1.- PORTADA: Anterior Semana / Esta Semana. Noticias Financieras.

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1 INDICE. 1.- PORTADA: Anterior Semana / Esta Semana. Noticias Financieras. 2.- IBEX DOW JONES EURO STOXX INDICES INTERNACIONALES. 5.- INDICADOR DE VALORES LATINOAMERICANOS: LATIBEX 6.- MERCADO CONTINUO. 7.- SOCIEDADES DE INVERSIÓN MOBILIARIA (S.I.M.). 8.- DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN. 9.- SITUACIÓN DE MERCADOS FONDOS DE INVERSIÓN FICHA PRODUCTO WARRANTS NOTICIAS FINANCIERAS HISTORICO INDICES BURSÁTILES DIVIDENDOS ACTIVOS ANUNCIO.

2 INFORMATIVO SEMANAL 5 ENERO 2009 Nº Accionistas: accionistas@santander.com SEMANAANTERIOR ZONA EURO Eurozona: el PMI de comercio al por menor aumentó de 40,6 a 41,4 en diciembre. El PMI de manufacturas de diciembre cayó hasta 33,9, el nivel más bajo en 10 años. La M3 de noviembre moderó su ritmo de avance del 8,7% al 7,8% interanual. Alemania: el IPC preliminar de diciembre se situó por debajo de las previsiones cayendo al 1,1% interanual. Italia: la confianza empresarial ISAE de diciembre cayó más de lo esperado en noviembre: 5,0 puntos hasta 66,6. España: los precios industriales de diciembre cayeron un 2,6% mensual (+2,5% interanual), debido a la desaceleración económica y la bajada del precio del petróleo. OTRAS ECONOMÍAS Estados Unidos: los precios de la vivienda S&P/CS cayeron un 18,0% en octubre. La confianza del consumidor descendió desde 44,7 hasta 38,0 en diciembre. El índice ISM de manufacturas cayó en diciembre en 3,8 puntos hasta 32,4, el nivel más bajo desde El ISM de servicios de diciembre cayó 7,5 puntos h-asta 18,0, nivel mínimo de la serie publicada en Reino Unido: El PMI manufacturas de diciembre se mantuvo prácticamente estable respecto al mes anterior, al situarse en 34,9 (34,5 en noviembre), ESTASEMANA ZONA EURO Eurozona: PMI servicios e IPCA preliminar de diciembre (martes 6). Precios industriales de noviembre (miércoles 7). Indicadores de confianza de diciembre (jueves 8). Ventas al por menor de noviembre (viernes 9). Alemania: ventas al por menor de noviembre (lunes 5). Desempleo de noviembre (miércoles 7). Pedidos manufacturas de noviembre (jueves 8). Producción industrial de noviembre (viernes 9). Francia: confianza de consumo INSEE de diciembre (martes 6). España: IPCA y confianza consumidor de diciembre (lunes 5). Transacciones de vivienda de octubre (miércoles 7). Producción industrial de noviembre (viernes 9). OTRAS ECONOMÍAS Estados Unidos: gasto en construcción de noviembre, ventas de autos de diciembre y RPX composite 28 días de octubre (lunes 5). Ventas viviendas pendientes de noviembre, ISM composite no manufacturero de diciembre y pedidos de fábrica de noviembre (martes 5). Peticiones de desempleo, crédito al consumo de noviembre (jueves 8). Informe de empleo de diciembre (viernes 9). Reino Unido: PMI construcción de diciembre (lunes 5). PMI servicios de diciembre (martes 6). Confianza consumo Natwide de diciembre (miércoles 7). Reunión del Banco de Inglaterra (jueves 8). Producción industrial de noviembre y precios industriales de diciembre (viernes 9). NOTICIASFINANCIERAS Santander anuncia el tercer dividendo a cuenta Banco Santander, S.A. comunica que a partir del día 1 del próximo mes de febrero pagará un tercer dividendo a cuenta con cargo a los beneficios del Ejercicio 2008, por un importe íntegro por acción de 0,12294 euros, cuantía que es igual que la abonada en febrero del pasado año en concepto de tercer dividendo a cuenta del Ejercicio Este dividendo se pagará por cada una de las acciones en circulación, que actualmente son un 27,8 por ciento más que las existentes entonces. El lunes 2 de febrero la acción del Banco cotizará ya ex-dividendo. La marca Santander, la más solvente del sector financiero español La marca Santander es la más solvente y sólida del sistema financiero español según el Informe MercoMarcas Financieras después de analizar la opinión de la población bancarizada española a través de más de encuestas que se hicieron el pasado noviembre. La confianza, la atención al cliente y el comportamiento ético son las tres variables que determinan la reputación de una entidad financiera. Para el 55% de la población, la solvencia es el factor decisivo de la reputación de las marcas financieras, entre un total de trece que mide el estudio y en las que el Banco es líder en fortaleza, por su solidez y solvencia. Además logra un gran avance en calidad de servicio escalando cuatro posiciones este año y es la entidad que más mejora en reconocimiento de iniciativas de Responsabilidad Social Corporativa. Los expertos opinan en la misma dirección según el estudio KAR, publicado el 16 de diciembre y elaborado por IPSOS que mide la Reputación Corporativa de las principales empresas españolas para los analistas y periodistas económicos. Para los expertos, Santander destaca como la empresa mejor gestionada de España y lidera por primera vez el ranking de empresas con una estrategia corporativa más potente y clara, por encima de Telefónica que, en los últimos años, venía ocupando la primera posición. Dentro del sector financiero, Santander es la entidad líder en todas las variables analizadas: proyección de futuro, estrategia corporativa, gestión empresarial y relación con los medios. El ranking de empresarios lo lidera Emilio Botín. Para el 70% de los líderes de opinión entrevistados, el presidente de Banco Santander es el empresario con mejor reputación y prestigio. Santander abre sus puertas en Uruguay como el primer banco privado del país Santander se convierte en la principal entidad financiera privada de Uruguay al sumar los negocios de ABN AMRO Bank a su cartera de activos, tras la aprobación obtenida de la administración uruguaya. Con esta integración, Santander se posiciona como el banco privado más importante de Uruguay, con una cuota de mercado del 18%, más de clientes, unos 800 profesionales y más de 40 centros de atención. Hoy es un día de fiesta", señaló Jorge Jourdan, country head de Santander Uruguay, durante la conferencia de prensa en la que se anunció la integración de los activos de ABN AMRO a Santander. Significa la constitución del banco privado más grande de toda la historia de Uruguay". En este contexto, Jourdan destacó "el compromiso de los profesionales, tanto de ABN AMRO como de Santander, que han trabajado en un proceso de integración, con una profesionalidad y con una coordinación ejemplares". Además de los indicadores de tamaño y calidad, Jourdan expresó el compromiso de trabajar de forma permanente para asegurar las mejores condiciones de eficiencia y rentabilidad. Y en este sentido, manifestó que la operación será beneficiosa para clientes, accionistas y empleados, y para el sistema financiero en su conjunto, con el desarrollo de una institución sostenible en el tiempo, capaz de potenciar los beneficios que Santander y ABN AMRO Bank ya contaban en estructuras hasta ahora independientes. Esta integración reafirma la confianza de Grupo Santander en Uruguay y en su rumbo económico, tal como lo manifestó el presidente de Grupo Santander, Emilio Botín, cuando nos visitó hace poco tiempo, indicó Jourdan. "Reafirmamos nuestra profesionalidad hacia el sistema financiero y nuestro compromiso con la sociedad, con el desafío y la responsabilidad hacia la gente de ser el banco privado más importante del país", afirmó Jourdan. La calidad de ambas instituciones ha sido reconocida por el mercado. Al prestigio de ABN AMRO se suma la solidez de Santander, uno de los grupos financieros más pujantes en la actualidad, que fue integrado este año al Dow Jones Global Titans 50, índice de las cincuenta mayores compañías del mundo por capitalización bursátil. Además, en 2008, la revista Euromoney galardonó a Santander con el premio Mejor Banco del Mundo. Y Santander culmina este año con la distinción de la prestigiosa revista de análisis financiero The Banker, como el mejor banco en Uruguay y Latinoamérica. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

3 IBEX Máximo últimos 12 meses: , , , , L - 29 M - 30 V - 2 Mínimo últimos 12 meses: 7.905, Ene-08 Feb-08 Abr-08 Jun-08 Nov-08 Ene-09 COMENTARIO Las bolsas parecen comenzar el año con ánimos renovados y el Ibex consigue cerrar el año bursátil por encima de los puntos. En el ámbito económico, el PMI manufacturero se ha situado en la zona euro en diciembre en los 33,9 puntos, lo que supone un descenso de 0,6 puntos respecto al de noviembre. En España, las matriculaciones de automóviles se situaron en unidades durante el pasado año, lo que supone un desplome del 28,1% respecto a las unidades contabilizadas en 2007 y la mayor caída de la historia, superando el retroceso del 23,5% registrado en 1993, informaron las asociaciones de fabricantes (Anfac) y vendedores (Ganvam). Por otro lado, los precios de la vivienda cayeron un 3% en el tercer trimestre en tasa interanual, lo que supone 2,7 puntos porcentuales más que en el segundo trimestre, cuando registraron un descenso del 0,3% respecto al mismo periodo de 2007, según el Índice de Precios de Vivienda (IPV) del Instituto Nacional de Estadística (INE). El Ibex-35 termina en los 9.486,30 puntos, lo que supone una subida del 4,61% en la semana. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,3 4,61 3, , ,20 100, IBEX MEDIUM CAP 9.650,4 1,51 2, , ,30 IBEX SMALL CAP 6.448,4 1,49 3, , ,80 Santander 7,00 4,79 3,70 13,45 4,90 15, Abengoa 11,98 2,83 1,53 24,45 10,08 0, ,8 Abertis 12,88 2,22 2,22 21,25 11,34 2, ,8 Acciona 91,95 8,18 3,31 212,75 53,95 1, ,4 Acerinox 11,85 5,43 4,22 18,24 8,15 0, ,5 ACS 33,66 5,55 3,09 40,64 24,03 3, ,2 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 9,03 5,61 4,27 16,23 7,04 9, ,2 Banco de Sabadell 4,99 0,20 2,89 7,10 4,60 1, ,0 Banco Popular Español 6,45 6,97 6,09 12,21 5,60 2, ,5 Banesto 8,27 2,48 2,35 12,57 7,55 1, ,7 Bankinter 6,49 3,18 2,85 12,12 5,64 0, ,3 Bolsas y Mercados 19,35 6,73 5,22 44,53 17,50 0, ,0 Cintra 5,41-4,08 1,69 10,86 5,24 0, ,7 Criteria 2,95 5,36 6,12 5,09 2,17 2, ,5 Enagas 15,71 1,68 0,96 21,25 10,32 1, ,5 Endesa 29,10 3,78 1,75 37,82 18,01 8, ,7 FCC 23,67 2,03 1,46 47,94 22,50 0, ,3 Ferrovial 20,59 2,44 5,16 57,45 17,65 0, ,1 Gamesa 13,91 9,96 9,18 36,18 10,10 0, ,3 Gas Natural 19,98 5,38 3,58 42,45 18,51 2, ,6 Gestevisión Telecinco 7,84 2,22 3,84 17,22 5,54 0, ,7 Grifols 12,64 6,22 2,68 21,35 11,55 0, ,1 Iberdrola 6,59 6,81 0,76 10,85 4,85 9, ,3 Iberdrola Renovables 3,25 11,30 6,56 6,31 2,00 3, ,2 Iberia 2,01 0,50 1,52 2,89 1,19 0, ,7 Inditex 33,44 6,40 6,73 38,50 23,29 5, ,2 Indra 16,41 4,32 1,36 18,92 12,90 0, ,4 Mapfre 2,48 1,64 3,33 3,59 1,96 1, ,2 OHL 10,34 5,62 3,82 28,98 7,51 0,25 904,7 Red Eléctrica Española 35,95 2,13-0,14 46,00 26,80 1, ,0 Repsol-YPF 15,86 8,63 5,03 27,91 12,56 5, ,9 Sacyr Vallehermoso 6,71 0,90 5,34 24,57 6,12 0, ,3 Técnicas Reunidas 19,70 9,69 7,01 57,89 14,56 0, ,2 Telefónica 16,29 3,23 2,78 22,95 12,31 21, ,4 Unión Fenosa 17,45-0,96-1,58 17,80 10,75 4, ,0 2 INFORMATIVO SEMANAL

4 DEL 29 DE DICIEMBRE DE 2008 AL 2 DE ENERO DE 2009 DOW JONES EURO STOXX Máximo últimos 12 meses: 4.333, En la semana 2.536, , , , L - 29 M - 30 X - 31 V Mínimo últimos 12 meses: 2.165,91 Ene-08 Feb-08 Abr-08 Jun-08 Agos-08 Dic-08 Ene-09 Nombre Precio Var. Var. sem. % anu. % ALIMENTACIÓN Danone 44,59 4,62% 3,27% Unilever NV 17,99 3,96% 3,75% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 27,75 11,40% 3,93% Renault 19,96 18,29% 7,57% Volkswagen 259,10-0,35% 3,64% BANCOS BBVA 9,03 5,61% 4,27% BNP Paribas 32,70 9,92% 8,10% Credit Agricole 8,60 11,98% 7,50% Deutsche Bank 29,15 14,36% 4,73% Intesa Sanpaolo 2,54 1,60% 0,10% Santander 7,00 4,79% 3,70% Société Generalé 37,09 11,21% 3,03% Unicredit 1,85 11,24% 6,02% DISTRIBUCIÓN Carrefour 29,49 8,90% 7,14% ELÉCTRICAS E. On Ag 29,73 12,36% 4,54% Enel 4,65 4,97% 2,82% Rwe 66,04 8,01% 3,67% Suez 35,32 6,19% -0,01% Iberdrola 6,59 6,81% 0,76% Schneider 55,66 9,03% 5,01% ENERGÍA ENI 17,45 7,65% 4,24% Repsol YPF 15,86 8,63% 5,03% Total Fina Elf 41,00 7,61% 5,37% FARMACIA Sanofi-Synthelab 46,69 4,91% 2,84% INDUSTRIA Siemens 55,50 9,19% 5,35% Vinci 30,92 7,14% 3,05% Alstom 42,98 7,44% 2,37% Nombre Precio Var. Var. sem. % anu. % LUJO L.V.M.H. 48,40 8,24% 1,32% L Oreal 65,04 5,99% 4,40% MATERIALES Saint-Gobain 35,68 8,12% 6,21% ArcelorMittal 18,80 11,80% 9,88% MEDIA Vivendi Univers. 23,90 3,87% 2,73% QUÍMICAS Air Liquide 67,51 5,08% 3,14% Basf AG 27,90 7,31% 0,61% Bayer AG 42,83 9,12% 3,08% SEGUROS Aegon 4,66-2,90% 2,98% Allianz AG 77,15 5,32% 2,87% Axa 17,04 12,89% 7,51% Generali Assu 19,48 1,67% -0,05% Muench. Rueckvers. Vna O.N. 112,53 4,18% 1,38% Fortis 1,02 1,09% 9,91% ING Groep 7,60 7,36% 3,68% TECNOLOGÍA Alcatel 1,59 5,31% 3,52% Nokia 11,35 2,16% 2,25% SAP AG 25,92 7,55% 2,69% Philips Kon. 14,72 7,64% 6,40% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 11,02 3,52% 2,51% France Telecom 20,45 2,51% 2,45% Italia Telecom 1,18 2,88% 2,61% Telefonica 16,29 3,23% 2,78% SERVICIOS DE INVERSIÓN Deutsche Boerse 54,25 5,34% 6,79% 3

5 INDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,47 6,69 3,63 DJ Euro Stoxx ,58 6,42 3,54 FRANCIA CAC 40 (París) ,69 7,49 4,09 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,07 7,42 3,39 ITALIA MIBTEL (Milán) ,31 2,71 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,51 3,10 1,36 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,77 7,26 3,78 HOLANDA AEX AMSTERDAM EXCHANGES INDX ,23 6,75 5,00 Europa FTSE Eurotop ,32 6,78 2,98 DJ Europe Stoxx ,57 6,69 2,86 DJ Europe Stoxx ,46 6,26 3,08 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,79 8,19 2,88 SUIZA SWISS MARKET INDEX NEW ,53 2,50 0,00 Estados Unidos DOW JONES ,69 6,10 2,94 NASDAQ Composite ,21 6,66 3,50 STANDARD & POORS ,80 6,76 3,16 Asia JAPON NIKKEI ,56 1,37 0,00 CHINA HONG KONG HANG SENG ,81 6,05 4,55 COREA SEOUL COMPOSITE ,40 3,54 2,93 América Latina MEXICO MEXICO IPC ,96 3,27 3,89 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,22 9,17 7,17 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,33 8,01 5,90 VENEZUELA CARACAS IG ,08 2,25 0,00 CHILE SANTIAGO CHILE IGPA ,69 2,86 2,01 COLOMBIA BOGOTA IG ,23 0,82 0,83 FTSE , , , , , L - 29 M - 30 V - 31 L - 1 M - 2 DOW JONES , , , , , L - 29 M - 30 V - 31 L - 1 M - 2 NIKKEI , , , , , L - 29 M - 30 V - 31 L - 1 M - 2 MERVAL , , , , , L - 29 M - 30 V - 31 L - 1 M - 2 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 1.768, , , , , ,50 6,31% 6,65% ALFA S.A.B.-A 17,14 16,64 15,31 15,31 15,31 15,96-6,88% 4,25% AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L 22,89 21,69 21,64 21,64 21,64 22,24-2,84% 2,77% ARACRUZ CELULOSE SA-PREF B 0,70 0,66 0,73 0,73 0,73 0,82 17,14% 12,33% BANCO BRADESCO SA-PREF 7,01 6,61 6,94 6,94 6,94 7,41 5,71% 6,77% BANCO DE CHILE 23,54 22,47 22,18 22,18 22,18 22,81-3,10% 2,84% BBVA BANCO FRANCES SA 0,86 0,84 0,84 0,84 0,84 0,81-3,57% -3,57% BRASKEM SA-PREF A 1,68 1,59 1,66 1,66 1,66 1,75 4,17% 5,42% BRADESPAR SA 5,81 5,81 5,81 5,81 5,81 5,81 0,00% 0,00% BRADESPAR SA -PREF 5,74 5,36 5,70 5,70 5,70 6,32 10,10% 10,88% GRUPO IUSACELL SA DE C.V. 1,06 1,06 1,05 1,05 1,05 1,14 7,55% 8,57% CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF 9,32 9,09 9,79 9,79 9,79 9,92 6,44% 1,33% CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB 7,43 7,03 7,50 7,50 7,50 7,80 4,98% 4,00% DISTRIBUCION Y SERVICIO D&S 17,07 16,81 17,02 17,02 17,02 17,32 1,46% 1,76% GRUPO ELEKTRA SA 31,06 28,80 29,27 29,27 29,27 30,75-1,00% 5,06% CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B 7,45 6,90 7,49 7,49 7,49 7,83 5,10% 4,54% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER 8,11 7,43 7,99 7,99 7,99 8,35 2,96% 4,51% ENERSIS SA 9,36 9,04 9,11 9,11 9,11 9,27-0,96% 1,76% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRIC 24,40 24,26 24,37 24,37 24,37 24,45 0,20% 0,33% CORPORACION GEO S.A.-SER B 0,88 0,84 0,82 0,82 0,82 0,81-7,95% -1,22% GERDAU SA-PREF 4,53 4,34 4,47 4,47 4,47 4,95 9,27% 10,74% GRUPO MODELO S.A.B.-SER C 22,15 20,92 20,52 20,52 20,52 23,59 6,50% 14,96% NET SERVICOS DE COMUNIC-PREF 4,34 4,02 4,14 4,14 4,14 4,29-1,15% 3,62% PETROBRAS - PETROLEO BRAS 7,97 7,84 8,34 8,34 8,34 9,11 14,30% 9,23% PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR 6,73 6,60 6,94 6,94 6,94 7,49 11,29% 7,93% SARE HOLDING SAB DE CV-CL B 1,62 1,54 1,54 1,54 1,54 1,54-4,94% 0,00% SANTANDER BANCORP 7,83 8,00 7,98 7,98 7,98 8,75 11,75% 9,65% SADIA SA-PREF 1,06 1,07 1,12 1,12 1,12 1,17 10,38% 4,46% TELMEX INTERNACIONAL SAB-L 8,64 8,03 8,17 8,17 8,17 8,05-6,83% -1,47% TELEFONOS DE MEXICO SAB-L 15,23 14,57 14,62 14,62 14,62 14,42-5,32% -1,37% TV AZTECA S.A.-CPO 3,05 2,94 2,89 2,89 2,89 2,94-3,61% 1,73% USINAS SIDER MINAS GER-PF A 7,98 7,72 7,92 7,92 7,92 8,81 10,40% 11,24% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 7,41 7,22 7,42 7,42 7,42 8,31 12,15% 11,99% CIA VALE DO RIO DOCE 8,15 7,85 8,22 8,22 8,22 9,25 13,50% 12,53% CIA VALE DO RIO DOCE-PREF A 7,38 6,75 7,39 7,39 7,39 8,00 8,40% 8,25% VOLCAN CIA MINERA SAA-CMN B 2,34 2,35 2,30 2,30 2,30 2,59 10,68% 12,61% 4 INFORMATIVO SEMANAL

6 DEL 29 DE DICIEMBRE DE 2008 AL 2 DE ENERO DE 2009 MERCADO CONTINUO El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 1.006,70 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias) sube un 4,56%, el sector de Tecnología y Comunicaciones Telecomunicaciones; Telemática y Software;) se comporta de forma positiva y sube un 3,28%; el sector Servicios de Mercado (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con unas ganancias del 1,19%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmaceúticos; Otros Bienes de Consumo) termina positivamente con una subida del 4,56%; el sector Industria y Construcción (Mineral, Metales y Transf; B. Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) mejora su valor un 5,51%, y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Agua y otros) sube un 5,35%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 975,97 964,45 958,31 975,97 975,97 975, , ,24 836,82 1. SERVICIOS FINANCIEROS 794,88 789,29 778,57 794,88 794,88 794,88 825, ,03 645, BANCOS 0,61 9,00 4,99 Santander 6,75 6,68 6,60 6,75 6,75 6,75 7,00 13,45 4,90 0,73 8,45 5,39 BBVA 8,66 8,55 8,42 8,66 8,66 8,66 9,03 16,23 7,04 0,83 7,84 5,51 Banco Crédito Balear 13,60 13,60 13,60 13,60 13,60 13,60 13,60 21,00 11,42 0,70 7,59 5,75 Banco Galicia 11,69 11,69 11,69 11,69 11,69 11,69 11,69 16,63 11,00 0,30 4,60 10,52 Bankinter 6,31 6,29 6,16 6,31 6,31 6,31 6,49 12,12 5,64 0,62 7,99 5,61 Banco Castilla 9,86 9,86 9,86 9,86 9,86 9,86 9,86 14,45 8,99 0,56 7,06 6,84 Banco Español de Crédito 8,08 8,07 7,99 8,08 8,08 8,08 8,27 12,57 7,55 0,15 4,25 6,20 Banco Pastor 5,00 5,03 4,95 5,00 5,00 5,00 5,16 12,74 4,85 0,08 1,63 22,95 Banco Valencia 7,53 7,55 7,48 7,53 7,53 7,53 7,57 9,29 5,91 0,19 3,37 13,06 Banco Guipuzcoano 5,63 5,60 5,60 5,63 5,63 5,63 5,57 11,50 5,13 0,46 7,08 5,61 Banco Vasconia 8,24 8,24 8,24 8,24 8,24 8,24 8,24 14,00 7,11 0,49 7,76 6,28 Banco Popular 6,08 6,03 5,99 6,08 6,08 6,08 6,45 12,21 5,60 0,28 6,21 11,90 Banco Sabadell 4,85 4,98 4,85 4,85 4,85 4,85 4,99 7,10 4,60-8,00 4,21 Banco Andalucía 32,87 32,45 33,50 32,87 32,87 32,87 35,65 64,55 31, SEGUROS 0,13 5,64 7,19 Corporación Mapfre 2,40 2,44 2,36 2,40 2,40 2,40 2,48 3,59 1,96 0,48 3,46 9,11 Catalana Occidente 14,51 15,00 15,22 14,51 14,51 14,51 14,40 25,63 11, CARTERA Y HOLDINGS 0,12 1,59 3,15 Corporación Financiera Alba 27,25 27,00 27,15 27,25 27,25 27,25 27,30 46,90 20,06 0,05 6,78 5,82 Criteria 2,78 2,80 2,76 2,78 2,78 2,78 2,95 5,09 2,17-7,48 2,12 Dinamia, Capital Privado 9,20 8,70 9,00 9,20 9,20 9,20 9,36 22,42 8, INMOBILIARIAS Y OTROS Afirma 0,40 0,40 0,39 0,40 0,40 0,40 0,42 4,85 0, Aisa 1,46 1,46 1,46 1,46 1,46 1,46 1,46 4,40 1, ,18 Martinsa - Fadesa 7,30 7,30 7,30 7,30 7,30 7,30 7,30 20,90 6, Inbesos 2,55 2,97 2,75 2,55 2,55 2,55 2,55 13,92 2, Inmobiliaria Colonial 0,16 0,14 0,15 0,16 0,16 0,16 0,15 1,82 0,14-5,29 8,52 Metrovacesa 36,98 41,50 35,77 36,98 36,98 36,98 37,80 116,50 31,01-3,32 22,60 Montebalito 4,80 4,91 4,64 4,80 4,80 4,80 4,52 9,34 2,90 0,26 4,40 5,68 Parquesol Inmobiliaria y Proyectos 6,00 6,70 6,40 6,00 6,00 6,00 6,00 20,00 5,35-4,54 8,03 Realia 1,55 1,66 1,60 1,55 1,55 1,55 1,63 6,43 1,31 0,57 19,53 1,53 Renta Corporación 1,84 2,15 1,88 1,84 1,84 1,84 2,17 14,48 1, Reyal Urbis 4,99 4,95 4,80 4,99 4,99 4,99 4,60 9,70 4, ,68 Urbas-Urbanizaciones y transportes 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,14 0,76 0, SERVICIOS INVERSIÓN 1,97 13,13 8,24 Bme 18,39 18,13 18,12 18,39 18,39 18,39 19,35 44,53 17,50 0,15 3,82 11,31 Renta 4 5,27 5,37 5,30 5,27 5,27 5,27 5,24 6,89 4,85 2. TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 1.146, , , , , , , ,17 898, TELECOMUNICACIONES Y OTROS 0,75 5,52 11,46 Telefónica 15,85 15,78 15,65 15,85 15,85 15,85 16,29 22,95 12, Jazztel 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,36 0, ,66 Avanzit 0,86 0,88 0,88 0,86 0,86 0,86 1,00 3,16 0, ,66 Telecomunicaciones y Energía 3,50 3,39 3,37 3,50 3,50 3,50 3,45 3,86 2, TELEMATICA Y SOFTWARE 0,50 3,05 14,52 Indra A 16,19 15,73 15,92 16,19 16,19 16,19 16,41 18,92 12,90-2,82 10,68 Amper 4,45 4,45 4,40 4,45 4,45 4,45 4,73 12,07 3,57 3. SERVICIOS DE CONSUMO 664,52 673,26 657,72 664,52 664,52 664,52 681, ,36 620, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD 0,80 16,48 6,67 Antena 3 Television 4,29 4,30 4,18 4,29 4,29 4,29 4,37 10,14 4,00 0,18 8,03 2,49 Prisa 2,26 2,15 2,13 2,26 2,26 2,26 2,29 12,77 2,11 1,30 16,63 6,02 Gestevisión Telecinco SA 7,55 7,67 7,50 7,55 7,55 7,55 7,84 17,22 5, ,48 Vertice 360 0,68 0,67 0,64 0,68 0,68 0,68 0,74 2,04 0,60 0,50 5,63 4,84 Vocento 3,37 3,45 3,36 3,37 3,37 3,37 3,45 12,91 3,09 5

7 MERCADO CONTINUO Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA 0,50-4,84 Codere 3,37 3,45 3,36 3,37 3,37 3,37 3,45 12,91 3,09-4,05 - Sol Melia 8,60 8,00 7,27 8,60 8,60 8,60 9,00 17,95 6,94 0,26 6,63 8,17 NH Hoteles 3,69 3,99 3,73 3,69 3,69 3,69 3,92 11,26 3, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION 0,17 8,46 6,94 Iberia 1,98 2,00 1,96 1,98 1,98 1,98 2,01 2,89 1, Vueling 3,30 3,30 3,38 3,30 3,30 3,30 3,78 13,38 3, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,27 4,40 12,86 Abertis Infraestructuras 12,60 12,60 12,40 12,60 12,60 12,60 12,88 21,25 11, ,98 Itinere 3,72 3,72 3,72 3,72 3,72 3,72 3,73 7,50 3,00 0,09 1,64 640,92 Cintra Concesiones de Infraestructuras 5,32 5,64 5,36 5,32 5,32 5,32 5,41 10,86 5, COMERCIO MINORISTA 0,04 5,88 7,44 Service Point Solutions SA 0,64 0,70 0,68 0,64 0,64 0,64 0,68 2,54 0, OTROS SERVICIOS DE MERCADO - 6,62 8,54 Baviera 7,10 7,23 7,00 7,10 7,10 7,10 7,10 22,93 5,30 0,65 2,78 13,07 Prosegur 23,43 24,40 24,15 23,43 23,43 23,43 24,83 30,34 17,09 0,11 2,11 47,36 Funespaña 5,00 5,08 5,00 5,00 5,00 5,00 5,02 5,56 3, Corporación Dermoestética 3,50 3,42 3,43 3,50 3,50 3,50 3,58 7,76 3,20 4. BIENES DE CONSUMO 1.292, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS 0,36 3,62 12,71 Ebro Puleva 9,80 9,95 9,99 9,80 9,80 9,80 9,94 14,15 9,30-14,74 12,23 Campofrío Alimentación 7,48 7,60 7,48 7,48 7,48 7,48 7,68 9,20 6,18 0,19 3,13 13,73 Viscofán 14,06 14,00 14,00 14,06 14,06 14,06 14,08 15,78 9,85 0,04 0,32 58,13 SOS Cuétara 11,37 11,81 11,60 11,37 11,37 11,37 11,32 14,95 9,60-1,65 14,13 Pescanova 27,15 27,05 27,10 27,15 27,15 27,15 27,26 40,29 24,50 0,07 1,67 - Natra 4,04 4,20 3,94 4,04 4,04 4,04 4,19 9,17 3, ,01 Barón de Ley 35,76 36,57 36,57 35,76 35,76 35,76 35,76 51,30 32,93 0,17 1,98 35,00 Bodegas Riojanas S.A. 8,60 8,50 8,70 8,60 8,60 8,60 8,60 10,00 6,72 0,08 1,33 17,71 Cia Vinicola del Norte de España S.A. 16,50 16,50 16,50 16,50 16,50 16,50 16,50 18,50 15, Federico Paternina SA 5,94 6,00 5,40 5,94 5,94 5,94 5,94 8,27 5, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS 0,20 5,25 7,72 Grupo Empresarial Ence 2,51 2,52 2,39 2,51 2,51 2,51 2,63 7,40 2,32-4,79 8,51 Iberpapel Gestión SA 9,33 9,70 10,24 9,33 9,33 9,33 9,40 16,73 9,25 0,47 5,16 11,64 Miguel y Costas 11,49 11,86 11,77 11,49 11,49 11,49 11,49 15,63 7,93-2,52 10,37 Papeles y Cartones de Europa SA 2,96 3,06 3,02 2,96 2,96 2,96 3,17 7,11 2, Reno de Medici Spa 0,16 0,18 0,17 0,16 0,16 0,16 0,17 0,57 0,16 0,48 5,38 7,14 Unipapel SA 9,13 9,01 8,65 9,13 9,13 9,13 9,48 16,20 8, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO ,94 Tavex Algodonera 0,53 0,49 0,48 0,53 0,53 0,53 0,59 1,77 0, Dogi 0,82 0,69 0,80 0,82 0,82 0,82 0,84 1,44 0,45 0,60-2,92 Adolfo Domínguez 6,80 7,10 6,91 6,80 6,80 6,80 6,88 24,90 5,99 1,05 8,72 16,44 Inditex 31,33 31,43 30,89 31,33 31,33 31,33 33,44 38,50 23,29-3,14 32,03 Sniace-Soc Nacional Indust. 0,82 0,87 0,83 0,82 0,82 0,82 0,85 2,92 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS - - 7,27 Almirall 5,50 5,75 5,55 5,50 5,50 5,50 5,89 15,54 4,65 0,06 5,36 24,79 Faes Farma 3,00 3,19 3,05 3,00 3,00 3,00 3,43 9,89 2,96-2,49 45,18 Natraceutical 0,50 0,49 0,47 0,50 0,50 0,50 0,54 0,92 0, ,66 Puleva Biotech 0,89 0,96 0,87 0,89 0,89 0,89 0,93 2,46 0,78-1,35 - Rovi 3,35 3,40 3,23 3,35 3,35 3,35 3,52 6,02 3, Zeltia 3,35 3,40 3,23 3,35 3,35 3,35 3,52 6,02 3,12-0,14 10,17 Prim 6,20 6,20 5,95 6,20 6,20 6,20 6,40 10,85 4,79-1,31 30,54 Grifols 12,31 11,90 12,22 12,31 12,31 12,31 12,64 21,35 11, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,43 2,11 8,86 Vidrala 15,48 15,00 15,00 15,48 15,48 15,48 15,01 24,68 14, Indo Internacional SA 1,06 1,20 1,09 1,06 1,06 1,06 1,22 3,95 1,02 5. INDUSTRIA Y CONSTRUCCIÓN 1.112, , , , , , , ,82 947, MINERAL, METALES Y TRANSF. 0,35 3,80 9,83 Acerinox 11,37 11,24 11,25 11,37 11,37 11,37 11,85 18,24 8,15-5,58 - Arcelormittall 17,00 16,89 16,90 17,00 17,00 17,00 18,67 67,70 12,80 0,13 1,97 7,97 Cie Automotive 3,50 3,62 3,62 3,50 3,50 3,50 3,55 6,98 3,10 0,24 6,56 10,66 Esp. Del Zinc 0,24 6,56 10,66 Lingotes Especiales 3,65 3,50 3,75 3,65 3,65 3,65 3,72 4,87 3,50 0,09 6,05 5,79 Tubacex 2,35 2,36 2,27 2,35 2,35 2,35 2,50 8,09 2,10 0,15 5,18 5,35 Tubos Reunidos 2,08 2,19 2,03 2,08 2,08 2,08 2,22 4,74 1,65 6 INFORMATIVO SEMANAL

8 DEL 29 DE DICIEMBRE DE 2008 AL 2 DE ENERO DE 2009 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO 8,50 3,42 8,94 Aux.Ferrocarril 249,90 240,75 249,95 249,90 249,90 249,90 248,25 305,00 180, ,58 Azkoyen 2,40 2,40 2,41 2,40 2,40 2,40 2,48 5,97 2,36 0,16 2,25 8,64 Elecnor 7,09 7,50 7,25 7,09 7,09 7,09 7,34 19,54 6,95 0,23 1,65 14,26 Gamesa 12,74 12,65 12,62 12,74 12,74 12,74 13,91 36,18 10,10-2,47 10,17 Mecalux 13,20 12,27 12,91 13,20 13,20 13,20 13,37 24,24 11,34 0,05 1,72 8,50 Nicolas Correa 2,95 3,05 3,01 2,95 2,95 2,95 2,90 6,75 2,70-4,65 22,11 Zardoya Otis 12,69 12,60 12,89 12,69 12,69 12,69 13,15 18,06 11, CONSTRUCCIÓN 3,65 3,97 6,81 Acciona 89,00 85,00 86,05 89,00 89,00 89,00 91,95 212,75 53,95 1,75 5,20 8,76 ACS Actividades Const. Y Servicios 32,65 31,89 31,79 32,65 32,65 32,65 33,66 40,64 24,03 0,08 0,84 11,04 Cleop-Cia Levantina EDF OP 9,60 9,54 9,50 9,60 9,60 9,60 9,62 27,30 7,54 1,15 6,17 - Ferrovial 19,58 20,10 19,70 19,58 19,58 19,58 20,59 57,45 17,65 2,13 9,00 7,05 FCC 23,33 23,20 22,91 23,33 23,33 23,33 23,67 47,94 22,50 0,40 3,88 6,40 OHL 9,96 9,79 9,90 9,96 9,96 9,96 10,34 28,98 7,51 0,42 8,49 8,36 Sacyr Vallehermoso 6,37 6,65 6,35 6,37 6,37 6,37 6,71 24,57 6, MATERIALES CONSTRUCCIÓN 3,63 12,98 3,39 Cementos Portland Valderrivas 24,70 23,42 24,66 24,70 24,70 24,70 24,80 68,95 22,90-10,24 9,71 Uralita 4,24 4,20 4,20 4,24 4,24 4,24 4,20 6,31 4, INDUSTRIA QUÍMICA ,33 Ercros 0,16 0,16 0,17 0,16 0,16 0,16 0,17 0,31 0, ,67 La Seda de Barcelona 0,34 0,37 0,35 0,34 0,34 0,34 0,38 1,62 0, INGENIERÍA Y OTROS 0,17 1,42 9,00 Abengoa 11,80 11,65 11,33 11,80 11,80 11,80 11,98 24,45 10, ,32 Befesa 11,99 12,30 12,08 11,99 11,99 11,99 12,88 28,49 11,50 0,10 3,88 8,02 Duro Felguera 2,28 2,28 2,27 2,28 2,28 2,28 2,32 5,89 1,98 0,30 9,82 9,61 Fluidra 3,73 4,04 3,88 3,73 3,73 3,73 4,00 8,11 3, ,53 General de Alquiler de Maquinaria 5,50 5,44 5,11 5,50 5,50 5,50 5,64 21,90 4, ,86 Inypsa 2,48 2,60 2,55 2,48 2,48 2,48 2,65 4,23 2,41 0,96 4,90 10,52 Tecnicas Reunidas 18,41 17,96 18,09 18,41 18,41 18,41 19,70 57,89 14, AEROSPACIAL - 0,97 - EADS 11,70 11,49 11,13 11,70 11,70 11,70 12,34 20,26 9,36 6. ENERGIA Y PETROLEO 1.285, , , , , , , , , PETRÓLEO 1,25 1,63 28,96 Cepsa 67,60 67,75 67,70 67,60 67,60 67,60 67,60 71,00 67,40 1,00 6,31 5,49 Repsol YPF 15,10 14,60 14,71 15,10 15,10 15,10 15,86 27,91 12, ELECTRICIDAD Y GAS 0,60 3,81 14,25 Enagas 15,56 15,45 15,80 15,56 15,56 15,56 15,71 21,25 10,32 1,53 3,54 15,01 Endesa 28,60 28,04 28,16 28,60 28,60 28,60 29,10 37,82 18,01 1,14 5,71 8,62 Gas Natural 19,29 18,96 19,06 19,29 19,29 19,29 19,98 42,45 18,51 0,27 4,54 8,54 Iberdrola 6,54 6,17 6,25 6,54 6,54 6,54 6,59 10,85 4,85 1,09 3,20 18,13 R.E.E. 36,00 35,20 35,81 36,00 36,00 36,00 35,95 46,00 26,80 0,54 3,51 14,73 Unión Fenosa 17,73 17,62 17,68 17,73 17,73 17,73 17,45 17,80 10, AGUA Y OTROS 0,55 3,53 5,81 Aguas de Barcelona A 14,60 15,30 14,90 14,60 14,60 14,60 15,48 28,80 12, ENERGÍAS RENOVABLES - 0,56 116,51 Fersa 2,21 2,59 2,52 2,21 2,21 2,21 2,33 6,40 1, ,29 Iberdrola Renovables 3,05 2,92 2,98 3,05 3,05 3,05 3,25 6,31 2, ,11 Solaria 1,91 2,03 1,99 1,91 1,91 1,91 2,06 23,76 1,83 SOCIEDADES DE INVERSIÓN MOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 60,60 60,12 60,04 60,04 60,04 60,04 60, FIPONSA 66,90 67,06 66,74 66,90 66,90 66,90 65,80 96,20 60, INFRAN 95 10,37 10,30 10,30 10,30 10,30 10,30 10,30 13,08 9, MONTE DE VALORES 3,82 3,83 3,82 3,82 3,82 3,82 3,82 6,30 3,53 DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN VALORES Nuevas Antiguas Inicio Fin Precio Cambio Derechos Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados VERTICE TRESCIENTOS SESENTA G.D /12/08 30/12/08 0,01 0,

9 ECONOMÍA Eurozona: implicaciones presupuestarias de la recesión La desaceleración económica que atraviesa la Eurozona tendrá un impacto negativo en las cuentas públicas: Mediante lo que se denominan estabilizadores automáticos la caída del PIB se traduce en deterioros cíclicos del saldo presupuestario: el menor crecimiento económico provoca un aumento del gasto público derivado del aumento del gasto social y las transferencias (ejemplo las prestaciones por desempleo). Por otra parte, el menor crecimiento económico estrecha las bases impositivas lo que disminuye los ingresos del estado (vía impuestos sobre la renta, beneficios o IVA). Así, cuanto mayor es el tamaño del estado, mayor el efecto de los estabilizadores automáticos. Tendremos también el efecto de cambio de composición en el crecimiento, especialmente en los países con elevados déficit por cuenta corriente, hacia uno con menor peso de la demanda interna, que tiene un menor potencial generador de ingresos impositivos. La corrección de los precios de los activos también se notará en las arcas públicas, al reducirse la compraventa de activos, sus plusvalías y tributos asociados. De acuerdo con el informe de previsiones publicado por la Comisión Europea en noviembre, en 2008 las correcciones presupuestarias serán bastante comunes (a excepción de Alemania, Grecia, Holanda y Portugal) y generalizadas en Ahora bien, desde la publicación de esas previsiones, el contexto económico se ha deterioro más de lo previsto y las consecuencias sobre las cuentas públicas serán mayores a las estimadas (ver cuadro con escenarios económicos y presupuestarios). Por otra parte, las medidas de apoyo al sector financiero, al tratarse de operaciones de capital no afectan al déficit presupuestario, en un primer momento, ya que su importe pasa a incrementar la deuda del estado. Sí lo incrementa a través del pago por intereses. Pero los planes de estímulo fiscal a través del aumento del gasto o reducción de los impuestos propuestos recientemente para relanzar la demanda sí aumentan el déficit y su montante habría que sumarlo a las cifras presentadas en el cuadro. En este sentido, la CE presentó una propuesta de Plan de estímulo fiscal, de 200 miles de mill. (1,5% del PIB de la UE). De acuerdo con la propuesta: el 85% procedería de las arcas nacionales; la mayoría del Plan tendría que presupuestarse en 2009; y la CE incide en la importancia de la coordinación y el respeto al Pacto de Estabilidad (los países con una situación presupuestaria más favorable harían un mayor esfuerzo). Pero dadas las situaciones presupuestarias de partida y la revisión de las previsiones de crecimiento, el margen de maniobra parece limitado, por lo que, o bien las cifras del Plan no se alcanzan, o bien no se respeta el Pacto de Estabilidad. El Plan de la CE será presentado a aprobación el 11/12 de diciembre. PIB (% var. anual) INFLACIÓN (%) (1) DESEMPLEO (1) 2007 Último dato Último dato 2007 Último dato ZONA EURO 2,6 0.6 (3ºT.08) 2,2 2,1 2.1 (Nov.08) 7,4 7.7 (Oct.08) España 3,8 0.9 (3ºT.08) 3,5 2,8 1.5 (Dic.08) 8, (3ºT.08) Alemania 2,7 0.8 (3ºT.08) 1,7 2,1 1.1 (Dic.08) 9,0 7.1 (Nov.08) Francia 1,9 0.6 (3ºT.08) 1,7 1,5 1.9 (Nov.08) 8,0 7.9 (3ºT.08) Italia 1,4-0.9(3ºT.08) 2,1 2,0 2.7 (Nov.08) 6,1 6.8(2ºT.08) R. Unido 3,1 0.3 (3ºT.08) 2,3 2,3 4.1 (Nov.08) 5,3 6.0 (Oct.08) EE.UU. 2,2 0.7 (3ºT.08) 3,2 2,9 1.1 (Nov.08) 4,6 6.7 (Nov.08) (1) Medias anuales. 8 INFORMATIVO SEMANAL

10 DEL 29 DE DICIEMBRE DE 2008 AL 2 DE ENERO DE 2009 Servicio de Estudios 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0 Eurozona: saldo presupuestario % del PIB Saldo presupuestario Saldo presupuestario estructural crecimiento del PIB real Previsiones CE 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 MERCADOS FINANCIEROS Evolución reciente Var. Var. Var. 5/01 Semanal Mes (1) Año (2) Interb 3 m pb pb pb EE.UU. 1, Japón 0, Eurozona 2, Reino Unido 2, ,5 49,0 48,5 48,0 47, Fuente: Comisión Europea (AMECO), diciembre 2008 Eurozona: ingresos y gastos presupuestarios % del PIB Ingresos Gastos Previsiones CE 0,0 Deuda Púb 10 a. pb pb pb EE.UU. 2, Japón 1, Eurozona 2, Reino Unido 3, ,0 46,5 46,0 45,5 45,0 44,5 44, Emergentes (4) pb pb pb Embi+ Global Embi+ Latinoam Fuente: Comisión Europea (AMECO), diciembre 2008 Eurozona: escenarios presupuestarios* Saldo presupuestario en % PIB Crédito al sector privado % var. anual CE nov08 Escenario SAN Escenario baj. margen mani. Eurozona (PIB = 0,1%) (PIB = -0,4%) (PIB = -1,0%) (déficit=3,5%) 13 EEUU Eurozona -0,6-1,3-1,8-2,1-2,3 1,2 Reino Unido (individuos) -0,2 0,0-0,2 Alemania -0,4-0,7 2,8 12 España 2,2-1,6-2,9-3,2-3,4 0,1 Francia 11-2,7-3,0-3,5-3,6-3,8-0,3 Italia -1,5-2,4-2,6-2,8-3,0 0,5 10 Holanda 0,3 1,1 0,5 0,6 0,3 3,8 9 (*): Escenarios alternaticos calculados a partir de elasticidad PIB/saldo presupuestario. 8 Las elasticidades 7 calculan básicamente el efecto de los estabilizadores automáticos, para un cálculo completo de las consecuencias de la actual desaceleración habría que ampliar el déficit 6 con el resto de los factores que lo pueden presionar al alza, incluidos impulsos fiscales 5 Fuente: AMECO, CE y Servicio de Estudios, noviembre marz-06 agos-06 ener-07 juni-07 novi-07 abri-08 sept-08 M. Primas % % % Petróleo (Brent) 42,3 18,4 1,2 1,2 (1) var sobre inicio del mes (2) var. sobre inicio de año (3) Una variación positiva del tipo de cambio implica: US$/Euro, GBP/Euro y JPY/Euro: apreciación del euro JPY/US$ y monedas latinoamericanas: apreciación del dólar (4) diferencial (p.b) índices bonos respecto deuda 10 años EEUU Fuente: Bloomberg, 2 de enero 13:30 GMT Fuente: Thomson Datastream, BoE diciembre 2008 TIPOS DE INTERÉS TIPOS DE CAMBIO (*) Oficial 3 meses 1 año 5 años 10 años con EURO con US$ ZONA EURO 2,50 2,85 3,03 2,36 3,04 0,722 España 3,22 3,88 166, ,1 Alemania 2,36 3,04 1, ,412 Francia 2,76 3,47 6, ,736 Italia 3,67 4, , ,1 R. Unido 2,00 2,71 3,01 2,83 3,12 0,951 1,456 EE.UU. 0,25 1,41 2,02 1,70 2,42 1,385 (*) Países Zona Euro: frente al EURO factores fijos de conversión y frente al US$ conversión vía EURO. Datos de mercados a las GMT ER 9

11 FONDOS DE INVERSIÓN VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. RENTA FIJA CORTO PLAZO EUR SANTANDER AHORRO DIARIO 2, FI 8,11 02/01/2009 1,60 2,01 4,83 SANTANDER TESORERIA EMPRESAS, FI 82,00 02/01/2009 2,89 2 -,00 -,59 SANTANDER TESORERIA PLUS, FI 75,87 02/01/2009 3,33 2,01 2,58 SANTANDER CORTO PLAZO PLUS, FI 6,57 02/01/ ,93 2-2,58-99,99 SANTANDER LIQUIDEZ EMPRESAS, FI 7,52 02/01/2009-9,35 2 -,67-91,27 SANTANDER AHORRO DIARIO 1, FI 15,78 02/01/2009 1,35 2,00,15 SANTANDER DINERO PLUS, FI 861,64 02/01/2009-8,87 2 -,19-49,68 SANTANDER MONETARIO, FI 1027,84 02/01/2009 2,35 2,00,77 SANTANDER TESORERIA, FI 1717,23 02/01/2009 2,42 2 -,01-2,57 SANT MONETARIO FONDTESORO CORTO PLAZO FI 1351,34 02/01/2009 1,64 2,01 2,14 SANTANDER DINERO CONFIANZA, FI 99,35 02/01/2009 2,67 2,00,89 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI 68,41 02/01/2009 4,75 2,01 2,29 SANTANDER PREMIER TRIMESTRAL, FI 843,81 30/12/2008 3,63 2 3,62 3,63 SANTANDER TESORERO CLASS, FI 107,94 02/01/2009 2,64 2,00,71 RENTA FIJA EUR SANTANDER BONOS FONDTESORO LARGO PLAZO,F 824,21 02/01/2009 4,52 2,08 33,23 SANTANDER RENTA FIJA 2, FI 88,66 02/01/2009 4,14 2,13 62,16 SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI 75,28 02/01/2009-4,95 2,22 124,71 SANTANDER RENTA FIJA 1, FI 21,64 02/01/2009 2,52 2,15 71,82 SANTANDER RENTA FIJA PLUS, FI 10,68 02/01/2009 8,11 2,15 74,71 SANTANDER HIGH YIELD PLUS, FI 58,10 02/01/ ,85 2 -,94-96,85 RENTA FIJA EUR CORPORATIVA SANTANDER DOLAR, FI 56,43 02/01/2009 5,27 2,52 566,35 SANTANDER RENTA FIJA FLEXIBLE ACTIVOS,FI 110,32 02/01/ ,46 2,16 78,31 SANTANDER RENTA FIJA EMERGENTES PLUS,FI 102,77 02/01/ ,71 2,03 12,93 MIXTOS RENTA FIJA ZONA EURO SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 90/10, FI 11,55 02/01/2009,83 2,03 10,49 SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 75/25, FI 12,65 02/01/2009-3,46 2,79 - SANTANDER EQUILIBRIO ACTIVO, FI 62,99 30/12/2008-5,83 2-5,83-5,85 MIXTOS RENTA FIJA GLOBAL SANTANDER ESTRATEGIA NEGOCIOS, FI 62,67 02/01/2009-6,81 2,49 - MIXTOS RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER MIXTO ACCIONES,FI 33,36 02/01/ ,16 2 1,83 - MIXTOS RENTA VARIABLE ZONA EURO SANTANDER ESTRATEGIA IBEROAMERICA, FI 130,81 02/01/ ,55 2 2,40 - RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS PLUS, FI 17,54 02/01/ ,43 2 3,22 - SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI 12,95 02/01/ ,14 2 2,85 - SANTANDER RENTA VARIABLE ESPANOLA 100 FI 8,59 02/01/ ,20 2 2,98 - SANTANDER INDICE ESPAÑA, FI 15,27 02/01/ ,53 2 3,51 - F.I.M., RENTA VARIABLE EURO SANTANDER EUROACCIONES, FI 2,10 02/01/ ,69 2 3,39 - SANTANDER AGGRESSIVE EUROPE, FI 4,87 02/01/ ,51 2 5,34,00 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL USA SANTANDER NORTEAMERICA, FI 23,99 02/01/ ,60 2 3,51 - F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN SANTANDER JAPON, F.I 21,57 02/01/ ,32 2 -,40-76,53 SANTANDER SELECCION JAPON, FI 19,27 30/12/ , ,49-27,55 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL RESTO SANTANDER INTERNACIONAL ACCIONES, FI 69,96 02/01/ ,74 2 2,40 - F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES SANTANDER IBEROAMERICA PLUS, FI 75,60 02/01/ ,76 2 5,34,00 SANTANDER ACCIONES IBEROAMERICANAS, FI 70,43 02/01/ ,83 2 5,07-10 INFORMATIVO SEMANAL

12 DEL 29 DE DICIEMBRE DE 2008 AL 2 DE ENERO DE 2009 Santander Gestión de Activos VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA SANTANDER EUROINDICE, FI 5,27 02/01/ ,24 2 2,50 - SANTANDER EMERGENTES EUROPA, FI 80,93 02/01/ ,26 2 4,59 - SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI 48,75 02/01/ ,80 2 2,65 - SANTANDER TOP 25 EUROPA, FI 34,08 02/01/ ,30 2 3,20 - SANTANDER ACCIONES EUROPEAS PLUS, FI 33,06 02/01/ ,30 2 2,48 - SANTANDER ACCIONES EUROPEAS, FI 10,41 02/01/ ,02 2 2,48 - SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI 5,25 02/01/ ,65 2 2,50 - SANTANDER CUANTITATIVO EUROPA, FI 45,24 02/01/ ,36 2 2,12 - SANTANDER DIVIDENDO SOLIDARIO, FI 54,63 02/01/ ,03 2 2,33 - SANTANDER FINANCIERO, FI 2,47 02/01/ ,43 2 3,06 - GLOBALES SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI 56,52 30/12/2008-8,84 2-8,84-8,86 SANTANDER PROTECCION ACTIVA, FI 63,31 30/12/2008-1,07 2-1,07-1,07 INVERACTIVO CONFIANZA, F.I 12,71 30/12/2008-2,65 2-2,65-2,66 INVERBANSER, FI. 23,42 02/01/ ,21 2 1,48 - FONDOS GARANTIZADOS RENTA FIJA SANTANDER GARANTIZADO 5, FI 80,55 30/12/2008 3,22 2 3,21 3,22 SANTANDER AHORRO GARANTIZADO 3, FI 12,64 30/12/2008 2,86 2 2,85 2,86 SANTANDER AHORRO GARANTIZADO 4, FI 8,28 30/12/2008 2,44 2 2,44 2,44 FONDOS GARANTIZADOS RENTA VARIABLE SANTANDER CLIQUET EUROPA, FI 1359,62 30/12/2008,22 2,22,22 SANTANDER BEST 2010, FI 1232,85 30/12/2008 1,52 2 1,51 1,52 SANTANDER BOLSAS GANADORAS, FI 1315,88 30/12/2008-5,07 2-5,07-5,09 SANTANDER BOLSA EURO ASEGURADO 3, FI 851,12 30/12/2008-6,47 2-6,47-6,49 SANTANDER BOLSAS MUNDIALES, FI 730,24 30/12/2008-4,23 2-4,24-4,25 SANTANDER BOLSA ESPANOLA ASEGURADO 3, FI 705,71 30/12/2008-1,30 2-1,30-1,31 SANTANDER BEST 2, FI 706,93 30/12/2008,06 2,05,05 SANTANDER CLIQUET EUROPA 2, FI 716,34 30/12/2008 2,32 2 2,32 2,32 SANTANDER BOLSA ESPANOLA ASEGURADO 2, FI 829,02 30/12/2008-3,48 2-3,48-3,49 SANTANDER DOBLE OPORTUNIDAD, FI 53,47 30/12/ , ,41-11,44 FONDO ANTICIPACION MODERADO, FI 111,31 30/12/2008-2,50 2-2,50-2,51 FONDO SUPERSELECCION, FI 37,91 30/12/2008-3,53 2-3,53-3,54 SANTANDER MEMORIA, FI 122,31 30/12/2008 3,02 2 3,02 3,

13 SANTANDER MIXTO RF 90/10 Benefíciese de las ventajas de una inversión que combina la seguridad de la renta fija con el potencial de la renta variable Valentín Arroyo, Director de Fondos Mixtos Es un fondo que invierte alrededor del 90% de su patrimonio en valores de renta fija y el 10% restante en renta variable. Los valores de renta fija son principalmente emisiones públicas, como bonos o letras del Estado, aunque también se compran emisiones privadas, como pagares de empresa. La renta variable está compuesta por acciones de las principales compañías europeas Evolución desde inicio % Rentabilidad desde inicio % Rentabilidad media desde inicio Combinación ganadora desde 1994 La seguridad de la renta fija + el potencial de la renta variable 90 oct-93 oct-00 oct-07 Fecha inicio: Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras Composición geográfica de la cartera Alemania 36,2% Austria 2,9% Bélgica 4,9% España 12,9% Francia 7,3% Holanda 4,5% Irlanda 1,6% Italia 20,0% Otros 5,2% USA 4,3% Y una adecuada ponderación que se adapta a las situaciones de mercado, = Dan como resultado un fondo que siempre ha obtenido rentabilidades anuales positivas. Principales valores Renta Fija Renta Variable Tesoro de Alemania 28.47% Total 0.44% Tesoro de Italia 19.52% Nokia 0.37% Tesoro de España 13.48% Banco Santander 0.34% Tesoro de Francia 5.82% Telefónica 0.33% Tesoro de Bélgica 5.68% EON 0.32% Renta Fija: en torno a 20 emisores Renta Variable: más de 50 compañías Detalles del fondo Fondo Mixto Renta Fija Aportación Mínima: 1 participación (aprox. 15 ) Comisión de Gestión: 1,50% Comisión de Depósito: 0,10% Gastos de Suscripción: Gastos de Reembolso: Riesgo medio bajo Exento Exento ISIN ES COD. PARTENON PRODUCTO indd 1 18/2/08 16:34:41

14 DEL 29 DE DICIEMBRE DE 2008 AL 2 DE ENERO DE 2009 EMISIONES DE WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN Abertis C 14,00 18/09/2009 0,2 0,32 9,07% 3,69 12,77 BSAN Abertis P 13,00 20/03/2009 0,2 0,36-10,03% 3,31 12,74 BSAN Acciona C 130,00 20/03/2009 0,05 0,09 0,20% 2,09 90,30 BSAN Acerinox C 13,00 20/03/2009 0,2 0,19 5,78% 4,2 11,79 BSAN Acerinox P 11,00 19/06/2009 0,2 0,37-8,02% 2,26 11,70 BSAN ACS C 33,00 19/06/2009 0,2 1,16 10,94% 3,31 33,37 BSAN Allianz C 120,00 20/03/2009 0,1 0,04 0,17% 3,44 75,35 BSAN ArcelorMittal C 45,00 18/09/2009 0,1 0,02 0,39% 2,03 17,35 BSAN AXA C 20,00 19/06/2009 0,5 0,97 16,89% 3,07 16,13 BSAN AXA P 21,00 20/03/2009 0,5 2,94-39,15% 1,93 16,12 BSAN BASF C 40,00 18/09/2009 0,2 0,38 3,16% 2,28 27,65 BSAN BAYER C 50,00 20/03/2009 0,2 0,43 2,79% 2,89 42,16 BSAN BAYER P 45,00 20/03/2009 0,2 1,30-13,17% 3,88 42,12 BSAN BBVA C 10,00 18/09/2009 0,5 0,57 19,87% 3,33 8,91 BSAN BBVA P 10,00 19/06/2009 0,5 1,20-31,75% 2,15 8,92 BSAN Bolsas y Mercados C 20,00 19/06/2009 0,2 0,40 5,33% 3,08 19,30 BSAN Carrefour C 35,00 19/06/2009 0,2 0,33 5,00% 5,26 28,84 BSAN Carrefour P 30,00 19/06/2009 0,2 1,06-10,91% 2,66 28,79 BSAN Danone C 42,00 19/06/2009 0,1 0,68 6,12% 4 43,83 BSAN Danone P 40,00 19/06/2009 0,1 0,46-3,77% 3,16 43,83 BSAN DAX C 6800,00 18/09/2009 0,001 0,15 0,01% 2, ,50 BSAN DAX P 6200,00 18/09/2009 0,001 1,42-0,09% 2, ,00 BSAN Deutsche Telekom C 12,00 18/09/2009 0,5 0,61 20,82% 3,73 10,83 BSAN Deutsche Telekom P 11,00 20/03/2009 0,5 0,53-25,07% 4,82 10,81 BSAN EDF C 60,00 20/03/2009 0,1 0,05 0,73% 5,22 41,18 BSAN EDF P 45,00 18/09/2009 0,1 1,03-4,98% 2,02 41,90 BSAN Enagas C 16,00 18/09/2009 0,2 0,49 10,29% 3,22 15,63 BSAN Enagas P 16,00 19/06/2009 0,2 0,47-10,18% 3,33 15,57 BSAN E-ON C 40,00 20/03/2009 0,3 0,08 1,56% 5,9 28,98 BSAN E-ON P 35,00 18/09/2009 0,2 1,95-14,12% 2 28,82 BSAN Eurostoxx50E P 3200,00 18/09/2009 0,005 4,68-0,44% 2, ,50 BSAN FCC C 30,00 19/06/2009 0,1 0,24 2,24% 2,27 23,60 BSAN Ferrovial C 30,00 19/06/2009 0,1 0,19 1,86% 2,1 20,10 BSAN France Telecom C 22,00 20/03/2009 0,2 0,30 6,97% 4,7 20,22 BSAN France Telecom P 21,00 18/09/2009 0,2 1,01-11,22% 2,16 20,24 BSAN Gas Natural C 31,00 19/06/2009 0,2 0,13 1,14% 1,96 19,84 BSAN GDF Suez C 40,00 18/09/2009 0,2 0,94 7,01% 2,37 34,39 BSAN GDF Suez P 40,00 18/09/2009 0,2 2,17-13,33% 2,25 34,38 BSAN Grifols P 17,00 18/09/2009 0,2 1,18-20,00% 2,01 12,55 BSAN Iberdrola Renovables C 4,50 20/03/ ,03 3,51% 2,3 3,10 BSAN Ibex 35 C 10500,00 19/06/2009 0,001 0,48 0,03% 5, ,00 BSAN Ibex 35 P 10000,00 19/06/2009 0,001 1,45-0,07% 3, ,50 BSAN Inditex C 35,00 19/06/2009 0,2 0,97 8,58% 3,07 32,33 BSAN Inditex P 34,00 20/03/2009 0,2 1,03-12,28% 3,36 32,36 BSAN Indra C 17,00 20/03/2009 0,2 0,29 8,98% 4,75 16,08 BSAN Indra P 15,00 19/06/2009 0,2 0,51-6,67% 2,07 16,15 BSAN Mapfre C 2,50 20/03/ ,29 38,22% 3,2 2,43 BSAN Munich Re C 110,00 18/09/2009 0,2 4,26 11,22% 3,07 111,78 BSAN Nokia C 18,00 18/09/2009 0,2 0,13 3,11% 2,76 11,22 BSAN Popular C 7,00 20/03/2009 0,5 0,22 14,59% 4,75 6,26 BSAN Popular P 7,00 20/03/2009 0,5 0,65-35,92% 3,01 6,28 BSAN Red Eléctrica C 36,00 18/09/2009 0,1 0,49 5,65% 4,09 36,05 BSAN Red Eléctrica P 35,00 18/09/2009 0,1 0,49-4,01% 2,95 35,97 BSAN Repsol C 19,00 18/09/2009 0,2 0,27 5,44% 3,36 15,58 BSAN RWE C 75,00 18/09/2009 0,1 0,55 3,45% 4,46 65,37 BSAN RWE P 75,00 18/09/2009 0,1 1,72-6,84% 2,31 65,41 BSAN Sabadell P 5,00 20/03/ ,87-53,85% 2,82 4,92 BSAN Sanofi-Aventis C 50,00 18/09/2009 0,1 0,61 4,80% 3,52 46,15 BSAN Sanofi-Aventis P 45,00 18/09/2009 0,1 0,86-4,41% 2,24 46,12 BSAN SAP C 30,00 20/03/2009 0,2 0,30 5,44% 5 25,63 BSAN Siemens C 65,00 20/03/2009 0,2 0,70 5,69% 5,18 54,67 BSAN Siemens P 60,00 20/03/2009 0,2 2,27-12,66% 2,66 54,64 BSAN STMicroelectronics C 8,00 20/03/ ,12 6,58% 2,16 4,69 BSAN Telecinco C 8,00 19/06/2009 0,2 0,25 8,76% 2,89 7,75 BSAN Telecom Italia C 1,25 18/09/ ,20 45,56% 2,5 1,17 BSAN Telefónica C 16,00 18/09/2009 0,5 1,18 27,13% 3,88 16,13 BSAN Telefónica P 16,00 18/09/2009 0,5 1,22-24,01% 2,95 16,12 BSAN Total Fina C 50,00 20/03/2009 0,1 0,10 1,11% 5,33 40,02 BSAN Total Fina P 45,00 20/03/2009 0,1 0,67-7,40% 3,75 40,22 BSAN Unión Fenosa C 16,67 20/03/2009 0,6 1,18 42,42% 5,88 17,49 BSAN Unión Fenosa P 14,33 20/03/2009 0,6 0,12-2,95% 4,39 17,50 BSAN Vivendi C 25,00 18/09/2009 0,2 0,66 9,53% 3,53 23,67 BSAN Vivendi P 25,00 18/09/2009 0,2 1,08-10,86% 2,29 23,71 BSAN Zeltia C 4,00 20/03/2009 0,5 0,20 13,91% 2,51 3,51 BSAN Zeltia P 4,00 20/03/2009 0,5 0,48-36,59% 2,29 3,53 Precios indicativos en Euros a de una selección de nuestros warrants. Santander Warrants ya cotiza todas sus emisiones en el nuevo módulo de contratación de warrants de la Bolsa (SIBE). La inversión en warrants, igual que en otras opciones, requiere vigilancia constante de la posición. Los warrants comportan un alto riesgo si no se gestionan adecuadamente; el inversor podría llegar a perder la totalidad de la prima. El emisor no garantiza la rentabilidad de la inversión efectuada ni hace recomendación alguna sobre la evolución del activo subyacente. Invertir en warrants requiere conocimiento y buen juicio. El Folleto Programa, las Informaciones Complementarias y los Trípticos correspondientes se encuentran registrados en la C.N.M.V. y a disposición del público. 13

15 NOTICIAS FINANCIERAS ESPAÑOLA DEL ZINC S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo; ESPAÑOLA DEL ZINC S.A. comunica el siguiente hecho relevante: "La Sociedad ha recibido oficialmente la autorización del ERE (Expediente de Regulación de Empleo) de su plantilla. La certificación, expedida por la Dirección General de Trabajo del Gobierno Regional de Murcia, contempla la suspensión temporal de los contratos de trabajo de los 249 trabajadores que integran su plantilla, con finalización el día 30 de abril del próximo de La Sociedad había solicitado el ERE por razones de carácter técnico y organizativo, ya que las instalaciones productivas que la compañía posee en Torreciega (Cartagena) han sido demolidas casi en su totalidad, para la descontaminación del terreno sobre el que se encuentran situadas. Por otra parte, EdZ continúa adelante con el programa previsto en su Plan de Viabilidad, al objeto de poner en marcha en 2010 una nueva factoría en el Polígono Industrial de Los Camachos (Cartagena). Asimismo, la Sociedad tiene previsto ingresar los 91 millones de euros correspondientes a la venta de los terrenos de Torreciega a la empresa Quórum Capital Investments, S.L., así como el capital resultante de la ampliación de capital solicitada a la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) el pasado mes de abril. En el día de ayer, 29 de diciembre, EdZ ha remitido a la CNMV nueva documentación sobre esta ampliación, a fin de garantizar la transparencia y el rigor en la operación, y agilizar su aprobación por parte del regulador." BANCO POPULAR ESPAÑOL S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo; BANCO POPULAR ESPAÑOL S.A. comunica el siguiente hecho relevante: "El Consejo de Administración del Banco Popular ha acordado el pago, el próximo día 12 de enero de 2009, del segundo dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio de 2008, cuyo importe unitario se indica a continuación. Tienen derecho a percibir el citado dividendo los accionistas titulares de las acciones que componían el capital social de la Entidad con anterioridad a la ampliación de capital para atender el canje de la fusión por absorción de Banco de Castilla, Banco de Crédito Balear, Banco de Galicia y Banco de Vasconia, inscrita en el Registro Mercantil el pasado día 19 de diciembre. En consecuencia, desde el citado día 12 de enero, las acciones del banco cotizarán ex dividendo. Importe bruto por acción: 0,12350 euros. Importe líquido por acción: 0,10127 euros. Junto con el primer dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio de 2008, abonado el 13 de octubre de 2008, supone un incremento acumulado del 4,1% respecto del mismo período del ejercicio anterior. Los titulares de las de acciones emitidas para atender el canje de acciones de la citada fusión por absorción, tendrán derecho a los beneficios correspondientes al ejercicio 2008 que se distribuyan en lo sucesivo." ITINERE INFRAESTRUCTURAS S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo; ITI- NERE INFRAESTRUCTURAS S.A. comunica el siguiente hecho relevante: "Itienere Infraestructuras S.A. ha suscrito un contrato de liquidez con CREDIT AGRICOLE CHEVREAUX al objeto de favorecer la liquidez y regularidad de la cotización de la acción, contándose al efecto con las pertinentes autorizaciones de la Junta de Accionistas y del Consejo de Administración. El contrato tendrá una duración inicial de doce meses, prorrogándose tácitamente por periodos de igual duración, y con el fin de que el Intermediario Financiero pueda realizar las operaciones objeto del contrato, se han establecido las oportunas cuentas de efectivo y valores. Las acciones de ITINERE INFRAESTRUCTURAS S.A. están admitidas a cotización en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. RENTA CORPORACION REAL ESTATE S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo; RENTA CORPORATE REAL ESTATE S.A. comunica el siguiente hecho relevante: "La Sociedad prosigue con el proceso de renegociación de su deuda financiera, habiéndose alcanzado un principio de acuerdo al que han manifestado su adhesión, firme o condicionada, entidades que representan en total un 68,8% del total del Crédito Sindicado suscrito el 15 de febrero de La Sociedad mantiene conversaciones con el resto de entidades financieras acreedoras con el fin de conseguir su incorporación al principio de acuerdo alcanzado durante las próximas semanas. Renta Corporación informará al mercado del resultado del proceso tan pronto como finalicen las negociaciones con las entidades financieras." INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 MIBTEL DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,56 2 de enero de , , , , , , ,30 Var. Mensual Enero 3,15% 3,16% 3,85% 3,39% 4,12% 2,71% 4,23% 7,07% Var. Año ,15% 3,16% 3,85% 3,39% 4,12% 2,71% 4,23% 7,07% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre). 14 INFORMATIVO SEMANAL

16 DEL 29 DE DICIEMBRE DE 2008 AL 2 DE ENERO DE 2009 MARTINSA-FADESA S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo; MARTINSA-FADESA S.A. comunica el siguiente hecho relevante: "Con fecha de hoy la Sociedad ha presentado Propuesta de Convenio de acreedores, ante el Juzgado Mercantil nº 1 de la Coruña, según lo previsto en la Ley Concursal. Dicho Convenio se presenta con el apoyo de Caja Madrid y La Caixa, quienes han presentado en el referido juzgado escrito de adhesión. La compañía confía en que este convenio merezca el apoyo de la gran mayoría de los acreedores. Que el referido Convenio esta pendiente de ser informado por los Administradores Concúrsales y de la apertura de la fase convenio. Que una vez haya sido informado favorablemente por los Administración Concursal y se haya producido la apertura de fase de convenio, se pondrá a disposición de los acreedores y los accionistas." METROVACESA S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo; el GRUPO SANAHUJA comunica el siguiente hecho relevante: "El Grupo Sanahuja, en relación a su compromiso de dotar de difusión a las acciones de Metrovacesa, S.A. comunica: A.- En el apartado 4.10 del folleto de Oferta Pública de Adquisición de Acciones ("Folleto OPA"), formulada por Undertake Options, S.L. empresa del Grupo Sanahuja, que fue aprobado por la Comisión Nacional del Merado de Valores (CNMV) el pasado 5 de marzo de 2008, el Grupo Sanahuja se comprometió a adoptar las medidas necesarias para que Metrovacesa tenga los niveles de distribución previstos en el Real Decreto 1310/2005. B.- En fecha 9 de octubre de 2008, el Grupo Sanahuja comunicó al mercado (mediante Hecho Relevante número 98542) que a pesar de haber intentado por diversos medios y de forma reiterada, dar cumplimiento a lo previsto en el Real Decreto 1310/2005, respecto a los niveles de distribución de capital de Metrovacesa, S.A. (25% del capital flotante), hasta esa fecha no había sido posible lograrlo, debido principalmente a las condiciones adversas del merado. C.- No obstante lo anterior, el Grupo Sanahuja comunicó asimismo el mantenimiento de su compromiso de dotar de difusión al valor y su voluntad de procurar, antes de 31 de diciembre de 2008, incrementar la difusión del mismo hasta al menos el 12% del capital social. D.- Que, en fecha 4 de diciembre de 2008, el Grupo Sanahuja comunicó al mercado (mediante Hecho Relevante número ) el acuerdo alcanzado con seis entidades acreedoras del Grupo, en virtud del cual y entre otras operaciones que se describen en el referido Hecho Relevante, en pago de determinadas deudas del Grupo, se adjudicarían a las seis entidades acreedoras acciones de Metrovacesa, S.A, que representan el 54,75% del capital social de esta compañía. La fecha inicialmente prevista para la formalización de los acuerdos alcanzados era el 23 de diciembre de No obstante lo anterior, el Grupa Sanahuja y las seis entidades acreedoras han acordado prorrogar el plazo para el cierre de las operaciones descritas en el Hecho Relevante, de forma que se prevé el cierre tan pronto como se cumplan las condiciones suspensivas a las que se había sujetado la eficacia del acuerdo, lo cual está previsto ocurra a lo largo del mes de enero de E.- En el momento en que se produzca la ejecución del acuerdo de dación en pago de acciones a las entidades acreedoras, y la formalización de los restantes acuerdos alcanzados, dejaría de tener virtualidad el compromiso de difusión asumido por el Grupo Sanahuja en el Folleto OPA, todo ello sin perjuicio de los mecanismos de liquidez que permitan el trato igualitario para los actuales accionistas minoritarios de Metrovacesa, S.A. conforme establece el mencionado Hecho Relevante de fecha 4 de diciembre de 2008 y de las restantes obligaciones legales que correspondan a la Compañía y a sus accionistas en virtud de la normativa aplicable." REYAL URBIS, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, REYAL URBIS S.A., comunican el siguiente hecho relevante: "Como continuación y complemento al Hecho Relevante de 24 de diciembre de 2008 (número ), la Sociedad comunica que de materializarse el principio de acuerdo alcanzado con Nozar, S.A, en relación con la terminación amistosa del contrato de compraventa de acciones de Inmobiliaria Colonial, S.A. suscrito el pasado 14 de diciembre de 2007, Reyal Urbis recuperaría la propiedad de las acciones de Inmobiliaria Colonial, S.A. objeto del contrato y obtendría adicionalmente una compensación económica de euros. Como quiera que el importe pendiente de cobro a Nozar, S.A. derivado del contrato formalizado el pasado 14 de diciembre de 2007 asciende aproximadamente en la actualidad a unos 205 millones de euros, la materialización definitiva del acuerdo en los términos expuestos generaría un resultado negativo antes de impuestos estimado en unos 144 millones de euros considerando el precio de la cotización actual de las acciones de Inmobiliaria Colonial, así como la desaparición de la incertidumbre manifestada por los Auditores de la Sociedad sobre la recuperación de la cuenta a cobrar mencionada." DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido ACERINOX A Cta /1/09 0,1000 0,0180 0,0820 GAS NATURAL SDG A Cta /1/09 0,4800 0,0864 0,3936 ELECNOR A Cta /1/09 0,0518 0,0093 0,0425 FCC A Cta /1/09 0,7850 0,1413 0,6437 AGUAS DE BARCELONA, SERIE A A Cta /1/09 0,1925 0,0347 0,1579 BBVA A Cta /1/09 0,1670 0,0301 0,1369 BANCO PULAR ESPAÑOL A Cta /1/09 0,1235 0,0222 0,1013 ENAGAS A Cta /1/09 0,2600 0,0468 0,2132 PRIM A Cta /1/09 0,0500 0,0090 0,0410 TUBOS REUNIDOS A Cta /1/09 0,0350 0,0063 0,0287 CEVASA A Cta /1/09 1,0000 0,1800 0,8200 REPSOL YPF A Cta /1/09 0,5250 0,0945 0,4305 PAPELES Y CARTONES DE EUROPA A Cta /1/09 0,0300 0,0054 0,0246 TECNICAS REUNIDAS A Cta /1/09 0,6400 0,1152 0,5248 ACS ACTIVIDADES CONST. Y SERVICIOS A Cta /1/09 0,9000 0,1620 0,7380 BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES A Cta /1/09 0,9862 0,1775 0,8087 BANCO ESPAÑOL DE CREDITO A Cta /2/09 0,1320 0,0238 0,1082 VIDRALA A Cta /2/09 0,3604 0,0649 0,2955 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 15

17 Sorteos para Accionistas 100 MINIPORTÁTILES PLAN DE REINVERSIÓN DEL DIVIDENDO 100 IPODS NANO FUNDA ACUÁTICA Permite reinvertir en acciones y ver crecer su inversión Todos los accionistas que tengan contratado un Plan de Reinversión del Dividendo antes del 15 de enero, participarán en el sorteo a celebrar el 19 de enero de 2009*. *Bases notariales disponibles en el Área de Accionistas. Ciudad Grupo Santander, edificio Pampa, planta Boadilla del Monte, Madrid. PLAN JOVEN ACCIONISTA Ya puede invertir en el futuro de sus hijos Todos los accionistas que tengan contratado un Plan Joven Accionista antes del 22 de enero participarán en el sorteo a celebrar el 26 de enero de 2009*. P Línea Atención Accionistas enaccion@santander.com