REFORMA TRIBUTARIA. Alejandro Micco Universidad de Chile Santiago 2012

Transcripción

1 REFORMA TRIBUTARIA Alejandro Micco Universidad de Chile Santiago 2012

2 Los Impuestos Son Impopulares. Nadie quiere dar parte de su trabajo al FISCO en vez de a su familia. Pero Indispensables Financian los bienes y servicios públicos (seguridad, justicia, salud, educación, calles) Ayudan a nivelar la cancha: Si los ricos pagan más impuestos que los pobres, estos ayudan a que seamos un país más igualitario. Desincentivan actividades dañinas: Impuestos Verdes (si algo ensucia el aire, las aguas, debe pagar x eso) Sin embargo, en exceso pueden reducir crecimiento. Debemos equilibrar las necesidad de $ y las trabas para crecer.

3 Requerimientos de $ para el Fisco Para tener un mejor país necesitamos de aquí al 2020: Invertir más en educación: 2 de cada 100 pesos que producimos como país debemos invertirlos en Educación (=2% del PIB). Invertir en Salud: 1% del PIB En nuestros trabajadores (capacitación e integración): 0.3% del PIB Investigación y desarrollo de nuevos productos y procesos: 0.3% del PIB Sumando, necesitamos destinar entre 3 y 4 pesos más de lo que producimos en nuestro país a estos bienes que financia el Estado (3-4% PIB) de aquí al Lo podemos financiar sólo con el crecimiento futuro? NO

4 Sólo creciendo no podemos pagar lo que necesitamos financiar Según el Ministerio de Hacienda: Si sumamos los ingresos estructurales anuales (impuestos, Codelco, etc.) considerando el crecimiento del país. y Restamos todo lo que ya tenemos comprometido para el futuro, en leyes (Ej. Pensiones) y proyectos de leyes (ej. Estatuto docente), Se obtiene que el espacio de gasto adicional es cercano a CERO para los años futuros (incluye déficit estructural) Históricamente este espacio de gasto era cercano a un 1%del PIB. Fuente. Ministerio de Hacienda. DIPRES (2011)-DIPRES (2012)

5 Otra forma de verlo es tomando el ahorro fiscal anual (superávit fiscal) Superávit MMUS$ Precio Cobre 5,0 4,5 4, ,5 3, , ,0 1,5 1,0 0, Superavit [MMUS$] P.Cobre [US$] Suma Promedio Promedio Periodo ,567 5, Periodo , Fuente: Elaboración propia en base a DIPRES (2011)-DIPRES (2012) 0,0

6 Podemos subir los impuestos sin afectar fuertemente la Inversión? Nuestra carga tributaria es relativamente baja a otros países cuando tenían nuestro nivel de ingreso Spain 1975 Greece 1975 Korea 1995 Australia 1965 Japan 1975 Mexico 2008 Chile 2008 Turkey 2008 Portugal 1985 United States 1965 Italy 1970 Canada 1965 New Zealand 1970 Iceland 1970 Denmark 1965 Luxembourg 1970 Belgium 1965 United Kingdom 1970 Germany 1970 Slovak Republic 2000 Norway 1970 France 1970 Ireland 1985 Austria 1970 Finland 1975 Netherlands 1970 Israel 1995 Hungary 2000 Slovenia 1995 Sweden 1975 Elaboración propia en base a OCDE y Superintendencias de Pensiones y de Salud

7 Qué Tributos debiéramos subir? Tasas Impositivas Máxima tasa Impuesto Impuesto a la renta Impuesto al Contribuciones a Impuesto a la Impuesto al Impuesto Corporativo corporativo y personal Valor Agregado las propiedades Bencina Diesel a la renta Retiro de Utilidades: 100% 30% [US$/Litro] [US$/Litro] Chile Alemania Hungría Israel Promedio Desviación estándar Impuesto a la renta Tramo Tasa de Renta Marginal Contribuyentes Renta Impuesto [UTA] [%] [N ] [%] [MM$] [MM$] [%] 0-13,5 0% 6,665, % 12,570,656 7, % 13,5-30 5% 1,005, % 8,837, , % % 282, % 4,873, , % % 117, % 3,129, , % % 59, % 2,129, , % % 44, % 2,061, , % % 17, % 1,020, , % y más 40% 20, % 2,382, , % Total 8,213, % 37,004,637 1,981, % Jorratt (2009): en el 40% hay 20mil, pero debiera haber más del doble

8 Qué Tributos debiéramos subir? El IVA está en los niveles promedio (19%), OECD (18%) Impuestos a la renta del capital Los impuestos a las utilidades de las empresas son bajos (17% vs. 26% OECD) y, a diferencia de otros países, son prepago del impuesto a la renta de los dueños. La tasa efectiva de las utilidades de las empresas (rentas del capital): En teoría, suponiendo 100% de reparto: Chile (40%) - OECD (41%) PERO, con el reparto efectivo de 30%: Chile (24%) El bajo reparto también implica que sólo 20 mil contribuyentes estén en el tramo del 40%! (Ing. >5.9 MM/mes) Las contribuciones son bajas (1.2%) OECD (1.7%) Impuestos a los combustibles/verdes son bajos. Bencina esta un 25% por debajo, y el diesel 50%.

9 Cómo aumentar los impuestos al capital? Subiendo el impuesto a las empresas Reduciendo las exenciones (gasto tributario) Gasto tributario Promedio [%PIB] [%PIB] [%PIB] [%PIB] [%PIB] Impuesto a la renta Diferimiento de impuestos Rentas Emp. Retenidas Retiros re-invertidos en 20 días Tratamientos APV IVA Total Las rentas retenidas de las empresas y los retiros re-invertidos en 20 días, entre otros incentivos a la reinversión, generan un gasto tributario de 1.5% del PIB. Las exenciones del IVA, por ejemplo el beneficio a las constructoras, también genera un gasto tributario importante.

10 Propuesta de Reforma Tributaria Informe Financiero 1era Propuesta Aumentos Perfeccionamiento ,024 1,075 1,128 Retiro en Exceso Mod.Art. 21 LIR (Gasto Rechazado) Precios de Transferencias Amortizaciones de Goodwill Limitar PPUA Corrección a normas sobre exceso de endeudamiento Modificacion Renta Presunta Modificacion de Normas de Tasacion Mayor Valor de la Enajenación de Derechos Sociales Eliminar Exención de IVA serviciosextranjeros art 12 E Aumento de Impuesto de Primera Categoría 193 1,796 1,151 1,232 1,293 1,358 Licores Impuestos Verdes Total Aumentos 201 2,174 2,338 2,504 2,629 2,761 Disminuciones Timbres y Estampillas 0.2% Rebaja Arancelaria Disminución segunda categoría Crédito Educación Reliquidación segunda categoría Disminucion Impuesto Software Eliminación discriminación chilenos en el extranjero LIR Eliminación Impuestos casas rodantes Total Bajas 179 1,008 1,335 1,796 1,786 1,772 Aumento gasto (Bonos taxis, etc.) Neto 4 1,148 1,

11 Comentarios 1era Propuesta La recaudación neta era insuficiente: US$ 843 millones en el Sólo Carrera Docente US$1.200 millones en régimen. La recaudación es incierta. 40% de las alzas, perfeccionamiento tributario (US$1.075), tienen efecto incierto. Pero las rebajas son ciertas (Aranceles / Global Comp.). La reforma mejora nuestra distribución del Ingreso? Las alzas tributarias son progresivas. Mecanismos anti-elusión / Impuesto 1era Categoría Pero las bajas tributarias son regresivas. 2da y global complementario. Timbre y Estampilla. Crédito educación.

12 Propuesta Actual del Gobierno (07/08) Informe Financiero (07/08/2012) Aumentos Perfeccionamiento Retiro en Exceso Mod.Art. 21 LIR (Gasto Rechazado) Precios de Transferencias Amortizaciones de Goodwill Limitar PPUA Corrección a normas sobre exceso de endeudamiento Modificacion Renta Presunta Modificacion de Normas de Tasacion Mayor Valor de la Enajenación de Derechos Sociales Eliminar Exención de IVA serviciosextranjeros art 12 E Aumento de Impuesto de Primera Categoría 193 1,796 1,151 1,232 1,293 1,358 Licores Impuestos Verdes Total Aumentos 198 1,926 1,590 1,717 1,803 1,893 Disminuciones Timbres y Estampillas 0.4% Rebaja Arancelaria Disminución segunda categoría (mantiene 40% marg. sobre Crédito Educación Reliquidación segunda categoría Disminucion Impuesto Software Eliminación discriminación chilenos en el extranjero LIR Eliminación Impuestos casas rodantes Total Bajas Aumento gasto (Bonos taxis, etc.) Neto 171 1,

13 La nueva propuesta recauda más? No se aumenta la recaudación. Sigue siendo insuficiente: Informe Financiero Primera propuesta Aumentos 201 2,174 2,338 2,504 2,629 2,761 Bajas 179 1,008 1,335 1,796 1,786 1,772 Neto: (Restando bono a Taxistas) 4 1,148 1, Informe Financiero Propuesta (07/08/2012) Aumentos 198 1,926 1,590 1,717 1,803 1,893 Bajas Neto: (Restando bono a Taxistas) 171 1, Cambios Netos (241) (55) Aumento Neto - Promedio anual ( ) 26 La actual propuesta recauda sólo US$26 mill/año más. Pero alzas son + ciertas, dependen - de Perfec. Trib. Rebaja de Aranceles,+US$545 y Retiro en Exceso mas otras, -US$ 560

14 La nueva propuesta mejora la distribución? Modificación a 2da categoría: Sí, pero marginalmente. Propuesta Inicial 2da Propuesta Propuesta Actual Beneficio Total MMUS$ % Menores Ingresos % % % 3 % Más Rico % % % 1% Más Rico % % % Propuesta Inicial Propuesta Actual 161 $ 161 $ Estimación realizada para año % 434 $ 67% 332 $ 97% Menores Ingresos 3 % Más Rico 97% Menores Ingresos 3 % Más Rico

15 La nueva propuesta mejora la distribución? Eliminación de medidas contra la elusión: NO, la empeora Distribución Pago Impuesto Global Complementario Tramo Renta [$MM/mes] Pago $ Beneficio de Renta Minima Promedio Global En US$ [UTA] del tramo [%] Millones 0-13, % 0 13, % % % % % % mas % 184 Total (medidas de elusión retiradas) 560 Distribución Medidas Anti-elusión 79 $ 481 $ 14% 97% Menores Ingresos 3 % Más Rico

16 La nueva propuesta mejora la distribución?: La Modificación del Impuesto de Timbre y Estampilla de 0.6% a 0.4% en vez de 0.2%: Sí, pero aún es regresivo. MONTO DE DEUDA COMERCIAL SEGREGADA POR TAMAÑO DE DEUDA NÚMERO DEUDORES COMERCIALES Micro Pequeño Mediano Grande Mega Total Deudores 704, ,370 34,012 11,487 2, ,092 75% 20% 4% 1.2% 0.3% 100% Deuda total 1,551,709 4,198,302 4,121,141 9,380,343 34,239,148 53,490,643 $MM 3% 8% 8% 18% 64% 100% Distribución del total del crédito comercial (Ago 2011) SBIF 64% 36% Mega (0.3% de los creditos) Resto (99.7% restante) En el 2016 US$ 160MM a Mega Préstamos, sólo US$66 al resto.

17 Se mantiene el Crédito al gasto privado en Educación Potenciales beneficiados 330 mil familias, de las cuales: Fuente: Mimeo Guajardo % 52% 37% de los potenciales beneficiados envían sus hijos a colegios municipales Hogares del 70% más pobre Distribución de los Beneficios. del 30% más rico. Beneficio 2016 US$ 110 Millones: Fuente: Mimeo Guajardo 2012 Casen % 66% Hogares del 70% más pobre del 30% más rico. Aumenta Segregación No hay evidencia que copago mejore calidad No beneficia escuelas municipales, más pobres

18 Conclusiones La reforma contiene medidas que van en la dirección correcta: Aumento del Impuesto de Primera Categoría Medidas anti-elusión. Devolución del impuesto de Segunda Categoría. Pero otras no: Rebaja del impuesto a las tasas del impuesto de 2da y global complementario. (por recaudación y regresividad) Rebaja del gasto en educación Timbre y estampilla (por equidad horizontal IVA y por regresividad) Medidas faltantes (dentro del margen de la propuesta inicial). Medidas iniciales anti-elusión retiradas (perfeccionadas) y Fondos de inversión privados.