1. Destacados del Periodo y Principales Cifras

Transcripción

1 1er Trimestre

2 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas Salmones 4. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras

3 Pesca propia aumenta en un 63% con respecto del mismo periodo del año anterior. (hoy + 15% y 75% de avance en cuota anual; compras de cuota de Jurel por ton) Compra de pesca 3 s -27% el Q1 18 vs. 17. Zona Centro-Sur -20% (hoy 7%) Zona Norte (III Región) de -95%...(hoy 6%) Producciones de Harina y Aceite, Q1 17 vs. 18: Harina -17%.. (hoy 5%) Aceite -7%..(hoy + 3%) Producción de Jurel Congelado + 75% Q1 18 vs. 17 (hoy + 4%) Consolidación del 100% de del Resultado de PacificBlu. Ventas + USD 8,0 mill y EBITDA de + USD 2.6 en EBITDA

4 Baja del precio promedio de Salmón Atlántico Q1 17 vs Q % 7,03 a 5,80 USD/kg wfe Baja en costo de producción ex-jaula Q1 17 vs Q % 3,71 a 3,30 USD/kg wfe Baja en Margen EBIT/kg Q1 17 vs Q % 1,91 a 1,30 USD/kg wfe Aumento en volumen de cosecha Q1 17 vs Q % Ton wfe Proyecto Magallanes (BluRiver): buen avances en el plan de inversiones y de producción, primera siembra será en Agosto 2018 Primer Centro libre de antibióticos - Midhurst

5 Ingresos (en USD Mill) Utilidad Neta (en USD Mill) Q Q Pesca Salmones EBITDA (en USD Mill) Q Q Fair Value (en USD Mill) Q Q Q Q Resultados 1er trimestre

6 Chile 67% 61% Korea 16% 26% Japón 8% 6% China 5% 4% Taiwan 3% 3% Q Q Resultados 1er trimestre

7 Nigeria 7% 50% Ghana 0% 22% Perú 18% 85% Otros 11% 8% Q Q Resultados 1er trimestre

8 41% 50% 12% 16% 0% 10% 7% 5% 5% 4% 25% 24% Q Q Resultados 1er trimestre

9 Q MUSD Q MUSD Pesca blanca 7% Otros 1% Harina y aceite de pescado 17% Jurel congelado 8% Pesca blanca 16% Otros 1% Harina y aceite de pescado 13% Jurel congelado 9% Salmón Atlántico 67% Salmón Atlántico 61% Resultados 1er trimestre

10 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas Salmones 4. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras

11 1Q Q 2018 Δ YoY Capturas y compras Norte Terceros ton % Centro-sur Propia ton % Terceros ton % Propia ton % Terceros ton % Total ton % Producción Harina de pescado ton % Aceite de pescado ton % Jurel congelado ton % Pesca Procesada: Menor disponibilidad de pesca en zona norte -95%. Menor abundancia de sardina en la zona centro sur -20%. Pesca de Jurel con buena abundancia y zonas cercanas. Producción: Disminución en producción de Harina, y leve disminución de producción de Aceite. Mayor producción de Jurel Congelado por mayor captura y destino para consumo humano. Resultados 1er trimestre

12 Q Q Δ YoY Harina de pescado Volumen vendido ton % Ventas MUSD % Precio promedio USD/ton % Aceite de pescado Volumen vendido ton % Ventas MUSD % Precio promedio USD/ton % Jurel Congelado Volumen vendido ton % Ventas MUSD % Precio promedio USD/ton % Jurel congelado 30% Aceite de pescado 9% Jurel congelado 43% Aceite de pescado 10% Ventas Q MUSD Ventas Q MUSD Harina de pescado 61% Harina de pescado 47% Resultados 1er trimestre

13 PESCA (Mton) Q Q Propia Terceros Total % 80% 60% 64% 73% 71% 64% 68% 77% 60% 40% 20% 0% 36% 27% 29% 36% 32% 40% 23% Q Q Pesca Propia Pesca Terceros Resultados 1er trimestre

14 Ene Ene Feb Feb Mar Mar Abr Abr May May Jun Jun Jul Jul Ago Ago Sep Sep Oct Oct Nov Nov Dic Dic Ene Ene Feb Feb Mar Mar Abr Abr May May Jun Jun Jul Jul Ago Ago Sep Sep Oct Oct Nov Nov Dic Dic Producción de Harina al 20/Mayo/2018 (tons) Precios de Harina de Pescado (US$/ton) Regiones ACUM 2017 ACUM 2018 Cambio % Acum Chile ,2% Perú ,3% Dinamarca/Noruega ,7% Islandia/Atlántico Norte ,9% Total ,8% Fuente: IFFO High/low 11/ Producción de Aceite al 20/Mayo/2018 (tons) Precios de Aceite de Pescado (US$/ton) Regiones ACUM 2017 ACUM 2018 Cambio % Acum Chile ,5% Perú ,0% Dinamarca/Noruega ,9% Islandia/Atlántico Norte ,9% Total ,8% Fuente: IFFO High/low 11/ Resultados 1er trimestre

15 Resultados 1er trimestre Evolución precios Jurel Congelado ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEPT OCT NOV DIC High/Low 14/ PPTO Distribución por Destino - Jurel Congelado 100% 80% 60% 40% 20% 0% 80% 50% 39% 16% 2% 1% 9% 3% Perú Nigeria Brasil Otros 2017 a Mar. 18

16 Resultados 1er trimestre Proyectos relacionados a modificaciones a ley de pesca Proyecto de ley Fecha ingreso Comentarios Modifica la ley , General de Pesca y Acuicultura en materia de Licencias Transables de Pesca y Combate de la pesca ilegal, no regulada y no reportada. Modifica la Ley General de Pesca y Acuicultura en lo relativo a procedimientos y plazos y autorizaciones de pesca industrial. Declara la nulidad de la ley , que modifica en el ámbito de la sustentabilidad de los recursos hidrobiológicos, acceso a la actividad pesquera industrial y artesanal y regulaciones para la investigación y fiscalización, de la Ley General de Pesca y Acuicultura Proyecto ley corta presentado por el actual gobierno. Comisión pesca de la cámara aun no lo pone en tabla Proyecto presentado por Senador Ossandon. No ha tenido movimiento en el periodo. Primer trámite constitucional en la Comisión de Constitución de la Cámara. Moción de diputados: Aguiló; Cariola; Carmona; Girardi, Hernando; Letelier; Nuñez; Gutiérrez;Teillier;Vallejos No ha tenido movimiento en el periodo. Introduce modificaciones a la Ley General de Pesca y Acuicultura y a la ley Este proyecto contiene, entre otros aspectos: la propiedad de los peces pasa al estado; Licencias transables de pesca por 10 años, sujetas a licitaciones sucesiva y anuales; aplicación inmediata a los actuales armadores de LTP desconociendo sus derechos, extensión de 5 millas hasta el limite sur; elimina pesca de arrastre Proyecto presentado por los Senadores Goic, Quinteros y Muñoz No ha tenido movimiento en el periodo. No obstante en la Comisión de Pesca del Senado ha recibido a distintas organizaciones sobre el proyecto Establece la derogación de la ley del año Primer trámite constitucional, Cámara de Diputados. Moción de diputados: Sergio Aguiló Melo; Lautaro Carmona Soto; Hugo Gutiérrez Gálvez; Guillermo Teillier del Valle. No presenta movimiento

17 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas Salmones 4. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras

18 USD/kg wfe Ton wfe Ventas, Volúmenes y Precio en USD/Kg wfe Volumen en Mton y Precio en USD/Kg wfe Salmón Atlántico Q Q Δ YoY Volumen vendido ton wfe % Ventas MUSD % Precio promedio USD/kg wfe 7,03 5,80-18% Costo EBIT USD/kg wfe 5,12 4,50-12% EBIT MUSD % 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 5,4 4,9 4,3 4,34,3 5,5 6,1 6,6 7,0 6,9 6,1 5,5 5, EBIT/kg wfe USD/kg wfe 1,91 1,30-32% Ton wfe vendidas Precio promedio FOB Resultados 1er trimestre

19 USD/kg wfe Ton wfe Costo ex Jaula y Volumen de Cosecha 5,0 4,8 4, ,5 4,3 4,0 3,8 3,5 3,3 3,8 4,0 3,6 3,9 4,2 3,7 3,4 3,7 3,8 3,6 3,3 3, ,0 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q Ton wfe cosechadas Costo ex jaula Resultados 1er trimestre

20 Ton wfe Usd/kg wfe Ton wfe Vendidas y Margen EBIT/Kg wfe LTM 2, ,15 1,50 1,55 1,27 1,11 1, ,54 0,67 0,74 0,53 0,46 1,00 0, ,81-0,76-1,06-1,29-1,15 0,01 0,01-0,26-0,44-0,43-0,67 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18-0, ,00-0,50-1,00-1,50 Ton wfe vendidas LTM EBIT/kg wfe LTM Resultados 1er trimestre

21 Otros Ex Jaula Proceso Smolts Alimentos Q1 18 Resultados 1er trimestre

22 92 Peso Siembra (Gramos) ,7% 21,2% Mortalidad (%) 16,0% 17,9% 15,9% 10,0% 14,3% 8,56% 5,37 Peso Cosecha vivo (Kg /unidad) 5,10 4,95 5,17 5,26 5,20 4,81 4,37 1,63 FCRe wfe 1,47 1,53 1,48 1,39 1,37 1,40 1,35 - Blumar - Industria Resultados 1er trimestre

23 Siembras Smolts (mill) Cosechas Mton wfe 13,6 8,8 30,6 28,8 5,5 38,8 28,7 31,6 30,0 2,9 45, E Salar Trucha Coho Resultados 1er trimestre

24 ene-11 jun-11 nov-11 abr-12 sept-12 feb-13 jul-13 dic-13 may-14 oct-14 mar-15 ago-15 ene-16 jun-16 nov-16 abr-17 sept-17 feb-18 Mill Smolts % Crecimiento YoY Mill Smolts Siembra Histórica Salmón Atlántico Chile 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% Siembras Salmón Atlántico Chile Siembras 12 Meses Continuos Crecimiento YoY (%) Q1 17 Q1 18 Resultados 1er trimestre

25 USD/lb NOK/kg Precio Promedio Salmón Chileno (TD 3-4lb) Precio Promedio Salmón Noruego 7,00 6, ,00 5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 3, , High/Low 07/ Avg 07/17 High/Low 07/ Avg 07/17 Resultados 1er trimestre

26 Oferta global se desacelera después de fuerte expansión Cosecha mundial de Salmón Atlántico por país (mil tons) Cosecha mundial de Salmón Atlántico por trimestre (mil tons) Fuente: Kontali Resultados 1er trimestre

27 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas Salmones 4. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras

28 Ton MP Procesadas USD/Ton PF Mayor pesquera y procesadora de merluza y jibia en Chile. Productos El Golfo, marca líder de pescado y mariscos congelados en el retail chileno. Mayor productor de pescado apanado en Chile. MUSD Q1 17 Q1 18 Q1 Ventas % EBITDA % Margen EBITDA 2% 15% 22% 34% 50% Q Q Ton Merluza Ton Jibia Precio Merluza Precio Jibia Resultados 1er trimestre

29 Mayor frigorífico de Chile, principalmente orientado a productos pesqueros. Tres frigoríficos ubicados en la VIII Región. Capacidad de almacenaje más de pallets. MM de $ Q1 17 Q1 18 Q1 Ventas % EBITDA % Margen EBITDA 55% 56% 49% 51% 4% Resultados 1er trimestre

30 Mayor productor mundial de choritos congelados. Dos plantas procesadoras y más 850 hectáreas de concesiones en Chiloé. Desarrollo comercial diversificado con buen crecimiento esperado y alianzas comerciales con líderes cadenas de retail en Europa, USA y Asia. MUSD Q1 17 Q1 18 Q1 Ventas % EBITDA % Margen EBITDA 16% 14% 16% 6% -61% Ventas FOB MUS$ 37,4 37,0 44,8 3,3 4,3 6,9 11,3 14,6 19,3 22,2 27,0 9,1 9, Q Q Resultados 1er trimestre

31 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas Salmones 4. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras

32 2017 Q Q1 18 Caja Pasivos Financieros Corrientes Activos no Financieros Corrientes Cuentas por Pagar Cuentas por cobrar Otros Pasivos Corrientes Variaciones Respecto Dic 16 Inventarios Total Pasivos Corrientes Activos Biológicos Corrientes Otros Activos Corrientes Pasivos Financieros No Corrientes Total Activos Corrientes Pasivos por impuestos diferidos Otros Pasivos no Corrientes Activos no Financieros no Corrientes Total Pasivos no Corrientes Derechos por cobrar, no corrientes Inversiones Capital Emitido Activos Intangibles Ganancias Acumuladas Propiedades, plantas y equipos Otras Reservas Activos biológicos, no corrientes Patrimonio Controladora Otros Activos no Corrientes Participaciones no Controladoras Total Activos No Corrientes Patrimonio Total Total Activos Total Patrimonio + Pasivos Resultados 1er trimestre

33 MAR 2017 JUN 2017 SEP 2017 DIC 2017 MAR 2018 Capital de Trabajo MUSD Liquidez Corriente Veces 2,8 2,8 2,6 2,2 2,5 Test Acido Veces 1,4 1,2 1,2 0,9 1,1 Rotación de Cuentas por Cobrar LTM Días 44,2 39,7 51,2 58,1 77,4 Permanencia de Inventarios LTM Días 62,6 77,7 55,3 65,5 81,2 EV MUSD EBITDA LTM MUSD EV/Ebitda LTM Veces 6,5 5,4 5,9 7,4 7,0 Valor Bolsa / Valor Libro Veces 1,1 1,0 1,1 1,1 1,1 COVENTANTS Total Pasivos / Patriminio Veces 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7 1,20 Patrimonio/Activo Total Veces 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,40 Deuda Financiera / EBITDA LTM Veces 1,6 1,7 1,6 1,7 1,7 3,00 Deuda Financiera Neta / EBITDA LTM Veces 0,8 1,0 1,1 1,4 1,3 Cobertura Gastos Financierios Veces 18,2 19,7 18,9 15,3 16,3 Rentabilidad del Patrimonio LTM % 11,1% 13,5% 11,8% 6,3% 9,2% Rentabilidad del Activo LTM % 6,7% 8,0% 6,8% 3,5% 5,4% Resultados 1er trimestre

34 Resultados 1er trimestre

35 Resultados 1er trimestre

36 2017 Bahía Caldera Blumar PacifcBlu Salmones Total Corriente No Corriente Total Q Bahía Caldera Blumar PacifcBlu Salmones Total Corriente No Corriente Total Resultados 1er trimestre

37 Margen Bruto MUSD : Mayor volumen venta Jurel Congelado y Salmón. - Menores costos en Pesca y Salmones. - Consolidación 100% PBlu Utilidad Neta MUSD : Mayor Margen Bruto. - Efecto FV Q1 17 Q1 18 Q1 17 Q1 18 Q1 17 Q1 18 Q1 17 Q1 18 Q1 17 Q1 18 Q1 17 Q1 18 Ingresos Margen Bruto EBIT FV Utilidad EBITDA Resultados 1er trimestre

38 MMUSD Evolución EBITDA LTM Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Pesca Salmones Resultados 1er trimestre

39 Resultados 1er trimestre

40 Resultados 1er trimestre

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