DISEÑO FINAL IMPLEMENTACIÓN NUEVO INGENIO AZUCARERO EN LA PROVINCIA ARCE CAPITULO VI PRESUPUESTO DE INGRESO Y GASTOS

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1 CAPITULO VI PRESUPUESTO DE INGRESO Y GASTOS 6.1.Introducción Las cuentas de ingresos y gastos son dinámicos, que nos demuestra las ganancias y/o perdidas en un periodo determinado, cuyo resultado es determinante para el movimiento económico de la empresa. 6.2.Proyección de ingresos por ventas de azúcar y alcohol Las fuentes de ingreso del proyecto provienen principalmente de dos fuentes, la venta total de la produccion de azúcar y alcohol, que seran comercializados en los mercados, tanto Nacionales, mercado libre externo y cuota USA (Ver el cuadro ANEXO 10 14) cuya proyeccion de ventas de azucar y alcohol, cuyo monto variara de acuerdo al volumen de produccion de los mismos. Para la proyeccion de los ingresos por venta de azucar y alcohol, se tomo como referencia la capacidad de molienda de 3600 TMCD, desde el año 2010 y en la gestion el 2011 debe empezar a moler 5000 TMCD, para una molienda efectiva de 130 dias, asimismo se asume un rendimiento fabril constante de un qq/tm de azucar y para el productor de materia prima se proyecta de 1,60 qq/tm de azucar, conociendo la calidad de materia prima existente en Bermejo con el ingenio IAB S.A; la otra variable considerada es el precio de venta, se estima para el Mercado interno incluido impuestos a un precio promedio de 20.- $us/qq de azúcar, para el Mercado libre Externo a un precio promedio de $us./qq y para la cuota USA de 16.- $us/qq. Precios que se mantiene contante para todo el horizonte del proyecto estimado en 15 años. Para determinar el ingreso por venta de alcohol, se tomó un rendimiento promedio del periodo ( ), de 11 Lts./tm, y un precio de venta del mercado interno de 0,36 $us/lts. Y de 0,76 $us/lts. Para ventas al mercado externo COOPERATIVA INTEGRAL AGROINDUSTRIAL BERMEJO Ltda.

2 La estimcion de los ingresos del proyecto, esta en funcion a la producción y los precios estimado de venta en los diferentes mercados, según la siguiente formula y bajo el suspuesto que el 100 % de la produccion es vendida, es decir que no se tiene previstos manejar saldos de inventarios. Inventarios QP = V. IT. Azucar = (VMI x Pi)+(VML x Pl)+(VUSA x Pu) IT. Alcohol = (VME x Pe) + (VMN x Pn) Donde: IT = Ingreso Total VMI = Ventas Mercado Interno VML = Ventas Mercado Libre VUSA = Ventas Cuota USA VME = Ventas Mercado Externo VMN = Ventas Mercado Nacional Pi, Pl, Pu, Pe y Pn = Precio de venta en los diferentes mercados El cuadro ANEXO 10-13, nos muestra que los ingresos proyectados para el horizonte del proyecto, esta en función al programa de producción y a la capacidad de procesamiento de materia prima del ingenio, en el año 1 esta previsto moler T.M. y a partir del segundo año molera , en 130 dias previsto en el presente estudio, para su mejor comprensión ver el cuadro a continuación. CUADRO Nº 120 Producción de caña estimada No AÑO CAÑA A MOLER TOTAL NUEVO IABSA CAÑA COOPERATIVA INTEGRAL AGROINDUSTRIAL BERMEJO Ltda.

3 Costos de producción de azúcar y alcohol Los costos estimados de producción para el proyecto esta en función al programa de producción definido y a su vez dependerá de la capacidad a moler, para su mejor comprensión (Ver cuadro ANEXO 10 16), en el cuadro esta detallado las siguientes cuentas: - Costos de Producción de azúcar y alcohol - Costos de Administración - Costos de Comercialización. - Costo Financiero Proyección de los costo de producción En el cuadro siguiente, se muestra para el año 1, el resumen anual de los costos de producción entre los cuales están, el costo materia prima, mano de obra, costos de fabricación, costo de comercialización y los costos financieros, en los cuales se puede apreciar que los mismos tienen tendencia a la baja. CUADRO Nº 121 Costos de producción y Comercialización para el primer año DETALLE IMPORTE Costo Materia Prima Costo Mano de Obra Costo de Fabricación Costo de Administración Costo de Comercialización Intereses Financieros TOTALES COOPERATIVA INTEGRAL AGROINDUSTRIAL BERMEJO Ltda.

4 Materia Prima La nueva empresa pagara por la provisión de materia prima, por la vía participativa, o sea el % para el productor cañero y para el industrial, cotizado al precio promedio de azúcar en los mercados. El rendimiento fabril estimado para el proyecto de 2,60 qq/tm, valorado en base a los precios promedio ponderado del azúcar de $us/qq, a este precio se deduce el valor de envase y los impuestos de ley que no son compensado por la no emisión de factura por los productores. La comercialización se realizara por la nueva empresa, y el pago por la entrega de materia prima se realizara en efectivo de acuerdo al programa de pago por entrega de caña Costo de mano de obra Mano de obra directa: La mano de obra esta constituido por el salario y beneficios sociales, que se paga a los empleados contratados en periodo de zafra y están encargados de operar los equipos y maquinarias para transformar la materia prima caña en azúcar y alcohol, por ser un proceso continuo se tiene programado, cuyo importe anual alcanza por $us , cuyo personal esta programado en tres turnos cada turno de 55 trabajadores. Mano de obra indirecta Es necesario en el área de producción, la mano de obra indirecta que interviene indirectamente en la transformación de la materia prima, cuyo desempeño en prestar apoyo al proceso especialmente en el mantenimiento y servicios auxiliares. Cuyo personal son los supervisores, personal de vigilancia, embolsado, mantenimiento, y otros COOPERATIVA INTEGRAL AGROINDUSTRIAL BERMEJO Ltda.

5 Costo de fabricación (incluye la depreciación) Los costos de fabricación se refieren a todos los materiales y suministros de insumos utilizados en la transformación de la materia prima, mantenimiento preventivo a los equipos, y finalmente se incluye la depreciación de los equipos, producto del desgaste de la utilización. El importe estimados para el primer año de operación del proyecto es de $us , Costo de administración Los costos de administración son importantes para el proceso de transformación industrial y muchas veces los resultados del éxito de una empresa depende de una buena selección del personal y ejecutivos contratados, también se requiere que la información sea llevada en forma adecuada para tomar la decisión apropiada y oportuna (Estadísticas, Contabilidad y Planificación y control), también se incluye los materiales necesarios para la oficinas; El importe estimado para el primer año de operación de proyecto es de $us Costo de comercialización (Depreciación e impuestos) Los costos de comercialización están referidos a los gastos incurridos, para realizar la venta de la producción de azúcar y alcohol, que comprende los sueldos y salarios del personal que trabaja en esta sección, alquileres, materiales, transporte, pago de impuestos sobre ventas según lo establecido en la Ley, también incluye la depreciación de los equipos utilizado en la comercialización, y el importe estimado es de $us Costos financieros Los costos financieros, que asumirá el proyecto esta dado por los intereses que se tiene que pagar por el crédito o financiamiento obtenido para inversión (compra de maquinaria y equipos) COOPERATIVA INTEGRAL AGROINDUSTRIAL BERMEJO Ltda.

6 CUADRO Nº 122 Financiamiento del proyecto No AÑO CREDITO AMORTIZACION SALDO INTERESES TOTAL CAPITAL CREDITO ANUALES SERV. DEUDA Tasa de interés de 6 % anual El financiamiento será canalizado por el Gobierno Nacional. 6.5.Amortización de gastos de organización o deferido Según las normas bolivianas, la inversión diferida esta constituida como la compra de software de computación, que deben ser castigados en los 4 primeros años de desarrollo del proyecto. 6.6.Análisis financiero Los Estados financieros son expresiones cuantitativas de la situación económica y financiera del proyecto en un momento determinado, en el presente estudio nos muestra la rentabilidad de la inversión, el crédito es de $us ,00 a una tasa de interés de 6% anual, que se debe ser amortizado durante los trece años del desarrollo del proyecto, con dos años de gracia Proyección del flujo de origen y aplicación de fondos Para analizar la capacidad de pago de los costos operativos y el pago de la deuda, se parte del flujo de origen y aplicación de fondos, en el cual se muestra los orígenes de los fondos para COOPERATIVA INTEGRAL AGROINDUSTRIAL BERMEJO Ltda.

7 financiar la inversión y los gastos en forma anual. En el ( ANEXO 10-19), se muestra el flujo de fondos o flujo de caja económico y financiero del proyecto, cuya información es importante para la evaluación económica y financiera del proyecto. El flujo de caja económico se caracteriza por reflejar las entradas y salidas en efectivo, sin considerar el financiamiento del proyecto, mientras que el flujo de caja financiero considera la amortización e intereses del financiamiento, tanto flujo de caja y financiero nos muestra positivamente COOPERATIVA INTEGRAL AGROINDUSTRIAL BERMEJO Ltda.

8 CAPITULO VII EVALUACIÓN ECONOMICA 7.1. Introducción La evaluación del proyecto es un proceso técnico, que consiste en medir las ventajas y desventajas a través de diferentes análisis como costo/beneficio, en muchos casos requiere el análisis del impacto social, también es determinante el ambiente, para que el proceso del proyecto sea eficiente, y de acuerdo a las programas de ejecución de las tareas. Cuyos objetivos generales de la evaluación económica, es contribuir directamente o indirectamente, a que los recursos disponibles sean utilizados de la mejor forma posible para lograr óptimos rendimientos y por ende mayores beneficios para los productores. Otro de los objetivos generales de la evaluación económica es la selección y aplicar patrones, normas, proyectos sujetos a análisis y realizar una apreciación comparativa entre las posibilidades de uso de los recursos representativos por los proyectos de inversión. Con la implementación de un ingenio en la Provincia Arce, los productores de caña, quieren asegurar el mercado para su materia prima caña de azúcar, de esa manera lograr mejores ingresos para su familia Evaluación económica del proyecto La evaluación económica del proyecto consiste en llevar o realizar una apreciación comparativa entre las posibilidades de uso de recursos económicos representado en los proyectos de inversión. Además cabe señalar que nos muestra la capacidad del proyecto para generar los ingresos netos, que nos permita recuperar la inversión inicial y obtener los beneficios sociales a favor de la sociedad COOPERATIVA INTEGRAL AGROINDUSTRIAL BERMEJO Ltda.

9 Existen distintos criterios de evaluación de los proyectos, en nuestros caso se utilizan dos de ellos, considerado los más importantes. a.-) Valor actual neto (VAN) b.-) Tasa interés retorno (TIR) Valor actual neto (VAN) El VAN es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a la inversión inicial. También podemos decir que el VAN mide la variación de la riqueza que genera el proyecto, en términos presentes. El VAN mayor que cero, elaborado con tasas superiores al costo del dinero bancario implica, aumento de riqueza y por tanto, significa que el proyecto es aceptable o viable. El VALOR ACTUAL NETO (VAN), En el caso del proyecto ESTUDIO DE IMPLEMETACION DE UN INGENIO, con financiamiento (Crédito) es de $us ,59 (ver cuadro ANEXO 10 21), para el horizonte del proyecto, lo que significa que el nuevo ingenio incrementara su riqueza en el monto señalado, por lo tanto es RENTABLE el proyecto, y se recomienda llevar adelante el presente PROYECTO TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) El TIR es la tasa de retorno (r), es la que hace que el VAN sea igual a cero (VAN=0) Tomando en cuenta el costo de oportunidad del capital, este indicador debe ser superior a al costo de oportunidad del capital o tasa de interés bancaria COOPERATIVA INTEGRAL AGROINDUSTRIAL BERMEJO Ltda.

10 La TASA INTERNA DE RETORNO (TIR), para el proyecto, con financiamiento es de 6 %, Confirmando que el proyecto es RENTABLE, por lo que se recomienda ejecutar el mismo (ver cuadro ANEXO 10 21) Relación beneficios costos (B/C) La relación de los beneficios frente a los costos actualizado al año cero, para el proyecto es de $us. 1,50 por cada 1 $us. Que se invierte en el proyecto se obtiene una utilidad de 0,50 $us. Por lo que el proyecto es RENTABLE Evaluación social La evaluación social es un proceso que pretende medir el valor del proyecto en base a la comparación de los beneficios sociales generados y los costos sociales incurridos en la ejecución del proyecto. Cuyos beneficios estarán considerados en bienestar familiar de los productores cañeros, y de la población de Bermejo, que deben satisfacer las necesidades económicas con el presente proyecto Estabilidad socio económico Con la participación de los productores de caña de azúcar de Bermejo, generar una estabilidad socioeconómica que permitirá a los productores mejorar el nivel de ingreso a través de la generación de utilidades por la inversión en la nueva factoría, porque no se quedara caña en campo sin cosechar Tasa de retorno contable TRC es una razón contable entre la utilidad esperada en un periodo y la inversión inicial requerido, en el presente proyecto el promedio anual de beneficios alcanza en $us y la inversión es $us , COOPERATIVA INTEGRAL AGROINDUSTRIAL BERMEJO Ltda.