1.- PORTADA: Anterior Semana / Esta Semana. Noticias Financieras.

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1 INDICE. 1.- PORTADA: Anterior Semana / Esta Semana. Noticias Financieras. 2.- IBEX DOW JONES EURO STOXX INDICES INTERNACIONALES. 5.- INDICADOR DE VALORES LATINOAMERICANOS: LATIBEX 6.- MERCADO CONTINUO. 7.- SOCIEDADES DE INVERSIÓN MOBILIARIA (S.I.M.). 8.- DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN. 9.- SITUACIÓN DE MERCADOS FONDOS DE INVERSIÓN FICHA PRODUCTO WARRANTS NOTICIAS FINANCIERAS HISTORICO INDICES BURSÁTILES DIVIDENDOS ACTIVOS ANUNCIO.

2 INFORMATIVO SEMANAL 26 ENERO 2009 Nº Accionistas: SEMANAANTERIOR ZONA EURO Eurozona: la producción del sector de la construcción de noviembre cayó un 1,1% mensual (-4,7% interanual). España con un descenso del 9,7%, lidera la caída de la construcción, seguida de Eslovenia (-8,2%) y Reino Unido (-6,3%). Alemania: el índice de sentimiento económico ZEW subió a -31,0 en enero desde -45,2 en diciembre, gracias a los descensos de la inflación y de los tipos de interés. Sin embargo, el componente de condiciones actuales siguió empeorando más de lo esperado: a -77,21 desde -64,5. Francia: el consumo de los hogares cayó más de lo previsto, un 0,9% mensual, lo que llevó la tasa interanual al -1,7%. El índice de confianza empresarial se mantuvo en enero en -73. España: según la EPA, la tasa de paro aumentó en el 4T08 en 2,6 pp, hasta el 13,9%. El empleo cayó un 3% interanual (-0,8% anterior) mientras que la población activa mantuvo su ritmo de avance en el 2,9%. Esto provocó que el desempleo creciera con fuerza (66,5% interanual y 609,1 mil personas más respecto al 3T08, no obstante esta cifra está afectada adversamente por la estacionalidad) y se situará en 3,2 millones. OTRAS ECONOMÍAS Estados Unidos: la propensión al consumo ABC cayó 4 puntos hasta -53. El índice NAHB de viviendas de enero cayó un punto, hasta alcanzar un nuevo mínimo, 8. En diciembre, las viviendas iniciadas cayeron un 16%, hasta un total de 550 mil. Los permisos de construcción alcanzaron los 892,5 mil, un 36,2% menos que el año anterior. Reino Unido: el precio de la vivienda Rightmove de enero cayó un 1,9%. La tasa interanual del IPC de diciembre bajó un punto porcentual, hasta situarse en el 3,1%. La inflación subyacente cayó del 2% al 1,1%. El paro aumentó entre septiembre y noviembre en 131 mil personas hasta alcanzar los 1,92 millones (6,1% de la población activa) la cifra más alta desde ESTASEMANA ZONA EURO Eurozona: balanza por cuenta corriente de noviembre (martes 27). PMI al por menor de enero, M3 de diciembre e indicadores de confianza de la CE de enero (jueves 29). IPCA preliminar de enero y desempleo de diciembre (viernes 30). Alemania: IPC preliminar de enero (lunes 29). Indice IFO de enero (martes 27). Confianza consumo GfK de febrero (miércoles 28). Desempleo de enero (jueves 29). Francia: viviendas iniciadas de diciembre (martes 27). Confianza de consumo INSEE de enero (miércoles 28). Italia: confianza consumo ISAE de enero (martes 27). Confianza de empresas ISAE de enero (miércoles 28). España: precios industriales de diciembre (lunes 26). Hipotecas sobre viviendas de noviembre (miércoles 28). Ventas al por menor de diciembre (jueves 29). IPC armonizado de enero y balanza por cuenta corriente de noviembre (viernes 30). OTRAS ECONOMÍAS Estados Unidos: índice de indicadores líderes y ventas de viviendas de diciembre (lunes 26). S&P/CS Composite-20 de noviembre, confianza del consumidor e índice manufacturero Richmond de enero (martes 27). Reunión de la Fed (miércoles 28). Peticiones de desempleo, pedidos de bienes duraderos y ventas de viviendas nuevas de diciembre (jueves 29). PIB, consumo personal, deflactor de precios del PIB e índice de costes laborales del 4T08, índice manufacturero de Chicago, índice de confianza de la Universidad de Michigan, índice NAPM-Milwaukee de enero y RPX composte 28 días de noviembre (viernes 30). Reino Unido: confianza de consumo GfK de enero (viernes 30). NOTICIASFINANCIERAS Se inicia la colaboración con la Universidad Alfonso X el Sabio La Universidad Alfonso X el Sabio y Banco Santander, a través de la División Global Santander Universidades, han iniciado su colaboración con un acuerdo que fomentará la investigación y la movilidad internacional de profesores y alumnos. Emilio Botín, presidente de Banco Santander, y Jesús Núñez, presidente de la Universidad Alfonso X el Sabio, firmaron un convenio de colaboración que recoge, entre otras iniciativas, la primera convocatoria del programa Ayudas a Proyectos de Investigación Banco Santander- Universidad Alfonso X el Sabio. El acto contó con la asistencia de José Antonio Villasante Cerro, director general adjunto y director de la División Global Santander Universidades, y José Manuel Moreno Alegre, subdirector general adjunto y director-coordinador de la División Global Santander Universidades, entre otros directivos del Banco. Entre las líneas de colaboración destaca un programa de becas de movilidad, con el que los miembros de la comunidad universitaria podrán realizar estancias cortas en instituciones académicas extranjeras. También se concederán ayudas a universitarios latinoamericanos que quieran cursar su formación de postgrado en la Universidad Alfonso X el Sabio. Las dos instituciones trabajan también en la emisión de la Tarjeta Universitaria Inteligente (TUI) para estudiantes, docentes y personal de administración y servicios de la Universidad Alfonso X el Sabio. Este carné universitario cuenta con una avanzada tecnología y permite a sus titulares gestionar préstamos bibliotecarios, control de acceso a recintos y ordenadores y la firma electrónica. Más de cuatro millones de universitarios de 185 universidades internacionales utilizan ya este carné. Emilio Botín expone a Luiz Inácio Lula da Silva los planes de inversión y crecimiento de Banco Santander en Brasil Emilio Botín y Luiz Inácio Lula da Silva, presidente de Brasil, mantuvieron una reunión la pasada semana en la que el presidente del Banco reafirmó su plena confianza en el país exponiendo los planes de inversión y crecimiento del Banco en Brasil. El presidente de Banco Santander dijo: Brasil es un gran país que combina un mercado fantástico con un potencial agrícola, mineral, tecnológico, industrial y de servicios que le han convertido, sin duda, en una de las más grandes potencias a nivel mundial. Brasil ha dejado de ser el país del futuro para convertirse en el país del presente, concluyó Emilio Botín. Santander hará una inversión de R$ 2,6 mil millones (cerca de 840 millones) en Brasil hasta el 2010, sin considerar la inversión de R$ 1,06 mil millones (cerca de 356 millones) ya realizada para la compra de su nueva sede en la capital de Sao Paulo. Nuestro proyecto en Brasil es una historia de crecimiento. Abriremos 400 nuevas oficinas y buscaremos satisfacer cada vez más a nuestros clientes ofreciendo la mejor calidad en productos y servicios, generando resultados crecientes y sostenibles y contribuyendo al desarrollo de la sociedad brasileña, explicó Emilio Botín. Ambos presidentes afirmaron que la actual crisis económica dará a Brasil la oportunidad de salir reforzado y de ocupar una mejor posición en la economía mundial. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

3 IBEX Máximo últimos 12 meses: , , , , , , ,8 V - 16 L - 19 M - 20 X - 21 J - 22 V - 23 Mínimo últimos 12 meses: 7.905,4 Ene-08 Feb-08 Abr-08 Jun-08 Nov-08 Ene-09 COMENTARIO La semana bursátil cierra con fuertes descensos en los índices. La mala situación financiera y los malos datos macroeconómicos y empresariales han lastrado a las bolsas a los números rojos. En el ámbito económico, la tasa de paro en España ha crecido en el último trimestre hasta el 13,91%, desde el 11,33% del anterior periodo y frente al 13,5% que preveían los analistas. El crecimiento económico de Reino Unido se contrajo un 1,5% en el cuarto trimestre de 2008, la peor cifra en 28 años. En el ámbito empresarial, Bankinter obtuvo un beneficio neto atribuido de 252,49 millones de euros en 2008, un 30,2% menos que en 2007, por la ausencia, en las cuentas de 2008, de los ingresos extraordinarios anotados en el ejercicio anterior. El Ibex-35 termina en los 8.172,80 puntos, lo que supone una bajada del 5,19% en la semana. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,8-5,19-11, , ,20 100, IBEX MEDIUM CAP 9.016,8-4,49-4, , ,30 IBEX SMALL CAP 6.305,4-4,69 1, , ,80 Santander 5,35-12,44-20,74 13,45 4,90 13, Abengoa 12,21-5,28 3,47 24,45 10,08 0, ,6 Abertis 11,88-4,88-5,71 21,25 11,34 2, ,5 Acciona 84,60-0,99-4,94 192,90 53,95 1, ,3 Acerinox 10,13-8,74-10,91 18,24 8,15 0, ,1 ACS 31,91-1,42-2,27 40,64 24,03 3, ,3 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 6,45-11,89-25,52 15,40 6,24 7, ,4 Banco de Sabadell 4,01-13,20-17,32 7,10 3,98 1, ,0 Banco Popular Español 4,84-11,68-20,39 12,21 4,73 1, ,0 Banesto 6,74-14,14-16,58 12,57 6,55 1, ,0 Bankinter 6,17-3,74-2,22 10,94 5,64 0, ,4 Bolsas y Mercados 17,82-9,41-3,10 42,86 17,50 0, ,0 Cintra 3,90-12,95-26,69 10,86 3,75 0, ,3 Criteria 2,72-1,09-2,16 4,86 2,17 2, ,1 Enagas 13,51-10,41-13,17 20,75 10,32 1, ,3 Endesa 23,70-6,88-17,13 35,00 18,01 7, ,4 FCC 20,21-4,89-13,37 47,94 19,94 0, ,8 Ferrovial 20,13-9,41 2,81 57,45 17,65 0, ,5 Gamesa 12,17-6,60-4,47 36,18 10,10 0, ,0 Gas Natural 19,31-6,08 0,10 42,45 18,51 2, ,6 Gestevisión Telecinco 6,65-14,74-11,92 15,12 5,54 0, ,2 Grifols 14,25 2,44 15,76 21,35 11,55 0, ,2 Iberdrola 6,10 2,87-6,73 10,84 4,85 9, ,2 Iberdrola Renovables 3,25 3,83 6,56 5,58 2,00 4, ,2 Iberia 1,91-5,91-3,54 2,82 1,19 0, ,4 Inditex 29,20 0,59-6,80 38,50 23,29 5, ,2 Indra 15,80-1,31-2,41 18,92 12,90 0, ,3 Mapfre 2,07-15,51-13,75 3,59 1,96 1, ,8 OHL 8,68-8,44-12,85 28,98 7,51 0,24 759,4 Red Eléctrica Española 33,29-4,89-7,53 46,00 26,80 1, ,1 Repsol-YPF 13,77-3,44-8,81 27,91 12,56 5, ,3 Sacyr Vallehermoso 5,90-8,67-7,38 23,62 5,76 0, ,3 Técnicas Reunidas 18,80-3,19 2,12 57,89 14,56 0, ,8 Telefónica 14,67-2,20-7,44 20,09 12,31 21, ,3 Unión Fenosa 17,52-0,06-1,18 17,80 10,75 5, ,9 2 INFORMATIVO SEMANAL

4 DEL 19 AL 23 DE ENERO DE 2009 DOW JONES EURO STOXX Máximo últimos 12 meses: 3.882, , ,39 En la semana 2.160, , , , V- 16 L - 19 M - 20 X - 21 J - 22 V - 23 Mínimo últimos 12 meses: 2.147,87 Ene-08 Feb-08 Abr-08 Jun-08 Agos-08 Dic-08 Ene-09 Nombre Precio Var. Var. sem. % anu. % ALIMENTACIÓN Danone 42,25-4,92% -2,15% Unilever NV 17,85 0,73% 2,94% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 23,93-12,14% -10,37% Renault 16,61-19,99% -10,46% Volkswagen 243,22-14,31% -2,71% BANCOS BBVA 7,32-16,25% -15,47% BNP Paribas 29,01-14,85% -4,12% Credit Agricole 8,29-6,01% 3,62% Deutsche Bank 20,02-17,63% -28,06% Intesa Sanpaolo 2,48-5,89% -2,46% Santander 6,11-11,96% -9,48% Société Generalé 31,80-11,67% -11,67% Unicredit 1,56-14,22% -10,83% DISTRIBUCIÓN Carrefour 26,25-5,42% -4,63% ELÉCTRICAS E. On Ag 25,03-10,61% -11,99% Enel 4,31-3,69% -4,70% Rwe 59,47-5,80% -6,64% Suez 30,97-6,73% -12,33% Iberdrola 5,93-5,27% -9,33% Schneider 46,63-14,78% -12,03% ENERGÍA ENI 16,79-4,22% 0,30% Repsol YPF 14,26-11,70% -5,56% Total Fina Elf 37,01-7,43% -4,90% FARMACIA Sanofi-Synthelab 48,94 3,39% 7,80% INDUSTRIA Siemens 43,20-14,89% -18,00% Vinci 28,79-6,74% -4,05% Alstom 34,28-15,51% -18,35% Nombre Precio Var. Var. sem. % anu. % LUJO L.V.M.H. 40,76-11,39% -14,68% L Oreal 53,81-11,35% -13,63% MATERIALES Saint-Gobain 29,79-16,14% -11,33% ArcelorMittal 17,82-11,50% 4,82% MEDIA Vivendi Univers. 20,12-10,24% -13,52% QUÍMICAS Air Liquide 61,02-8,86% -6,77% Basf AG 23,76-7,62% -14,32% Bayer AG 43,08-2,36% 3,68% SEGUROS Aegon 4,13-21,63% -8,77% Allianz AG 65,74-7,15% -12,35% Axa 13,16-14,77% -16,98% Generali Assu 18,07-3,63% -7,29% Muench. Rueckvers. Vna O.N. 112,00-1,33% 0,90% Fortis 1,39 20,28% 50,05% ING Groep 6,79-20,12% -7,37% TECNOLOGÍA Alcatel 1,51-8,71% -1,57% Nokia 10,85-5,24% -2,25% SAP AG 26,92-1,93% 6,64% Philips Kon. 13,56-8,04% -1,95% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 9,99-6,50% -7,07% France Telecom 19,05-6,14% -4,58% Italia Telecom 1,06-7,52% -8,00% Telefonica 15,00-6,25% -5,36% SERVICIOS DE INVERSIÓN Deutsche Boerse 43,96-12,40% -13,46% 3

5 INDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,87-5,86-12,25 DJ Euro Stoxx ,78-5,49-10,74 FRANCIA CAC 40 (París) ,14-5,56-11,46 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,94-4,29-13,12 ITALIA MIBTEL (Milán) ,23-8,48 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,20-2,36-0,74 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,19-0,94-3,90 HOLANDA AEX AMSTERDAM EXCHANGES INDX ,14-5,80-4,80 Europa FTSE Eurotop ,35-5,18-8,75 DJ Europe Stoxx ,77-5,19-8,74 DJ Europe Stoxx ,49-5,43-8,00 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,47-2,28-8,61 SUIZA SWISS MARKET INDEX NEW ,91-2,37-4,11 Estados Unidos DOW JONES ,56-2,46-7,96 NASDAQ Composite ,29-3,40-6,32 STANDARD & POORS ,95-2,14-7,89 Asia JAPON NIKKEI ,25-5,89-12,58 CHINA HONG KONG HANG SENG ,60-5,11-12,57 COREA SEOUL COMPOSITE ,40-3,68-2,76 América Latina MEXICO MEXICO IPC ,81-4,80-13,55 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,35-3,07 1,55 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,51-2,86-1,22 VENEZUELA CARACAS IG ,48 1,09 0,60 CHILE SANTIAGO CHILE IGPA ,12 0,02 4,93 COLOMBIA BOGOTA IG ,92-0,50-0,95 FTSE , , , , , L - 19 M - 20 V - 21 L - 22 M - 23 DOW JONES , , , , , L - 19 M - 20 V - 21 L - 22 M - 23 NIKKEI , , , , , L - 19 M - 20 V - 21 L - 22 M - 23 MERVAL , , , , , L - 19 M - 20 V - 21 L - 22 M - 23 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 1.927, , , , , ,60-1,48% 7,68% ALFA S.A.B.-A 15,07 14,93 15,06 15,06 13,75 14,06-6,70% -8,16% AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L 21,58 21,89 20,60 21,21 20,92 21,21-1,71% -1,99% ARACRUZ CELULOSE SA-PREF B 0,89 0,86 0,81 0,76 0,71 0,70-21,35% -4,11% BANCO BRADESCO SA-PREF 6,97 6,94 6,73 6,78 6,83 6,99 0,29% 0,72% BANCO DE CHILE 25,89 26,04 27,14 25,68 25,40 25,63-1,00% 15,55% BBVA BANCO FRANCES SA 0,95 0,94 0,90 0,82 0,81 0,79-5,95% -5,95% BRASKEM SA-PREF A 1,90 1,89 1,89 2,00 1,94 1,90 0,00% 14,46% BRADESPAR SA 6,05 6,33 5,88 5,15 5,15 5,30-12,40% -8,78% BRADESPAR SA -PREF 7,00 6,99 6,92 6,88 6,94 7,12 1,71% 24,91% GRUPO IUSACELL SA DE C.V. 1,25 1,35 1,38 1,36 1,35 1,31 4,80% 24,76% CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF 10,87 10,75 10,70 10,61 10,26 10,42-4,14% 6,44% CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB 8,13 8,20 7,74 7,62 7,43 7,20-11,44% -4,00% DISTRIBUCION Y SERVICIO D&S 18,28 18,34 18,74 18,62 18,45 18,87 3,23% 10,87% GRUPO ELEKTRA SA 23,98 22,67 22,17 20,82 20,65 20,60-14,10% -29,62% CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B 8,41 8,27 8,05 8,19 8,06 8,04-4,40% 7,34% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER 8,96 8,80 8,58 8,75 8,56 8,56-4,46% 7,13% ENERSIS SA 10,29 10,41 10,05 10,57 10,53 10,93 6,22% 19,98% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRIC 27,13 27,14 26,92 27,12 26,83 27,25 0,44% 11,82% CORPORACION GEO S.A.-SER B 0,92 0,93 0,90 0,90 0,84 0,80-13,04% -2,44% GERDAU SA-PREF 5,50 5,50 5,32 5,05 5,14 5,12-6,91% 14,54% GRUPO MODELO S.A.B.-SER C 20,82 20,69 20,45 20,93 21,02 20,73-0,43% 1,02% NET SERVICOS DE COMUNIC-PREF 4,82 4,79 4,82 4,84 4,78 4,84 0,41% 16,91% PETROBRAS - PETROLEO BRAS 9,38 9,38 9,23 9,28 9,17 9,21-1,81% 10,43% PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR 7,87 7,82 7,73 7,75 7,72 7,71-2,03% 11,10% SARE HOLDING SAB DE CV-CL B 1,40 1,42 1,41 1,41 1,25 1,22-12,86% -20,78% SANTANDER BANCORP 7,55 7,64 7,35 7,38 7,44 7,64 1,19% -4,26% SADIA SA-PREF 1,15 1,12 1,10 1,08 1,06 1,05-8,70% -6,25% TELMEX INTERNACIONAL SAB-L 7,61 7,79 7,11 7,55 7,36 7,43-2,37% -9,06% TELEFONOS DE MEXICO SAB-L 13,68 14,02 13,68 13,50 13,31 13,70 0,15% -6,29% TV AZTECA S.A.-CPO 2,48 2,50 2,58 2,46 2,55 2,55 2,82% -11,76% USINAS SIDER MINAS GER-PF A 9,61 9,71 9,41 9,42 9,69 9,54-0,73% 20,45% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 8,70 8,84 8,53 8,47 8,77 8,65-0,57% 16,58% CIA VALE DO RIO DOCE 9,72 9,68 9,53 9,51 9,39 9,82 1,03% 19,46% CIA VALE DO RIO DOCE-PREF A 8,64 8,65 8,13 8,44 8,35 8,62-0,23% 16,64% VOLCAN CIA MINERA SAA-CMN B 2,33 2,21 2,36 2,25 2,23 2,28-2,15% -0,87% 4 INFORMATIVO SEMANAL

6 DEL 19 AL 23 DE ENERO DE 2009 MERCADO CONTINUO El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 864,46 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 11,52%, el sector de Tecnología y Comunicaciones Telecomunicaciones; Electrónica y Software;) se comporta de forma negativa y baja un 2,21%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con unas pérdidas del 6,74%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmaceúticos; Otros Bienes de Consumo) termina negativamente con una bajada del 0,62%; el sector Industria y Construcción (Mineral, Metales y Transf; B. Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) empeora su valor un 3,86%, y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Agua y otros) baja un 0,82%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 975,97 915,25 900,44 876,47 870,59 863,50 864, ,27 836,82 1. SERVICIOS FINANCIEROS 794,88 717,33 685,97 645,36 643,56 638,91 634, ,47 617, BANCOS 0,61 11,77 3,81 Santander 6,75 6,11 5,81 5,37 5,39 5,36 5,35 13,45 4,90 0,73 12,06 3,85 BBVA 8,66 7,32 7,06 6,65 6,52 6,46 6,45 15,40 6,24 0,30 4,84 9,86 Bankinter 6,31 6,41 6,12 5,96 6,27 6,23 6,17 10,94 5,64 0,56 8,66 5,97 Banco Español de Crédito 8,08 7,85 7,40 6,79 6,74 6,90 6,74 12,57 6,55 0,15 4,55 5,79 Banco Pastor 5,00 5,31 5,13 5,01 4,96 4,89 4,82 12,74 4,68 0,08 1,70 21,98 Banco Valencia 7,53 7,65 7,36 7,27 7,35 7,43 7,25 9,21 5,91 0,19 3,57 12,31 Banco Guipuzcoano 5,63 5,44 5,40 5,40 5,35 5,34 5,25 11,50 5,13 0,49 10,37 4,71 Banco Popular 6,08 5,48 5,24 5,00 5,02 5,01 4,84 12,21 4,73 0,28 7,73 9,56 Banco Sabadell 4,85 4,62 4,37 4,18 4,15 4,11 4,01 7,10 3,98-9,67 3,48 Banco Andalucía 32,87 35,89 35,98 35,98 32,39 32,65 29,50 64,55 29, Caja del Mediterráneo 5,60 5,38 5,37 5,31 5,37 5,33 5,35 5,85 4, SEGUROS 0,13 6,75 6,00 Corporación Mapfre 2,40 2,45 2,20 2,15 2,20 2,11 2,07 3,59 1,96 0,48 4,66 6,76 Catalana Occidente 14,51 11,62 10,90 11,10 11,36 11,12 10,68 25,63 10, CARTERA Y HOLDINGS 0,12 1,66 3,03 Corporación Financiera Alba 27,25 27,92 27,60 27,20 26,95 26,99 26,21 46,90 20,06 0,05 6,25 5,37 Criteria 2,78 2,75 2,68 2,71 2,75 2,71 2,72 4,86 2,17-8,38 1,89 Dinamia, Capital Privado 9,20 9,35 9,00 9,00 8,59 8,29 8,35 22,42 8, INMOBILIARIAS Y OTROS Afirma 0,37 0,49 0,48 0,48 0,48 0,48 0,47 4,53 0, Inbesos 2,55 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 2,80 13,39 2, Inmobiliaria Colonial 0,16 0,16 0,15 0,15 0,16 0,15 0,15 1,82 0,14-5,88 7,66 Metrovacesa 36,98 39,00 39,00 38,00 38,00 38,00 34,00 116,50 31,01 0,26 4,40 5,68 Parquesol Inmobiliaria y Proyectos 6,00 6,01 6,00 6,34 6,29 6,00 6,00 19,00 5,35-4,40 8,27 Realia 1,55 1,80 1,76 1,75 1,77 1,71 1,68 6,36 1,31 0,57 17,95 1,66 Renta Corporación 1,84 2,54 2,37 2,21 2,20 2,23 2,36 14,48 1, Reyal Urbis 4,99 3,90 3,87 3,45 3,45 3,45 3,45 9,70 3, ,21 Urbas-Urbanizaciones y transportes 0,13 0,19 0,17 0,16 0,17 0,16 0,16 0,76 0, SERVICIOS INVERSIÓN 1,97 8,90 7,59 Bme 18,39 19,67 19,70 19,19 18,22 17,85 17,82 42,86 17,50 0,15 3,94 10,96 Renta 4 5,27 5,18 5,16 5,15 4,98 5,12 5,08 6,89 4,75 2. TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 1.146, , , , , , , ,78 898, TELECOMUNICACIONES Y OTROS 0,75 6,14 10,32 Telefónica 15,85 15,00 15,03 14,93 14,77 14,56 14,67 20,09 12, Jazztel 0,16 0,17 0,16 0,16 0,16 0,17 0,16 0,36 0, ,89 Avanzit 0,86 1,00 0,98 0,94 0,92 0,88 0,87 3,03 0, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE 0,50 3,16 13,98 Indra A 16,19 16,01 15,99 15,51 16,21 15,82 15,80 18,92 12,90-2,70 11,13 Amper 4,45 4,92 4,96 4,91 4,95 4,98 4,93 11,98 3, ,07 Telecomunicaciones y Energía 3,50 3,75 3,71 3,69 3,67 3,75 3,74 3,89 2,56 3. SERVICIOS DE CONSUMO 664,52 653,96 648,66 629,96 622,70 617,66 609, ,60 601, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD 0,80 20,17 5,45 Antena 3 Television 4,29 4,17 4,02 3,69 3,68 3,64 3,57 9,86 3,47 0,18 9,53 2,10 Prisa 2,26 2,27 2,14 2,08 1,99 1,95 1,93 11,85 1,87 1,30 19,61 5,10 Gestevisión Telecinco SA 7,55 7,80 7,83 7,41 6,85 6,86 6,65 15,12 5, ,81 Vertice 360 0,68 0,75 0,70 0,70 0,67 0,66 0,65 1,78 0,60 0,50 5,76 4,73 Vocento 3,37 3,44 3,43 3,40 3,41 3,37 3,37 12,91 3,09 5

7 MERCADO CONTINUO Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA 0,50-4,73 Codere 3,37 3,44 3,43 3,40 3,41 3,37 3,37 12,91 3,09-5,02 - Sol Melia 8,60 7,82 7,89 7,80 7,74 7,65 7,40 17,95 6,94 0,26 7,86 6,90 NH Hoteles 3,69 3,45 3,39 3,37 3,40 3,19 3,31 11,26 3, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION 0,17 8,90 6,60 Iberia 1,98 2,03 2,05 1,91 1,96 1,93 1,91 2,82 1, Vueling 3,30 5,59 5,36 5,20 5,06 5,04 5,38 11,28 3, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,27 4,77 11,86 Abertis Infraestructuras 12,60 12,49 12,41 12,16 12,07 12,18 11,88 21,25 11, ,19 Itinere 3,72 3,80 3,80 3,79 3,77 3,78 3,79 7,50 3,00 0,09 2,27 462,03 Cintra Concesiones de Infraestructuras 5,32 4,48 4,40 4,28 4,13 3,76 3,90 10,86 3, COMERCIO MINORISTA 0,04 5,97 7,33 Service Point Solutions SA 0,64 0,71 0,69 0,69 0,68 0,65 0,67 2,54 0, OTROS SERVICIOS DE MERCADO - 5,95 9,51 Baviera 7,10 7,40 7,40 7,40 7,69 8,00 7,90 19,37 5,30 0,65 3,07 12,14 Prosegur 23,43 24,28 24,00 23,38 22,90 23,51 23,07 30,34 17,09 0,11 2,11 47,36 Funespaña 5,00 5,09 5,06 5,09 5,03 5,04 5,02 5,56 3, Corporación Dermoestética 3,50 3,50 3,41 3,39 3,40 3,39 3,35 7,37 3,20 4. BIENES DE CONSUMO 1.292, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS 0,36 3,67 12,56 Ebro Puleva 9,80 10,11 10,25 10,27 10,04 10,07 9,82 14,15 9,30-13,98 12,90 Campofrío Alimentación 7,48 8,20 8,20 8,17 8,28 8,15 8,10 9,20 6,29 0,19 1,75 13,95 Viscofán 14,06 14,69 15,08 15,00 14,59 14,90 14,30 15,78 9,85 0,04 0,37 49,71 SOS Cuétara 11,37 10,32 10,10 9,83 9,55 9,55 9,68 14,95 9,21-1,59 14,65 Pescanova 27,15 28,46 28,12 28,18 28,20 28,25 28,26 38,79 24,50 0,07 1,65 - Natra 4,04 4,40 4,40 4,37 4,00 4,20 4,24 9,17 3, ,84 Barón de Ley 35,76 30,30 29,00 26,71 27,20 28,20 28,00 51,30 26,00 0,17 2,00 34,60 Bodegas Riojanas S.A. 8,60 8,35 8,50 8,50 8,50 8,50 8,50 10,00 6,72 0,08 1,42 16,64 Cia Vinicola del Norte de España S.A. 16,50 15,50 15,50 15,50 15,50 15,50 15,50 17,22 14, Federico Paternina SA 5,94 5,95 5,95 5,95 5,95 5,95 5,95 8,00 5, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS 0,20 6,67 6,07 Grupo Empresarial Ence 2,51 2,05 2,07 2,09 2,07 2,10 2,07 6,68 1,99-4,79 8,51 Iberpapel Gestión SA 9,33 9,50 9,50 9,45 9,40 9,40 9,40 16,73 8,60 0,47 4,85 12,40 Miguel y Costas 11,49 12,50 12,00 11,96 11,90 11,85 12,24 15,63 7,93-3,45 10,44 Papeles y Cartones de Europa SA 2,96 3,17 3,20 3,10 3,13 3,17 3,19 7,11 2,96 0,48 5,43 7,08 Unipapel SA 9,13 9,45 9,30 9,30 9,30 9,30 9,40 15,48 8, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO ,05 Tavex Algodonera 0,53 0,54 0,52 0,51 0,50 0,50 0,49 1,77 0, Dogi 0,82 0,91 0,90 0,90 0,95 0,94 0,94 1,44 0,45 0,60-2,78 Adolfo Domínguez 6,80 7,05 7,02 6,90 6,79 6,70 6,57 24,90 5,99 1,05 9,13 14,36 Inditex 31,33 29,03 28,68 27,72 28,57 28,42 29,20 38,50 23,29-3,60 32,03 Sniace-Soc Nacional Indust. 0,82 0,88 0,88 0,89 0,86 0,85 0,85 2,66 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS - - 8,09 Almirall 5,50 6,75 6,68 6,50 6,40 6,38 6,55 15,54 4,65 0,06 4,82 23,12 Faes Farma 3,00 3,59 3,61 3,29 3,10 3,15 3,20 9,89 2,96-2,67 41,00 Natraceutical 0,50 0,49 0,49 0,49 0,50 0,48 0,49 0,92 0, ,10 Puleva Biotech 0,89 0,95 0,91 0,90 0,90 0,85 0,82 2,46 0,78-1,44 - Rovi 3,35 3,44 3,39 3,30 3,30 3,38 3,48 6,02 3, Zeltia 3,35 3,44 3,39 3,30 3,30 3,38 3,48 6,02 3,12-0,14 10,79 Prim 6,20 7,00 7,00 6,84 6,90 6,95 6,79 10,85 4,79-1,16 34,44 Grifols 12,31 13,91 14,07 14,03 14,26 14,29 14,25 21,35 11, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,47 2,12 8,44 Vidrala 15,48 15,22 15,49 15,50 15,04 15,01 15,02 24,68 14, Indo Internacional SA 1,06 1,20 1,15 1,17 1,14 1,10 1,17 3,49 1,02 5. MAT. BÁSICOS, INDUSTRIA Y CONSTRUCCIÓN1.112, , , , , , , ,82 947, MINERAL, METALES Y TRANSF. 0,35 4,44 8,41 Acerinox 11,37 11,10 11,14 10,68 10,74 10,39 10,13 18,24 8,15-6,32 - Arcelormittall 17,00 17,83 17,04 17,04 17,30 17,11 16,48 67,70 12,80 0,13 2,06 7,61 Cie Automotive 3,50 3,53 3,47 3,34 3,34 3,34 3,39 6,98 3,10 0,24 7,17 9,74 Esp. Del Zinc 0,24 7,17 9,74 Lingotes Especiales 3,65 3,55 3,50 3,50 3,40 3,40 3,40 4,87 3,30 0,09 7,57 4,63 Tubacex 2,35 2,21 2,22 2,09 2,05 2,03 2,00 8,09 1,97 0,15 7,98 4,53 Tubos Reunidos 2,08 1,98 1,94 1,98 2,00 1,97 1,88 4,72 1,65 6 INFORMATIVO SEMANAL

8 DEL 19 AL 23 DE ENERO DE 2009 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO 8,50 3,99 7,66 Aux.Ferrocarril 249,90 234,00 233,30 222,50 217,00 216,20 212,85 305,00 180, ,97 Azkoyen 2,40 2,67 2,67 2,68 2,63 2,62 2,61 5,66 2,36 0,16 2,59 7,95 Elecnor 7,09 6,92 6,90 6,75 6,75 6,75 6,75 16,65 6,30 0,23 1,89 12,47 Gamesa 12,74 13,03 13,10 12,51 12,32 12,20 12,17 36,18 10,10-2,99 8,39 Mecalux 12,00 11,23 10,84 10,64 10,46 10,50 10,02 22,03 9,80 0,05 1,68 8,74 Nicolas Correa 2,95 3,14 3,10 2,86 2,98 2,98 2,98 6,75 2,70-4,57 22,48 Zardoya Otis 12,69 13,10 12,98 13,05 13,25 13,26 13,37 18,06 11, CONSTRUCCIÓN 3,65 2,73 6,26 Acciona 89,00 85,45 84,75 83,60 86,40 84,50 84,60 192,90 53,95 1,75 3,13 8,31 ACS Actividades Const. Y Servicios 32,65 32,37 32,98 32,67 32,69 32,08 31,91 40,64 24,03 0,08 0,80 11,61 Cleop-Cia Levantina EDF OP 9,60 10,20 10,20 10,19 10,17 10,17 10,12 27,30 7,54 1,15 6,31 - Ferrovial 19,58 22,22 21,54 20,70 21,03 20,72 20,13 57,45 17,65 2,13 9,15 6,02 FCC 23,33 21,25 21,33 20,56 20,78 20,40 20,21 47,94 19,94 0,40 4,62 5,37 OHL 9,96 9,48 9,45 8,98 8,95 8,80 8,68 28,98 7,51 0,42 7,29 7,35 Sacyr Vallehermoso 6,37 6,46 6,37 6,31 5,90 6,00 5,90 23,62 5, MATERIALES CONSTRUCCIÓN 3,63 13,73 3,20 Cementos Portland Valderrivas 24,70 25,39 25,00 24,62 24,33 23,95 23,45 66,95 22,90-10,24 9,71 Uralita 4,24 4,20 4,20 4,20 4,20 4,20 4,20 6,31 4, INDUSTRIA QUÍMICA ,33 Ercros 0,16 0,17 0,17 0,17 0,17 0,16 0,17 0,31 0, ,00 La Seda de Barcelona 0,34 0,35 0,36 0,33 0,35 0,33 0,33 1,57 0, INGENIERÍA Y OTROS 0,17 1,39 9,17 Abengoa 11,80 12,89 12,77 12,10 12,46 12,05 12,21 24,45 10, ,31 Befesa 11,99 14,00 14,00 14,00 14,00 12,87 12,87 28,49 11,50 0,10 3,30 9,43 Duro Felguera 2,28 2,71 2,72 2,72 2,69 2,67 2,73 5,50 1,98 0,30 8,86 10,64 Fluidra 3,73 4,87 4,80 4,55 4,50 4,41 4,43 8,00 3, ,11 General de Alquiler de Maquinaria 5,50 5,75 5,68 5,64 5,56 5,40 5,28 21,61 4, ,38 Inypsa 2,48 2,54 2,45 2,52 2,41 2,40 2,35 4,23 2,15 0,96 6,14 10,04 Tecnicas Reunidas 18,41 19,42 19,86 19,55 18,78 18,47 18,80 57,89 14, AEROSPACIAL - 0,95 - EADS 11,70 12,78 12,66 13,22 13,34 12,87 12,58 19,45 9,36 6. ENERGIA Y PETROLEO 1.285, , , , , , , , , PETRÓLEO 1,25 1,64 28,68 Cepsa 67,60 67,85 67,35 67,20 67,20 67,20 66,95 71,00 66,90 1,00 7,44 4,77 Repsol YPF 15,10 14,26 14,19 13,83 13,76 13,82 13,77 27,91 12, ELECTRICIDAD Y GAS 0,60 4,58 12,26 Enagas 15,56 15,08 14,68 14,32 13,77 13,93 13,51 20,75 10,32 1,53 4,35 12,23 Endesa 28,60 25,45 25,35 25,40 23,20 22,50 23,70 35,00 18,01 1,14 6,16 8,33 Gas Natural 19,29 20,56 20,53 20,43 19,75 19,31 19,31 42,45 18,51 0,27 4,90 7,91 Iberdrola 6,54 5,93 5,97 6,09 6,00 6,01 6,10 10,84 4,85 1,09 3,45 16,79 R.E.E. 36,00 35,00 35,18 35,13 34,00 33,79 33,29 46,00 26,80 0,54 3,50 14,78 Unión Fenosa 17,73 17,53 17,58 17,55 17,51 17,32 17,52 17,80 10, AGUA Y OTROS 0,55 5,39 5,14 Aguas de Barcelona A 14,60 14,22 14,23 14,00 13,80 13,80 13,70 28,80 12, ENERGÍAS RENOVABLES - 0,60 109,51 Fersa 2,21 2,41 2,36 2,25 2,30 2,22 2,19 6,40 1, ,29 Iberdrola Renovables 3,05 3,13 3,07 3,12 3,09 3,11 3,25 5,58 2,00-3,19 23,50 Montebalito 4,80 5,08 4,79 4,72 4,48 4,70 4,70 9,34 2, ,10 Solaria 1,91 2,29 2,24 2,11 2,10 2,07 2,05 17,91 1,83 SOCIEDADES DE INVERSIÓN MOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 60,60 59,31 59,25 58,69 58,66 58,66 58, FIPONSA 66,90 61,50 60,75 60,12 59,01 59,40 61,33 93,28 59, INFRAN 95 10,37 10,19 10,19 10,15 10,15 10,15 10,15 12,37 9, MONTE DE VALORES 3,82 3,70 3,60 3,49 3,54 3,54 3,54 6,30 3,44 DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN VALORES Nuevas Antiguas Inicio Fin Precio Cambio Derechos Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados AFIRMA GRUPO INMOBILIARIO DERECHOS /1/09 30/1/09 0,01 0, MECALUX DERECHOS 09 - ENERO /1/09 5/2/09 0,97 0,

9 ECONOMÍA España: la tasa de paro se alzó al 13,9% Los datos de la EPA del 4T08 pusieron de manifiesto la elevada intensidad del ajuste del mercado laboral: el elevado deterioro del sector de la construcción, y ahora también de la industria, está coincidiendo con una desaceleración de los servicios, y no solo en aquellos ligados con la construcción. El empleo acelera su caída (620 mil más que hace un año) y la población activa se desacelera suavemente (aumentó en 660 mil) y mantiene un crecimiento importante. Esta situación esta provocando un aumento del paro elevado (1280 mil más), de modo que la tasa de paro aumentó en el 4T08 en 2,6 pp, hasta el 13,9%, la tasa más alta desde marzo de 2000: La población activa aquella que tiene o busca trabajo- mantuvo el dinamismo en su ritmo de crecimiento en el 2,9%. La población activa parece no dar síntomas de inflexión, no obstante, recoge la desaceleración con cierto retardo. La tasa de actividad se elevó levemente hasta el 60,13%. El desempleo creció con fuerza: un 66,4% interanual, hasta alcanzar los 3,2 millones. Respecto al trimestre previo fueron 609,1 mil desempleados más (500 mil ajustados de estacionalidad): 151,6 mil de la construcción (el 25% del incremento), 75,8 mil de la industria (13%) y 213 mil de los servicios (35%). El empleo cayó un 3% interanual (-0,8% en el 3T08). La destrucción de empleo fue muy intensa en el sector de la construcción (558,5 miles respecto al año anterior, un 20,7%) pero sobre todo destaca el ajuste en la industria (cae en 219,5 miles, lo que supone una tasa de caída interanual del -6,7% vs -1% en el trimestre previo). En el sector servicios se crearon 200 mil empleos lo que supone un crecimiento del 1,5% interanual, cifra inferior al 1,9% del trimestre previo. Toda la caída se debió a empleo nacional, no obstante, el empleo extranjero sintió la menor actividad, como señala una tasa de crecimiento interanual nula (primer descenso trimestral desde 1987). PIB (% var. anual) INFLACIÓN (%) (1) DESEMPLEO (1) 2007 Último dato Último dato 2007 Último dato ZONA EURO 2,6 0.6 (3ºT.08) 2,1 3,3 1.6 (Dic.08) 7,4 7.7 (Oct.08) España 3,8 0.9 (3ºT.08) 2,8 4,1 1.4 (Dic.08) 8, (4ºT.08) Alemania 2,7 0.8 (3ºT.08) 2,3 2,6 1.1 (Dic.08) 9,0 7.1 (Nov.08) Francia 1,9 0.6 (3ºT.08) 1,5 2,8 1.0 (Dic.08) 8,0 7.9 (3ºT.08) Italia 1,4-0.9 (3ºT.08) 1,8 3,4 2.2 (Dic.08) 6,1 6.8(2ºT.08) R. Unido 3,1-1.8 (4ºT.08) 2,3 3,6 3.1 (Dic.08) 5,3 6.0 (Oct.08) EE.UU. 2,2 0.7 (3ºT.08) 2,9 3,8-0.1 (Dic.08) 4,6 7.2 (Dic.08) (1) Medias anuales. 8 INFORMATIVO SEMANAL

10 DEL 19 AL 23 DE ENERO DE 2009 Servicio de Estudios 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5 4 2 España: empleo y desempleo (% var trimestral. Ajustado estacionalidad) Empleo España: Ocupados (% var. trimestral ajust. estacionalidad) Tasa de paro (dcha) Población activa -2,0 marz-03 marz-04 marz-05 marz-06 marz-07 marz-08 Fuente: Ministerio de Economía. Enero de MERCADOS FINANCIEROS Evolución reciente Var. Var. Var. 26/01 Semanal Mes (1) Año (2) Interb 3 m pb pb pb EE.UU. 1, Japón 0, Eurozona 2, Reino Unido 2, Deuda Púb 10 a. pb pb pb EE.UU. 2, Japón 1, Eurozona 3, Reino Unido 3, Total -4 Industria Construcción -6 Servicios marz-04 marz-05 marz-06 marz-07 marz-08 Fuente: Thomson Datastream,enero de Emergentes (4) pb pb pb Embi+ Global Embi+ Latinoam España: Parados (% var. anual) Total (ajustado estacionalidad) Industria Construcción Servicios marz-04 marz-05 marz-06 marz-07 marz-08 Fuente: Thomson Datastream, Enero de M. Primas % % % Petróleo (Brent) 44,1 0,9 5,6 5,6 (1) var sobre inicio del mes (2) var. sobre inicio de año (3) Una variación positiva del tipo de cambio implica: US$/Euro, GBP/Euro y JPY/Euro: apreciación del euro JPY/US$ y monedas latinoamericanas: apreciación del dólar (4) diferencial (p.b) índices bonos respecto deuda 10 años EEUU Fuente: Bloomberg, 23 de enero 14:15 GMT TIPOS DE INTERÉS TIPOS DE CAMBIO (*) Oficial 3 meses 1 año 5 años 10 años con EURO con US$ ZONA EURO 2,00 2,19 2,38 2,45 3,27 0,771 España 3,57 4,44 166, ,3 Alemania 2,45 3,27 1, ,508 Francia 2,87 3,83 6, ,056 Italia 3,88 4, , ,5 R. Unido 1,50 2,19 2,51 2,94 3,73 0,944 1,374 EE.UU. 0,25 1,17 1,92 1,67 2,64 1,297 (*) Países Zona Euro: frente al EURO factores fijos de conversión y frente al US$ conversión vía EURO. Datos de mercados a las GMT ER 9

11 FONDOS DE INVERSIÓN VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. RENTA FIJA CORTO PLAZO EUR SANTANDER AHORRO DIARIO 2, FI 8,11 23/01/2009 1,50 23,05,77 SANTANDER TESORERIA EMPRESAS, FI 81,99 23/01/2009 2, ,01 -,19 SANTANDER TESORERIA PLUS, FI 76,00 23/01/2009 3,16 23,18 3,05 SANTANDER CORTO PLAZO PLUS, FI 5,68 23/01/ , ,81-94,24 SANTANDER LIQUIDEZ EMPRESAS, FI 7,39 23/01/ , ,35-32,66 SANTANDER AHORRO DIARIO 1, FI 15,79 23/01/2009 1,25 23,04,70 SANTANDER DINERO PLUS, FI 848,21 23/01/ , ,74-25,30 SANTANDER MONETARIO, FI 1028,05 23/01/2009 2,18 23,02,39 SANTANDER TESORERIA, FI 1717,04 23/01/2009 2, ,02 -,30 SANT MONETARIO FONDTESORO CORTO PLAZO FI 1350,92 23/01/2009 1, ,03 -,42 SANTANDER DINERO CONFIANZA, FI 99,45 23/01/2009 2,62 23,10 1,67 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI 68,55 23/01/2009 4,14 23,20 3,43 SANTANDER PREMIER TRIMESTRAL, FI 845,54 21/01/2009 3,64 23,18 3,38 SANTANDER TESORERO CLASS, FI 108,11 23/01/2009 2,49 23,16 2,62 RENTA FIJA EUR SANTANDER BONOS FONDTESORO LARGO PLAZO,F 812,97 23/01/2009 2, ,29-19,34 SANTANDER RENTA FIJA 2, FI 87,89 23/01/2009 2, ,74-11,64 SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI 74,99 23/01/2009-5, ,16-2,70 SANTANDER RENTA FIJA 1, FI 21,47 23/01/2009 1, ,64-10,17 SANTANDER RENTA FIJA PLUS, FI 10,59 23/01/2009 5, ,62-9,78 SANTANDER HIGH YIELD PLUS, FI 58,15 23/01/ , ,84-13,11 RENTA FIJA EUR CORPORATIVA SANTANDER DOLAR, FI 60,29 23/01/ , ,39 226,46 SANTANDER RENTA FIJA FLEXIBLE ACTIVOS,FI 107,24 23/01/ , ,64-35,82 SANTANDER RENTA FIJA EMERGENTES PLUS,FI 102,80 23/01/ ,44 23,06 1,00 MIXTOS RENTA FIJA ZONA EURO SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 90/10, FI 11,49 23/01/2009, ,51-8,06 SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 75/25, FI 12,20 23/01/2009-4, ,82-37,79 SANTANDER EQUILIBRIO ACTIVO, FI 62,56 21/01/2009-4, ,72-12,30 MIXTOS RENTA FIJA GLOBAL SANTANDER ESTRATEGIA NEGOCIOS, FI 62,34 23/01/2009-5, ,05 -,79 MIXTOS RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER MIXTO ACCIONES,FI 31,07 23/01/ , ,16-58,46 MIXTOS RENTA VARIABLE ZONA EURO SANTANDER ESTRATEGIA IBEROAMERICA, FI 137,11 23/01/ , ,33 223,22 RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS PLUS, FI 15,34 23/01/ , ,73-81,70 SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI 11,48 23/01/ , ,87-78,57 SANTANDER RENTA VARIABLE ESPANOLA 100 FI 7,65 23/01/ , ,22-75,91 SANTANDER INDICE ESPAÑA, FI 13,22 23/01/ , ,33-83,63 10 INFORMATIVO SEMANAL

12 DEL 19 AL 23 DE ENERO DE 2009 Santander Gestión de Activos VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. F.I.M., RENTA VARIABLE EURO SANTANDER EUROACCIONES, FI 1,81 23/01/ , ,74-84,82 SANTANDER AGGRESSIVE EUROPE, FI 3,78 23/01/ , ,13-96,38 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL USA SANTANDER NORTEAMERICA, FI 23,21 23/01/ ,73 23,17 2,77 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN SANTANDER JAPON, F.I 21,63 23/01/ , ,13-2,15 SANTANDER SELECCION JAPON, FI 19,62 21/01/ , ,23 24,94 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL RESTO SANTANDER INTERNACIONAL ACCIONES, FI 67,27 23/01/ , ,53-22,60 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES SANTANDER IBEROAMERICA PLUS, FI 74,76 23/01/ , ,17 96,86 SANTANDER ACCIONES IBEROAMERICANAS, FI 70,18 23/01/ , ,71 114,53 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA SANTANDER EUROINDICE, FI 4,66 23/01/ , ,34-80,33 SANTANDER EMERGENTES EUROPA, FI 73,32 23/01/ , ,24-59,08 SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI 45,19 23/01/ , ,85-56,19 SANTANDER TOP 25 EUROPA, FI 29,91 23/01/ , ,43-80,66 SANTANDER ACCIONES EUROPEAS PLUS, FI 29,76 23/01/ , ,76-73,82 SANTANDER ACCIONES EUROPEAS, FI 9,36 23/01/ , ,90-74,46 SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI 4,69 23/01/ , ,43-76,82 SANTANDER CUANTITATIVO EUROPA, FI 40,92 23/01/ , ,63-73,22 SANTANDER DIVIDENDO SOLIDARIO, FI 48,61 23/01/ , ,95-78,90 SANTANDER FINANCIERO, FI 1,97 23/01/ , ,91-96,21 GLOBALES SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI 56,22 21/01/2009-4, ,61-10,49 SANTANDER PROTECCION ACTIVA, FI 63,30 21/01/2009 -, ,09-1,70 INVERACTIVO CONFIANZA, F.I 12,78 21/01/2009 -,39 23,40 7,59 INVERBANSER, FI. 22,21 23/01/ , ,75-46,94 FONDOS GARANTIZADOS RENTA FIJA SANTANDER GARANTIZADO 5, FI 80,70 21/01/2009 2,71 23,02,38 SANTANDER AHORRO GARANTIZADO 3, FI 12,65 23/01/2009 2,46 23,05,85 SANTANDER AHORRO GARANTIZADO 4, FI 8,27 23/01/2009 2, ,05 -,78 FONDOS GARANTIZADOS RENTA VARIABLE SANTANDER CLIQUET EUROPA, FI 1365,38 21/01/2009 1,46 23,44 8,40 SANTANDER BEST 2010, FI 1240,68 21/01/2009 2,27 23,63 12,14 SANTANDER BOLSAS GANADORAS, FI 1318,89 21/01/2009-1,87 23,25 4,76 SANTANDER BOLSA EURO ASEGURADO 3, FI 851,13 23/01/2009-4, ,00 -,03 SANTANDER BOLSAS MUNDIALES, FI 735,92 21/01/2009 -,35 23,77 15,05 SANTANDER BOLSA ESPANOLA ASEGURADO 3, FI 705,13 21/01/2009 -, ,08-1,46 SANTANDER BEST 2, FI 705,25 21/01/2009 3,16 23,21 3,83 SANTANDER CLIQUET EUROPA 2, FI 714,74 21/01/2009 2, ,36-6,39 SANTANDER BOLSA ESPANOLA ASEGURADO 2, FI 829,57 21/01/2009 -, ,04 -,82 SANTANDER DOBLE OPORTUNIDAD, FI 53,57 21/01/2009-4,34 23,20 3,75 FONDO ANTICIPACION MODERADO, FI 111,04 21/01/2009 -, ,04 -,71 FONDO SUPERSELECCION, FI 38,16 21/01/2009-2,99 23,62 11,94 SANTANDER MEMORIA, FI 120,85 21/01/2009 2, ,26-20,

13 SANTANDER MIXTO RF 90/10 Benefíciese de las ventajas de una inversión que combina la seguridad de la renta fija con el potencial de la renta variable Valentín Arroyo, Director de Fondos Mixtos Es un fondo que invierte alrededor del 90% de su patrimonio en valores de renta fija y el 10% restante en renta variable. Los valores de renta fija son principalmente emisiones públicas, como bonos o letras del Estado, aunque también se compran emisiones privadas, como pagares de empresa. La renta variable está compuesta por acciones de las principales compañías europeas Evolución desde inicio % Rentabilidad desde inicio % Rentabilidad media desde inicio Combinación ganadora desde 1994 La seguridad de la renta fija + el potencial de la renta variable 90 oct-93 oct-00 oct-07 Fecha inicio: Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras Composición geográfica de la cartera Alemania 36,2% Austria 2,9% Bélgica 4,9% España 12,9% Francia 7,3% Holanda 4,5% Irlanda 1,6% Italia 20,0% Otros 5,2% USA 4,3% Y una adecuada ponderación que se adapta a las situaciones de mercado, = Dan como resultado un fondo que siempre ha obtenido rentabilidades anuales positivas. Principales valores Renta Fija Renta Variable Tesoro de Alemania 28.47% Total 0.44% Tesoro de Italia 19.52% Nokia 0.37% Tesoro de España 13.48% Banco Santander 0.34% Tesoro de Francia 5.82% Telefónica 0.33% Tesoro de Bélgica 5.68% EON 0.32% Renta Fija: en torno a 20 emisores Renta Variable: más de 50 compañías Detalles del fondo Fondo Mixto Renta Fija Aportación Mínima: 1 participación (aprox. 15 ) Comisión de Gestión: 1,50% Comisión de Depósito: 0,10% Gastos de Suscripción: Gastos de Reembolso: Riesgo medio bajo Exento Exento ISIN ES COD. PARTENON /2/08 16:34:41

14 DEL 19 AL 23 DE ENERO DE 2009 EMISIONES DE WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN Abertis C 14,00 18/09/2009 0,2 0,22 7,65% 3,91 11,77 BSAN Abertis P 12,00 19/06/2009 0,2 0,39-9,46% 2,92 11,79 BSAN Acerinox C 13,00 20/03/2009 0,2 0,06 2,19% 3,62 10,05 BSAN Acerinox P 10,00 18/09/2009 0,2 0,43-8,26% 1,9 10,14 BSAN ACS C 33,00 19/06/2009 0,2 0,89 10,14% 3,75 32,09 BSAN ArcelorMittal C 45,00 18/09/2009 0,1 0,02 0,39% 2,17 16,44 BSAN AXA C 20,00 19/06/2009 0,5 0,41 8,23% 2,59 11,80 BSAN Bankinter C 5,00 18/09/2009 0,5 1,06 39,18% 2,36 6,29 BSAN Bankinter P 6,00 19/06/2009 0,5 0,65-20,48% 1,85 6,26 BSAN BAYER C 50,00 20/03/2009 0,2 0,36 3,70% 4,12 42,56 BSAN BAYER P 45,00 20/03/2009 0,2 1,17-11,39% 4,3 42,64 BSAN BBVA C 10,00 18/09/2009 0,5 0,15 8,11% 3,74 6,53 BSAN BBVA P 10,00 19/06/2009 0,5 1,95-45,28% 1,45 6,56 BSAN Bolsas y Mercados C 20,00 19/06/2009 0,2 0,27 4,75% 3,41 18,22 BSAN Carrefour C 35,00 19/06/2009 0,2 0,15 3,12% 5,09 26,24 BSAN Carrefour P 30,00 19/06/2009 0,2 1,31-13,09% 2,63 26,15 BSAN Credit Agricole C 15,00 18/09/2009 0,5 0,38 6,21% 1,48 8,12 BSAN Danone C 42,00 19/06/2009 0,1 0,46 5,14% 4,54 40,82 BSAN Danone P 40,00 19/06/2009 0,1 0,53-4,37% 3,35 40,94 BSAN DAX P 6200,00 18/09/2009 0,001 2,02-0,10% 2, ,00 BSAN Deutsche Telekom C 12,00 18/09/2009 0,5 0,43 15,45% 3,5 10,11 BSAN Deutsche Telekom P 10,00 18/09/2009 0,5 1,08-23,95% 2,27 10,11 BSAN EDF C 60,00 20/03/2009 0,1 0,01 0,07% 2,53 38,28 BSAN EDF P 45,00 18/09/2009 0,1 1,19-6,10% 1,96 38,16 BSAN Enagas C 16,00 18/09/2009 0,2 0,25 5,78% 2,73 13,16 BSAN Enagas P 14,00 18/09/2009 0,2 0,57-10,12% 2,49 13,12 BSAN E-ON P 35,00 18/09/2009 0,2 2,43-17,01% 1,7 25,35 BSAN Eurostoxx50E P 3200,00 18/09/2009 0,005 5,87-0,48% 1, ,00 BSAN FCC C 30,00 19/06/2009 0,1 0,11 0,93% 1,6 20,26 BSAN Ferrovial C 30,00 19/06/2009 0,1 0,16 1,74% 2,21 20,38 BSAN France Telecom C 22,00 20/03/2009 0,2 0,11 3,02% 4,51 18,79 BSAN France Telecom P 19,00 19/06/2009 0,2 0,71-10,05% 2,73 18,78 BSAN Gas Natural C 31,00 19/06/2009 0,2 0,11 1,28% 2,14 19,28 BSAN GDF Suez C 40,00 18/09/2009 0,2 0,55 2,89% 1,55 30,65 BSAN GDF Suez P 40,00 18/09/2009 0,2 2,53-17,47% 2,16 30,66 BSAN Grifols P 17,00 18/09/2009 0,2 1,02-14,23% 1,97 14,03 BSAN Iberdrola Renovables C 4,50 20/03/ ,02 3,57% 2,63 3,20 BSAN Ibex 35 C 10500,00 19/06/2009 0,001 0,15 0,01% 5, ,50 BSAN Ibex 35 P 10000,00 19/06/2009 0,001 2,17-0,08% 3, ,50 BSAN Inditex C 30,00 18/09/2009 0,2 1,06 11,12% 2,92 28,86 BSAN Inditex P 30,00 20/03/2009 0,2 0,70-10,41% 4,42 28,84 BSAN Indra C 15,00 18/09/2009 0,2 0,67 12,59% 2,93 15,69 BSAN Indra P 15,00 19/06/2009 0,2 0,34-7,57% 3,4 15,72 BSAN ING C 20,00 18/09/2009 0,5 0,04 2,08% 2,65 5,88 BSAN Munich Re C 110,00 18/09/2009 0,2 2,54 8,43% 3,4 98,74 BSAN Philips C 21,00 18/09/2009 0,2 0,38 4,01% 1,49 13,38 BSAN Popular C 5,00 18/09/2009 0,5 0,51 26,68% 2,64 4,90 BSAN Popular P 5,00 18/09/2009 0,5 0,62-23,98% 1,75 4,91 BSAN Red Eléctrica C 36,00 18/09/2009 0,1 0,30 3,98% 4,14 32,62 BSAN Red Eléctrica P 35,00 18/09/2009 0,1 0,61-5,66% 3,08 32,59 BSAN Repsol C 19,00 18/09/2009 0,2 0,16 4,81% 3,93 13,77 BSAN Repsol P 18,00 18/09/2009 0,2 1,13-14,36% 1,74 13,84 BSAN RWE C 75,00 18/09/2009 0,1 0,31 2,39% 4,65 59,81 BSAN RWE P 75,00 18/09/2009 0,1 2,05-7,78% 2,24 59,83 BSAN Sabadell C 4,00 18/09/ ,96 55,91% 2,31 4,00 BSAN Sabadell P 5,00 20/03/ ,27-100,00% 3,06 3,99 BSAN Sanofi-Aventis C 50,00 18/09/2009 0,1 0,54 4,33% 3,47 46,00 BSAN Sanofi-Aventis P 45,00 18/09/2009 0,1 0,80-4,34% 2,59 45,87 BSAN SAP C 30,00 20/03/2009 0,2 0,23 4,00% 4,46 25,89 BSAN SAP P 27,00 18/09/2009 0,2 1,23-9,73% 2,03 25,84 BSAN Siemens C 65,00 20/03/2009 0,2 0,29 1,65% 2,45 42,59 BSAN Siemens P 60,00 20/03/2009 0,2 4,08-17,67% 1,82 42,70 BSAN Telecinco C 8,00 19/06/2009 0,2 0,12 3,77% 1,97 6,63 BSAN Telecinco P 7,00 19/06/2009 0,2 0,44-14,10% 2,13 6,57 BSAN Telecom Italia C 1,25 18/09/ ,13 35,62% 2,41 1,08 BSAN Telefónica C 15,00 20/03/2009 0,5 0,49 23,99% 7,11 14,60 BSAN Telefónica P 15,00 20/03/2009 0,5 0,65-26,23% 5,75 14,62 BSAN Total Fina C 50,00 20/03/2009 0,1 0,02 0,33% 4,47 37,06 BSAN Total Fina P 45,00 20/03/2009 0,1 0,87-8,76% 3,54 36,92 BSAN Unión Fenosa C 16,67 20/03/2009 0,6 1,06 40,81% 6,73 17,51 BSAN Unión Fenosa P 14,33 20/03/2009 0,6 0,07-2,34% 4,76 17,48 BSAN Vivendi C 25,00 18/09/2009 0,2 0,26 5,32% 3,67 19,45 BSAN Vivendi P 25,00 18/09/2009 0,2 1,56-15,00% 1,93 19,40 BSAN Zeltia C 4,00 20/03/2009 0,5 0,14 13,99% 2,88 3,45 BSAN Zeltia P 4,00 20/03/2009 0,5 0,47-36,33% 2,65 3,41 Precios indicativos en Euros a de una selección de nuestros warrants. Santander Warrants ya cotiza todas sus emisiones en el nuevo módulo de contratación de warrants de la Bolsa (SIBE). La inversión en warrants, igual que en otras opciones, requiere vigilancia constante de la posición. Los warrants comportan un alto riesgo si no se gestionan adecuadamente; el inversor podría llegar a perder la totalidad de la prima. El emisor no garantiza la rentabilidad de la inversión efectuada ni hace recomendación alguna sobre la evolución del activo subyacente. Invertir en warrants requiere conocimiento y buen juicio. El Folleto Programa, las Informaciones Complementarias y los Trípticos correspondientes se encuentran registrados en la C.N.M.V. y a disposición del público. 13

15 NOTICIAS FINANCIERAS BANCO ESPAÑOL DE CRÉDITO, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Banco Español de Crédito S.A., comunican el siguiente hecho relevante: "Que el Consejo de Administración de Banco Español de Crédito S.A., celebrado con fecha 20 de enero de 2009, ha adoptado, entre otros, los siguientes acuerdos: - Convocar Junta General Ordinaria de Accionistas a celebrar el día 25 de febrero de 2009, a las 12:00 horas, en primera convocatoria, en Madrid, Paseo de la Castellana numero 33 y, en su caso, el día siguiente, 26 de febrero, a la misma hora y lugar, en segunda convocatoria, cuyo orden del día, textos íntegros de los acuerdos y documentos relacionados con los mismos serán puestos a disposición de los señores accionistas con ocasión de la publicación oficial de la convocatoria de la Junta, el próximo viernes 23 de enero de Formular las Cuentas Anuales e Informes de Gestión de Banco Español de Crédito, S.A., individuales y consolidadas, así como la propuesta de aplicación del resultado de Banco Español de Crédito, S.A., correspondiente todo ello al ejercicio La propuesta de aplicación del resultado comprende el pago de un dividendo complementario de 0,164 euros brutos por acción que se satisfará el día 4 de mayo de Aprobar y suscribir un Proyecto de Fusión entre Banco Español de Crédito S.A., Sociedad absorbente, y Banesto S.A.U., Gedinver e Inmuebles S.A.U., y Banesto Factoring S.A.U., E.F.C., Sociedades absorbidas, participadas Íntegramente por el Banco. - Aprobar el Informe explicativo sobre las materias previstas en el artículo 116 bis de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, recogidas en el Informe de Gestión, que será puesto a disposición de los señores accionistas con motivo de la publicación oficial de la convocatoria de Junta General Ordinaria. - Aprobar el Informe Financiero Anual, correspondiente al ejercicio Aprobar el Informe Anual de Gobierno Corporativo correspondiente al ejercicio de 2008, el cual será puesto a disposición de los Sres. Accionistas a través de la página Web del Banco con la publicación de la convocatoria de la Junta General Ordinaria, previa comunicación y entrega del mismo a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. - Aprobar el Informe Anual sobre Política de Retribuciones correspondiente al ejercicio 2008, que en cumplimiento de lo establecido en el artículo 25 del Reglamento del Consejo de Administración, será presentado a efectos informativos a la Junta General Ordinaria de Accionistas, y puesto a disposición de estos desde la publicación de la convocatoria. El Consejo de Administración recibió el Informe Anual del Servicio de Atención al Cliente del Grupo Banesto del ejercicio 2008, un resumen del cual se integra en la Memoria anual del Banco. Finalmente, el Consejo de Administración recibió el Informe del Presidente del Comité de Auditoría y Cumplimiento sobre las actividades de este durante el ejercicio 2008, que quedará incorporado en el Informe Anual, que con motivo de la Junta será entregado a los Accionistas y que se incluirá en la página Web del Banco." PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. (PRISA) En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Promotora de Informaciones, S.A. (PRISA), comunican el siguiente hecho relevante: "Que PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. (PRISA) ha vendido a la sociedad AKAISHI INVESTMENTS, S.L., su participación del 25% del capital en la compañía boliviana INVERSIONES EN RADIODIFUSION, S.L., propietaria de la red de emisoras de televisión ATB, por un precio de 4,1 millones de dólares. Asimismo, AKAISHI INVESTMENTS, S.L. ha adquirido una opción de compra sobre las acciones que tiene GRUPO PRISA en la sociedad boliviana INVERSIONES GRUPO MULTIMEDIA DE COMUNICACIONES, S.L. propietaria de los periódicos LA RAZON y EL EXTRA." INDRA SISTEMAS, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Indra Sistemas, S.A., comunican el siguiente hecho relevante: "Como en años anteriores, Indra hace públicos al comienzo del presente ejercicio sus objetivos de crecimiento y rentabilidad para el mismo. Si bien el entorno económico general y sectorial se ha deteriorado en mayor grado y más rápidamente de lo previsto, Indra ha cumplido en 2008 todos sus objetivos, de conformidad con los parámetros anunciados en la última comunicación de resultados publicada el pasado noviembre. INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 MIBTEL DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,56 23 de enero de , , , , , , ,80 Var. Mensual Enero -11,43% -11,12% -7,74% -13,12% -11,44% -8,48% -6,82% -7,75% Var. Año ,43% -11,12% -7,74% -13,12% -11,44% -8,48% -6,82% -7,75% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre). 14 INFORMATIVO SEMANAL

16 DEL 19 AL 23 DE ENERO DE 2009 Destaca en particular, de un lado, la favorable evolución en los mercados internacionales, con crecimientos de doble digito tanto en contratación como en ventas; de otro, la contratación total, que crecerá en torno al 10,5% y será un 8% superior a las ventas, reforzando la cartera de pedidos y la posición de mercado de la compañía. Prevemos para 2009 un entorno económico general y sectorial más negativo que el del ejercicio anterior, en línea con la tendencia ya puesta de manifiesto en el último trimestre del mismo. A pesar de este entorno, Indra tiene potencial para seguir creciendo y para continuar registrando una mejor evolución que el conjunto de su sector, así como para mantener su rentabilidad operativa en el nivel actual. En el ejercicio 2009 los mercados internacionales serán de nuevo el principal motor de crecimiento de la compañía. Atendiendo a la cartera de pedidos en los mismos, así como a las relevantes oportunidades comerciales que se han ido generando en los dos últimos años, Indra espera seguir creciendo a doble digito en los mercados internacionales, tanto en contratación como en ventas. Al objeto de preservar los niveles de rentabilidad alcanzados, la compañía ha venido aplicando en 2008, y lo seguirá haciendo en 2009, estrictas políticos de control de gastos y gestión de costes, revisando sus procesos operativos para que estén permanentemente optimizados. En este contexto, los objetivos para el ejercicio 2009 se concretan en: - Un crecimiento de las ventas entre un 5% y un 7%, con un mayor crecimiento en los mercados internacionales. - La contratación seguirá creciendo y será nuevamente superior a las ventas del ejercicio, lo que permitirá, un año más, incrementar la cartera de pedidos. - Mantener el margen EBIT entre el 11,3% y el 11,5%. Indra tiene plena confianza en cumplir estos objetivos manteniendo una sólida posición financiera y de balance. Asimismo, Indra continuara explorando y llevando a cabo aquellas actuaciones que refuercen su posición competitiva, tanto globalmente como en los distintos mercados en los que opera." MECALUX, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Mecalux, S.A., comunican el siguiente hecho relevante: "MECALUX, S.A. pone en conocimiento que ha sido objeto de publicación en el Boletín Oficial del Registro Mercantil, en fecha de hoy 21 de enero de 2008, el preceptivo anuncio de la ampliación de capital social mediante la emisión de TRES MILLONES TRESCIENTAS SESENTA MIL SETECIENTAS SETENTA Y CINCO ( ) acciones por importe de euros, con cargo a reservas de prima de emisión. En consecuencia, el periodo de asignación gratuita dará comienzo mañana día 22 de enero de 2009 y finalizara quince (15) días naturales tras dicha publicación. Tendrán derecho de asignación gratuita los accionistas de la Sociedad que figuren como titulares de acciones en los registros contables de las Entidades Participantes de Iberclear al final del día de hoy. Los derechos de asignación gratuita serán negociables en las Bolsas de Valores de Madrid y Barcelona. Se adjunta y se encuentra a disposición de los accionistas en la página web de la Sociedad ( el documento informativo sobre el numero y naturaleza de las acciones y los detalles de la oferta, que ha sido aprobado por el Consejo de Administración de la Sociedad, atendiendo a lo establecido en el articulo 26.1 e) del Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre, por el que se desarrolla parcialmente la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, en materia de admisión a negociación de valores en mercados secundarios oficiales, de ofertas públicas de venta o suscripción y del folleto exigible a tales efectos." TELEFONICA, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Telefónica, S.A., comunican el siguiente hecho relevante: "TELEFONICA, S.A., a través de su filial TELEFONICA EMISIO- NES, S.A.U., realizó en el día de ayer 20 de enero de 2008, al amparo de su Programa de emisión de deuda Guaranteed Euro Medium Term Note Programme (Programa EMTN), registrado en la Financial Services Authority (FSA) de Londres el pasado 3 de julio de 2008, una emisión de Bonos (Notes) en el euromercado con la garantía de TELEFONICA, S.A. por un importe de millones de euros. Esta emisión, con vencimiento a cinco (5) años, tiene un cupón anual del 5,431% y un precio de emisión a la par (100%). La emisión ha sido dirigida y los nuevos bonos colocados por Barclays, BBVA, BNP Paribas, Calyon, HSBC y The Royal Bank of Scotland." DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido ACCIONA A Cta /1/09 1,0700 0,1926 0,8774 IBERPAPEL GESTIÓN A Cta /1/09 0,0800 0,0144 0,0656 UNIÓN EUROPEA DE INVERSIONES A Cta /1/09 0,3500 0,0630 0,2870 ACS ACTIVIDADES CONST. Y SERVICIOS A Cta /1/09 0,9000 0,1620 0,7380 VISCOFAN A Cta /1/09 0,2050 0,0369 0,1681 BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES A Cta /1/09 0,9862 0,1775 0,8087 BANCO PASTOR A Cta /1/09 0,0430 0,0077 0,0353 BANCO ESPAÑOL DE CREDITO A Cta /2/09 0,1320 0,0238 0,1082 BANCO SANTANDER A Cta /2/09 0,1229 0,0221 0,1008 VIDRALA A Cta /2/09 0,3604 0,0649 0,2955 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 15

17 Sorteos para Accionistas 100 MINIPORTÁTILES PLAN DE REINVERSIÓN DEL DIVIDENDO 100 IPODS NANO FUNDA ACUÁTICA Permite reinvertir en acciones y ver crecer su inversión Todos los accionistas que tengan contratado un Plan de Reinversión del Dividendo antes del 15 de enero, participarán en el sorteo a celebrar el 19 de enero de 2009*. *Bases notariales disponibles en el Área de Accionistas. Ciudad Grupo Santander, edificio Pampa, planta Boadilla del Monte, Madrid. PLAN JOVEN ACCIONISTA Ya puede invertir en el futuro de sus hijos Todos los accionistas que tengan contratado un Plan Joven Accionista antes del 22 de enero participarán en el sorteo a celebrar el 26 de enero de 2009*. P Línea Atención Accionistas enaccion@santander.com