Impacto Fiscal de las Operaciones Fiduciarias. Nicolás Malumián Argentina

Transcripción

1 Impacto Fiscal de las Operaciones Fiduciarias Nicolás Malumián Argentina

2 Impacto Fiscal de las Operaciones Fiduciarias Agosto de 2012 Nicolás Malumián

3 Niveles de Tributación Sistemas Unitarios o centralizados con dos niveles de tributación: Nacional Municipal Sistemas federales o descentralizados con tres niveles de tributación: Nacional Estadual o Provincial Municipal

4 Fuente de la renta Regla general Se grava la renta nacional y la extranjera Sólo gravan la renta nacional Bolivia, Costa Rica, Paraguay, Panamá, Uruguay y República Dominicana Ciertos países como República Dominicana gravan la renta financiera de fuente extranjera La tendencia es hacia la gravabilidad de la fuente extranjera

5 Impuesto a las Ganancias o sobre la Renta: Modelos teóricos de gravabilidad Ante el Impuesto a las Ganancias o sobre la Renta, existen 3 modelos básicos que un país puede adoptar para el fideicomiso de administración: I. Gravar al fideicomiso como una sociedad de capital II. III. Atribuir la renta del fideicomiso a los fideicomitentes o los beneficiarios No considerar el fideicomiso como relevante fiscalmente (como si fuese un fideicomiso en garantía) La diferencia entre II y III es que en el caso de atribución de la renta puede cambiar el carácter de la misma y perderse exenciones.

6 Impuestos a las Ganancias o sobre la Renta: Gravabilidad del fideicomiso Latinoamérica NO adoptó una solución única. Colombia y México atribuyen las ganancias del fideicomiso a los beneficiarios. Perú, en el fideicomiso bancario las rentas las debe considerar el fideicomitente, pero en el de titulización, las debe considerar a quien tenga derecho a los resultados. No se pierden exenciones, inafectaciones ni créditos. Argentina adopta una postura mixta (el fideicomiso es sujeto del gravamen salvo que coincidan fideicomitentes con beneficiarios y sean sujetos locales). Ecuador, Guatemala y Uruguay consideran al fideicomiso mercantil sujetos del tributo.

7 La solución de República Dominicana Es muy recomendable que existan vehículos legales que permitan que la renta fluya a los participantes y que los participantes tributen en su cabeza S corporations en Estados Unidos LLC en Estados Unidos LLP en el Reino Unido LP en Canada República Dominicana toma este criterio para el fideicomiso Es una excelente solución que permite para negocios fiduciarios respetar el tratamiento fiscal de sus participantes El Estado como sujeto exento Una sociedad como sujeto gravado Un individuo como sujeto gravado a alícuota proporcional

8 Fideicomiso en Garantía El fideicomiso en garantía es considerado, sea por normas expresas o basándose en la realidad económica, como inexistente a los fines fiscales. La actividad económica y los activos se atribuyen fiscalmente a quien tiene el interés económico Se podría expresar diciendo que existe una propiedad legal y una propiedad fiscal República Dominicana tomaría el criterio que sólo se grava en el caso en que el activo pasa a un tercero

9 Otros Impuesto inmobiliario Impuesto automotor Tasas municipales sobre los establecimientos (v. gr. de seguridad e higiene, industria y comercio, etc.) Impuesto sobre el patrimonio de empresas o personas físicas Generalmente tienen una lógica complementaria a la del impuesto a las ganancias o la a renta

10 Tratado para evitar la doble imposición con Canadá República Dominicana tiene un tratado para evitar la doble tributación con Canadá que, tal como ocurre con los tratados firmados con Canadá con otros países, contempla expresamente al fideicomiso. El término persona incluye a los fideicomisos. Las ganancias surgidas por enajenación de un fideicomiso cuya propiedad consiste principalmente de bienes inmuebles situados en un Estado Contratante podrán ser tributables en ese Estado.

11 Responsabilidad del Fiduciario Regla general: El fiduciario no responde con su propio patrimonio por las obligaciones del fideicomiso salvo culpa o dolo. Existen jurisdicciones en las cuales el fiduciario responde con su propio patrimonio por las obligaciones fiscales del fideicomiso hasta la prescripción de las mismas (responsable por deuda ajena)

12 Tratamiento del Fideicomiso en República Dominicana No gravada la transferencia al fideicomiso Salvo monto fijo Salvo Impuesto a las Ganancias de Capital en los fideicomisos de administración La renta se debe distribuir todos los años y está gravada en cabeza de los beneficiarios Sólo se grava la renta de fuente dominicana o la renta financiera del exterior Sí está gravado el activo inmobiliario

13 Tratamiento del Fideicomiso en República Dominicana (cont.) El fiduciario es responsable del ingreso del gravamen del fideicomiso Responsable por deuda ajena (el fideicomiso tiene RNC propio) El fideicomiso en garantía no genera impuestos salvo transferencia a un tercero El fideicomiso está previsto en el tratado para evitar la doble imposición con Canadá Se requiere de adecuada sustancia

14 Actual marco de referencia europeo en materia de sustancia Fallo Cadbury Scheweppes (2006) de la Corte Suprema Europea. Para que una sociedad pueda aprovechar beneficios fiscales debe: Tener un grado razonable de presencia física (oficinas, equipos y empleados) Debe haber actividad y los empleados deben estar capacitados para realizarla Debe agregar un valor razonable al grupo

15 Actual marco de referencia en los Estados Unidos en materia de información Cambios en los Estados Unidos: Se sancionó la Hiring Incentives to Restore Employment Act of 2010 HIRE Act en la cual se ratifica y amplía la obligación de los estadounidenses de informar al fisco sus cuentas del exterior y se crea la obligación de los vehículo de inversión de reportar al fisco la participación de estadounidenses. Esto incluye los fideicomisos de República Dominicana Los bancos del exterior deben celebrar un acuerdo con el fisco estadounidense por medio del cual le informen todos los años los datos de todos los estadounidenses que sean titulares directos o indirectos de cuentas

16 Actual marco de referencia en Asia y el resto del mundo La Circular 601 (27 de octubre de 2009) de China determinó que NO se aplicarán las reducciones de alícuotas de retención de los convenios si los receptores de los pagos no tiene suficiente sustancia operacional Ya hubo casos de aplicación práctica Este año existieron aclaraciones La OECD realizar un peer review de que efectivamente se apliquen los acuerdos de intercambio de información.

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