Empresas Iansa Presentación a Inversionistas. Mayo 2012

Transcripción

1 Empresas Iansa Presentación a Inversionistas Mayo

2 2 I. Empresas Iansa II. Status del Plan Dulce 2014 III. Resultados, al 31 de Marzo 2012 IV. PolíDca de cobertura de azúcar

3 3 I. Empresas Iansa Negocios principales Principales accionistas, al 16 de Mayo 2012

4 Negocios principales CGI S.A. Negocios no estratégicos Empresas Iansa S.A. se especializa en la comercialización y producción de azúcar y coproductos de la remolacha, y tiene una participación de mercado del 72% en azúcar, y de 18% en productos no calóricos La marca IANSA posee un reconocimiento de 89% en los consumidores (Top of mind), en calidad y dulzura. Además de azúcar y productos no-calóricos, Iansa tiene presencia nacional con un mix de marcas y servicios en los siguientes negocios estratégicos: Ø Producción y comercialización de productos de alimento animal y mascotas. Ø Comercialización de insumos agrícolas y otorgamiento de créditos a agricultores remolacheros. Ø Producción y comercialización de pasta de tomates y hortalizas en Perú. El plan estratégico Dulce 2014 ha tenido avances muy significativos, que se comentan más adelante. 4

5 Principales accionistas (al 16 de Mayo 2012) Principales Accionistas (Al 30 de Junio 2011) Principales Accionistas (Al 16 de Mayo 2012) TOP 10 Accionistas % 1 Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A. 43% 2 Bolsa de Comercio Santiago Bolsa de Valores 6% 3 Banchile Corredores de Bolsa S.A. 5% 4 Larraín Vial S.A. Corredores de Bolsa 5% 5 Banchile Administradora General de Fondos S.A. 4% 6 I.M. Trust Corredores de Bolsa S.A. 2% 7 Euroamerica Corredores de Bolsa S.A. 2% 8 Banco de Chile por cuenta de terceros 2% 9 Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa 2% 10 BCI Corredor de Bolsa S.A. 1% Estructura de Propiedad - 30Junio % TOP 10 Accionistas % 1 Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A. 43% 2 AFP Habitat 7% 3 Larraín Vial S.A. Corredores de Bolsa 4% 4 Banchile Corredores de Bolsa S.A. 4% 5 Chile Fondo de inversión Small Cap 2% 6 I.M. Trust Corredores de Bolsa S.A. 2% 7 MBI Arbitrage Fondo de Inversión 2% 8 Banco de Chile por cuenta de terceros 2% 9 CELFIN Small Cap Chile Fondo de Inversión 2% 10 Bolsa de Comercio de Santiago 2% Estructura de Propiedad 16 Mayo % 5 Fuente: Iansa

6 6 II. Status del Plan Dulce 2012

7 Objetivos Estratégicos Desarrollar COMPETENCIAS y PERFILES requeridos para la nueva compañía Orientar a IANSA hacia el mercado Focalizar esfuerzos en el negocio de la dulzura (azúcar, negocios relacionados y sinérgicos) Aumentar producdvidad y eficiencia fabril, agrícola y logísdca Diversificar fuentes de abastecimiento de azúcar (refinación de azúcar cruda en Chillán) Fortalecer la situación financiera de la compañía en el corto y largo plazo 7

8 Eje Comercial Redefinición comercial Segmento Retail Gerencia Comercial Retail Supermercados Mayoristas Distribuidores 8 Segmento Industrial Gerencia Comercial Industrial Embotelladores Grandes Industriales Pequeños Industriales

9 Eje Comercial - Retail Innovación y mejora del mix de productos '000 TM c/man 2011 c/man Iansa - Retail 9 Fuente: Iansa

10 Eje Comercial - Industrial Integración con ED&F Man Chile Principales competencias adquiridas por Iansa: Conocimiento del mercado mundial de azúcar y sus tendencias Fortalecimiento de la relación con productores azucareros regionales Oferta de productos derivados para cubrir el riesgo de precios ( hedging ) Optimización de los niveles de stocks en Iansa y con clientes Resultado: Iansa aumenta su participación en clientes industriales en un 20%, al absorber a ED&F Man Chile Ltda '000 TM c/man 2011 c/man 10 Iansa - Industrial ED&F Man Chile Fuente: Iansa

11 Eje Operacional Área agrícola Mejoras continuas en rendimientos de remolacha: Análisis y Segmentación de agricultores (Cadem) Fidelización de agricultores Incentivos a la tecnificación del cultivo e innovación tecnológica Selección de semillas Planificación de cosecha y desarrollo de módulos de cosecha Mejoras constantes en riego tecnificado 11 Fuente: Iansa

12 Eje Operacional Área fabril Aumento de eficiencia y ahorro energético Inversión Fabril Inversión Retorno anual (millones US$) Linares 0,32 > 0,18 /año Eficiencia Fabril 0,32 > 0,18 /año Ahorro energético - Chillán 1,15 > 0,06 /año Eficiencia Fabril 0,70 > 0,02 /año Ahorro energético 0,45 > 0,04 /año Los Angeles 2,25 > 0,89 /año Eficiencia Fabril 0,79 > 0,16 /año Ahorro energético 1,46 > 0,73/año Total Inversiones 3,72 > 1,13 /año Eficiencia Fabril 1,81 > 0,36 /año Ahorro energético 1,91 > 0,77 /año 12

13 Eje Operacional - Refinería de Chillán Proyecto de refinación en Chillán concluyó a comienzos del Durante febrero y marzo del 2012 se realizó con éxito la puesta en marcha, y se procesaron cerca de 12 mil toneladas de azúcar cruda. PROYECTO REFINACION CHILLAN cifras en miles de US$ Inversión Ppto. var Bodega y afinación de azúcar cruda Carbonatación y filtración Decoloración (897) Procesos Industriales Áreas Anexas, Obras Civiles y otros Ppto. de contingencias 910 (910) Subtotal Inversión Puesta en Marcha Inversión total

14 Eje Financiero Re-estructuración de Deuda Aumento de Capital (Marzo 2010) A fines de marzo del 2010 culmina exitosamente el aumento de capital, con una participación del 96% de los accionistas, recaudándose US$ 51 millones. Controlador AFP s Corredores y Fondos Inversión Suscripción: 499,4 millones de Suscripción: 198,3 millones de Suscripción: 565,3 millones de acciones acciones acciones Opciones sin Suscribir 0% Opciones Suscritas 121% Re-estructuración de la deuda de largo plazo (Oct-2010) Recuperación del bono emitido el 2005 en EEUU (144 A), por US$ 100 millones. Emisión de un nuevo bono local por USD 70 millones, a una tasa de 4,4% anual "todo incluido. 14

15 Eje Financiero Re-estructuración de Deuda millones USD Dic.2008 Dic.2009 Dic.2010 Dic.2011 Dic.2012 (P) Deuda - Corto Plazo Deuda - Largo Plazo Deuda NETA 15 P: Proyectado Capital de deuda en créditos y leasing financieros. Fuente: Iansa

16 Eje Financiero Reducción de Gastos Financieros Evolución de los gastos financieros millones de USD (P) Gastos Financieros IANSA sin PF P: Proyectado 16 Fuente: Iansa

17 Desarrollo de Competencias y Perfiles Definición y Promoción de Valores Corporativos: Acciones: Implementación del modelo de gestión de competencias (Selección, Capacitación, Plan de sucesión) Medición del Clima Interno. Programa de desarrollo y retención de talentos y cargos críticos. Infiltración continua de nuestros valores en todas las acciones y comunicaciones. Medición y compensación a los empleados por competencias y desempeño. 17

18 18 III. Resultados, al 31 de Mazo 2012

19 Principales indicadores Cifras Anuales,

20 Principales indicadores Cifras Trimestrales, , 1T 20 Fuente: Iansa

21 Principales indicadores Ventas y producción de azúcar, '000 TM % 46% 48% 60% 59% (P) Volumen ventas azúcar TM Producción de azúcar 000 TM 21

22 IV. PolíDca de cobertura de azúcar 22 22

23 Balance Azucarero (Proyectado) Azúcar Nacional 320 mil TM Abastecimiento Azúcar Importada mil TM Venta en Mercados de Futuros mil TM Volumen sin Cobertura 50 mil TM Venta Venta Precio LND # 5 + Prima 270 mil TM Venta a Precio Spot 270 mil TM Cerca del 50% de la venta corresponde a Grandes Industrias que fijan su precio bajo la modalidad LND # 5 + Prima. Precio de Venta = LND # 5 (fijado por el cliente) + Prima + Gastos El resto de la venta se realiza a precio spot, acordado con el comprador en base a las condiciones vigentes en el mercado. Esta venta se hace a clientes industriales de menor tamaño y al segmento retail. Precio de Venta = Precio Acordado en Base a las Condiciones de Mercado 1 Una vez fijado el precio de compra de la remolacha se tomaron posiciones en mercados de futuros por parte de la producción estimada. 2 El stock de azúcar importada se maneja de modo de abastecer las necesidades de ventas a clientes finales, de manera de minimizar el riesgo asociado a las alzas en los precios internacionales, haciendo estas ventas en condiciones de precios cercanos al despacho. 23

24 Mix de Ventas (Azúcar Nacional vs. Azúcar Importada) 24 Fuente: Iansa

25 Mercados internacionales de azúcar Principales CaracterísDcas Tipo Azúcar Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Bolsa (LIFFE), Londres No.5 (Azúcar Refinada) H K Q V Z Bolsa (NYMEX), Nueva York No.11 (Azúcar Cruda) H K N V Tipo Azúcar Periodo Máximo de Fijaciones de Futuros (al ) Monto Promedio Diario Transado al (en miles TM) Monto Promedio Diario Transado al (en millones USD) Unidad de Valorización de precios Unidad Transaccional Equivalencia 1 Lote Londres No.5 (Azúcar Refinada) USD por Tonelada mar- 13 Lote 50,00 TM Nueva York No.11 (Azúcar Cruda) Centavos de USD por Libra jul- 14 Lote 50,80 TM LIFFE: London International Financial Futures Exchange NYMEX: New York Mercantile Exchange 25 25

26 Evolución en precios de Contratos de Futuros ( , al 13 de Mayo 2011) Periodo de Contratación de Remolacha Temp. 2010/11 Cierre del Cont. a Mar2011 (14 de Feb. 2011) Cierre del Cont. a May2011 (15 de Abr. 2011) 700 Precio Lon#5 (US$/TM) Precio Promedio Contratos de Futuros Campaña : US$460/TM Precio Spot Contrato a May Contrato a Ago

27 Evolución en precios de Contratos de Futuros (Abril 2011 a 13 de Mayo 2012) Periodo de Contratación de Remolacha Temp. 2011/12 Contratación de Remola Temp. 2012/ Cierre del Cont. a Mar2012 (14 de Feb. 2012) Precio Lon#5 (US$/TM) Cierre del Cont. a May2012 (15 de Abr. 2011) 550 Precio Promedio Contratos de Futuros Campaña : US$580/TM 500 Precio Spot Contrato a Mar Contrato a May Contrato a Ago Contrato a Oct Contrato a Dic

28 Iansa - Programa de Cobertura azúcar Campaña 2010/11 y 2011/ $ $2012 Producción.Estimada miles.tm.az Cobertura)Realizada miles)tm)az %)de)producción)de)cobertura % 70% 84% Precio.Promedio.Cobertura USD/Tm.Az (ventas)futuros)por)compensación) Margen,)Primas,)Transportes)y)Seguros USD/Tm)Az. (X) (X) Precio.Final.Cobertura USD/Tm.Az. (460+X) (580+X) Costo)de)Producción)Iansa USD/Tm)Az. (Y) (Y) Margen.Asegurado USD/Tm.Az. (460+X).$.(Y) (580+X).$.(Y) 28

29 29 FIN