SEMANA ANTERIOR. ESTA SEMANA Zona Euro NOTICIAS FINANCIERAS. Informativo Semanal 5 mayo 2014 Nº Zona Euro. Otras economías.

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1 Informativo Semanal 5 mayo 2014 Nº 3129 SEMANA ANTERIOR Zona Euro Eurozona: el PMI compuesto de la Eurozona sorprendió al alza en abril con un incremento de 53,1 a 54,0. El más significativo desde fin de 2013 y obedece a avances en manufacturas (0,3 puntos) y sobre todo en servicios (0,9 puntos). Alemania: el PMI compuesto de Alemania recuperó toda la caída registrada en marzo (+1,9 puntos) y el índice IFO de confianza de empresas se comportó mejor de lo esperado incrementándose de 110,7 a 111,2, gracias al empuje de las expectativas. Francia: el PMI compuesto sufrió una corrección de -1,3 puntos, tras el fuerte incremento de marzo y el índice de confianza empresarial INSEE cayó un punto hasta 100. España: la producción industrial muestra una tendencia ascendente (2,8% interanual en febrero desde 1,2%), lo que indica que la recuperación económica tiene bases sólidas. No obstante, el ajuste de costes internos continúa, como muestran los registros de precios, los cuales en marzo mostraron una caída del 0,1% interanual. En los próximos meses esperamos que la estabilización de los precios del petróleo (que por efecto base hará subir la inflación), la subida en los precios de los alimentos básicos más cierta mejora en la demanda interna lleven la inflación española a terreno positivo, aunque manteniendo tasas reducidas. ESTA SEMANA Zona Euro Eurozona: previsiones de la Comisión Europea (lunes 28). M3 de marzo e indicadores de confianza de abril (martes 29). IPC de abril y Encuesta de estándares de crédito (miércoles 30). PMI manufacturero de abril y tasa de desempleo de marzo (viernes 2). Alemania: ventas al por menor de marzo (lunes 28). GfK confianza del consumidor de mayo e IPC de abril (martes 29). Desempleo de abril (miércoles 30). PMI manufacturero de abril (viernes 2). Francia: confianza del consumidor de abril (martes 29). Gasto de consumo y precios industriales de marzo (miércoles 30). PMI manufacturero de abril (viernes 2). Italia: confianza del consumidor de abril (lunes 28). Ventas al por menor de febrero y confianza empresarial de abril (martes 29). Tasa de desempleo y precios industriales de marzo e IPC de abril (miércoles 30). PMI manufacturero, matriculaciones y ejecución presupuestaria de abril (viernes 2). España: Encuesta de población activa del 1T14 y ejecución presupuestaria de marzo (martes 29). PIB del 1T14, ventas al por menor de marzo, IPC preliminar de abril y balanza por cuenta corriente de febrero (miércoles 30). PMI manufacturero de abril (viernes 2). NOTICIAS FINANCIERAS Santander obtuvo un beneficio de millones, un 8% más que en el mismo período de 2013 Banco Santander ha cerrado el primer trimestre de 2014 con un beneficio atribuido de millones de euros, lo que supone un aumento del 8% con respecto al mismo trimestre del año pasado. El presidente de Banco Santander, Emilio Botín, ha señalado que 2014 ha arrancado con más ingresos, menos costes y provisiones y más clientes satisfechos, lo que nos da mayores beneficios. Los resultados reflejan una recuperación profunda del beneficio, que aumenta un 23% con respecto al trimestre anterior. El beneficio de millones es el mayor de los últimos ocho trimestres, y no incluye las plusvalías netas obtenidas con la venta del 85% de Altamira (385 millones de euros) y la salida a bolsa de Santander Consumer USA (730 millones de euros), que se han destinado a constituir un fondo pendiente de asignación. Otras economías Estados Unidos: las cifras de desempleo semanal ofrecieron un panorama muy positivo sobre el mercado laboral, al descender el número de solicitudes iniciales por desempleo hasta un mínimo en los últimos 7 años: descenso de 32 mil personas hasta los comparado con los esperados y el menor nivel desde mayo de Reino Unido: las actas del Banco de Inglaterra mostraron unanimidad en las votaciones y cómo la capacidad ociosa en el mercado laboral se está convirtiendo en el centro del debate del Comité de Política Monetaria. La encuesta empresarial CBI mostró una buena evolución y las ventas al por menor evolucionaron en línea con lo esperado. Algo mejor si se incluyen las ventas de automóviles. Otras economías Estados Unidos: ventas de viviendas pendientes de marzo (lunes 28). S&P/CS composite 20 ciudades de febrero y confianza del consumidor de abril (martes 29). Reunión de la Fed, ADP cambio de empleo, ISM Milwaukee y Manufacturas de Chicago de abril, coste de empleo y PIB del 1T14 (miércoles 30). Peticiones de subsidio de desempleo, ingreso, gasto personal y gasto en construcción de marzo, ISMs y ventas de automóviles de abril (jueves 1). Informe de empleo de abril y pedidos de fábrica de marzo (viernes 2). Reino Unido: precios de la vivienda Nationwide de abril (lunes 28). PIB del 1T14 (martes 29). GfK confianza del consumidor de abril (miércoles 30). Crédito al consumo e hipotecas aprobadas de marzo y PMI manufacturero de abril ((jueves 1). PMI construcción de abril (viernes 2). La mejora del beneficio es consecuencia de la combinación importante que supone que los ingresos crezcan a la vez que bajan los costes y las provisiones para insolvencias. Esto se produce con crecimiento del negocio, tanto en crédito como en recursos de clientes, descenso de la tasa de mora, tras siete años de continuadas subidas, manteniendo la tasa de cobertura y con elevados ratios de solvencia y liquidez. El resultado del trimestre tiene especial valor si se tiene en cuenta que se sigue produciendo en un contexto de incipiente recuperación y tipos de interés muy bajos en monedas claves para el Grupo, como el euro, la libra o el dólar. Además, la acusada depreciación de las principales monedas de Latinoamérica y el dólar en la segunda parte del año pasado hace que su impacto sea mayor al comparar entre el primer trimestre de 2014 y el mismo de De hecho, el beneficio del primer trimestre de este año hubiera crecido un 26%, en lugar del 8%, si se hubieran mantenido estables las divisas con respecto al mismo período del año pasado. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

2 IBEX , , , , , Máximo últimos 12 meses: , V - 25 L - 28 M - 29 X - 30 V Mínimo últimos 12 meses: 7.553, Mayo-13 Julio-13 Octu-13 Ener-14 Marz-14 COMENTARIO Fuente: BLOOMBERG Las bolsas cerraban con moderados ascensos una semana marcada nuevamente por la tensión en Ucrania, los datos empresariales y el dato de IPC en la eurozona que alejaba los temores de deflación. En el ámbito económico, la inflación interanual en la zona del euro en abril subió al 0,7%, frente al 0,5% del mes anterior. Por otro lado, en España el paro cayó en personas en el primer trimestre respecto al anterior, mientras que en Reino Unido el avance del PIB correspondiente al primer trimestre registra un incremento del 0,8%, frente al 0,9% esperado. Al otro lado del Atlántico, la confianza del consumidor cae hasta los 82,3 puntos en abril, lo que supone un descenso superior al previsto. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,5 1,63 5, , ,40 100, IBEX MEDIUM CAP ,7 0,92 6, , ,90 IBEX SMALL CAP 5.956,6 0,80 21, , ,10 Banco Santander 7,152 2,51 9,93 7,25 4,79 15, ,8 Abertis Infraestructuras 16,280 1,59 0,80 17,64 12,21 2, ,0 Acciona 59,000 2,38 41,27 63,89 33,80 0, ,3 ACS 30,910 3,19 23,54 31,15 19,06 1, ,5 Amadeus 30,180 0,70-2,97 32,05 22,20 2, ,0 Arcelormittal 11,740 0,04-9,27 13,40 8,35 3, ,7 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 8,847 0,39-1,13 9,96 6,18 9, ,8 Banco de Sabadell 2,462 2,54 31,02 2,48 1,16 1, ,5 Banco Popular 5,267-2,32 20,11 5,95 2,32 2, ,2 Bankia 1,447-1,50 17,26 6,75 0,48 3, ,6 Bankinter 5,453-1,53 9,34 6,50 2,59 0, ,6 Bolsas y Mercados 32,720 9,71 18,29 33,05 18,24 0, ,9 CaixaBank 4,457 1,34 17,66 4,85 2,32 4, ,4 DIA 6,310 0,41-2,92 7,02 5,49 0, ,3 Ebro Foods 16,620 3,42-2,44 17,77 14,21 0, ,2 Enagas 22,100-1,71 16,35 23,00 16,96 0, ,0 FCC 16,120 2,03-0,34 21,92 6,90 0, ,1 Ferrovial 15,855 0,25 12,73 16,15 11,43 2, ,8 Gamesa 7,304 3,32-3,64 9,25 2,91 0, ,3 Gas Natural 20,715 1,12 10,81 20,96 13,78 3, ,3 Grifols 38,610 1,61 11,06 42,10 25,06 2, ,1 IAG 4,950 1,94 2,29 5,57 2,91 1, ,8 Iberdrola 5,078 3,17 9,56 5,12 3,75 5, ,5 Inditex 106,450-0,56-11,14 121,49 89,90 12, ,5 Indra 13,835 0,47 13,82 15,06 9,85 0, ,8 Jazztel 11,260 9,48 44,75 11,29 5,31 0, ,8 Mapfre 3,041 0,20-2,31 3,46 2,43 1, ,9 Mediaset 7,941 0,28-5,34 9,49 5,78 0, ,9 OHL 34,005 6,77 15,49 34,39 25,05 0, ,7 Red Electrica Española 59,670 1,60 23,03 60,59 38,02 1, ,6 Repsol 19,385 2,51 5,81 19,94 15,57 4, ,7 Sacyr Vallehermoso 4,898 7,81 30,02 5,19 1,48 0, ,8 Tecnicas Reunidas 44,825 5,33 13,52 45,61 31,65 0, ,5 Telefónica 12,200 3,00 3,08 13,14 9,56 10, ,5 Viscofan 37,600-1,04-9,07 43,70 35,65 0, ,3 2

3 DOW JONES EURO STOXX , , , , , Máximo últimos 12 meses: 3.230, L - 28 M - 29 X - 30 J - 1 V Mínimo últimos 12 meses: 2.511, Abril-13 Juni-13 Agos-13 Oct-13 Dici-13 Febr-14 Abri-14 Fuente: BLOOMBERG Nombre Precio Var. Var. sem.% anu.% ALIMENTACION Danone 52,35 0,52% 0,06% Unilever NV 30,44 1,11% 3,96% Anheuser-Busch NV 77,72-0,87% 0,60% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 66,24-0,08% 5,31% BMW 89,03-0,59% 4,47% Volkswagen 190,80-1,24% -6,54% BANCOS BBVA 8,85 0,39% -1,13% BNP Paribas 52,48-4,72% -7,36% Deutsche Bank 31,61 0,94% -8,85% Intesa Sanpaolo 2,46 2,33% 37,12% Santander 7,15 2,51% 9,93% Société Generalé 44,94 4,02% 6,43% Unicredit 6,41-0,23% 19,14% BIENES INDUSTRIALES Y SERVICIOS Airbus Group 49,25-2,28% -11,75% Philips Kon. 23,10-0,43% -13,30% Siemens 94,09-1,96% -5,24% Schneider 67,34 0,21% 6,21% Deutsche Post 26,82 1,15% 1,19% DISTRIBUCIÓN Carrefour 26,78-3,25% -7,05% ELÉCTRICAS E. On Ag 13,10-3,64% -2,35% Enel 4,06 1,60% 27,91% Rwe 27,20 1,12% 2,24% GDF Suez 18,55-2,75% 8,48% Iberdrola 5,08 3,17% 9,56% ENERGÍA ENI 18,71 1,57% 6,98% Repsol YPF 19,39 2,51% 5,81% Total Fina Elf 50,85 2,45% 14,19% Nombre Precio Var. sem.% Var. anu.% INMOBILIARIA Unibal-Rodamco 194,40 1,04% 4,38% LUJO L.V.M.H. 140,80-0,81% 6,18% L Oreal 124,10 1,60% -2,82% MATERIALES Saint-Gobain 44,14 1,44% 10,41% CRH Plc 21,00 1,30% 14,75% Vinci 54,09 0,67% 13,35% MEDIA Vivendi Univers. 19,15-2,40% -0,03% MINORISTA Inditex 106,45-0,56% -11,14% QUÍMICAS Air Liquide 103,30 0,34% 0,49% Basf AG 84,01 3,46% 8,41% Bayer AG 100,00 4,42% -1,91% SALUD Essilor 76,45 1,64% -1,07% Sanofi Aventis 77,63 1,93% 0,66% SEGUROS Allianz AG 124,10 2,35% -4,79% Axa 18,18-2,52% -10,04% Generali Assu 16,79 1,76% -1,81% Muench. Rueckvers 158,05-4,39% -1,31% ING Groep 10,26 4,06% 1,58% TECNOLOGÍA ASML SAP AG 57,77 2,54% -7,29% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 12,22 6,68% -1,73% Orange 11,81 9,31% 31,17% Telefonica 12,20 3,00% 3,08% 3 accionistas_es@santander.com I

4 ÍNDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,89 0,97 2,22 DJ Euro Stoxx ,64 0,89 2,97 FRANCIA CAC 40 (París) ,17 0,33 3,78 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,02 1,64 0,04 ITALIA FTSE MIB (Milán) ,59 14,84 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,85 2,62 14,82 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,66-0,33 5,88 HOLANDA AEX (Amsterdam) ,23 1,62-0,64 Europa FTSE Eurotop ,89 1,43 2,35 DJ Stoxx ,24 1,60 1,98 DJ Stoxx ,76 1,28 2,89 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,42 2,05 1,09 SUIZA SWISS MARKET INDEX (Zurich) ,71 0,81 2,92 Estados Unidos DOW JONES IND. AVG (NY) ,89 0,93-0,38 NASDAQ Composite ,90 1,19-1,26 STANDARD & POORS ,14 0,95 1,77 Asia JAPON NIKKEI (Tokio) ,51 0,20-11,26 CHINA HANG SENG (Hong Kong) ,67 0,17-4,49 COREA KOSPI (Seúl) ,44-0,62-2,58 América Latina MEXICO IPC (México) ,95 1,91-4,12 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,31 3,08 2,86 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,01 3,43 25,80 VENEZUELA VENEZUELA STOCK (Caracas) ,65 0,30-13,59 CHILE CHILE STOCK (Santiago) ,29 2,23 5,67 COLOMBIA IGBC (Bogotá) ,62 0,49 3,09 FTSE , , , , , L - 28 M - 29 X - 30 J - 1 V - 2 DOW JONES NIKKEI MERVAL , , , , ,74 L - 28 M - 29 X - 30 J - 1 V , , , , ,11 L - 28 M - 29 X - 30 J - 1 V , , , , , L - 28 M - 29 X - 30 J - 1 V - 2 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 1.983, , , , , ,70 2,29% -2,31% ALFA S.A. 1,85 1,88 1,85 1,87 1,87 1,86 0,54% -10,82% AMERICA MOVIL 0,72 0,73 0,72 0,70 0,70 0,72 0,56% -14,62% BANCO BRADESCO 10,79 10,76 11,14 10,81 10,81 11,01 2,04% 22,74% BBVA BANCO FRANCES 1,71 1,71 1,71 1,71 1,71 1,71 0,00% 3,64% BRASKEM 5,08 4,97 5,07 5,02 5,02 5,15 1,42% -18,04% BRADESPAR 5,74 5,74 5,57 5,37 5,37 5,37-6,45% -14,30% BRADESPAR - PREF 6,80 6,68 6,53 6,31 6,31 6,44-5,22% -16,58% CIA ENERGETICA MINAS 5,28 5,23 5,40 5,36 5,36 5,26-0,44% 19,61% CIA PARANAENSE DE ENERGIA 10,04 10,19 10,48 10,22 10,22 10,58 5,33% 11,37% GRUPO ELEKTRA 20,46 20,46 20,65 20,74 20,74 20,60 0,68% -17,29% CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS-PR B 3,93 3,96 4,13 4,05 4,05 3,60-8,40% 14,83% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIERAS 2,50 2,44 2,59 2,51 2,51 2,45-1,80% 32,08% ENERSIS 0,22 0,23 0,23 0,23 0,23 0,23 1,79% 1,34% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD 1,01 1,03 1,04 1,04 1,04 1,04 2,78% 0,97% CORPORACION GEO 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,00% 0,00% GERDAU 4,41 4,36 4,48 4,37 4,37 4,47 1,45% -23,33% GRUPO DE INV SURAMERICANA 12,92 13,01 13,13 13,09 13,09 13,26 2,59% 4,29% GRUPO FINANCIERO BANORTE 4,60 4,60 4,60 4,60 4,60 4,60 0,00% -8,73% PETROBRAS 4,85 4,98 5,26 5,08 5,08 5,19 7,12% 13,47% PETROBRAS 5,07 5,23 5,50 5,36 5,36 5,49 8,26% 7,10% SARE HOLDING 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03-24,24% -7,41% TV AZTECA 0,42 0,41 0,41 0,41 0,41 0,42 1,20% 7,09% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS - PF A 2,90 2,90 3,00 2,91 2,91 2,89-0,52% -35,60% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 2,63 2,67 2,73 2,63 2,63 2,66 1,33% -29,91% VALE 9,68 9,56 9,67 9,50 9,50 9,70 0,21% -8,62% VALE - PREF 8,88 8,66 8,81 8,54 8,54 8,79-1,01% -16,29% VOLCAN CIA MINERA 0,29 0,29 0,30 0,30 0,30 0,29 0,00% 0,66% 4 Fuente: BLOOMBERG

5 ÍNDICES INTERNACIONALES El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 1.071,98 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) sube un 1,39%, el sector de Tecnología y Comunicaciones (Telecomunicaciones; Electrónica y Software) se comporta de forma positiva y sube un 2,80%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con una subida del 1,31%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmacéuticos; Otros Bienes de Consumo) termina positivamente con una subida del 0,18%; el sector Industria y Construcción Mineral, Metales y Transf; Bienes de Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) sube un 2,03%; y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Energías Renovables) sube un 2,22%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2013 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 1.011, , , , , , , ,49 756,39 1. SERVICIOS FINANCIEROS E INMOB. 741,55 791,27 791,95 806,02 802,48 802,48 802,24 829,89 513, BANCOS 0,60 9,30 15,82 Santander 6,51 6,98 7,05 7,15 7,17 7,17 7,15 7,248 4,791 0,00 0,91 26,70 Banco Popular 4,39 5,39 5,33 5,51 5,30 5,30 5,27 5,948 2,320 0,01 0,49 24,95 Banco Sabadell 1,88 2,40 2,38 2,46 2,45 2,45 2,46 2,475 1, ,50 Bankia 1,23 1,47 1,44 1,46 1,47 1,47 1,45 6,750 0,475 0,09 1,74 19,00 Bankinter 4,99 5,54 5,43 5,59 5,51 5,51 5,45 6,500 2,588 0,42 3,58 24,67 BBVA 8,95 8,81 8,80 8,95 8,85 8,85 8,85 9,959 6,181-5,54 34,32 CaixaBank 3,79 4,40 4,33 4,42 4,39 4,39 4,46 4,850 2, ,18 Liberbank 0,72 0,90 0,90 0,90 0,90 0,90 0,93 0,975 0, SEGUROS - 3,85 12,10 Corporación Mapfre 3,11 3,04 3,03 3,07 3,04 3,04 3,04 3,463 2,429 0,59 2,21 13,84 Catalana Occidente 26,02 27,70 27,72 28,60 28,17 28,17 28,10 31,650 16, CARTERA Y HOLDINGS 1,00 2,35 10,90 Corporación Alba 42,50 45,00 44,57 44,50 44,45 44,45 44,23 46,320 32, ,30 Dinamia 7,00 7,91 7,71 7,78 7,90 7,90 7,94 8,070 4, INMOBILIARIAS Y OTROS Urbas 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,048 0, Inmobiliaria Colonial 1,05 0,61 0,66 0,66 0,67 0,67 0,65 0,980 0,166 0,00-23,72 Quabit 0,12 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,214 0, Realia 0,83 1,37 1,35 1,33 1,33 1,33 1,35 1,435 0, SERVICIOS INVERSIÓN 1,65 5,78 16,05 BME 27,66 29,83 29,69 29,92 31,40 31,40 32,72 33,045 18,237 0,08 0,99 18,02 Renta 4 5,05 5,73 5,86 5,86 5,87 5,87 5,87 6,100 4, TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 975,06 980,04 985,28 998,86 996,77 996, , ,46 775, TELECOMUNICACIONES Y OTROS 0,35 2,96 11,84 Telefónica 11,84 11,85 11,95 12,12 12,07 12,07 12,20 13,135 9, ,10 Jazztel 7,78 10,29 10,30 10,61 11,06 11,06 11,26 11,290 5, Ezentis 1,54 1,11 1,12 1,21 1,18 1,18 1,16 1,988 0, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE - 1,93 24,44 Amadeus 31,11 29,97 29,75 30,00 29,96 29,96 30,18 32,045 22,195-2,80 17,23 Indra A 12,16 13,77 13,60 13,66 13,51 13,51 13,84 15,055 9, Amper 1,06 0,80 0,80 0,83 0,82 0,82 0,83 1,530 0,700 0,00-249,33 Tecnocom 1,21 1,63 1,59 1,69 1,73 1,73 1,73 1,905 1, SERVICIOS DE CONSUMO 1.191, , , , , , , ,63 844, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD 0,11 0,92 57,63 Atresmendia 12,02 10,93 10,58 10,45 10,33 10,33 10,34 14,800 4, Prisa 0,40 0,41 0,41 0,40 0,40 0,40 0,40 0,529 0, ,90 Mediaset 8,39 7,92 7,76 7,90 7,98 7,98 7,94 9,489 5, Vertice 360 0,05 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,197 0, Vocento 1,51 2,24 2,27 2,25 2,33 2,33 2,28 2,865 0,790 5 accionistas_es@santander.com I

6 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2013 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA Codere 0,69 0,79 0,84 0,84 0,86 0,86 0,91 2,890 0,540 0,04 0,43 42,89 Melia Hotels 9,34 9,05 9,06 9,06 9,10 9,10 9,20 9,990 5,300 0, NH Hoteles 4,29 4,68 4,59 4,64 4,60 4,60 4,72 5,265 2, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION IAG 4,84 4,86 4,82 4,86 4,93 4,93 4,95 5,569 2, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,66 3,99 24,97 Abertis Infraestructuras 16,15 16,03 16,03 16,10 16,21 16,21 16,28 17,640 12, COMERCIO 0, Service Point Solutions SA 0,09 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,418 0,062-2,00 20,31 DIA 6,50 6,28 6,30 6,40 6,44 6,44 6,31 7,024 5, OTROS SERVICIOS DE MERCADO 0,49 0,96 31,64 Baviera 10,46 11,06 11,08 11,07 11,17 11,17 11,47 11,500 3,940 0,18 2,14 20,49 Prosegur 4,98 4,66 4,79 4,84 4,83 4,83 4,91 5,150 3, ,00 Funespaña 6,00 5,95 5,95 5,95 5,95 5,95 6,15 7,000 5, BIENES DE CONSUMO 3.679, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS ,45 Barón de Ley 59,00 75,00 75,00 75,00 75,00 75,00 74,95 78,000 47,410 0,10 1,86 35,80 Bodegas Riojanas 5,37 5,01 5,01 5,01 4,99 4,99 5,00 5,800 3, ,11 Campofrío 6,90 6,90 6,91 6,90 6,90 6,90 6,90 7,650 4, ,83 Deoleo 0,47 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,515 0,250 0,60 2,94 18,69 Ebro Foods 17,04 16,07 16,14 16,23 16,60 16,60 16,62 17,766 14, ,19 Natra 2,21 1,90 1,90 1,92 1,90 1,90 1,89 2,680 1,150 1,11 2,67 19,02 Viscofán 41,35 38,00 37,00 37,69 37,55 37,55 37,60 43,700 35, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS - 3,82 14,93 Adveo 14,94 17,20 17,00 17,09 17,15 17,15 17,35 18,180 11,370 0,00 2,47 246,82 Grupo Empresarial Ence 2,73 2,10 2,06 2,08 2,12 2,12 2,12 3,175 2,020-1,66 23,35 Iberpapel Gestión SA 15,10 14,40 14,25 14,35 14,18 14,18 13,76 16,550 13,190-1,83 13,80 Miquel y Costas 30,50 30,00 30,10 30,42 30,05 30,05 29,55 31,300 21,100-1,73 15,30 Papeles y Cartones de Europa SA 3,85 4,00 3,97 3,95 3,99 3,99 3,96 4,190 2, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO Grupo Tavex 0,23 0,25 0,25 0,24 0,24 0,24 0,24 0,338 0, Adolfo Domínguez 5,66 4,97 4,98 5,20 5,10 5,10 5,20 6,900 3,200 2,42 1,59 31,35 Inditex 119,80 107,05 107,70 107,80 108,15 108,15 106,45 121,492 89, Sniace 0,20 0,20 0,20 0,20 0,20 0,20 0,20 0,495 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS - 1,29 313,92 Almirall 11,84 11,52 11,68 11,90 12,07 12,07 12,39 13,030 8, Biosearch 0,69 0,72 0,71 0,72 0,73 0,73 0,71 0,960 0,320-2,46 25,84 Faes Farma 2,54 2,23 2,19 2,21 2,23 2,23 2,21 2,827 1,769 0,00 0,58 34,66 Grifols Cl. A. 34,77 38,00 38,00 38,25 38,50 38,50 38,61 42,095 25,055-12,89 109,92 Natraceutica 0,29 0,27 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,350 0,172 0,19 3,35 11,99 Prim 5,76 5,92 5,92 5,96 6,01 6,01 6,01 6,140 5,030-1,37 21,70 Rovi 9,98 9,72 9,68 9,75 9,87 9,87 9,77 10,230 6, ,12 Zeltia 2,31 2,63 2,63 2,69 2,72 2,72 2,65 3,080 1,465-0,77 - Grifols Cl. B. 25,89 29,00 29,00 29,35 29,60 29,60 29,75 31,400 19, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,65 1,69 17,15 Vidrala 37,44 37,74 38,20 38,40 38,15 38,15 38,76 41,050 26, MATERIALES BÁSICOS, IND. Y CONS , , , , , , , ,36 895, MINERAL, METALES Y TRANSF. - 4,68 - Acerinox 9,25 12,59 12,50 12,52 12,60 12,60 12,67 12,820 6,870-1,19 - Arcelormittall 12,94 11,74 11,57 11,67 11,70 11,70 11,74 13,400 8,353 0,18 2,25 15,30 Cie Automotive 8,00 9,35 9,07 9,14 9,15 9,15 9,20 9,590 5,460-3,67 - Lingotes Especiales 3,45 3,79 3,80 3,90 3,82 3,82 3,80 3,990 2,105-0,80 25,97 Tubacex 2,89 3,42 3,46 3,45 3,53 3,53 3,55 3,570 2,220 0,00 1,30 44,18 Tubos Reunidos 1,77 2,23 2,22 2,23 2,23 2,23 2,26 2,275 1,555 6

7 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2013 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO - 2,73 14,49 Construcciones y Aux. FF.CC. (CAF) 384,30 369,05 365,20 366,00 345,00 345,00 344,00 406, , ,00 Azkoyen 2,10 2,71 2,66 2,63 2,58 2,58 2,51 3,210 1,185-2,34 17,87 Elecnor 11,18 10,40 10,53 10,57 10,36 10,36 10,39 11,740 8,300 0,00-40,00 Gamesa 7,58 7,07 6,91 7,01 7,15 7,15 7,30 9,250 2, Nicolas Correa 1,30 1,64 1,60 1,60 1,58 1,58 1,58 1,975 0,635 0,45 2,90 34,40 Zardoya Otis 13,15 12,51 12,38 12,47 12,64 12,64 12,74 13,950 9, CONSTRUCCIÓN - 4,19 15,22 Acciona 41,77 57,63 57,50 57,88 58,50 58,50 59,00 63,890 33,800-3,57 11,18 ACS 25,02 29,96 30,04 30,89 30,88 30,88 30,91 31,150 19,060 1,25 5,69 14,07 Ferrovial 14,07 15,82 15,79 16,07 16,00 16,00 15,86 16,150 11, FCC 16,18 15,80 15,90 16,08 15,87 15,87 16,12 21,920 6,900 0,65 2,21 10,83 OHL 29,45 31,85 31,92 33,08 33,37 33,37 34,01 34,390 25,050 0, Sacyr Vallehermoso 3,77 4,54 4,68 4,73 4,73 4,73 4,90 5,190 1, San José 1,20 1,21 1,22 1,25 1,24 1,24 1,24 1,640 1, MATERIALES CONSTRUCCIÓN Cementos Portland Valderrivas 5,56 7,26 7,34 7,51 7,36 7,36 7,26 9,370 3,600 0, Uralita 1,19 1,21 1,20 1,20 1,20 1,20 1,19 1,760 1, INDUSTRIA QUÍMICA 0, Ercros 0,48 0,47 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,618 0, INGENIERÍA Y OTROS 0,11 2,98 7,19 Abengoa Clase A 2,42 3,98 3,98 3,95 4,01 4,01 4,06 4,700 1,577-3,31 - Abengoa Clase B 2,18 3,19 3,14 3,21 3,21 3,21 3,25 3,870 1,257-2,62 - Duro Felguera 2,72 3,32 3,32 3,30 3,27 3,27 3,35 3,680 2,025-6,80 9,07 Fluidra 4,90 4,98 5,00 5,00 4,92 4,92 4,93 5,490 4, General de Alquiler de Maquinaria 0,72 0,72 0,73 0,73 0,73 0,73 0,72 0,910 0,300 0, Inypsa 0,84 0,74 0,83 0,79 0,84 0,84 0,84 1,600 0,480-3,53 17,29 Tecnicas Reunidas 39,49 42,56 42,50 43,55 43,39 43,39 44,83 45,610 31, AEROSPACIAL - 1,08 - Airbus 55,70 50,35 50,35 50,00 49,48 49,48 49,24 57,750 39, ENERGIA Y PETROLEO 1.110, , , , , , , ,79 927, PETRÓLEO - 2,82 26,04 Repsol YPF 18,32 18,91 18,96 19,23 19,40 19,40 19,39 19,940 15, ELECTRICIDAD Y GAS 1,00 6,25 11,24 Enagas 19,00 22,49 22,49 22,35 22,20 22,20 22,10 22,995 16,955 1,50 6,44 13,14 Endesa 23,30 26,89 26,89 27,22 27,32 27,32 27,65 27,785 15,900-4,79 12,98 Gas Natural 18,70 20,49 20,65 20,89 20,67 20,67 20,72 20,960 13,780 0,03 3,37 11,29 Iberdrola 4,64 4,92 4,95 5,00 5,04 5,04 5,08 5,120 3,746 2,54 4,97 12,40 R.E.C. 48,50 58,73 58,61 58,38 59,28 59,28 59,67 60,590 38, ENERGÍAS RENOVABLES - 1,44 - Enel G.P. 1,80 2,02 2,01 1,99 2,06 2,06 2,04 2,089 1,433 0,00-43,61 Fersa 0,39 0,62 0,62 0,64 0,64 0,64 0,64 0,785 0,280 0,00-113,00 Montebalito 1,13 1,17 1,16 1,15 1,18 1,18 1,13 1,535 0,510 0, Solaria 0,77 1,24 1,23 1,28 1,25 1,25 1,24 1,785 0,550 Fuente: BLOOMBERG SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2012 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 78,58 80,89 81,00 80,49 80,46 80,46 81,01 81,36 70, FIPONSA 33,33 33,73 33,80 33,59 33,68 33,68 33,82 33,90 30, INFRAN 95 9,39 9,49 9,51 9,42 9,44 9,44 9,53 9,66 8, MONTE DE VALORES 4,47 4,67 4,64 4,59 4,59 4,59 4,64 4,72 3,82 DERECHOS VALORES Nuevas Antiguas Inicio Fin Precio Cambio Derechos Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados BANCO SANTANDER 47 14/4/14 28/4/14 0,148 0, accionistas_es@santander.com I

8 FONDOS, PENSIONES Y EPSV Santander Gestión de Activos FONDOS MONETARIOS SANTANDER TESORERO, FI- CLASE A ,99 02/05/14 0,35 0,18 RENTA FIJA EURO SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI ,59 02/05/14 3,13 3,35 SANTANDER FONDEPOSITOS, FI- CLASE A ,80 02/05/14 0,86 0,20 SANTANDER RENDIMIENTO, FI - CLASE A ,78 02/05/14 0,93 0,48 MIXTOS SANTANDER RESPONSABILIDAD CONSERVADOR FI ,21 02/05/14 6,65 3,31 SANTANDER SELECT MODERADO, FI - CL A ,95 02/05/14 5,31 1,45 SANTANDER SELECT PRUDENTE, FI - CL A ,89 29/04/14 1,72 0,93 SANTANDER SELECT DECIDIDO, FI - CL A ,29 02/05/14 8,31 1,37 RENTA VARIABLE SANTANDER ACCIONES EURO, FI ,14 02/05/14 24,89 2,47 SANTANDER ACCIONES ESPANOLAS, FI-CLASE A ,26 02/05/14 24,99 5,73 SANTANDER SELECCION RV NORTEAMERICA, FI ,53 02/05/14 11,54 0,21 SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI ,99 02/05/14 13,78 4,08 SANTANDER SOLIDARIO DIVIDENDO EUROPA, FI ,10 02/05/14 10,88 2,72 GLOBALES SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI ,48 02/05/14 0,20 1,05 SANTANDER RF CONVERTIBLES, FI ,01 02/05/14 7,93 2,15 PENSIONES RENTABILIDAD (%) NAV FECHA 12 MESES YTD PP SANTANDER MONETARIO ,19 02/05/14 0,63 0,38 PP SANTANDER RENTA FIJA ,71 02/05/14 4,80 4,46 PP MI PLAN SANTANDER AHORRO ,92 02/05/14 10,61 9,37 PP MI PLAN SANTANDER PRUDENTE ,63 02/05/14 3,00 1,13 PP MI PLAN SANTANDER MODERADO ,22 02/05/14 8,48 2,45 PP MI PLAN SANTANDER DECIDIDO ,98 02/05/14 13,69 4,13 PP SANTANDER DIVIDENDO ,28 02/05/14 10,70 3,42 PP SANTANDER RENTA VARIABLE ESPAÑA ,51 02/05/14 20,70 3,71 PP SANTANDER RENTA VARIABLE EUROPA ,26 02/05/14 23,80 2,44 PP SANTANDER RENTA VARIABLE USA ,89 02/05/14 11,55 0,30 PP SANTANDER RENTA VARIABLE GLOBAL ,76 02/05/14 13,55 0,66 EPSV PPI SANTANDER MONETARIO ,12 02/05/14 0,61 0,37 PPI SANTANDER RENTA FIJA ,18 02/05/14 5,28 4,57 PPI MI PLAN SANTANDER AHORRO ,15 02/05/14 10,96 9,46 PPI MI PLAN SANTANDER PRUDENTE ,32 02/05/14 4,48 1,39 PPI MI PLAN SANTANDER MODERADO ,67 02/05/14 8,35 2,53 PPI MI PLAN SANTANDER DECIDIDO ,73 02/05/14 11,85 3,72 PPI SANTANDER DIVIDENDO ,14 02/05/14 10,41 2,65 PPI SANTANDER RENTA VARIABLE GLOBAL ,12 02/05/14 12,15 0,62 8

9 Gama de planes globales que cuenta con tres perfiles de inversión bien d iferenciados, que tienen un porcentaje conocido tanto de renta fij a como de rent a v ariable, que v aría segú n el p erfil elegi d o. La elección entre uno u otro perfil dependerá de la situación particular y el ri esgo que esté dispuesto a asumir cada cliente RA ZONES PA RA INVERTIR Porque el es cenario económico es cambiante Porque el c omportamiento es mu y momento pa ra cada activo d ispar y ha y un Porque un equipo de profesionales en exclusiva realizarán una gestión táctica y estra tégica de los distintos ac tivos de inversión para maximizar las oportunidades Porque qu eremos que el partícip e esté tranquilo y se beneficie de una gestión profesio nal capaz de aprovechar las oportunidades, de real izar una gestión activa y un seguimiento continuo Porque inver tir en Mi Plan Santander p ermite tener una exposición a un mayor número de activ o s, a diferentes estilos de gestión y áreas geográ ficas, logrando diversificar el riesgo de forma óptima Porque se puede reasignar el perfi l conforme se produzcan cambios en la situación p ersonal (edad de jubilación), aversión al riesgo en cada momento o en fu nción de la ev olución de lo s mercado s ADEMÁS DISFRUTE DE LAS VENTAJAS DE MI PLAN SANTANDER AHORROO Plan Garantizado de Renta Fija en el que Banco San tander le garantiza al 18 de mayo de 2021 que el valor de las unidades de cuen ta será de Mi Plan Santander Prudente R enta Variable 10% Renta Fija Riesgo Medio-Bajo P lazo Mínimo recomendado de Inversión: 3 Años Mi Plan Santander M oderado Renta Variable 30% Renta Fija Riesgo Medio P lazo M ínimo recomendado de Inversión: 5 Años Mi Plan Santander Deci dido Renta V ariable 50% Podrá realizar aportaciones y traspasos hasta el día 14 de mayo de 2019 o cuando el valor li quidativo alcance los 125 Euros Renta Fija Riesgo Medio-Alto Plazo Mínimo recomendado de Inversión: 7 Años Pa ra más informació n, consulte e n erga.es y/o e n oficinas Santand e r 9

10 BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 21 al 25 de abril 2014 Gama compuesta por tres perfiles de inversión con un porcentaje prede finido de inversión en ren ta fija y en renta v ariable. La elección de un perfil u otro dependerá de: La situación p articular del cliente. Su horizonte de inversión. El riesgo que d esee asumir. Santander Select Prudente Renta Variable 10% GE STIÓN DINÁ MICA Permite tener ac ceso a un gran universo de a ctivos, a diferentes estilos de gestión y a un ampli o número de gestoras, con el o bjetivo de diversificar el rie sgo de forma ó ptima. OPOR TUNIDADES DE INVERSIÓN GESTIÓN ACTIVA, TIPOS INTERÉS Y PERFIL CR É DITO Tipos interés (corto/largo), crédito corporativo, GESTIÓN SECTORIAL Y GEOGRÁFICA GESTIÓN ESTILOS DE INVERSIÓN Identificamos los fondos y gestoras que mejor se adapten al activo seleccionado. DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS SELECCIÓN DE F ONDOS ESTRATEGIA S CREACIÓN DE VALO R Renta Variable Renta Fi ja Riesgo Medio-Bajo Plazo inversión estimado 18 meses Santander Select Moderado 30% Renta Fija CARACTERÍSTIC TICAS PRINCIPA ALES Gama de tres g lobal. fondos de fondos con Invierten en un universo amplio de activos, combinando en un solo vehículo los fondos y estrategias que mejor se adapt en a las circunstanciass de cada m omento. Invierten un mínimo g estoras. Tienen acces o a m ercado. las exposición del 50% en fond os de otras gestoras más recon ocidas en el Si cambia el mercado o las necesidades d el cliente, se puede mo ver de perfil sin coste fiscal. Riesgo Medio Plazo inversión estimado 24 meses Renta Variable Santander Select Decidido Para más informació n, consulte folleto informat ivo de los fondos en en oficinas Santander y en 50% Renta Fija Riesgo Medio-Alto Plazo inversión estimado 36 meses 10

11 EMISIONES WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN Amazon P /03/2014 0,05 0,02-0,09% 2,29 396,00 BSAN Amazon C /03/2014 0,05 3,71 4,62% 3,77 397,66 BSAN Apple P /03/2014 0,02 1,20-1,50% 5,37 532,36 BSAN Apple C /03/2014 0,02 0,09 0,28% 4,81 531,86 BSAN Basf P 72 21/03/2014 0,10 0,18-2,63% 8,11 77,55 BSAN Basf C 85 21/03/2014 0,10 0,13 2,38% 7,43 77,27 BSAN Bayer P 75 21/03/2014 0,10 0,03-0,42% 4,66 99,16 BSAN Bayer C 85 21/03/2014 0,10 1,52 8,58% 5,92 98,92 BSAN BBVA C 10,25 21/03/2014 0,50 0,15 16,75% 8,15 9,51 BSAN BBVA P 6,75 21/03/2014 0,50 0,01-1,78% 3,88 9,31 BSAN BBVA C 7,75 21/03/2014 0,50 0,95 44,77% 4,75 9,54 BSAN BBVA P 9 21/03/2014 0,50 0,16-16,13% 8,03 9,54 BSAN Bankinter C 3,55 21/03/2014 0,77 1,59 76,62% 2,72 5,59 BSAN BMW C 72 21/03/2014 0,10 1,28 8,86% 6,18 84,04 BSAN BMW C 90 21/03/2014 0,10 0,19 3,05% 9,95 83,96 BSAN BNP P 38 21/03/2014 0,10 0,01-0,14% 1,53 57,36 BSAN BNP C 55 21/03/2014 0,10 0,52 6,63% 7,68 58,00 BSAN BP P 5 21/03/2014 0,50 0,16-28,23% 11,00 4,94 BSAN BP C 5,5 21/03/2014 0,50 0,02 7,01% 4,40 4,96 BSAN Arcelor-Mittal P 10 21/03/2014 0,20 0,02-1,95% 5,40 12,29 BSAN Arcelor-Mittal C 16 21/03/2014 0,20 0,01 1,09% 3,35 12,29 BSAN Caixabank C 3,5 21/03/2014 1,00 0,83 89,92% 5,00 4,29 BSAN Deutsche Bank P 35 21/03/2014 0,20 0,15-4,71% 8,25 38,26 BSAN Deutsche Bank C 42 21/03/2014 0,20 0,17 5,43% 8,93 38,21 BSAN EADS P 30 21/03/2014 0,20 0,00-0,01% 0,01 55,28 BSAN EADS C 50 21/03/2014 0,20 1,40 15,63% 6,71 55,76 BSAN Google P /03/2014 0,01 0,00 0,00% 0, ,54 BSAN Google C /03/2014 0,01 2,44 0,98% 3, ,29 BSAN Ibex 35 P /03/2014 0,00 0,02 0,00% 4, ,60 BSAN Ibex 35 P /03/2014 0,00 0,05-0,01% 6, ,00 BSAN Ibex 35 C /03/2014 0,00 1,60 0,09% 6, ,40 BSAN Ibex 35 C /03/2014 0,00 1,00 0,08% 8, ,90 BSAN Inditex P 104,73 21/03/2014 0,10 0,19-1,87% 7,32 117,77 BSAN Inditex C 114,71 21/03/2014 0,10 0,79 6,08% 9,32 117,80 BSAN Louis Vuitton P /03/2014 0,10 0,07-0,67% 4,99 125,95 BSAN Louis Vuitton C /03/2014 0,10 0,99 6,66% 8,94 125,87 BSAN Popular C 4,5 21/03/2014 0,20 0,22 16,45% 4,22 5,45 BSAN Popular C 5,25 21/03/2014 0,20 0,12 12,33% 5,80 5,48 BSAN Repsol P 17,75 21/03/2014 0,50 0,20-13,56% 10,12 18,96 BSAN Repsol C 19 21/03/2014 0,50 0,44 26,00% 11,08 18,97 BSAN Repsol P 19 21/03/2014 0,50 0,44-24,02% 10,17 18,97 BSAN Repsol C 20 21/03/2014 0,50 0,23 17,28% 11,61 18,99 BSAN RWE P 23 21/03/2014 0,20 0,11-4,37% 7,80 25,59 BSAN RWE C 33 21/03/2014 0,20 0,01 0,80% 3,02 25,37 BSAN Santander C 5,5 21/03/2014 0,50 0,66 50,00% 5,06 6,83 BSAN Santander P 5,5 21/03/2014 0,50 0,03-5,81% 6,70 6,80 BSAN Santander P 7,5 21/03/2014 0,50 0,47-38,69% 6,03 6,83 BSAN Santander C 9 21/03/2014 0,50 0,00 0,82% 1,29 6,76 BSAN SAP P 45 21/03/2014 0,20 0,03-0,76% 4,65 60,61 BSAN SAP C 70 21/03/2014 0,20 0,08 2,53% 6,46 60,87 BSAN Saint-Gobain P 27 21/03/2014 0,20 0,00-0,18% 1,78 41,10 BSAN Saint-Gobain C 38 21/03/2014 0,20 0,87 14,62% 7,35 41,20 BSAN Siemens P 75 21/03/2014 0,10 0,01-0,25% 4,05 102,59 BSAN Siemens C 95 21/03/2014 0,10 0,86 8,41% 11,18 102,97 BSAN Telefónica P 11 21/03/2014 0,50 0,06-8,47% 9,79 12,16 BSAN Telefónica C 12 21/03/2014 0,50 0,30 28,89% 12,00 12,17 BSAN Telefónica C 9 21/03/2014 0,50 1,60 49,35% 3,76 12,20 BSAN Telefónica P 9 21/03/2014 0,50 0,00-0,70% 2,55 12,14 BSAN Thyssen P 14 21/03/2014 0,20 0,02-1,59% 5,78 17,75 BSAN Thyssen C 22 21/03/2014 0,20 0,03 2,05% 6,33 17,92 BSAN Total Fina P 32 21/03/2014 0,20 0,02-0,53% 3,52 43,59 BSAN Total Fina C 48 21/03/2014 0,20 0,08 3,67% 7,77 43,53 BSAN Exxon C /03/2014 0,10 0,15 3,31% 10,59 100,64 BSAN Exxon P 90 21/03/2014 0,10 0,08-1,71% 7,17 100,54 11 accionistas_es@santander.com I

12 NOTICIAS FINANCIERAS REPSOL S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, REPSOL, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: El Consejo de Administración de Repsol aprobó hoy, 2 de mayo de 2014, a propuesta de su Presidente y con el informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, una importante remodelación de la estructura de su equipo directivo encaminada a liderar los nuevos retos y oportunidades de la compañía, y en la que destaca el nombramiento como Consejero Delegado del Grupo de Josu Jon Imaz San Miguel, hasta la fecha Director General del Área Industrial. Con la nueva organización, el grupo Repsol refuerza la gestión de todos sus negocios y áreas corporativas, de manera que, tras el acuerdo de compensación económica alcanzado con Argentina, contará con la mejor organización para generar nuevas oportunidades de crecimiento -tanto orgánico como inorgánico- de acuerdo con sus principios de rentabilidad, responsabilidad, sostenibilidad y futuro. La nueva estructura organizativa responde a las señas de identidad de la cultura Repsol, al apoyarse en profesionales de la empresa, con amplia formación externa e interna, altamente cualificados, con gran conocimiento del sector energético y su entorno, y una visión compartida sobre los retos futuros de la empresa. El Presidente de Repsol considera de gran relevancia el nuevo modelo organizativo por tener lugar en el momento oportuno, una vez conseguida una compensación adecuada por la expropiación de YPF y en el que Repsol se encuentra en una posición óptima para encaminar una nueva etapa de expansión. En este sentido, Antonio Brufau destaca que hoy iniciamos una nueva etapa con un nueva estructura directiva en la que la aportación conjunta del Presidente y del nuevo Consejero Delegado enriquecerá la compañía e impulsará nuestro futuro. Para Antonio Brufau Josu Jon Imaz es un profesional con un brillante desempeño en Repsol, y por sus capacidades técnicas y humanas, juventud e identificación con la compañía, resulta el Consejero Delegado más adecuado para impulsar su futuro. Respecto al conjunto de la nueva estructura directiva de Repsol, el Consejo de Administración de la Compañía estima que aúna la solidez que aportan Directores Generales con reconocida experiencia y valía profesional, con el impulso de las nuevas incorporaciones, el conjunto conforma un equipo profesional de primer nivel muy potente y completo, que garantiza el éxito de los proyectos de Repsol. El Consejo de Administración aprobó la propuesta de Antonio Brufau, después de que el pasado 28 de Marzo la Junta General de Accionistas respaldase, con un 99,8 por ciento de los votos, la gestión de la compañía. Asimismo, el Consejo INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 FTSE MIB DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,31 Enero 1.012, , , , , , ,53 Febrero 1.034, , , , , , ,07 Marzo 1.056, , , , , , ,83 Abril 1.070, , , , , , ,11 2 de mayo de , , , , , , ,51 Var. Mensual mayo 0,18% 0,15% 0,63% -0,49% -0,65% -0,01% -0,41% 1,07% Var. Año ,93% 5,62% 1,09% 0,04% 3,78% 14,84% -0,38% -11,26% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre) 12

13 aceptó la renuncia como Consejera Independiente de Paulina Beato Blanco a quien se le agradeció vivamente los servicios prestados. Dicha vacante será ocupada por el nuevo Consejero Delegado, quien también ha sido designado vocal de la Comisión Delegada. ENDESA S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, ENDESA, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: En cumplimiento de lo previsto en los artículos 9 y 10 de la Ley Nº sobre Mercado de Valores y de lo establecido en la Norma de Carácter General Nº30 de esa Superintendencia, debidamente facultado y en representación de Enersis S.A., vengo en informar a usted, con carácter de hecho esencial, lo siguiente: 1. Que, con fecha de hoy, 2 de mayo de 2014, y según lo resuelto por Directorio de Enersis S.A. en sesión celebrada el día 29 de Abril de 2014, Enersis S.A. ha suscrito el contrato de compraventa para la adquisición de todas las acciones que Inkia Americas Holdings Limited tiene indirectamente en Generandes Perú S.A. (equivalentes al 39,01% de dicha sociedad), sociedad controladora de Edegel S.A.A. La compraventa referida contempla un precio de US$ 413 millones pagadero una vez transferidas las acciones, lo que ocurrirá verificadas ciertas condiciones suspensivas previstas en aquélla. 2. Considerando que Enersis S.A. ya controla y por tanto consolida Generandes Perú S.A. y Edegel S.A.A., esta operación no genera efectos en los Estados de Resultados Integrales de Enersis y no modifica los valores de los activos y pasivos de dichas filiales registrados en el Balance Consolidado de Enersis S.A.. Los efectos de esta mayor participación accionaria por parte de Enersis S.A. se verán reflejados en los Estados de Resultados de la sociedad dominante a partir del momento en que se verifiquen las condiciones suspensivas mencionadas. 3. Como consecuencia de dicha compraventa y una vez que se verifiquen las condiciones suspensivas de la operación, Enersis S.A. filializará y consolidará las siguientes sociedades: Inkia Holdings (Acter) Limited; Southern Cone Power Ltd.; Latin America Holding I Ltd.; Latin America Holding II Ltd. y Southern Cone Power Perú S.A.A. 4. Esta operación se enmarca dentro del proceso de utilización de los fondos recaudados en el aumento de capital aprobado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 20 de diciembre de 2012, y que concluyó satisfactoriamente con la suscripción del 100% de las acciones disponibles a marzo de 2013, recaudando cerca de US$2.400 millones en efectivo. DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido PROSEGUR COMPAÑIA DE SEGUROS ,0267 0,0056 0,0211 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 13 accionistas_es@santander.com I

14 Beneficios para accionistas Santander 10% 5% 50% de descuento en toda la tienda online. del importe de su compra en Bonos Consorcio que podrá canjear en el catálogo de regalos. de descuento en gastos de envío. un banco para tus ideas