% Iberdrola 6,20 1,77% 10,70% SA AG 67,48 0,65% 15,83% ENERGÍA TELEOMUNIAIONES ENI 16,95 1,63% 16,82% DT. Telekom 15,98 5,58% 20,60% Repsol YF 17,90 1,57% 15,15% Orange 14,21 3,79% 0,42% Total Fina Elf 46,47 3,19% 9,29% Telefonica 13,00 5,66% 9,02% 3 accionistas@santander.com I

4 BOLETÍN FINANIERO I RELAIÓN ON AIONISTAS SANTANDER I del 11 al 15 de mayo 2015 ÍNDIES INTERNAIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,07 2,09 13,56 DJ Euro Stoxx ,45 1,22 15,89 FRANIA A 40 (arís) ,82 1,90 16,88 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,03 2,24 16,74 ITALIA FTSE MIB (Milán) ,69 23,47 ORTUGAL SI 20 (Lisboa) ,58 0,17 27,54 BELGIA BEL 20 (Bruselas) ,05 0,58 11,83 HOLANDA AEX (Amsterdam) ,96 0,03 15,66 Europa FTSE Eurotop ,01 1,48 13,83 DJ Stoxx ,57 1,58 13,60 DJ Stoxx ,45 0,93 15,74 REINO UNIDO FTSE100 (Londres) ,49 1,23 6,01 SUIZA SWISS MARKET INDEX (Zurich) ,92 0,18 1,41 Estados Unidos DOW JONES IND. AVG (NY) ,56 0,45 2,52 NASDAQ omposite ,29 0,89 6,59 STANDARD & OORS ,73 0,31 3,10 Asia JAON NIKKEI (Tokio) ,92 1,83 13,08 HINA HANG SENG (Hong Kong) ,28 0,89 17,87 OREA KOSI (Seúl) ,50 1,01 9,97 FTSE100 DOW JONES NIKKEI MERVAL América Latina MEXIO I (México) ,80 0,46 5,07 BRASIL BOVESA (Sao aulo) ,63 0,17 14,48 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,82 1,40 44,26 VENEZUELA VENEZUELA STOK (aracas) ,58 0,06 47,71 HILE HILE STOK (Santiago) ,17 0,25 5,65 OLOMBIA IGB (Bogotá) ,67 0,60 9,14 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad recedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 1.906, , , , , ,70 1,31% 8,04% ALFA S.A. 1,85 1,81 1,83 1,86 1,87 1,87 1,14% 3,91% AMERIA MOVIL 0,93 0,93 0,92 0,90 0,91 0,92 0,86% 2,02% BANO BRADESO 9,42 9,34 9,20 9,04 9,17 9,39 0,37% 7,93% BBVA BANO FRANES 6,70 6,70 6,70 6,70 6,70 6,70 0,00% 43,72% BRASKEM 4,23 4,46 4,37 4,25 4,43 4,34 2,51% 21,02% BRADESAR 3,21 3,32 3,15 3,08 3,00 3,00 6,55% 18,83% BRADESAR REF 3,78 3,82 3,66 3,44 3,40 3,39 10,45% 23,24% IA ENERGETIA MINAS 4,61 4,69 4,65 4,38 4,46 4,61 0,00% 14,96% IA ARANAENSE DE ENERGIA 10,41 10,47 10,34 9,98 9,86 10,21 1,92% 8,27% GRUO ELEKTRA 23,97 23,68 23,15 22,75 22,63 23,55 1,75% 26,18% ENTRAIS ELETRIAS BRASILEIRASR B 2,94 2,97 2,96 2,79 2,85 2,84 3,24% 11,59% ENTRAIS ELETRIAS BRASILIERAS 2,41 2,43 2,40 2,14 2,14 2,14 11,23% 17,31% ENERSIS 0,31 0,31 0,31 0,30 0,30 0,30 1,63% 28,51% EMRESA NAIONAL DE ELETRIIDAD 1,39 1,38 1,37 1,35 1,36 1,36 2,17% 6,69% ORORAION GEO 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,00% 0,00% GERDAU 3,14 3,17 3,06 2,92 2,95 2,97 5,54% 1,30% GRUO FINANIERO BANORTE 5,10 5,10 5,10 5,10 5,10 5,10 0,00% 10,63% ETROBRAS 4,29 4,29 4,38 4,39 4,41 4,39 2,33% 50,65% ETROBRAS 3,98 4,03 4,06 4,06 4,12 4,06 2,01% 30,97% SARE HOLDING 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 5,00% 12,50% TV AZTEA 0,28 0,28 0,28 0,26 0,27 0,27 1,44% 23,25% USINAS SIDERURGIAS DE MINAS F A 1,96 1,91 1,78 1,68 1,62 1,61 18,11% 1,13% USINAS SIDERURGIAS DE MINAS 5,69 5,83 5,63 5,19 5,29 5,40 5,01% 38,82% VALE 7,01 7,00 6,68 6,38 6,34 6,28 10,41% 10,29% VALE REF 5,61 5,66 5,52 5,29 5,31 5,26 6,10% 11,37% VOLAN IA MINERA 0,19 0,19 0,19 0,20 0,19 0,19 1,06% 1,06% 4 Fuente: BLOOMBERG

5 BOLETÍN FINANIERO I RELAIÓN ON AIONISTAS SANTANDER I del 11 al 15 de mayo 2015 ÍNDIES INTERNAIONALES El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 1.147,26 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; artera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 1,11%, el sector de Tecnología y omunicaciones (Telecomunicaciones; Electrónica y Software) se comporta de forma negativa y baja un 4,27%; el sector Servicios de onsumo (Medios de omunicación ublicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; omercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con una subida del 0,93%; el sector Bienes de onsumo (Alimentación y Bebidas; apel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y alzado; roductos Farmacéuticos; Otros Bienes de onsumo) termina positivamente con una bajada del 0,89%; el sector Industria y onstrucción Mineral, Metales y Transf; Bienes de Equipo; onstrucción; Materiales onstrucción; Industria Química; Ingeniería y Otros) sube un 0,92%; y el sector de la Energía y etróleo (etróleo; Electricidad y Gas; Energías Renovables) sube un 0,86%. Extremos Dvdo. Ren Última Interanuales Íntegro tabi cotizac. rece lidad ER AIONES 2014 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo INDIE GRAL. BOLSA DE MADRID 1.042, , , , , , , ,45 957,90 1. SERVIIOS FINANIEROS E INMOB. 752,19 793,65 792,85 785,78 785,34 792,92 784,88 884,07 664, BANOS 0,60 8,60 15,23 Santander 6,996 6,800 6,791 6,691 6,667 6,730 6,643 7,960 5,772 0,02 0,29 25,95 Banco opular 4,160 4,820 4,837 4,849 4,843 4,820 4,809 5,535 3,525 0,45 26,60 Banco Sabadell 2,205 2,354 2,367 2,352 2,380 2,413 2,392 2,504 1,807 16,73 Bankia 1,238 1,219 1,231 1,220 1,238 1,235 1,223 1,550 1,068 0,15 1,17 22,11 Bankinter 6,701 6,826 6,800 6,886 6,980 7,043 6,965 7,437 5,140 0,08 5,19 19,64 BBVA 7,854 9,131 9,092 9,042 9,034 9,159 9,071 9,990 7,210 0,20 4,59 44,30 aixabank 4,361 4,423 4,453 4,454 4,436 4,477 4,422 4,999 3,711 9,59 Liberbank 0,676 0,776 0,775 0,777 0,786 0,799 0,794 0,822 0, SEGUROS 0,14 4,98 11,01 orporación Mapfre 2,813 3,248 3,222 3,177 3,197 3,204 3,225 3,620 2,399 0,63 2,54 11,84 atalana Occidente 23,990 29,350 29,450 29,310 29,410 29,400 29,400 29,730 21, ARTERA Y HOLDINGS 2,46 7,53 orporación Alba 40,600 46,070 46,380 46,060 45,450 45,100 45,030 53,350 37,830 3,97 Dinamia 8,390 7,900 7,900 7,850 7,880 7,900 7,880 8,756 7, INMOBILIARIAS Y OTROS Urbas 0,015 0,023 0,022 0,022 0,022 0,021 0,021 0,040 0,014 Hispania A.I. 10,840 12,905 13,150 13,140 13,400 13,230 13,250 13,750 9,448 Inmobiliaria olonial 0,547 0,633 0,629 0,628 0,634 0,631 0,635 0,685 0,481 Lar España R.E. 9,176 10,400 10,310 10,350 10,390 10,410 10,590 11,100 8,351 0,00 1,06 Quabit 0,060 0,118 0,116 0,115 0,116 0,115 0,115 0,150 0,056 Realia 0,510 0,720 0,715 0,720 0,720 0,720 0,710 1,640 0,76 Renta orp. 1,165 1,560 1,580 1,530 1,500 1,510 1,550 1,910 0, SERVIIOS INVERSIÓN 1,89 5,13 16,17 BME 32,140 38,830 38,700 38,100 38,045 38,725 38,700 43,500 27,245 0,08 1,53 16,71 Renta 4 5,490 6,340 6,360 6,350 6,410 6,390 6,490 6,890 5, SOIMI AXIA Real State 10,815 11,900 11,900 12,010 11,975 11,975 12,100 12,890 8,950 26,09 Merlin roperties 9,086 11,890 12,000 11,970 11,980 12,000 11,850 12,730 8, TENOLOGÍA Y OMUNIAIONES 999, , , , , , , ,56 884, TELEOMUNIAIONES Y OTROS 6,21 18,19 Telefónica 11,785 13,775 13,855 13,305 13,300 13,165 12,995 13,955 10,638 42,26 Jazztel 12,550 12,890 12,885 12,890 12,900 12,885 12,950 12,950 8,561 Ezentis 0,711 0,806 0,813 0,805 0,812 0,816 0,810 1,080 0, ELETRÓMIA Y SOFTWARE 1,93 23,07 Amadeus 33,085 40,410 40,735 41,175 40,905 40,755 40,940 42,180 25,210 0,34 4,21 10,46 Indra A 8,070 10,450 10,450 9,700 9,238 9,476 9,352 13,850 7,460 Amper 0,350 0,052 0,054 0,055 0,056 0,300 0,280 0,350 0,031 0,00 256,00 Tecnocom 1,295 1,350 1,350 1,340 1,315 1,300 1,310 1,840 1, SERVIIOS DE ONSUMO 1.310, , , , , , , ,86 989, MEDIOS OMUNI. Y UBLIIDAD 0,14 1,72 56,22 Atresmendia 11,640 14,110 14,180 14,160 14,440 14,400 14,530 15,800 9,530 risa 0,258 0,286 0,290 0,293 0,295 0,300 0,295 0,392 0,172 70,42 Mediaset 10,445 12,005 12,095 11,925 12,035 12,020 11,980 12,450 7,263 Vertice 360 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 Vocento 1,750 2,105 2,085 2,070 2,085 2,125 2,140 2,270 1,425 5 accionistas@santander.com I

6 BOLETÍN FINANIERO I RELAIÓN ON AIONISTAS SANTANDER I del 11 al 15 de mayo 2015 Extremos Dvdo. Ren Última Interanuales Íntegro tabi cotizac. rece lidad ER AIONES 2014 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OIO, TURISMO Y HOSTELERIA odere 0,310 1,590 1,600 1,620 1,670 1,630 1,590 2,740 0,290 odere 1,680 3,280 3,480 3,400 3,320 3,300 3,217 11,185 1,023 0,04 0,45 41,06 Melia Hotels 8,860 11,075 11,240 11,245 11,385 11,515 11,730 12,055 7,275 0,00 NH Hoteles 3,975 5,170 5,200 5,150 5,220 5,140 5,170 5,430 3, TRANSORTE Y DISTRIBUION IAG 6,190 7,860 7,885 7,673 7,725 7,837 7,843 8,560 3,850 13,33 Logista 18,120 18,270 18,625 18,395 18,475 18,500 18,320 20,505 12, AARAMIENTO Y AUTOISTAS 0,66 3,92 23,22 Abertis Infraestructuras 16,430 16,020 16,040 15,965 16,055 16,420 16,335 18,050 13, OMERIO 0,00 0,00 Service oint Solutions SA 0,071 0,071 0,071 0,071 0,071 0,071 0,071 0,071 0,071 0,18 2,84 17,34 DIA 5,627 7,405 7,434 7,358 7,454 7,526 7,597 7,697 4, OTROS SERVIIOS DE MERADO 0,49 1,65 34,80 Baviera 8,490 7,600 7,850 7,750 7,920 7,750 7,800 11,000 6,730 0,11 2,26 18,17 rosegur 4,720 5,180 5,190 5,110 5,020 5,120 5,090 5,630 4,370 38,64 Funespaña 7,320 7,360 7,360 7,360 7,370 7,420 7,420 7,450 5, BIENES DE ONSUMO 3.624, , , , , , , , , ALIMENTAION Y BEBIDAS 12,67 Barón de Ley 75,000 92,500 92,950 92,000 91,650 91,200 90,050 96,600 67,600 0,11 2,80 24,26 Bodegas Riojanas 3,930 4,440 4,420 4,270 4,300 4,230 4,230 5,200 3,820 Deoleo 0,375 0,450 0,455 0,445 0,445 0,450 0,445 0,470 0,365 0,50 3,72 13,70 Ebro Foods 13,710 17,240 17,350 17,110 17,030 17,175 17,030 18,580 13,455 Natra 0,640 0,800 0,760 0,730 0,705 0,720 0,720 1,970 0,605 1,17 2,62 27,30 Viscofán 44,065 56,710 56,610 55,610 55,990 56,360 56,650 60,930 39, AEL Y ARTES GRÁFIAS 0,54 14,37 Adveo 11,750 10,970 10,900 10,900 10,900 10,810 10,450 17,791 9,910 0,00 1,41 Grupo Empresarial Ence 2,070 3,310 3,250 3,170 3,215 3,250 3,240 3,750 1,460 0,45 2,75 14,30 Iberpapel Gestión SA 12,710 15,040 14,820 14,730 14,560 14,910 14,730 15,670 11,560 1,87 16,02 Miquel y ostas 32,000 34,000 34,050 33,600 33,750 34,390 34,390 36,670 23,800 3,09 13,63 apeles y artones de Europa SA 3,830 5,730 5,780 5,660 5,580 5,665 5,555 5,980 3, TEXTIL, VESTIDO Y ALZADO Adolfo Domínguez 4,960 4,450 4,560 4,400 4,520 4,390 4,490 5,600 3,650 0,40 1,62 30,99 Inditex 23,705 29,045 28,920 28,795 28,595 28,945 28,655 31,045 19,203 Sniace 0,196 0,196 0,196 0,196 0,196 0,196 0,196 0,196 0,196 6,33 Dogi Internacional 0,680 1,038 1,024 1,018 1,000 0,995 0,980 2,635 0, RODUTOS FARMAEUTIOS 5,31 Almirall 13,750 16,560 16,790 16,750 17,000 16,940 17,520 17,990 10,610 Biosearch 0,385 0,615 0,630 0,630 0,615 0,620 0,605 0,790 0,375 5,54 13,42 Faes Farma 1,681 2,285 2,310 2,305 2,285 2,310 2,335 2,450 1,613 0,00 0,76 20,67 Grifols l. A. 33,120 36,170 36,185 36,310 36,365 36,320 36,380 42,900 27,910 Natraceutica 0,184 0,308 0,308 0,308 0,301 0,296 0,297 0,19 3,28 11,13 rim 6,300 7,900 7,850 7,850 7,900 7,860 7,890 8,150 5,980 0,17 1,57 21,50 Rovi 10,300 15,110 14,880 15,100 15,200 15,320 15,120 16,760 7,900 45,02 Zeltia 2,670 3,960 3,970 3,950 3,965 3,935 3,900 4,330 2,330 0,90 Grifols 28,050 29,020 28,950 28,960 28,650 28,810 28,705 34,600 22,605 0,00 25,14 Reig Jofre 0,184 0,308 0,308 0,308 0,301 0,296 0,297 0,460 0, OTROS BIENES DE ONSUMO 0,65 1,70 18,54 Vidrala 38,000 42,400 43,150 43,000 43,250 43,500 44,170 46,600 30, MATERIALES BÁSIOS, IND. Y ONS , , , , , , , , , MINERAL, METALES Y TRANSF. 3,59 23,73 Acerinox 12,505 13,765 13,515 13,440 13,830 14,050 14,050 16,810 10,175 1,61 Arcelormittall 9,050 9,401 9,478 9,855 9,744 10,255 10,390 11,770 7,757 0,20 1,69 17,85 ie Automotive 11,265 13,520 13,620 13,775 13,750 13,715 13,700 14,250 8,770 2,94 9,77 Lingotes Especiales 4,300 6,320 6,480 6,700 6,700 6,990 7,200 7,790 3,655 1,49 20,88 Tubacex 3,100 3,140 3,130 3,150 3,160 3,150 3,140 4,420 2,575 0,01 1,05 41,57 Tubos Reunidos 1,710 1,650 1,695 1,670 1,690 1,695 1,655 2,850 1,525 6

7 BOLETÍN FINANIERO I RELAIÓN ON AIONISTAS SANTANDER I del 11 al 15 de mayo 2015 Extremos Dvdo. Ren Última Interanuales Íntegro tabi cotizac. rece lidad ER AIONES 2014 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIO 3,47 17,33 onstrucciones y Aux. FF.. (AF) 302, , , , , , , , ,71 Azkoyen 1,935 3,050 3,100 3,100 3,100 3,100 3,100 3,240 1,655 2,83 12,23 Elecnor 8,500 9,700 9,590 9,710 9,750 9,950 9,840 11,000 8,000 18,97 Gamesa 7,559 13,425 13,525 13,380 13,385 13,505 13,490 13,855 6,442 10,05 Nicolas orrea 1,090 1,765 1,790 1,785 1,790 1,735 1,690 1,895 1,065 0,35 3,80 26,48 Zardoya Otis 9,200 11,550 11,650 11,530 11,600 11,770 11,690 12,899 8, ONSTRUIÓN 17,41 Acciona 56,200 71,540 71,930 71,750 71,590 72,220 71,760 74,840 47,145 1,16 3,98 36,03 AS 28,970 31,185 31,150 30,760 30,585 31,250 30,475 34,495 25,700 4,64 29,86 Ferrovial 16,425 19,625 19,755 19,560 19,770 19,885 19,845 21,115 13,940 F 11,750 10,995 11,175 11,250 11,125 11,025 11,055 13,551 9,094 3,65 79,67 OHL 18,550 18,805 19,140 18,900 18,805 19,050 18,955 34,215 17,335 0,00 25,02 Sacyr Vallehermoso 2,863 4,021 4,170 4,200 4,144 4,181 4,169 5,389 2,659 San José 0,820 1,030 1,060 1,040 1,060 1,030 1,030 1,380 0, MATERIALES ONSTRUIÓN ementos ortland Valderrivas 3,820 7,250 7,250 7,320 7,460 7,400 7,320 8,890 3,500 0,00 Uralita 0,380 0,710 0,695 0,700 0,745 0,720 0,700 1,190 0, INDUSTRIA QUÍMIA 0,00 Ercros 0,393 0,478 0,470 0,461 0,463 0,462 0,466 0,529 0, INGENIERÍA Y OTROS 0,11 5,23 11,65 Abengoa lase A 2,123 3,058 3,250 3,194 3,170 3,135 3,214 5,142 1,520 6,06 Abengoa lase B 1,832 2,880 3,064 3,020 2,990 2,957 3,042 4,730 0,900 49,33 Applus Services 9,150 10,950 10,945 10,850 10,720 10,630 10,800 17,505 7,526 0,00 52,93 Duro Felguera 3,070 3,000 3,015 3,040 3,020 3,030 3,030 3,520 2,365 0,22 7,76 10,06 Fluidra 3,350 3,540 3,610 3,560 3,580 3,620 3,550 4,970 3,350 General de Alquiler de Maquinaria 0,210 0,370 0,370 0,360 0,370 0,370 0,390 0,730 0,210 0,00 Inypsa 0,235 0,315 0,315 0,305 0,305 0,310 0,310 0,480 0,166 3,85 14,96 Tecnicas Reunidas 36,290 41,080 41,330 41,665 42,925 43,195 42,690 46,620 32, AEROSAIAL 1,81 Airbus 41,340 63,300 62,100 60,700 60,150 60,900 60,650 66,050 39, ENERGIA Y ETROLEO 1.242, , , , , , , , , ETRÓLEO 0,96 6,16 20,35 Repsol YF 15,545 18,185 18,190 18,115 18,070 18,155 17,900 20,019 14, ELETRIIDAD Y GAS 1,30 4,90 15,38 Enagas 26,185 27,045 27,280 26,845 26,900 26,905 27,070 28,675 20,720 2,30 391,48 Endesa 16,550 17,275 17,285 17,180 17,175 17,310 17,395 18,970 13,600 0,90 4,33 14,25 Gas Natural 20,810 21,845 21,950 21,875 21,950 22,245 22,240 24,445 18,590 0,03 2,81 15,75 Iberdrola 5,597 6,088 6,115 6,108 6,160 6,187 6,196 6,266 4,994 3,00 3,62 13,80 R.E.. 73,210 75,090 75,100 74,910 75,910 75,880 76,340 79,200 59, ENERGÍAS RENOVABLES 1,91 Enel G.. 1,674 1,760 1,770 1,755 1,755 1,755 1,772 2,168 1,600 0,00 23,04 Fersa 0,330 0,410 0,405 0,400 0,400 0,410 0,415 0,630 0,315 3,70 1,19 Montebalito 1,080 1,500 1,485 1,455 1,480 1,500 1,460 1,730 0,921 0,00 10,30 Solaria 0,700 0,945 0,970 0,955 0,955 0,960 1,035 1,310 0,690 Fuente: BLOOMBERG SOIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.) Extremos Dvdo. Ren Última Interanuales Íntegro tabi cotizac. rece lidad ER AIONES 2014 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo DEREHOS VALORES FERROVIAL, S.A. AMER, S.A. ARMOSA FIONSA INFRAN 95 MONTE DE VALORES Nuevas ,42 33,52 9,67 4,80 Antiguas ,03 35,83 10,70 4,98 Inicio Ampliación 6/5/15 14/5/15 93,77 35,88 10,59 4,97 93,87 36,48 10,64 4,99 Fin Ampliación 20/5/15 28/5/15 95,22 36,36 10,84 5,06 95,40 36,09 10,84 5,05 recio Derecho 0,301 0,381 94,77 35,97 10,73 5,03 ambio recedente 0,300 0,436 97,63 37,58 11,34 5,17 79,29 32,20 8,99 4,42 Derechos Negociados accionistas@santander.com I

8 BOLETÍN FINANIERO I RELAIÓN ON AIONISTAS SANTANDER I del 11 al 15 de mayo 2015 Santander Asset Management 8

9 BOLETÍN FINANIERO I RELAIÓN ON AIONISTAS SANTANDER I del 11 al 15 de mayo

10 BOLETÍN FINANIERO I RELAIÓN ON AIONISTAS SANTANDER I del 11 al 15 de mayo 2015 EMISIONES WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot Abertis 17 0,34 11,39% 5,76 16,44 Abertis 18 0,11 6,35% 8,06 16,40 AS 35 0,18 5,28% 6,94 30,61 AS Acerinox ,24 0,39 5,36% 19,74% 5,44 6,43 30,61 14,17 Allianz 150 0,98 5,10% 7,48 148,00 Allianz 155 1,00 4,62% 6,51 147,87 Amazon Acciona ,050 0,96 0,84 0,98% 4,90% 3,35 3,99 425,64 71,50 Apple 105 0,020 0,12 0,46% 3,80 128,45 Apple 130 0,020 0,19 1,04% 6,05 128,43 Axa Bank of America ,44 0,68 12,29% 24,95% 5,71 5,00 22,84 16,35 Basf 85 0,82 5,86% 6,22 86,91 Bayer 110 0,45 2,11% 5,50 132,50 Bayer BBVA 95 8,75 16/09/ /03/2016 0,52 0,47 1,64% 21,65% 3,63 4,22 132,60 9,04 BBVA 9,25 18/03/2016 0,39 24,77% 5,42 9,04 Bankinter 7,5 0,38 23,88% 4,19 6,97 BMW BMW ,77 0,46 4,02% 3,47% 5,34 6,83 103,05 103,05 BN 60 16/09/2016 0,50 4,56% 4,77 56,56 aterpillar 90 0,97 9,80% 7,50 88,57 ArcelorMittal itigroup ,23 0,82 10,08% 9,31% 4,22 4,95 10,38 54,13 aixabank 4,5 1,000 0,55 51,63% 4,30 4,42 aixabank 5 16/09/2016 1,000 0,37 40,66% 4,26 4,41 isco Deutsche Bank ,78 0,16 24,05% 4,70% 7,71 6,95 29,47 28,99 Daimler 78 0,85 5,90% 5,60 85,99 Eon 14 0,55 25,70% 6,18 13,74 F Ferrovial ,55 0,60 23,39% 25,70% 4,32 8,22 10,98 19,88 Eur/Gbp 0,7 10,000 0,21 335,63% 13,31 0,73 Eur/Gbp 0,75 10,000 0,19 352,75% 16,90 0,73 Eur/Jpy Eur/Jpy ,000 10,000 0,58 0,25 576,77% 377,88% 9,86 13,83 136,18 136,29 Eur/Usd 1,14 16/09/ ,000 0,49 510,42% 10,08 1,14 Eur/Usd 1,15 10,000 0,46 469,72% 10,05 1,14 Gamesa Google ,010 0,97 0,34 25,04% 0,46% 2,92 6,50 13,48 546,52 Grifols 38 0,58 9,39% 5,60 36,36 Iberdrola 6 0,21 23,17% 6,89 6,18 Iberdrola Ibex 35 6, ,001 0,11 0,65 18,36% 0,04% 8,59 6,51 6, ,00 Ibex /03/2016 0,001 0,58 0,04% 7, ,50 Indra 10 0,41 23,01% 4,74 9,27 Intel Inditex 35 19,91 0,502 0,32 0,16 8,32% 3,77% 6,75 5,36 32,95 28,86 Inditex 30 16/09/2016 0,30 5,02% 4,68 28,79 Louis Vuitton Mapfre 170 3,5 1,000 0,94 0,11 4,25% 32,78% 6,67 7,42 159,62 3,25 McDonalds 100 0,050 0,22 2,26% 8,30 97,70 Microsoft 50 0,71 9,61% 6,17 48,32 Nestle fizer ,42 0,12 4,92% 4,79% 7,20 8,60 72,08 33,93 opular 5 1,000 0,59 51,67% 3,97 4,79 Red Electrica 80 0,66 7,66% 8,28 76,45 Repsol Repsol 17 19,5 0,22 0,11 7,92% 6,22% 6,40 8,15 18,02 18,02 RWE 26 0,13 4,82% 6,79 21,56 Sabadell 2,08 1,083 0,17 31,52% 4,26 2,39 Sabadell Santander 2,77 6,75 1,083 0,21 0,26 42,77% 25,29% 4,24 6,09 2,38 6,65 Santander 6,75 0,48 24,50% 3,51 6,66 SA 70 16/09/2016 0,56 4,72% 5,42 67,44 Siemens Societe Generale ,61 0,52 4,67% 7,13% 7,07 5,40 96,40 44,08 Telefónica 12,85 0,506 0,70 24,55% 4,70 13,04 Telefónica 13,35 18/03/2016 0,506 0,42 24,27% 7,12 13,04 Thyssen Telecinco 32 12,97 0,501 0,26 0,61 6,02% 23,91% 5,21 4,29 26,01 12,04 Total Fina 48 16/09/2016 0,73 9,16% 5,45 46,60 Exxon 90 0,36 4,39% 8,70 87,28 10 accionistas@santander.com I

11 BOLETÍN FINANIERO I RELAIÓN ON AIONISTAS SANTANDER I del 11 al 15 de mayo 2015 NOTIIAS FINANIERAS INDIES BURSATILES (Evolución comparativa) ABENGOA.S.A. Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT100 XETRA DAX A40 FTSE MIB DOW JONES NIKKEI eriodo Madrid Madrid Londres Francfort aris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,77 Enero 1.044, , , , , , ,39 Febrero 1.132, , , , , , ,94 Marzo 1.168, , , , , , ,99 Abril 1.153, , , , , , ,01 15 de mayo de , , , , , , ,92 En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo Abengoa, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: Var. Mensual mayo 0,51% 0,59% 0,00% 0,06% 1,04% 1,86% 2,42% 1,09% Var. Año ,05% 10,10% 6,01% 16,74% 16,88% 23,47% 1,61% 13,08% Fuente: Bloomberg (otizaciones de cierre) 11

12 BOLETÍN FINANIERO I RELAIÓN ON AIONISTAS SANTANDER I del 11 al 15 de mayo 2015 DIVIDENDOS ATIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD AGADORA Fecha de ago Euro en la Fuente Líquido ENEL GREEN OWER ÚNIO 2014 ORDINARIO ,0320 0,0067 0,0253 LINIA BAVIERA F OML.2014 ORDINARIO ,1300 0,0273 0,1027 LINGOTES ESEIALES F ÚNIO 2014 ORDINARIO ,4375 0,0919 0,3456 SAETA YIELD F ,0820 0,0172 0,0648 VISOFAN F OML.2014 ORDINARIO ,7240 0,1520 0,5720 AIXABANK F OML.2014 ORDINARIO ,0400 0,0084 0,0316 MONTEBALITO F ,0400 0,0084 0,0316 ATRESMEDIA F OML.2014 ORDINARIO ,0210 0,0790 ATRESMEDIA, NUEVAS F ÚNIO 2014 ORDINARIO ,0700 0,0147 0,0553 MAFRE, S.A. F OML.2014 ORDINARIO ,0800 0,0168 0,0632 TUBOS REUNIDOS F A TA.2014 ORDINARIO ,0115 0,0024 0,0091 ENDESA F OML.2014 ORDINARIO ,3800 0,0798 0,3002 GAS NATURAL SDG F OML.2014 ORDINARIO ,5110 0,1073 0,4037 INMOBILIARIA DEL SUR F ÚNIO 2014 ORDINARIO ,0210 0,0790 RED ELETRIA ORORAION F OML.2014 ORDINARIO ,1677 0,4552 1,7125 ENAGAS F OML.2014 ORDINARIO ,7800 0,1638 0,6162 IE AUTOMOTIVE F OML.2014 ORDINARIO ,0210 0,0790 IBERDROLA F OML.2014 ORDINARIO ,0300 0,0063 0,0237 DIADISTRIBUIDORA INT. DE ALIMENTAION F ,1800 0,0378 0,1422 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 12 accionistas@santander.com I

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