1.- PORTADA: Anterior Semana / Esta Semana. Noticias Financieras.

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1 INDICE. 1.- PORTADA: Anterior Semana / Esta Semana. Noticias Financieras. 2.- IBEX DOW JONES EURO STOXX INDICES INTERNACIONALES. 5.- INDICADOR DE VALORES LATINOAMERICANOS: LATIBEX 6.- MERCADO CONTINUO. 7.- SOCIEDADES DE INVERSIÓN MOBILIARIA (S.I.M.). 8.- DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN. 9.- SITUACIÓN DE MERCADOS FONDOS DE INVERSIÓN FICHA PRODUCTO WARRANTS NOTICIAS FINANCIERAS HISTORICO INDICES BURSÁTILES DIVIDENDOS ACTIVOS ANUNCIO.

2 INFORMATIVO SEMANAL 9 MARZO 2009 Nº Accionistas: accionistas@santander.com SEMANAANTERIOR ZONA EURO Eurozona: el BCE, de acuerdo con lo previsto, recortó el tipo de interés oficial 50 pb hasta el 1,5%, mínimo desde la existencia del BCE. El IPCA, según datos provisionales, detuvo el descenso de su tasa interanual: aumentó una décima hasta el 1,2%. La actividad manufacturera se contrajo en febrero por noveno mes consecutivo, alcanzando un nuevo mínimo: el PMI de manufacturas cayó hasta los 33,5 puntos frente a los 33,6 puntos de enero. El PMI de servicios de febrero cayó a un nuevo récord de 39,2 vs 42,2 en enero. España: el paro registrado en febrero aumentó en 154,058 mil personas respecto a enero (147,142 mil en términos desestacionalizados), con lo que el total de desempleados se sitúo en La afiliación media descendió en 69,132 mil respecto a enero (-7,2% interanual). La confianza del consumidor descendió en febrero 1,5 puntos, hasta situarse en 48,6. OTRAS ECONOMÍAS Estados Unidos: el número de ocupados se redujo en 651 mil en febrero. La jornada laboral semanal se contrajo 0,2 hasta 39,6 horas y la tasa de paro se elevó 4 décimas al 8,1%. El gasto en consumo aumentó un 0,6% en enero, tras seis meses de caídas consecutivas. Los ingresos también aumentaron un 0,4%. El ISM manufacturero de febrero subió a 35,8 desde 35,6 en enero. No obstante, el índice de empleo cayó a mínimos. La venta de viviendas pendientes de enero sufrió un descenso del 7,7% mensual y un 6,4% interanual, el nivel más bajo desde que se iniciaron los registros en La venta de automóviles disminuyó en febrero hasta 9,1 mil trimestral anualizado. La productividad no agrícola en el 4T08 ano-tó una caída del 0,4% trimestral anualizado. El crecimiento de los costes laborales unitarios se revisó al alza hasta 5,7%. Reino Unido: el BoE recortó el tipo oficial otros 50 pb hasta el 0,5%. El PMI de manufacturas de febrero cayó de 35,8 a 34,7. El PMI de la construcción de febrero cayó a un nuevo mínimo de 27,8. El PMI de servicios de febrero se elevó en 0,7 puntos hasta 43,2. ESTASEMANA ZONA EURO Eurozona: precios industriales de enero (martes 10). Ventas al por menor de enero y costes laborales del 4T08 (viernes 13). Alemania: balanza comercial de enero (martes 10). Pedidos industriales de enero (miércoles 11). Producción industrial de enero (jueves 12). España: IPC de febrero (jueves 12). Costes laborales del 4T08 (viernes 13). OTRAS ECONOMÍAS Estados Unidos: inventarios al por mayor de enero (martes 10). Presupuesto mensual de febrero (miércoles 11). Ventas al por menor de febrero, peticiones de desempleo e inventarios de negocios de enero (jueves 12). Balanza comercial de enero, precios de importación de febrero e índice de confianza de la Universidad de Michigan de marzo (viernes 13). Reino Unido: producción industrial de enero y precios de la vivienda RICS de febrero (martes 10). Balanza comercial de enero (miércoles 11). NOTICIASFINANCIERAS "Santander es el banco internacional que mejor cuida al accionista" El presidente Emilio Botín reafirmó ayer el compromiso del Banco con sus accionistas en declaraciones hechas durante su visita a la Universidad Jaume I, en Castellón (España). "Hemos entregado millones de euros en efectivo a nuestros 3,3 millones de accionistas de todo el mundo", dijo. Emilio Botín visitó la Universidad Jaume I de Castellón para renovar y ampliar el convenio de colaboración que mantienen ambas instituciones. En su encuentro con la prensa, el presidente reafirmó el compromiso de Santander con sus 3,3 millones de accionistas, recordando que el Banco ha sido una de las instituciones financieras del mundo que más dividendos repartirá con cargo a los resultados de 2008 (4.800 millones de euros, en efectivo). Banco Santander, la mejor entidad financiera según los usuarios La Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (Ausbanc) ha otorgado al Banco el premio 'Euro de Oro a la Mejor Entidad Financiera 2008', por "establecer un nuevo paradigma en banca comercial, fundado en las mejores esencias del negocio bancario". Banco Santander ha encajado como ninguna otra entidad bancaria los impactos de las especiales circunstancias en las que se ha desenvuelto el año. Ha respondido activamente y con gran visión, tomando audaces e inéditas responsabilidades comerciales, tanto frente a los problemas concretos con repercusión a clientes como en el apoyo a los mercados bancarios en los que está presente, destacó Luis Pineda, presidente de Ausbanc, como fundamentos que han permitido conceder este premio al Banco. La ingente y orientada labor que ha tenido que desarrollar Banco Santander a lo largo del pasado año para firmar y establecer un nuevo paradigma en banca comercial, fundado en las mejores esencias del negocio bancario y en criterios de universalidad, transparencia y responsabilidad, ha sido ya refrendada y reconocida por accionistas y clientes, subrayó Pineda. Remigio Iglesias, director del Área de Recuperaciones, recogió el premio en representación del Banco, de manos de Antonio Beteta, consejero de Economía y Hacienda de la Comunidad de Madrid. En su discurso de agradecimiento, resaltó el empeño del Banco en dar respuestas y apoyar a empresas y particulares en estos momentos difíciles. Este es el tercer año consecutivo que Banco Santander ha sido reconocido en estos premios. En la convocatoria de 2006, obtuvo el galardón Euro de Oro Mejor Entidad Financiera 2006 por el compromiso demostrado con el Plan Queremos ser tu banco ; en 2007, fue reconocido como Mejor Producto Financiero por la continuación, consolidación y extensión del Plan a universitarios, autónomos, accionistas e inmigrantes. Este año de nuevo Santander ha obtenido el Euro de Oro a la Mejor Entidad Financiera, por haber salido airoso de circunstancias adversas, respondiendo con decisión a los problemas del mercado y, sobre todo, apoyando a sus clientes. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

3 IBEX Máximo últimos 12 meses: , , , , , , , V - 27 L - 2 M - 3 X - 4 J - 5 V - 6 Mínimo últimos 12 meses: 6.936, Mar-08 Abr-08 Jun-08 Nov-08 Ene-09 Mar-09 COMENTARIO Las bolsas han vivido una semana muy convulsa ante la dudas sobre el sector financiero. El anuncio de ampliación de capital de HSBC fue mal recogido por el mercado al inicio de la semana. El recorte de medio punto de los tipos de interés en Europa fue digerido con indiferencia por los mercados ante la mala situación de General Motors, la rebaja de calificación de los bancos americanos, por parte de Moody s, y el mal dato de empleo estadounidense. En el ámbito económico, el Banco Central Europeo (BCE) recortó los tipos básicos de interés en la zona del euro en 50 puntos básicos, hasta el 1,5%. El número de parados registrados en España en las oficinas del Instituto Nacional de Empleo (Inem) se acercó en febrero a los 3,5 millones de desempleados, tras sumar parados más respecto a enero (+4,63%). Por otro lado, el índice de desempleo estadounidense subió al 8,1% la tasa más alta en veinticinco años. Después de una tasa de desempleo del 7,6% en enero, la mayoría de los analistas esperaba un incremento a alrededor del 8%. El Ibex-35 termina en los 6.936,90 puntos, lo que supone una bajada del 8,98% en la semana. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,9-8,98-24, , ,10 100, IBEX MEDIUM CAP 7.661,8-9,52-18, , ,60 IBEX SMALL CAP 5.414,1-7,94-13, , ,60 Santander 4,14-15,51-38,67 13,45 3,93 11, Abengoa 8,65-16,18-26,69 24,20 8,55 0,26 782,6 Abertis 10,10-8,35-19,84 21,25 10,00 2, ,3 Acciona 77,45-1,46-12,98 192,90 53,95 1, ,9 Acerinox 8,47-7,13-25,51 18,24 8,00 0, ,9 ACS 28,96-8,06-11,30 40,64 24,03 3, ,9 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 4,70-18,83-45,73 15,40 4,45 5, ,5 Banco de Sabadell 2,97-9,45-38,76 7,10 2,94 1, ,0 Banco Popular Español 3,34-11,64-45,07 12,21 3,21 1, ,4 Banesto 5,05-9,82-37,50 12,57 4,84 1, ,3 Bankinter 6,44-0,92 2,06 10,66 5,64 0, ,0 Bolsas y Mercados 13,36-10,22-27,35 34,25 12,89 0, ,1 Cintra 3,18-15,43-40,23 10,16 3,03 0, ,9 Criteria 2,10-5,41-24,46 4,72 2,01 2, ,1 Enagas 11,83-7,29-23,97 20,75 10,32 0, ,2 Endesa 21,10-3,61-26,22 35,00 18,01 7, ,7 FCC 19,58-4,16-16,07 47,94 19,00 0, ,6 Ferrovial 17,02-12,49-13,07 57,45 16,10 0, ,3 Gamesa 8,22-22,23-35,48 36,18 7,74 0, ,9 Gas Natural 12,52-12,51-35,10 41,29 12,21 1, ,2 Gestevisión Telecinco 4,56-19,58-39,60 14,52 4,45 0, ,7 Grifols 10,98-12,23-10,80 21,35 10,28 0, ,5 Iberdrola 4,59-11,73-29,82 10,84 4,41 7, ,7 Iberdrola Renovables 2,97-7,76-2,62 4,95 2,00 4, ,5 Iberia 1,53-16,39-22,73 2,82 1,19 0, ,2 Inditex 25,29-15,50-19,28 38,50 23,29 5, ,0 Indra 13,77-4,71-14,95 18,80 12,90 0, ,1 Mapfre 1,42-12,35-40,83 3,59 1,37 1, ,7 OHL 6,58-21,10-33,94 28,98 6,20 0,19 575,7 Red Eléctrica Española 29,22-8,57-18,83 46,00 26,80 1, ,6 Repsol-YPF 11,69-4,34-22,58 27,91 11,24 4, ,9 Sacyr Vallehermoso 5,39-2,53-15,38 23,62 4,94 0, ,8 Técnicas Reunidas 22,61 1,62 22,81 57,89 14,56 0, ,8 Telefónica 14,31-2,72-9,72 19,60 12,31 22, ,5 Unión Fenosa 17,84-0,17 0,62 17,90 10,75 5, ,4 2 INFORMATIVO SEMANAL

4 DEL 2 AL 6 DE MARZO DE 2009 DOW JONES EURO STOXX Máximo últimos 12 meses: 3.882, ,23 En la semana 1.882, , , , , V- 27 L - 2 M - 3 X - 4 J - 5 V Mínimo últimos 12 meses: 1.817,24 Mar-08 Abr-08 Jun-08 Agos-08 Dic-08 Ene-09 Mar-09 Nombre Precio Var. Var. sem. % anu. % ALIMENTACIÓN Danone 34,66-8,43% -19,73% Unilever NV 13,90-8,85% -19,84% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 18,55 2,97% -30,54% Renault 10,83-6,03% -41,62% Volkswagen 204,50 8,78% -18,20% BANCOS BBVA 4,70-18,83% -45,73% BNP Paribas 21,74-16,37% -28,15% Credit Agricole 6,11-21,57% -23,63% Deutsche Bank 18,79-9,58% -32,48% Intesa Sanpaolo 1,45-25,00% -42,78% Santander 4,14-15,51% -38,67% Société Generalé 19,85-20,48% -44,88% Unicredit 0,72-28,37% -58,54% DISTRIBUCIÓN Carrefour 22,89-14,51% -16,82% ELÉCTRICAS E. On Ag 20,20-1,03% -28,97% Enel 3,46-12,42% -23,60% Rwe 48,47-3,00% -23,91% Suez 24,61-2,71% -30,35% Iberdrola 4,59-11,73% -29,82% Schneider 45,46-4,90% -14,23% ENERGÍA ENI 12,30-22,45% -26,52% Repsol YPF 11,69-4,34% -22,58% Total Fina Elf 35,99-3,98% -7,50% FARMACIA Sanofi-Synthelab 39,53-3,39% -12,93% INDUSTRIA Siemens 38,49-4,56% -26,94% Vinci 26,29 2,12% -12,37% Alstom 36,80-2,59% -12,34% Nombre Precio Var. Var. sem. % anu. % LUJO L.V.M.H. 44,72-1,45% -6,38% L Oreal 46,96-8,51% -24,63% MATERIALES Saint-Gobain 19,02 3,82% -37,68% ArcelorMittal 14,36-7,09% -15,56% MEDIA Vivendi Univers. 18,97 0,03% -18,46% QUÍMICAS Air Liquide 57,62-0,93% -11,96% Basf AG 20,74-5,56% -25,21% Bayer AG 34,61-9,11% -16,70% SEGUROS Aegon 1,94-32,79% -57,24% Allianz AG 48,68-9,23% -35,09% Axa 6,23-15,09% -60,68% Generali Assu 10,43-12,50% -46,49% Muench. Rueckvers. Vna O.N. 82,21-15,21% -25,94% Fortis 1,55 0,00% 66,85% ING Groep 2,50-31,81% -65,89% TECNOLOGÍA Alcatel 0,91-15,14% -40,77% Nokia 6,91-8,11% -37,75% SAP AG 25,01-2,00% -0,93% Philips Kon. 11,47-9,93% -17,06% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 9,27-3,14% -13,81% France Telecom 17,43-2,16% -12,70% Italia Telecom 0,82-15,31% -28,83% Telefonica 14,31-2,72% -9,72% SERVICIOS DE INVERSIÓN Deutsche Boerse 30,66-15,72% -39,65% 3

5 INDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,24-8,05-25,75 DJ Euro Stoxx ,17-7,65-23,59 FRANCIA CAC 40 (París) ,45-6,22-21,24 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort)V ,41-4,61-23,78 ITALIA MIBTEL (Milán) ,26-28,86 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,36-3,79-8,91 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,27-9,98-19,98 HOLANDA AEX AMSTERDAM EXCHANGES INDX ,50-9,24-18,88 Europa FTSE Eurotop ,21-8,19-21,04 DJ Europe Stoxx ,18-7,98-21,82 DJ Europe Stoxx ,52-7,75-19,58 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,73-7,82-20,37 SUIZA SWISS MARKET INDEX NEW ,61-8,08-22,10 Estados Unidos DOW JONES ,94-6,17-24,49 NASDAQ Composite ,85-6,10-17,96 STANDARD & POORS ,38-7,03-24,34 Asia JAPON NIKKEI ,10-5,22-19,04 CHINA HONG KONG HANG SENG ,52-6,95-17,14 COREA SEOUL COMPOSITE ,03-0,75-6,18 América Latina MEXICO MEXICO IPC ,44-3,99-23,85 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,09-2,82-1,19 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,02-5,32-10,62 VENEZUELA CARACAS IG ,83 0,66 6,85 CHILE SANTIAGO CHILE IGPA ,57-3,70 1,02 COLOMBIA BOGOTA IG ,84-1,43 1,79 FTSE , , , , , L - 2 M - 3 V - 4 L - 5 M - 6 DOW JONES , , , , , L - 2 M - 3 V - 4 L - 5 M - 6 NIKKEI , , , , , L - 2 M - 3 V - 4 L - 5 M - 6 MERVAL ,81 965,02 943,75 930,12 986, L - 2 M - 3 V - 4 L - 5 M - 6 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 1.942, , , , , ,40-0,47% 9,65% ALFA S.A.B.-A 10,85 10,06 9,51 9,57 9,01 8,60-20,74% -43,83% AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L 19,94 19,27 19,22 20,25 19,79 19,11-4,16% -11,69% ARACRUZ CELULOSE SA-PREF B 0,61 0,57 0,53 0,54 0,52 0,47-22,95% -35,62% BANCO BRADESCO SA-PREF 7,03 6,54 6,41 6,80 6,76 6,88-2,13% -0,86% BANCO DE CHILE 29,17 29,38 28,00 28,36 27,87 27,28-6,48% 22,99% BBVA BANCO FRANCES SA 0,75 0,75 0,75 0,52 0,52 0,55-26,67% -34,52% BRASKEM SA-PREF A 1,79 1,68 1,60 1,60 1,54 1,54-13,97% -7,23% BRADESPAR SA 6,97 6,86 6,36 6,49 7,16 6,60-5,31% 13,60% BRADESPAR SA -PREF 7,10 6,81 6,79 7,63 7,37 7,32 3,10% 28,42% GRUPO IUSACELL SA DE C.V. 0,93 0,89 0,89 0,87 0,87 0,83-10,75% -20,95% CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF 10,77 10,68 10,21 10,60 10,47 10,67-0,93% 8,99% CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB 7,17 7,21 6,93 7,21 7,22 7,12-0,70% -5,07% DISTRIBUCION Y SERVICIO D&S 18,23 18,23 18,23 18,23 18,23 18,23 0,00% 7,11% GRUPO ELEKTRA SA 15,91 15,68 16,02 15,92 15,94 16,17 1,63% -44,76% CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B 8,00 7,81 7,52 7,77 7,63 7,68-4,00% 2,54% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER 8,63 8,45 8,14 8,39 8,23 8,22-4,75% 2,88% ENERSIS SA 11,47 11,22 10,98 11,17 11,01 11,14-2,88% 22,28% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRIC 29,05 28,29 27,49 28,41 28,13 28,08-3,34% 15,22% CORPORACION GEO S.A.-SER B 0,73 0,70 0,65 0,69 0,66 0,67-8,22% -18,29% GERDAU SA-PREF 4,12 3,92 3,80 4,23 4,04 3,89-5,58% -12,98% GRUPO MODELO S.A.B.-SER C 20,67 18,74 19,40 20,39 20,30 20,40-1,31% -0,58% NET SERVICOS DE COMUNIC-PREF 4,99 4,89 4,91 5,02 4,89 4,93-1,20% 19,08% PETROBRAS - PETROLEO BRAS 10,73 10,18 9,94 11,00 10,86 10,80 0,65% 29,50% PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR 8,61 8,30 8,05 8,84 8,75 8,73 1,39% 25,79% SARE HOLDING SAB DE CV-CL B 1,07 1,07 0,97 0,92 0,87 0,82-23,36% -46,75% SANTANDER BANCORP 6,94 6,87 7,09 6,98 6,61 6,73-3,03% -15,66% SADIA SA-PREF 0,94 0,90 0,88 0,92 0,89 0,87-7,45% -22,32% TELMEX INTERNACIONAL SAB-L 6,41 5,85 5,64 5,56 5,71 5,52-13,88% -32,44% TELEFONOS DE MEXICO SAB-L 11,03 10,29 10,38 10,86 10,71 10,36-6,07% -29,14% TV AZTECA S.A.-CPO 2,47 2,46 2,51 2,47 2,45 2,33-5,67% -19,38% USINAS SIDER MINAS GER-PF A 8,54 8,03 7,86 8,82 8,32 8,13-4,80% 2,65% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 8,05 7,56 7,34 8,43 7,87 7,63-5,22% 2,83% CIA VALE DO RIO DOCE 9,91 9,53 9,59 10,84 10,43 10,33 4,24% 25,67% CIA VALE DO RIO DOCE-PREF A 8,68 8,37 8,32 9,34 9,06 9,03 4,03% 22,19% VOLCAN CIA MINERA SAA-CMN B 2,26 2,32 2,33 2,22 2,24 2,27 0,44% -1,30% 4 INFORMATIVO SEMANAL

6 DEL 2 AL 6 DE MARZO DE 2009 MERCADO CONTINUO El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 790,14 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 14,84%, el sector d,e Tecnología y Comunicaciones Telecomunicaciones; Electrónica y Software;) se comporta de forma negativa y baja un 2,76%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con unas pérdidas del 10,58%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmaceúticos; Otros Bienes de Consumo) termina negativamente con una bajada del 13,05%; el sector Industria y Construcción (Mineral, Metales y Transf; B. Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) empeora su valor un 8,40%, y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Agua y otros) baja un 7,50%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 730,14 803,92 766,39 759,75 774,27 739,72 730, ,27 707,91 1. SERVICIOS FINANCIEROS 482,40 566,45 523,84 514,54 528,01 491,96 482, ,47 462, BANCOS 0,63 15,41 3,22 Santander 4,14 4,90 4,50 4,42 4,59 4,24 4,14 13,45 3,93 0,73 16,55 3,06 BBVA 4,70 5,79 5,25 5,13 5,25 4,88 4,70 15,40 4,45 0,56 4,64 10,37 Bankinter 6,44 6,50 6,20 6,46 6,52 6,24 6,44 10,66 5,64 0,56 11,80 4,47 Banco Español de Crédito 5,05 5,60 5,41 5,44 5,40 5,05 5,05 12,57 4,84 0,15 7,06 4,96 Banco Pastor 3,11 3,43 3,32 3,23 3,19 3,05 3,11 10,52 3,00 0,08 2,17 17,62 Banco Valencia 5,70 6,91 6,52 5,99 5,55 5,18 5,70 9,21 4,73 0,19 3,66 12,43 Banco Guipuzcoano 5,12 5,25 5,18 5,15 5,14 5,15 5,12 11,50 5,05 0,50 15,03 4,01 Banco Popular 3,34 3,78 3,55 3,49 3,65 3,37 3,34 12,21 3,21-10,44 5,29 Banco Sabadell 2,97 3,28 3,09 3,09 3,08 3,00 2,97 7,10 2,94-13,92 2,95 Banco Andalucía 20,49 25,00 25,00 21,54 21,54 20,70 20,49 62,90 18, Caja del Mediterráneo 5,58 5,68 5,57 5,58 5,51 5,56 5,58 5,85 4, SEGUROS 0,13 9,85 4,01 Corporación Mapfre 1,42 1,62 1,59 1,56 1,59 1,39 1,42 3,59 1,37 0,51 5,91 9,87 Catalana Occidente 8,59 8,86 8,50 8,50 8,77 8,79 8,59 25,63 8, CARTERA Y HOLDINGS 0,12 1,78 4,24 Corporación Financiera Alba 24,47 24,87 25,31 25,00 25,50 25,05 24,47 46,90 20,06 0,17 8,10 6,77 Criteria 2,10 2,22 2,15 2,16 2,13 2,05 2,10 4,72 2,01 0,00 10,00 - Dinamia, Capital Privado 7,00 7,04 7,20 7,20 7,10 7,10 7,00 22,42 6, INMOBILIARIAS Y OTROS 0, Afirma 0,31 0,36 0,34 0,33 0,34 0,33 0,31 2,70 0,28 0, Inbesos 2,60 2,55 2,94 2,94 2,93 2,66 2,60 11,30 2, Inmobiliaria Colonial 0,12 0,13 0,13 0,12 0,13 0,12 0,12 1,10 0,11-12,85 - Metrovacesa 15,57 16,00 16,90 16,90 16,90 16,90 15,57 116,50 14,46 0,00 4,49 - Parquesol Inmobiliaria y Proyectos 5,88 6,56 6,30 6,30 6,31 6,30 5,88 19,00 4,80-4,97 - Realia 1,49 1,63 1,65 1,50 1,55 1,50 1,49 5,65 1,31 0,57 23,81 - Renta Corporación 1,78 2,09 1,92 2,01 2,01 1,76 1,78 11,97 1,72 0, Reyal Urbis 1,70 2,30 2,30 2,25 2,09 1,74 1,70 9,70 1,65 0, Urbas-Urbanizaciones y transportes 0,14 0,16 0,15 0,15 0,15 0,14 0,14 0,56 0, SERVICIOS INVERSIÓN 1,97 19,25 5,86 Bme 13,36 14,88 14,04 13,57 13,84 13,56 13,36 34,25 12,89 0,15 1,16 31,30 Renta 4 4,32 4,33 4,24 4,35 4,38 4,36 4,32 6,81 3,85 2. TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 1.034, , , , , , , ,22 898, TELECOMUNICACIONES Y OTROS 0,82 6,29 8,79 Telefónica 14,31 14,71 14,55 14,64 14,76 14,46 14,31 19,60 12,31 0, Jazztel 0,18 0,18 0,17 0,18 0,17 0,18 0,18 0,33 0, ,37 Avanzit 0,65 0,63 0,59 0,58 0,62 0,57 0,65 2,91 0, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE 0,50 3,63 12,17 Indra A 13,77 14,45 14,21 14,19 14,45 14,11 13,77 18,80 12,90-2,85 9,34 Amper 4,68 5,10 5,01 4,92 4,93 4,80 4,68 11,98 3,57 Telecomunicaciones y Energía 3,13 3,44 3,40 3,37 3,30 3,21 3,13 3,89 2,56 3. SERVICIOS DE CONSUMO 503,07 562,58 535,60 527,13 537,64 515,56 503, ,90 500, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD 0,80 22,50 7,42 Antena 3 Television 3,20 3,32 3,29 3,32 3,34 3,22 3,20 9,30 2,92 0,18 18,40 1,37 Prisa 1,00 1,26 1,14 1,05 1,08 0,99 1,00 11,85 0,94 0,71 28,60 5,28 Gestevisión Telecinco SA 4,56 5,67 5,20 5,21 5,13 4,76 4,56 14,52 4, ,00 Vertice 360 0,50 0,60 0,53 0,53 0,54 0,53 0,50 1,63 0,47 0,50 6,07 11,31 Vocento 3,20 3,35 3,20 3,26 3,25 3,20 3,20 12,91 3,09 5

7 MERCADO CONTINUO Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA ,87 Codere 6,65 6,92 6,92 6,92 6,92 6,81 6,65 14,30 5,89 0,18 10,66 6,03 Sol Melia 1,67 2,71 2,66 2,40 2,30 1,91 1,67 9,72 1,63 0,26 12,09 11,81 NH Hoteles 2,15 2,53 2,51 2,50 2,59 2,37 2,15 11,26 1, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION - 11,11 45,62 Iberia 1,53 1,83 1,73 1,67 1,70 1,57 1,53 2,82 1, Vueling 3,87 5,20 4,66 4,45 4,31 4,03 3,87 10,08 3, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,49 5,61 10,87 Abertis Infraestructuras 10,10 11,02 10,45 10,32 10,63 10,35 10,10 21,25 10,00 0, Itinere 3,87 3,86 3,87 3,87 3,87 3,87 3,87 7,50 3,00 0,09 2,79 - Cintra Concesiones de Infraestructuras 3,18 3,76 3,48 3,40 3,53 3,25 3,18 10,16 3, COMERCIO MINORISTA 0,04 7,55 24,09 Service Point Solutions SA 0,53 0,60 0,59 0,59 0,59 0,57 0,53 2,54 0, OTROS SERVICIOS DE MERCADO - 6,32 8,95 Baviera 7,44 7,47 7,46 7,40 7,44 7,44 7,44 17,46 5,30 0,65 3,56 9,60 Prosegur 19,90 20,40 19,82 19,45 20,05 20,10 19,90 30,34 17,09 0,11 1,71 27,43 Funespaña 6,20 6,09 6,03 6,03 6,09 6,25 6,20 6,50 3, ,71 Corporación Dermoestética 2,84 2,94 2,90 2,86 2,90 2,84 2,84 6,30 2,66 4. BIENES DE CONSUMO 1.085, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS 0,36 4,04 18,87 Ebro Puleva 8,91 9,01 8,94 8,96 9,00 8,86 8,91 14,15 8,47 0,24 14,35 34,02 Campofrío Alimentación 7,89 8,07 8,00 7,85 8,00 7,90 7,89 9,20 6,29-2,84 14,71 Viscofán 16,01 15,36 15,60 15,85 15,67 15,85 16,01 16,55 9,85 0,04 1,04 - SOS Cuétara 3,45 8,00 4,92 4,74 4,60 4,01 3,45 14,67 3,28-1,73 10,24 Pescanova 26,00 26,40 25,91 26,30 26,22 26,20 26,00 36,49 23,12 0,07 1,65 - Natra 4,24 4,17 4,20 4,30 4,41 4,15 4,24 8,13 3,67 0,00-9,47 Barón de Ley 27,00 27,50 27,50 27,49 28,49 28,30 27,00 51,30 26,00 0,17 2,20 51,95 Bodegas Riojanas S.A. 7,74 7,99 7,99 7,98 7,98 7,98 7,74 10,00 6,72 0,08 1,47 16,10 Cia Vinicola del Norte de España S.A. 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 17,00 13,95 0, Federico Paternina SA 7,86 6,50 6,50 7,15 7,86 7,86 7,86 8,00 5, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS 0,20 6,39 56,33 Grupo Empresarial Ence 1,69 1,84 1,63 1,70 1,78 1,71 1,69 6,68 1,63-0,00 0,00 Iberpapel Gestión SA 8,29 9,00 9,00 8,79 8,98 8,53 8,29 16,73 8,03 0,00 0,00 0,00 Miguel y Costas 11,01 11,98 11,90 11,70 11,99 11,90 11,01 14,60 7,93 0,63 15,41 3,22 Papeles y Cartones de Europa SA 2,48 2,82 2,72 2,56 2,55 2,58 2,48 7,11 2,35 0,73 16,55 3,06 Unipapel SA 9,00 8,86 8,81 9,00 9,00 9,00 9,00 15,31 8, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO 0,56 11,80 4,47 Tavex Algodonera 0,35 0,39 0,38 0,38 0,36 0,36 0,35 1,77 0,33 0,15 7,06 4,96 Dogi 0,54 0,67 0,60 0,56 0,56 0,55 0,54 1,18 0,45 0,08 2,17 17,62 Adolfo Domínguez 5,41 5,60 5,75 5,80 5,96 5,50 5,41 24,90 5,08 0,19 3,66 12,43 Inditex 25,29 29,93 28,65 28,54 27,61 24,76 25,29 38,50 23,29 0,50 15,03 4,01 Sniace-Soc Nacional Indust. 0,76 0,84 0,80 0,81 0,79 0,79 0,76 2,35 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS - 5,09 7,57 Almirall 6,21 6,88 6,72 6,70 6,70 6,37 6,21 15,54 4,65 0,06 2,88 26,08 Faes Farma 2,78 2,92 2,77 2,77 2,94 2,85 2,78 8,73 2,40 0,00-72,00 Natraceutical 0,36 0,37 0,37 0,38 0,39 0,38 0,36 0,92 0,33 0, Puleva Biotech 0,70 0,74 0,73 0,70 0,68 0,69 0,70 2,32 0,64 0,00 2,06 8,09 Rovi 3,80 4,70 4,00 4,00 4,10 3,95 3,80 10,81 3,54-0,21 - Zeltia 2,43 3,32 3,12 2,99 2,97 2,58 2,43 6,02 2,33-2,25 11,33 Prim 6,39 6,85 6,75 6,67 6,72 6,40 6,39 10,85 4,79 0,00 1,50 0,00 Grifols 10,98 12,51 11,96 12,16 12,18 10,75 10,98 21,35 10, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,63 15,41 3,22 Vidrala 15,37 16,70 16,00 15,60 15,98 15,85 15,37 24,68 14,03 0, Indo Internacional SA 0,93 1,03 0,99 0,99 0,96 0,92 0,93 3,38 0,90 5. MAT. BÁSICOS, INDUSTRIA Y CONSTRUCCIÓN 948, ,96 996,03 979, ,18 962,56 948, ,82 915, MINERAL, METALES Y TRANSF. 0,35 5,31 7,03 Acerinox 8,47 9,12 8,50 8,22 8,51 8,10 8,47 18,24 8,00-6,50 - Arcelormittall 14,47 15,34 14,35 14,50 16,30 14,75 14,47 67,70 12,80 0,13 3,26 4,57 Cie Automotive 2,15 2,98 2,65 2,65 2,92 2,65 2,15 6,98 2,09 0, Esp. Del Zinc 1,17 1,64 1,57 1,40 1,26 1,16 1,17 2,82 0,53 0,24 8,30 9,19 Lingotes Especiales 2,94 2,60 2,80 2,80 2,80 2,94 2,94 4,87 2,40 0,15 8,85 6,05 Tubacex 1,71 1,97 1,84 1,75 1,84 1,76 1,71 8,09 1,65 0,15 8,33 3,83 Tubos Reunidos 1,80 1,88 1,80 1,79 1,92 1,80 1,80 4,72 1,65 6 INFORMATIVO SEMANAL

8 DEL 2 AL 6 DE MARZO DE 2009 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO 8,50 3,97 6,94 Aux.Ferrocarril 214,10 215,75 212,50 210,25 219,05 211,65 214,10 305,00 180,05 0,00-29,18 Azkoyen 2,48 2,56 2,53 2,59 2,53 2,53 2,48 5,66 2,33 0,16 3,04 6,77 Elecnor 5,75 6,30 6,00 5,90 5,85 5,75 5,75 16,14 5,26 0,23 2,80 12,90 Gamesa 8,22 10,57 9,93 9,49 9,51 8,52 8,22 36,18 7,74 0,00 3,86 7,24 Mecalux 7,77 7,25 7,26 7,50 8,36 8,00 7,77 22,03 7,22 0,05 2,44 6,17 Nicolas Correa 2,05 2,30 2,25 1,99 1,90 2,02 2,05 6,75 1,90 0,56 4,64 10,37 Zardoya Otis 13,00 13,67 13,50 12,84 13,29 12,84 13,00 18,06 11, CONSTRUCCIÓN 3,65 4,36 13,07 Acciona 77,45 78,60 78,90 79,70 81,35 78,75 77,45 192,90 53,95 1,75 6,56 10,00 ACS Actividades Const. Y Servicios 28,96 31,50 30,38 30,00 30,62 30,00 28,96 40,64 24,03 0,08 0,81 19,51 Cleop-Cia Levantina EDF OP 9,95 9,99 10,08 9,95 9,95 9,95 9,95 27,30 7,54 1,15 7,46 72,01 Ferrovial 17,02 19,45 18,24 17,48 18,48 17,44 17,02 57,45 16,10 2,13 9,45 7,50 FCC 19,58 20,43 19,28 19,55 20,04 19,40 19,58 47,94 19,00 0,40 6,10 3,82 OHL 6,58 8,34 8,12 7,94 7,63 6,77 6,58 28,98 6,20 0,42 7,98 - Sacyr Vallehermoso 5,39 5,53 5,35 5,44 5,70 5,19 5,39 23,62 4, MATERIALES CONSTRUCCIÓN 0,56 11,80 4,47 Cementos Portland Valderrivas 15,76 17,15 16,81 16,15 16,15 16,05 15,76 65,60 15,15-10,05 21,40 Uralita 4,28 4,30 4,27 4,24 4,30 4,28 4,28 6,31 4, INDUSTRIA QUÍMICA 0, Ercros 0,14 0,16 0,15 0,14 0,15 0,14 0,14 0,30 0,13 0, La Seda de Barcelona 0,26 0,44 0,37 0,33 0,34 0,31 0,26 1,41 0, INGENIERÍA Y OTROS 0,00 1,97 7,71 Abengoa 8,65 10,32 9,92 9,88 10,10 9,02 8,65 24,20 8,55 0,00-5,55 Befesa 12,01 13,35 13,37 11,52 12,01 12,01 12,01 28,49 11,09 0,10 3,91 12,11 Duro Felguera 2,30 2,49 2,37 2,35 2,38 2,32 2,30 5,50 1,98 0,30 8,74 8,98 Fluidra 4,49 4,83 4,50 4,42 4,61 4,53 4,49 7,56 3,64 0,00-8,51 General de Alquiler de Maquinaria 3,95 4,11 3,80 3,80 4,13 4,06 3,95 18,90 3,64 0,00-33,62 Inypsa 1,95 1,91 1,90 1,90 2,00 2,00 1,95 4,23 1,78 1,06 5,11 9,08 Tecnicas Reunidas 22,61 22,25 21,43 22,20 23,50 22,00 22,61 57,89 14, AEROSPACIAL - 1,17 - EADS 10,30 11,74 11,30 10,61 11,00 10,45 10,30 17,84 9,36 6. ENERGIA Y PETROLEO 988, , , , ,67 997,97 988, ,39 962, PETRÓLEO 1,25 3,22 33,27 Cepsa 34,20 37,30 35,50 35,00 36,70 34,41 34,20 70,75 31,00 0,08 2,17 17,62 Repsol YPF 11,69 12,22 11,74 11,64 12,16 11,78 11,69 27,91 11, ELECTRICIDAD Y GAS 0,65 5,23 10,91 Enagas 11,83 12,76 12,21 11,79 11,80 11,73 11,83 20,75 10,32 1,53 4,89 9,78 Endesa 21,10 21,89 21,20 20,10 20,28 21,10 21,10 35,00 18,01 1,14 9,50 5,30 Gas Natural 12,52 14,31 13,45 13,39 13,70 12,92 12,52 41,29 12,21 0,33 6,51 8,00 Iberdrola 4,59 5,20 4,80 4,77 4,97 4,71 4,59 10,84 4,41 1,28 3,93 13,81 R.E.E. 29,22 31,96 30,73 29,28 29,03 27,86 29,22 46,00 26,80 0,54 3,44 14,29 Unión Fenosa 17,84 17,87 17,86 17,84 17,83 17,84 17,84 17,90 10, AGUA Y OTROS 0,60 5,69 6,34 Aguas de Barcelona A 9,90 10,42 9,62 10,04 9,99 9,75 9,90 28,80 9, ENERGÍAS RENOVABLES 0,00 0,67 97,50 Fersa 1,95 1,95 1,90 2,02 2,11 1,97 1,95 5,39 1, ,00 Iberdrola Renovables 2,97 3,22 3,00 2,99 3,07 2,97 2,97 4,95 2,00 0,00 4,67 - Montebalito 3,64 4,08 3,79 3,63 3,74 3,60 3,64 8,84 2,90 0,00-28,49 Solaria 1,52 1,82 1,66 1,64 1,67 1,52 1,52 12,83 1,43 SOCIEDADES DE INVERSIÓN MOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 60,60 56,63 55,73 55,46 55,97 55,12 55, FIPONSA 66,90 57,90 56,82 54,79 51,47 55,22 53,53 93,28 51, INFRAN 95 10,37 10,12 9,84 9,82 9,88 9,79 9,79 12,12 9, MONTE DE VALORES 3,82 3,22 3,11 3,10 3,20 3,08 3,08 5,99 3,08 DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN VALORES Nuevas Antiguas Inicio Fin Precio Cambio Derechos Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados AVANZIT DERECHOS FEBRERO /2/09 12/3/09 0,01 0, ESPAÑOLA DEL ZINC DERECHOS FEBRERO /2/09 14/3/09 0,03 0,

9 ECONOMÍA La exposición bancaria a Europa Central y del Este El incremento de las relaciones comerciales y financieras entre Europa Occidental (WE) y Europa Central y del Este (CESE) ha elevado el riesgo de contagio entre ambas áreas. En particular destaca el fuerte incremento de la presencia de la banca de WE en CEE. De acuerdo con la información recientemente publicada por el FMI: El periodo de expansión reciente se ha apoyado en el fuerte crecimiento del crédito: 23% en media anual desde 2000 a 2007, y entre el 30% y 50% de 2004 a 2007 en 9 de los 19 países CESE. Crecimiento que obedece, en la mayoría de casos, a similares estrategias de expansión de la banca extranjera facilitadas y al bajo nivel de bancarización de la zona. Además, el aumento del crédito ha sido mucho mayor que el de los depósitos, requiriendo la financiación externa canalizada a través de los bancos. Y muchos de los créditos se otorgaron en euros y francos suizos para aprovechar los bajos tipos, en especial hipotecas (70% del total en Polonia). La banca ha aprovechado la oportunidad de expandirse en CESE; (i) unos bancos concentran la mayor parte de su negocio e ingresos en la zona y (ii) otros grandes bancos europeos tienen presencia significativa, pero la exposición es relativamente pequeña vs. su tamaño. El FMI mide la magnitud de las exposiciones transfronterizas mediante los datos de activos frente a banca extranjera ( consolidated foregin claims del BIS ): - La mayoría de países CESE están expuestos a la banca de WE, tanto en términos de PIB, como el tamaño del sistema bancario. Los activos extranjeros superan el 80% del PIB en Croacia, Bosnia&H, Letonia, Estonia, Lituania, R. Checa, Hungría y Eslovaquia. - Austria, Alemania, Francia e Italia cuentan con las mayores cuotas de foreign claims de CESE. Pero el grado de exposición en función del tamaño de la economía o de los activos bancarios es significativo en Austria (70% del PIB; 26% de los activos), Bélgica (25% del PIB) y Suecia (20% del PIB). - También se puede observar en muchos casos elevada dependencia de un mismo país de origen. Por ejemplo, Suecia absorbe el 70% de las foreign claims de los Bálticos; Austria absorbe 1/3 de la exposición de Bosnia, Croacia, Rumania, Servia y Eslovaquia; Italia un 20-35% de Bosnia, Bulgaria, Croacia y Polonia. La zona CESE hace frente a fuertes retrocesos en el ritmo de actividad. Algunos países muestran desequilibrios externos, que se agravan con las recientes depreciaciones de las monedas y las posibles restricciones de liquidez y crédito internacionales. Esto hace que las perspectivas para la zona sean negativas e inciertas. La exposición de la WE esta concentrada en ciertos países y entidades, pero la ausencia de medidas podría aumentar la percepción de riesgo asignado a la zona y la propagación de los problemas entre países. Hasta el momento ha habido algunas propuestas. PIB (% var. anual) INFLACIÓN (%) (1) DESEMPLEO (1) 2008 Último dato Último dato 2007 Último dato ZONA EURO 0,7-1,2 (4ºT.08) 2,1 3,3 1,2 (Feb.09) 7,6 8,2 (Ene.09) España 1,2-0,7 (4ºT.08) 2,8 4,1 0,8 (Ene.09) 11,3 13,9 (4ºT.08) Alemania 1,0-1,6 (4ºT.08) 2,3 2,6 0,9 (Ene.09) 7,8 7,9 (Feb.09) Francia 0,7-1,0 (4ºT.08) 1,5 2,8 0,7 (Ene.09) nd 7,3 (3ºT.08) Italia -1,0-2,6 (4ºT.08) 1,8 3,4 1,6 (Ene.09) nd 6,7 (3ºT.08) R. Unido 0,7-1,9 (4ºT.08) 2,3 3,6 3,0 (Ene.09) 5,6 6,3 (Dic.08) EE.UU. 1,1-0,8 (4ºT.08) 2,9 3,8 0,0 (Ene.09) 5,8 8,1 (Feb.09) (1) Medias anuales. 8 INFORMATIVO SEMANAL

10 DEL 2 AL 6 DE MARZO DE 2009 Servicio de Estudios MERCADOS FINANCIEROS Evolución reciente 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Exposición de Bancos de Europa Occidental a ingresos de CESE Activos Ingresos operativos Var. Var. Var. 9/03 Semanal Mes (1) Año (2) Interb 3 m pb pb pb EE.UU. 1, Japón 0, Eurozona 1, Reino Unido 1, % 0% Europa: Exposición de CESE a Bancos de Europa Occidental (foreign claims) OTP Raiffesen Erste Unicredit KBC I. S. Paolo Societ. G. Fuente: FMI, febrero 2009 % del PIB % activos bancarios Deuda Púb 10 a. pb pb pb EE.UU. 2, Japón 1, Eurozona 2, Reino Unido 3, Croa. Esto. Leto. Eslova. Litu. Hung. Bosnia R. Che. Bulg. Rum. Fuente: FMI con datos del BIS, febrero 2009 Emergentes (4) pb pb pb Embi+ Global Embi+ Latinoam Cuotas de foreign claims de CESE (%) M. Primas % % % Petróleo (Brent) 44,7-0,5 6,1 7, (1) var sobre inicio del mes (2) var. sobre inicio de año (3) Una variación positiva del tipo de cambio implica: US$/Euro, GBP/Euro y JPY/Euro: apreciación del euro JPY/US$ y monedas latinoamericanas: apreciación del dólar (4) diferencial (p.b) índices bonos respecto deuda 10 años EEUU Fuente: Bloomberg, 6 de marzo 15:45 GMT Fuente: FMI, febrero 2009 TIPOS DE INTERÉS TIPOS DE CAMBIO (*) Oficial 3 meses 1 año 5 años 10 años con EURO con US$ ZONA EURO 1,50 1,73 1,97 2,07 2,90 0,793 España 3,13 3,99 166, ,9 Alemania 2,07 2,90 1, ,550 Francia 2,60 3,52 6, ,200 Italia 3,48 4, , ,9 R. Unido 0,50 1,95 2,31 2,05 2,98 0,903 1,398 EE.UU. 0,25 1,29 2,15 1,86 2,86 1,262 (*) Países Zona Euro: frente al EURO factores fijos de conversión y frente al US$ conversión vía EURO. Datos de mercados a las GMT ER 9

11 FONDOS DE INVERSIÓN VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. RENTA FIJA CORTO PLAZO EUR SANTANDER AHORRO DIARIO 2, FI : /03/ SANTANDER TESORERIA EMPRESAS, FI : /03/ SANTANDER TESORERIA PLUS, FI : /03/ SANTANDER CORTO PLAZO PLUS, FI : /03/ SANTANDER LIQUIDEZ EMPRESAS, FI : /03/ SANTANDER AHORRO DIARIO 1, FI : /03/ SANTANDER DINERO PLUS, FI : /03/ SANTANDER MONETARIO, FI : 1, /03/ SANTANDER TESORERIA, FI : 1, /03/ SANT MONETARIO FONDTESORO CORTO PLAZO FI : 1, /03/ SANTANDER DINERO CONFIANZA, FI : /03/ SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI : /03/ SANTANDER PREMIER TRIMESTRAL, FI : /03/ SANTANDER TESORERO CLASS, FI : /03/ RENTA FIJA EUR SANTANDER BONOS FONDTESORO LARGO PLAZO,F : /03/ SANTANDER RENTA FIJA 2, FI : /03/ SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI : /03/ SANTANDER RENTA FIJA 1, FI : /03/ SANTANDER RENTA FIJA PLUS, FI : /03/ SANTANDER HIGH YIELD PLUS, FI : /03/ RENTA FIJA EUR CORPORATIVA SANTANDER DOLAR, FI : /03/ SANTANDER RENTA FIJA FLEXIBLE ACTIVOS,FI : /03/ SANTANDER RENTA FIJA EMERGENTES PLUS,FI : /03/ MIXTOS RENTA FIJA ZONA EURO SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 90/10, FI : /03/ SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 75/25, FI : /03/ SANTANDER EQUILIBRIO ACTIVO, FI : /03/ MIXTOS RENTA FIJA GLOBAL SANTANDER ESTRATEGIA NEGOCIOS, FI : /03/ MIXTOS RENTA VARIABLE ESPANA SANTANDER MIXTO ACCIONES,FI : /03/ MIXTOS RENTA VARIABLE ZONA EURO SANTANDER ESTRATEGIA IBEROAMERICA, FI : /03/ RENTA VARIABLE ESPANA SANTANDER ACCIONES ESPANOLAS PLUS, FI : /03/ SANTANDER ACCIONES ESPANOLAS, FI : /03/ SANTANDER RENTA VARIABLE ESPANOLA 100 FI : /03/ SANTANDER INDICE ESPANA, FI : /03/ INFORMATIVO SEMANAL

12 DEL 2 AL 6 DE MARZO DE 2009 Santander Gestión de Activos VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. FIM, RENTA VARIABLE EURO SANTANDER EUROACCIONES, FI : /03/ SANTANDER AGGRESSIVE EUROPE, FI : /03/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL USA SANTANDER NORTEAMERICA, FI : /03/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN SANTANDER JAPON, F.I : /03/ SANTANDER SELECCION JAPON, FI : /03/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL RESTO SANTANDER INTERNACIONAL ACCIONES, FI : /03/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES SANTANDER IBEROAMERICA PLUS, FI : /03/ SANTANDER ACCIONES IBEROAMERICANAS, FI : /03/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA SANTANDER EUROINDICE, FI : /03/ SANTANDER EMERGENTES EUROPA, FI : /03/ SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI : /03/ SANTANDER TOP 25 EUROPA, FI : /03/ SANTANDER ACCIONES EUROPEAS PLUS, FI : /03/ SANTANDER ACCIONES EUROPEAS, FI : /03/ SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI : /03/ SANTANDER CUANTITATIVO EUROPA, FI : /03/ SANTANDER DIVIDENDO SOLIDARIO, FI : /03/ SANTANDER FINANCIERO, FI : /03/ GLOBALES SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI : /03/ SANTANDER PROTECCION ACTIVA, FI : /03/ INVERACTIVO CONFIANZA, F.I : /03/ INVERBANSER, FI. : /03/ FONDOS GARANTIZADOS RENTA FIJA SANTANDER GARANTIZADO 5, FI : /03/ FONDOS GARANTIZADOS RENTA VARIABLE SANTANDER CLIQUET EUROPA, FI : 1, /03/ SANTANDER BEST 2010, FI : 1, /03/ SANTANDER BOLSAS GANADORAS, FI : 1, /03/ SANTANDER BOLSAS MUNDIALES, FI : /03/ SANTANDER BOLSA ESPANOLA ASEGURADO 3, FI : /03/ SANTANDER BEST 2, FI : /03/ SANTANDER CLIQUET EUROPA 2, FI : /03/ SANTANDER BOLSA ESPANOLA ASEGURADO 2, FI : /03/ SANTANDER DOBLE OPORTUNIDAD, FI : /03/ FONDO ANTICIPACION MODERADO, FI : /03/ FONDO SUPERSELECCION, FI : /03/ SANTANDER MEMORIA, FI : /03/

13 SANTANDER MIXTO RF 90/10 Benefíciese de las ventajas de una inversión que combina la seguridad de la renta fija con el potencial de la renta variable. Jaime Martínez, Director de Fondos Mixtos Es un fondo que invierte alrededor del 90% de su patrimonio en valores de renta fija y el 10% restante en renta variable. Los valores de renta fija son principalmente emisiones públicas, como bonos o letras del Estado, aunque también se compran emisiones privadas, como pagares de empresa. La renta variable está compuesta por acciones de las principales compañías europeas. Evolución desde inicio Combinación ganadora desde Fecha inicio: Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras Composición geográfica de la cartera Renta Fija Tesoro de Alemania 28.47% Tesoro de Italia 19.52% Tesoro de España 13.48% Tesoro de Francia 5.82% Tesoro de Bélgica 5.68% Principales valores Renta Fija: en torno a 20 emisores Renta Variable: más de 50 compañías % Rentabilidad desde Inicio % Rentabilidad media desde Inicio sep-93 sep-96 sep-99 sep-02 sep-05 sep-08 Alemania 36,2% Austria 2,9% Bélgica 4,9% España 12,9% Francia 7,3% Holanda 4,5% Irlanda 1,6% Italia 20,0% Otros 5,2% USA 4,3% Renta Variable Total 0.44% Nokia 0.37% Banco Santander 0.34% Telefónica 0.33% EON 0.32% La seguridad de la renta fija Y una adecuada ponderación que se adapta a las situaciones de mercado, Dan como resultado un fondo que siempre ha obtenido rentabilidades anuales positivas. Detalles del fondo Fondo Mixto Renta Fija Aportación Mínima: 1 participación (aprox. 15 ) Comisión de Gestión: 1,50% Comisión de Depósito: 0,10% Gastos de Suscripción: Gastos de Reembolso: Exento Exento ISIN ES COD. PARTENON = Riesgo medio bajo el potencial de la renta variable

14 DEL 2 AL 6 DE MARZO DE 2009 EMISIONES DE WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN Abertis C 12,00 18/09/2009 0,2 0,16 7,59% 4,22 10,11 BSAN Abertis P 10,00 18/09/2009 0,2 0,39-8,32% 2,25 10,05 BSAN Acciona C 70,00 19/06/2009 0,05 0,74 3,39% 3,34 75,48 BSAN Acerinox C 11,00 18/12/2009 0,2 0,18 8,16% 2,73 8,30 BSAN ACS C 30,00 20/03/2009 0,2 0,18 8,39% 8,91 28,51 BSAN Allianz C 70,00 18/09/2009 0,05 0,18 1,59% 2,47 47,61 BSAN ArcelorMittal C 20,00 19/06/2009 0,2 0,22 6,72% 2,93 14,13 BSAN AXA C 12,00 18/12/2009 0,2 0,14 7,74% 1,93 5,92 BSAN Bankinter C 6,00 18/09/2009 0,5 0,77 32,44% 2,62 6,43 BSAN Bankinter P 6,00 19/06/2009 0,5 0,50-16,66% 2,31 6,46 BSAN BASF C 25,00 18/12/2009 0,2 0,41 8,14% 2,59 20,15 BSAN BASF P 22,00 18/12/2009 0,2 1,24-10,31% 2 20,16 BSAN BAYER C 40,00 18/09/2009 0,1 0,25 3,78% 4,19 34,28 BSAN BAYER P 40,00 18/12/2009 0,1 1,02-5,72% 2,17 34,41 BSAN BBVA C 6,00 18/09/2009 0,5 0,22 19,74% 3,35 4,56 BSAN BMW C 18,00 18/09/2009 0,2 1,10 13,46% 2,39 19,86 BSAN BNP C 30,00 19/06/2009 0,1 0,18 3,33% 2,44 21,68 BSAN Carrefour C 27,00 18/09/2009 0,2 0,38 9,00% 3,64 22,22 BSAN Carrefour P 20,00 18/09/2009 0,2 0,80-6,45% 1,99 22,18 BSAN Criteria Caixa C 2,00 18/12/ ,49 64,81% 2,43 2,05 BSAN Danone C 42,00 19/06/2009 0,1 0,07 2,19% 4,86 33,98 BSAN Danone P 35,00 18/12/2009 0,1 0,71-4,39% 2,38 34,09 BSAN DAX C 4500,00 18/12/2009 0,001 0,20 0,03% 4, ,50 BSAN DAX P 3500,00 18/12/2009 0,001 0,47-0,04% 2, ,00 BSAN Deutsche Telekom C 11,00 18/09/2009 0,5 0,21 14,91% 4,24 9,08 BSAN Deutsche Telekom P 8,50 18/09/2009 0,5 0,73-20,64% 2,89 9,10 BSAN EDF P 35,00 19/06/2009 0,1 0,96-7,26% 2,43 27,09 BSAN Enagas C 14,00 18/12/2009 0,2 0,20 7,97% 3,17 11,73 BSAN Enagas P 12,00 19/06/2009 0,2 0,28-9,28% 4,33 11,66 BSAN E-ON C 26,00 19/06/2009 0,2 0,07 3,52% 4,47 19,83 BSAN E-ON P 22,00 19/06/2009 0,2 0,95-13,01% 3,31 19,62 BSAN FCC C 20,00 18/12/2009 0,1 0,51 6,27% 2,01 19,17 BSAN Ferrovial C 20,00 18/12/2009 0,1 0,32 5,44% 2,29 16,51 BSAN France Telecom C 20,00 18/12/2009 0,2 0,22 7,67% 3,86 17,01 BSAN France Telecom P 15,00 18/12/2009 0,2 0,53-6,87% 2,5 17,00 BSAN Gas Natural C 20,00 19/06/2009 0,2 0,07 3,33% 2,34 12,27 BSAN GDF Suez P 27,00 18/12/2009 0,2 1,68-9,44% 2,06 23,66 BSAN Grifols C 12,00 18/09/2009 0,2 0,27 10,23% 3,15 10,69 BSAN Grifols P 10,00 18/09/2009 0,2 0,32-6,54% 2,31 10,72 BSAN Iberdrola C 5,00 18/09/2009 0,5 0,34 26,33% 2,88 4,50 BSAN Iberdrola P 5,00 18/09/2009 0,5 0,66-24,50% 1,97 4,50 BSAN Iberdrola Renovables C 2,50 19/06/2009 0,5 0,34 36,68% 2,95 2,88 BSAN Ibex 35 C 7000,00 18/09/2009 0,001 0,72 0,05% 4, ,00 BSAN Ibex 35 P 7000,00 18/09/2009 0,001 1,18-0,05% 3, ,50 BSAN Inditex C 28,00 19/06/2009 0,2 0,38 8,95% 4,39 24,25 BSAN Inditex P 25,00 19/06/2009 0,2 0,83-8,15% 2,87 24,30 BSAN Indra C 14,00 18/12/2009 0,5 1,23 29,39% 3,03 13,73 BSAN Indra P 14,00 18/09/2009 0,2 0,49-8,48% 2,62 13,80 BSAN Munich Re C 110,00 18/09/2009 0,2 0,68 5,03% 3,85 80,40 BSAN Nokia P 8,00 19/06/2009 0,2 0,44-12,13% 2,26 6,74 BSAN Philips P 10,00 19/06/2009 0,2 0,29-6,87% 3,03 11,08 BSAN Popular C 5,00 18/09/2009 0,5 0,10 13,84% 3,36 3,29 BSAN Red Eléctrica C 32,00 18/12/2009 0,1 0,32 4,76% 3,48 28,96 BSAN Red Eléctrica P 28,00 18/12/2009 0,1 0,49-3,90% 2,51 28,96 BSAN Renault C 25,00 18/12/2009 0,2 0,18 5,23% 1,69 10,61 BSAN Repsol C 13,00 18/12/2009 0,2 0,29 9,82% 3,07 11,28 BSAN Repsol P 12,00 19/06/2009 0,2 0,37-9,25% 3,33 11,35 BSAN RWE C 65,00 18/12/2009 0,1 0,16 2,20% 3,53 47,62 BSAN RWE P 55,00 18/12/2009 0,1 1,59-5,93% 2,21 47,48 BSAN Sanofi-Aventis C 45,00 18/12/2009 0,1 0,29 4,01% 4,28 38,84 BSAN Sanofi-Aventis P 35,00 18/12/2009 0,1 0,58-3,41% 2,48 38,74 BSAN Santander C 5,00 18/12/2009 0,5 0,22 21,78% 3,25 3,97 BSAN SAP C 25,00 18/12/2009 0,2 0,97 12,02% 2,8 24,63 BSAN SAP P 27,00 18/09/2009 0,2 1,28-9,49% 2,22 24,64 BSAN Siemens C 40,00 18/09/2009 0,1 0,69 5,80% 2,83 37,70 BSAN Siemens P 35,00 18/09/2009 0,1 0,65-3,23% 2,01 37,62 BSAN Telecinco P 5,00 18/12/2009 0,5 0,94-27,25% 1,94 4,54 BSAN Telefónica C 14,00 19/06/2009 0,5 0,67 29,13% 5,59 14,06 BSAN Telefónica P 14,00 19/06/2009 0,5 0,84-23,05% 4,43 14,05 BSAN Total Fina C 40,00 18/12/2009 0,2 0,72 9,29% 3,64 34,97 BSAN Total Fina P 32,00 18/12/2009 0,2 1,20-7,02% 2,3 34,97 BSAN Unión Fenosa C 16,67 20/03/2009 0,6 0,89 45,69% 10,57 17,86 BSAN Vivendi C 20,00 18/12/2009 0,2 0,43 9,72% 3,61 18,61 BSAN Vivendi P 17,00 18/12/2009 0,2 0,67-7,37% 2,22 18,55 Precios indicativos en Euros a de una selección de nuestros warrants. Santander Warrants ya cotiza todas sus emisiones en el nuevo módulo de contratación de warrants de la Bolsa (SIBE). La inversión en warrants, igual que en otras opciones, requiere vigilancia constante de la posición. Los warrants comportan un alto riesgo si no se gestionan adecuadamente; el inversor podría llegar a perder la totalidad de la prima. El emisor no garantiza la rentabilidad de la inversión efectuada ni hace recomendación alguna sobre la evolución del activo subyacente. Invertir en warrants requiere conocimiento y buen juicio. El Folleto Programa, las Informaciones Complementarias y los Trípticos correspondientes se encuentran registrados en la C.N.M.V. y a disposición del público. 13

15 NOTICIAS FINANCIERAS NH HOTELES, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Grupo Inversor Hesperia, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "Ante las diversas afirmaciones aparecidas en la prensa, Hoteles Hesperia reconoce estar renegociando su deuda con los principales bancos acreedores, sin que por parte de Hoteles Hesperia se esté contemplando la posibilidad de ceder su participación en NH Hoteles." FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Fomento de Construcciones y Contratas, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "Que con fechas 31 de diciembre de 2008 y 5 de febrero de 2009, Fomento de Construcciones y Contratas, S.A., Grucycsa, S.A. y Corporación Financiera Hispánica, S.A. de una parte, y Corporación Financiera Caja de Madrid, S.A. de otra, accionistas directos e indirectos -a través de la sociedad RB Business Holding, SL.- de Realia Business, S.A. (la "Sociedad"), suscribieron sendos pactos parasociales que regular sus relaciones como accionistas de la Sociedad (los "Contratos") y, en particular, el acuerdo de dar todos los pasos necesarios para disolver RB Business Holding, S.L. así como determinados pactos relativos a la transmisibilidad de sus acciones de la Sociedad. Así fue ya comunicado y registrado por la CNMV el día 20 de febrero de 2009 como "Otras comunicación." BANCO GUIPUZCOANO, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Banco Guipuzcoano, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "Comunicación Precio a Vencimiento del Contrato de Venta a Banco Guipuzcoano de una Opción Put Knock Down sobre acciones de BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO, S.A. - IX, registrado en la CNMV el 15 de Febrero de 2007, con el número de registro El Agente de Cálculo de la emisión de referencia, ALTURA MAR- KETS, A.V., ha notificado al Emisor del Contrato de Venta de Opción, BANCO GUIPUZCOANO, S.A., que el Precio a Vencimiento (precio medio ponderado de la acción de Banco Santander en el Mercado Continuo del día 2 de marzo de 2009) ha quedado establecido en 4,58 euros. El Precio de Ejercicio (100% del Precio Inicial) se fijó en 13,60 euros y la Barrera Activante (80% sobre el Precio de Ejercicio) en 10,87 euros. El Precio de la acción Banco Santander en el Mercado Continuo, traspasó con fecha 22 de Enero de 2008 el nivel de la Barrera Activante establecido en el 80% del Precio Inicial, es decir, 10,87 euros. El Agente de Cálculo de la emisión de referencia, ALTURA MAR- KETS, A.V. notificó a Emisor del Contrato, BANCO GUIPUZCO- ANO, S.A., que se ha realizado un ajuste en el Precio Inicial, motivado por la ampliación de capital que BANCO SANTANDER, S.A. ha llevado a cabo durante la vida de la opción del Contrato. El Precio Inicial pasa a ser 12,68 euros. Puesto que el precio de la acción Banco Santander ha descendido a un nivel igual o inferior al 80% del Precio de Ejercicio y el Precio Final es inferior al Precio de Ejercicio, se aplica la cláusula 5) del contrato, por la que a su vencimiento se entrega a los titulares las acciones subyacentes correspondientes y los intereses pactados (11,5% sobre el importe invertido, 5,61% TIR). ZELTIA, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Zeltia, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "El Consejo de Administración de Zeltia, S.A. en el día de hoy, 3 de marzo de 2009, ha decidido la ejecución del Plan de Entrega Gratuita de acciones aprobado por acuerdo de su Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 30 de junio de 2008 (punto Tercero del Orden del Día) que autorizaba al Consejo a entregar de forma gratuita hasta un máximo de acciones, procediendo las referidas acciones destinadas al Plan de la INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 MIBTEL DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,56 Enero 898, , , , , , ,40 Febrero 803, , , , , , ,90 6 de marzo de , , , , , , ,90 Var. Mensual marzo -9,18% -8,98% -7,82% -4,61% -6,22% -14,26% -6,17% -8,98% Var. Año ,19% -24,56% -19,62% -23,78% -21,22% -28,86% -23,55% -21,70% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre). 14 INFORMATIVO SEMANAL

16 DEL 2 AL 6 DE MARZO DE 2009 actual autocartera de Zeltia, S.A. Dicho Plan está dirigido exclusivamente a empleados y directivos del Grupo Zeltia, sin que en ningún caso tengan la consideración de beneficiarios del mismo los miembros del Consejo de Administración de Zeltia, S.A., aunque los mismos ocupen cargos directivos en cualesquiera de las sociedades del Grupo. Las condiciones esenciales establecidas para la entrega gratuita de acciones se exponen a continuación: - Sistema de lock up o bloqueo de las acciones. Sobre las acciones entregadas se establecerá un sistema de inmovilización o "lock up" a fin de que no puedan ser enajenadas, mecanismo de bloqueo que se extenderá igualmente a aquellas acciones adquiridas por el beneficiario sin necesidad de realizar desembolso alguno que por cualquier operación societaria traigan causa de las anteriores. La inmovilización permanecerá en vigor durante un periodo de 3 años ("Periodo de Fidelización") desde que se produzca la entrega efectiva de las acciones. Sin perjuicio de lo anterior, transcurrido un año y seis meses desde la entrega de las acciones, se desbloquearán parte de las mismas: concretamente, se levantará la inmovilización del número de acciones que resulte de dividir el total de acciones entregadas entre un coeficiente ya fijado por el Consejo en función del grado de desempeño cada uno de los empleados durante 2008 (cumplimiento de objetivos en dicho ejercicio) de acuerdo con la información facilitada al respecto por las compañías del Grupo Zeltia empleadoras de cada uno de los beneficiarios. De acuerdo con la normativa tributaria vigente, las acciones entregadas a los trabajadores no se consideraran renta en especie hasta el límite de euros, siempre que se mantengan durante tres años. Las acciones entregadas gozarán de plenos derechos políticos y económicos. - Condición resolutoria de la entrega de acciones. La entrega de las acciones a cada beneficiario se somete a una condición resolutoria que se entenderá cumplida en los supuestos de baja voluntaria, despido procedente del beneficiario o situación de excedencia (salvo que dicha situación de excedencia estuviera amparada por la Ley 39/199, de 5 de noviembre, para promover la conciliación de la vida familiar y laboral de las personas trabajadoras, y la Ley Orgánica 3/2007, de 22 de marzo, para la igualdad efectiva entre hombres y mujeres, en cuyo caso el Periodo de Fidelización se prolongara por el tiempo que dure dicha situación), siempre y cuando éstos se produzcan con anterioridad al fin del Periodo de Fidelización. En caso de extinción de la relación laboral entre un beneficiario y su sociedad empleadora por causas distintas de las anteriores, se entenderá cumplido el Periodo de Fidelización, salvo que dicha extinción se produjera con el fin de sustituirla por una nueva relación de dicho beneficiario con otra sociedad del Grupo Zeltia. Las acciones sobre las que pesara la condición resolutoria serán únicamente aquellas que debieran haber permanecido inmovilizadas durante todo el Periodo de Fidelización (es decir, las que debieran haber permanecido inmovilizadas, en principio, tres años). El cumplimiento de la condición no tendrá efectos retroactivos. Acaecida la condición resolutoria, las acciones afectadas por la misma deberán ser devueltas mediante el mismo procedimiento de adquisición a Zeltia, S.A. o, por indicación de ésta, a la sociedad filial empleadora del Beneficiario. Bajo las anteriores condiciones, el Consejo ha acordado entregar acciones por un valor total de ,20 euros, siendo el valor de referencia de la acción el menor de los dos siguientes: a) el precio medio ponderado de la acción de Zeltia, S.A. en el mercado continuo el día de hoy, 3 de marzo; b) La media de los cambios medios ponderados de la acción de Zeltia, S.A. en el mercado continuo del último mes (es decir, entre el 3 de febrero y el 3 de marzo, ambos inclusive). El valor de las acciones así determinado sirve exclusivamente al fin de determinar el número de acciones a entregar a cada beneficiario, el cual no excede en ningún caso la cantidad de por beneficiario. Dicho valor no constituye, por tanto, ninguna clase de precio. Una vez concluida la sesión bursátil de 2 de marzo de 2009, el valor de referencia se ha establecido finalmente en 3,04 euros correspondiente al cambio medio ponderado de la acción de Zeltia en el mercado continuo en el día de hoy, al ser inferior a la media de los cambios medios ponderados de la acción de Zeltia, S.A. en el mercado continuo del último mes, que fue de 3,50 euros. Una vez fijado definitivamente el valor de referencia, el número total de acciones a entregar gratuitamente a los empleados y directivos se ha establecido finalmente en acciones (0,146% del capital social). Las acciones serán entregadas mediante un cambio de titularidad (artículo 36.5 de la Ley 24/1988, del Mercado de Valores), que está previsto tenga lugar en las próximas fechas, una vez aperturadas las correspondientes cuentas a los empleados y directivos beneficiarios del Plan." UNION FENOSA, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Unión Fenosa, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "El 2 de marzo la agencia de calificación de crédito Moody's ha comunicado que, como consecuencia de haber alcanzado Gas Natural SDG, S.A. el 50,02% de UNION FENOSA, S.A. y del anuncio de Oferta Pública de Adquisición de Acciones por el resto del capital, ha procedido a rebajar el rating a largo plazo de UNION FENOSA, S.A. y su filial UNION FENOSA FINANCE B.V., de A3 a Baa1, manteniendo el rating a corto plazo de ambas en el nivel Prime-2." DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido ZARDOYA OTIS A Cta /3/09 0,1600 0,0288 0,1312 DURO FELGUERA A Cta /3/09 0,0813 0,0146 0,0667 ENDESA A Cta /3/09 5,8970 1,0615 4,8355 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 15

17 Si traspasa ahora sus acciones a Banco Santander, saldrá ganando 300 Le reintegramos hasta un máximo global de 300 de la comisión por traspaso de sus acciones Santander y del resto de acciones en cartera al Banco Santander Reintegro hasta un máximo global de 300 de la comisión por traspaso de sus acciones Santander y del resto de acciones en cartera al Santander, desde cualquier entidad no perteneciente a Grupo Santander. Oferta vigente desde el 15 de enero hasta el 8 de abril de Exención de las siguientes comisiones relacionadas con la acción Santander: A. 40% del corretaje en la compra (se cobrará una comisión del 0,15% sobre valor efectivo, eliminándose además los importes mínimos hasta ahora aplicados). B. Bancarias por compra, administración y custodia, abono de dividendos y operaciones de capital y transmisión por razón de resoluciones judiciales, donaciones y testamentarías. C. De servicio * que se apliquen como cliente, por ser titular de 500 o más acciones Santander, dentro del plan Queremos ser tu Banco. Nuevo servicio de Santander broker para accionistas Santander a partir del 2 de febrero. P Sin trámites ni molestias, sólo tiene que entregar en la sucursal Santander de su elección el último extracto de su cuenta de valores y justificante de la comisión por traspaso cobrada, y ellos se encargarán de todo. El Valor de las Ideas santander.com Para cualquier información adicional, puede llamar a la Línea Atención Accionistas ( ) o escribir a enaccion@santander.com. *Comisiones no financieras: administración y mantenimiento de cuenta corriente y libreta de ahorro; emisión y renovación de tarjeta de débito estándar; retirada de efectivo y consultas en cajeros Santander; negociación de cheques nacionales, transferencias, giros y órdenes de pago nacionales sin límite; transferencias, giros y órdenes de pago en euros a la U.E. (hasta ). Beneficio de carácter no contractual. Accionistas personas físicas titulares de un mínimo de 500 acciones Santander. Consulte las condiciones y requisitos en las Bases disponibles en oficinas Santander o en