Informe de Cartera. PREVICORP, F.P. Gestor: MEDITERRANEO VIDA, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS. 30 de mayo de 2014 _

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1 Informe de Cartera PREVICORP, F.P. Gestor: MEDITERRANEO VIDA, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS 30 de mayo de 2014

2 ÍNDICE Resumen de Posiciones y Rentabilidad 3 Análisis de Rentabilidad 4 Evolución Composición de la Cartera 5 Composición de la Cartera por activos 6 Composición Cartera por activos (renta fija) 7 Composición Cartera por activos (renta variable) 8 Composición de la Cartera en Divisa 9 Detalle de la Cartera 10 Informe de Atribución de Resultados 19 Detalle Cartera Comparativo 20 Detalle de Variación Patrimonial 24 Movimientos 25 Anexos 28

3 Resumen de Posiciones y Rentabilidad Rentabilidad de la Cartera y del Benchmark Rentabilidad Acumulada En año Últimos 3 años Cartera 5,39% 9,45% 3,95% 19,19% Benchmark* 7,47% 13,03% 21,48% Rentabilidad Anualizada (TAE) En año Últimos 3 años Cartera 13,63% 12,60% Benchmark* 19,16% 14,06% *Benchmark Actual: 75% SPLATR + 25% SX5E Estructura de la cartera por tipo de activo Tesorería 4,69% Renta Fija 73,90% Renta Variable 27,99% Capital Riesgo 0,48% Ajustes Derivados y Forwards -7,52% Ajustes otras cuentas 0,45% Total Patrimonio 100,00% En la distribución de la cartera por tipo de activo se incluyen las posiciones indirectas asociadas a las inversiones en derivados y en IIC según las categorías que les corresponda. PREVICORP, F.P.30 de mayo de

4 Análisis de Rentabilidad Fecha Patrimonio Partícipes Precio Rent. Cartera desde Anterior Rent. Benchmark desde Anterior Rent. Cartera últimos 12 meses 31/12/ ,37 7, ,95% 3,95% Rent. Cartera desde inicio 31/12/ ,40 8, ,45% 13,03% 9,45% 9,45% 31/03/ ,88 8, ,61% 5,17% 10,25% 13,39% 30/05/ ,36 8, ,39% 7,47% 9,59% 15,35% Evolución de la cartera y del benchmark desde el 31/12/2012 Evolución de cartera y benchmark desde el 31/12/2012 año a año PREVICORP, F.P. 75% SPLATR + 25% SX5E PREVICORP, F.P. 75% SPLATR + 25% SX5E PREVICORP, F.P.30 de mayo de

5 Evolución Composición de la Cartera Activo % % 01/05/ /05/2014 TESORERÍA 4,35% 4,69% RENTA FIJA 78,20% 73,90% RENTA VARIABLE 28,02% 27,99% ENTIDADES CAPITAL RIESGO 0,48% 0,48% AJUSTE DERIVADOS Y FORWARDS -11,42% -7,52% OTRAS CUENTAS 0,37% 0,45% TOTAL PATRIMONIO 100,00% 100,00% Composición del patrimonio en % del activo en fechas 01/05/2014 y 30/05/2014 PREVICORP, F.P.30 de mayo de

6 Composición de la Cartera por activos % s/.patrim. 30/05/2014 % s/.patrim. 01/05/2014 Benchmark Activo Directos Indirectos Derivados Total TESORERÍA c/c + repo a día ,91 0,00 0, ,91 4,69% 4,35% TOTAL TESORERÍA ,91 0,00 0, ,91 4,69% 4,35% RENTA FIJA Hasta 1 mes ,26 0,00 0, ,26 10,59% 2,90% De 1 mes a 12 meses ,93 0,00 0, ,93 14,74% 14,87% De 1 año a 3 años ,17 0,00 0, ,17 9,14% 9,22% De 3 a 7 años ,25 0,00 0, ,25 26,64% 24,06% Más de 7 años ,84 0,00 0, ,84 12,80% 27,16% TOTAL RENTA FIJA EURO ,45 0,00 0, ,45 73,90% 78,20% 75,00% TOTAL RENTA FIJA ,45 0,00 0, ,45 73,90% 78,20% RENTA VARIABLE BOLSA EUROPEA ,19 0, , ,96 20,78% 20,35% 25,00% BOLSA JAPON 0,00 0, , ,97 2,61% 2,49% BOLSA NORTEAMERICANA 0,00 0, , ,19 4,60% 5,18% TOTAL RENTA VARIABLE ,19 0, , ,12 27,99% 28,02% CAPITAL RIESGO ENTIDADES CAPITAL RIESGO 0, ,67 0, ,67 0,48% 0,48% TOTAL CAPITAL RIESGO 0, ,67 0, ,67 0,48% 0,48% AJUSTES DERIVADOS Y FORWARDS Ajustes Derivados y Forwards , ,07-7,52% -11,42% TOTAL AJUSTES DERIVADOS Y FORWARDS ,07 0,00 0, ,07-7,52% -11,42% AJUSTE OTRAS CUENTAS Ajuste Otras Cuentas , ,28 0,45% 0,37% TOTAL AJUSTE OTRAS CUENTAS ,28 0,00 0, ,28 0,45% 0,37% TOTAL PATRIMONIO , , , ,36 100,00% 100,00% 100,00% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

7 Composición Cartera por activos(renta fija) Estructura de la renta fija Estructura Temporal Tramo de duración Directos Indirectos y Total % Derivados Hasta 1 mes ,03 0, ,03 22,60% De 1 mes a 12 meses ,93 0, ,93 18,01% De 1 año a 3 años ,17 0, ,17 11,17% De 3 a 7 años ,25 0, ,25 32,56% Más de 7 años ,84 0, ,84 15,65% TOTAL RENTA FIJA ,22 0, ,22 100,00% Estructura por Credit Rating Credit Rating (S&P) Directos Indirectos y Total % Derivados A ,00 0, ,00 4,47% A-2a ,47 0, ,47 3,75% A-3a ,70 0, ,70 3,79% A-2b ,26 0, ,26 13,48% A-3b ,76 0, ,76 11,22% AAA ,91 0, ,91 1,49% BBB ,15 0, ,15 2,95% BBB ,32 0, ,32 55,09% BB ,79 0, ,79 3,77% TOTAL RENTA FIJA ,36 0, ,36 100,00% La Estructura Temporal incorpora las posiciones indirectas asociadas a las inversiones en derivados y en IIC según los tramos de duración correspondientes La Estructura por Rating sólo incluye activos directos de Renta Fija. PREVICORP, F.P.30 de mayo de

8 Composición Cartera por activos(renta variable) Análisis de la renta variable ESTRUCTURA SECTORIAL Sector Directos Indirectos y Derivados Total % Bancos , , ,64 15,17% Petróleos , , ,80 10,70% Bienes Industriales y , , ,17 10,39% Servicios Telecomunicaciones , , ,76 9,69% Tecnología , , ,86 8,99% Seguros , , ,63 6,63% Distribución , , ,22 6,32% Químicas , , ,57 5,87% Farmacéuticas , , ,37 5,59% Automóviles , , ,67 3,31% Resto Sectores , , ,43 17,34% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,12 100,00% ESTRUCTURA GEOGRÁFICA País Directos Indirectos y Derivados Total % Francia , , ,71 25,02% Alemania , , ,84 21,42% U.S.A. 0, , ,19 16,44% Japón 0, , ,97 9,32% España , , ,96 9,15% Holanda , , ,50 8,50% Italia , , ,53 7,19% Bélgica ,73 0, ,73 1,75% Finlandia 0, , ,03 0,61% Suecia ,65 0, ,65 0,59% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,11 100,00% En las distribuciones de la cartera por Estructura Sectorial y Estructura Geográfica se incluyen las posiciones indirectas asociadas a las inversiones en derivados y en IIC según las categorías que les corresponda. PREVICORP, F.P.30 de mayo de

9 Composición de la Cartera en Divisa Distribución del riesgo divisa Composición del patrimonio por divisas en % sobre el patrimonio del activo a fecha 30/05/2014 Divisa Efectivo % s/pat. Derivados Divisa % s/pat. Total Cartera % s/pat. Euro ,42 99,47% 0,00 0,00% ,42 99,47% Dolar USA ,23 0,29% ,00 2,86% ,23 3,15% Corona Sueca ,65 0,17% 0,00 0,00% ,65 0,17% Yen ,06 0,08% 0,00 0,00% ,06 0,08% TOTAL PATRIMONIO ,36 100,00% ,00 2,86% ,36 102,86% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

10 Detalle Cartera Tesorería, Renta Fija y Acciones Preferentes Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Coste inicial unit. ex-cupón en divisa(%) Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/ producto Tesorería Cuentas Corrientes ALTURA MARKETS (GG) en Dolar USA USD , ,23 0,29% 0,35% ALTURA MARKETS (GG) en Euro EUR , ,70 0,07% 0,08% ALTURA MARKETS (GG) en Yen JPY , ,06 0,08% 0,10% BANC SABADELL (CC) en Euro EUR , ,92 0,74% 0,91% RENTA FIJA EURO REPO VENCIMIENTO: 02/06/2014 EUR , ,00 3,51% 4,30% TOTAL TESORERÍA ,91 4,69% 5,73% Renta Fija RENTA FIJA EURO Hasta 1 mes IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 05/06/2014 EUR ,00 100, ,00 100, ,26 0,01% 250,26 10,59% 12,95% TOTAL Hasta 1 mes , ,26 250,26 10,59% 12,95% De 1 mes a 12 meses CE.BANCO CAM 3,375% VT.22/10/2014 EUR ,00 98, ,20 100, ,47 4,61% ,27 2,95% 3,60% BO.JUNTA CASTILLA-LEON 4,5% VT.31/10/14 EUR ,00 99, ,81 101, ,70 4,20% ,89 2,98% 3,64% IPF CAIXA BANK (EUR) FEC.VTO: 26/02/2015 EUR ,00 100, ,00 100, ,76 0,98% ,76 8,82% 10,78% TOTAL De 1 mes a 12 meses , , ,92 14,74% 18,01% De 1 año a 3 años BO.ESPAÑA 4,25% VT.31/10/2016 EUR ,00 107, ,24 108, ,05 1,35% ,81 4,42% 5,40% BO.BANCO SABADELL 2,5% VT.05/12/2016 EUR ,00 99, ,38 102, ,79 3,43% ,41 2,96% 3,62% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

11 Detalle Cartera Tesorería, Renta Fija y Acciones Preferentes Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Coste inicial unit. ex-cupón en divisa(%) Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/ producto BO.XUNTA DE GALICIA 1,89% VT.12/12/2016 EUR ,00 99, ,00 101, ,33 2,07% ,33 1,75% 2,14% TOTAL De 1 año a 3 años , , ,55 9,14% 11,17% De 3 a 7 años BO.ESPAÑA 4,5% VT.31/01/2018 EUR ,00 107, ,00 111, ,74 5,46% ,74 1,94% 2,38% OB.ITALIA -BTPS- 4,5% VT.01/02/2018 EUR ,00 111, ,71 111, ,92 0,02% 259,21 3,21% 3,92% OB.ESPAÑA 4,10% VT.30/07/2018 EUR ,00 92, ,34 111, ,05 23,06% ,71 3,12% 3,81% BO.ESPAÑA 3,75% VT.31/10/2018 EUR ,00 105, ,41 109, ,70 5,76% ,29 3,85% 4,71% BO.ESPAÑA 2,75% VT.30/04/2019 EUR ,00 105, ,55 105, ,49 0,30% 5.727,94 5,45% 6,67% BO.CAIXABANK 2,375% VT.09/05/2019 EUR ,00 101, ,00 101, ,15 0,21% 1.725,15 2,32% 2,83% OB.COMUNIDAD MADRID 4,688% VT.12/03/2020 EUR ,00 104, ,00 113, ,30 9,77% ,30 2,62% 3,21% OB.ESPAÑA 4,00% VT.30/04/2020 EUR ,00 106, ,00 112, ,67 5,73% ,67 3,22% 3,94% OB.XUNTA DE GALICIA 2,95% VT.10/04/2021 EUR ,00 100, ,85 102, ,23 2,10% 6.469,38 0,90% 1,10% TOTAL De 3 a 7 años , , ,39 26,64% 32,56% Más de 7 años OB.ESPAÑA 5,85% VT.31/01/2022 EUR ,00 105, ,02 124, ,81 19,60% ,79 6,67% 8,16% OB.ESPAÑA 5,40% VT.31/01/2023 EUR ,00 105, ,00 121, ,30 16,95% ,30 4,04% 4,94% OB.COMUNIDAD MADRID 4,125% VT.21/05/2024 EUR ,00 100, ,20 107, ,32 7,89% ,12 2,09% 2,55% OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/2026 EUR ,00 100, ,42 127, ,27 31,64% ,85 3,21% 3,92% TOTAL Más de 7 años , , ,06 16,01% 19,58% TOTAL RENTA FIJA EURO , , ,18 77,12% 94,27% TOTAL RENTA FIJA , , ,18 77,12% 94,27% TOTAL TESORERÍA, RENTA FIJA Y ACCIONES PREFERENTES , ,18 81,80% 100,00% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

12 Detalle Cartera Forwards Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Coste inicial unit. ex-cupón en divisa(%) Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/ producto RENTA FIJA EURO Más de 7 años OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/2026 EUR ,00 127, ,36 127, ,86 0,04% 467,50-3,21% 100,00% TOTAL Más de 7 años , ,86 467,50-3,21% 100,00% TOTAL RENTA FIJA EURO , ,86 467,50-3,21% 100,00% TOTAL FORWARDS , ,86 467,50-3,21% 100,00% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

13 Detalle Cartera Renta Variable Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/. RV % s/. Sector BOLSA EUROPEA Distribución AC.ANHEUSER-BUSCH INBEV NV EUR 2.123,00 67, ,71 80, ,73 19,74% ,02 0,49% 2,83% 37,03% AC.ESSILOR INTERNATIONAL SA EUR 759,00 77, ,90 77, ,54-0,87% -515,36 0,17% 0,97% 12,67% AC.UNILEVER EUR 7.311,00 28, ,02 31, ,36 12,19% ,34 0,66% 3,85% 50,30% TOTAL Distribución , , ,00 1,32% 7,65% 100,00% Seguros AC.ALLIANZ AG. EUR 736,00 94, ,16 124, ,40 31,29% ,24 0,26% 1,52% 20,39% AC.AXA (FP) EUR ,00 13, ,79 18, ,88 34,27% ,09 0,66% 3,85% 51,66% AC.ING GROEP N.V. (NA) EUR ,00 6, ,58 10, ,40 49,66% ,82 0,36% 2,08% 27,95% TOTAL Seguros , , ,15 1,29% 7,45% 100,00% Recursos básicos AC.BASF SE EUR 2.398,00 62, ,09 84, ,06 35,22% ,97 0,58% 3,36% 100,00% TOTAL Recursos básicos , , ,97 0,58% 3,36% 100,00% Farmacéuticas AC.SANOFI (FP) EUR 2.939,00 63, ,65 78, ,16 22,95% ,51 0,66% 3,82% 100,00% TOTAL Farmacéuticas , , ,51 0,66% 3,82% 100,00% Consumo no cíclico AC.L'OREAL SA EUR 638,00 123, ,58 128, ,00 3,85% 3.029,42 0,23% 1,35% 100,00% TOTAL Consumo no cíclico , , ,42 0,23% 1,35% 100,00% Químicas AC.AIR LIQUIDE EUR 1.292,00 95, ,75 106, ,20 12,21% ,45 0,40% 2,29% 30,75% AC.BAYER EUR 2.930,00 66, ,05 106, ,00 59,83% ,95 0,89% 5,15% 69,25% TOTAL Químicas , , ,40 1,28% 7,44% 100,00% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

14 Detalle Cartera Renta Variable Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/. RV % s/. Sector Petróleos AC.ENI SPA (IT) EUR ,00 17, ,53 18, ,49 6,40% ,96 0,62% 3,57% 30,96% AC.GDF SUEZ (FP) EUR 7.830,00 16, ,57 20, ,55 27,01% ,98 0,46% 2,66% 23,06% AC.TOTAL SA (FP) EUR 6.211,00 39, ,40 51, ,28 29,96% ,88 0,92% 5,30% 45,98% TOTAL Petróleos , , ,82 1,99% 11,53% 100,00% Telecomunicaciones AC.DEUTSCHE TELEKOM EUR ,00 10, ,68 12, ,18 12,41% ,50 0,36% 2,07% 20,24% AC.JAZZTEL PLC EUR ,00 10, ,13 10, ,20 5,23% ,07 1,04% 6,04% 59,04% AC.TELEFONICA SA EUR ,00 10, ,86 12, ,52 17,75% ,66 0,37% 2,12% 20,72% TOTAL Telecomunicaciones , , ,23 1,77% 10,24% 100,00% Tecnología AC.ERICSSON LM-B SHS (SEK) SEK 6.301,00 81, ,07 83, ,65 0,58% 333,58 0,17% 0,96% 16,26% AC.KONINKLIJKE PHILIPS NV (NA) EUR 3.705,00 23, ,90 23, ,85-1,69% ,05 0,25% 1,42% 24,10% AC.SAP AG EUR 3.784,00 54, ,87 56, ,44 3,82% 7.818,57 0,61% 3,52% 59,65% TOTAL Tecnología , , ,10 1,02% 5,91% 100,00% Consumo Cíclico AC.LOUIS VUITON MOET HENNESSY (FP) EUR 584,00 130, ,86 145, ,80 11,54% 8.816,94 0,24% 1,41% 100,00% TOTAL Consumo Cíclico , , ,94 0,24% 1,41% 100,00% Media AC.PUBLICIS GROUPE EUR 1.834,00 59, ,66 63, ,52 6,46% 7.043,86 0,33% 1,92% 100,00% TOTAL Media , , ,86 0,33% 1,92% 100,00% Bancos AC.BANCO SANTANDER EUR ,00 5, ,36 7, ,93 41,76% ,57 0,35% 2,01% 11,25% AC.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP) EUR 5.812,00 43, ,38 51, ,44 18,32% ,06 0,85% 4,95% 27,70% AC.BCO. BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR ,00 6, ,93 9, ,15 51,33% ,22 0,36% 2,06% 11,55% AC.CUOTA PARTICIPATIVA CAM EUR ,00 5, ,24 0,00 0,00-100,00% ,24 0,00% 0,00% 0,00% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

15 Detalle Cartera Renta Variable Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/. RV % s/. Sector AC.DEUTSCHE BANK EUR 3.712,00 36, ,38 29, ,08-17,70% ,30 0,32% 1,83% 10,23% AC.INTESA SANPAOLO EUR ,00 2, ,90 2, ,60 7,24% 6.463,70 0,27% 1,59% 8,88% AC.SOCIETE GENERALE (FP) EUR 4.302,00 31, ,10 42, ,03 33,92% ,93 0,52% 3,01% 16,87% AC.UNICREDIT SPA EUR ,00 6, ,03 6, ,13-1,15% ,90 0,42% 2,41% 13,51% TOTAL Bancos , , ,04 3,09% 17,87% 100,00% Bienes Industriales y Servicios AC.AIRBUS GROUP NV (FP) EUR 2.965,00 41, ,06 52, ,65 25,97% ,59 0,45% 2,59% 19,09% AC.ARCELORMITTAL (NA) EUR 2.908,00 12, ,47 11, ,60-13,72% ,87 0,09% 0,54% 3,98% AC.ASML HOLDING NV EUR 2.075,00 61, ,65 62, ,00 1,84% 2.364,35 0,37% 2,17% 15,98% AC.DEUTSCHE POST AG EUR 4.379,00 26, ,54 27, ,59 2,76% 3.201,05 0,34% 1,98% 14,58% AC.SIEMENS EUR 2.744,00 74, ,10 97, ,24 31,07% ,14 0,77% 4,43% 32,72% AC.VOLKSWAGEN AG PFD EUR 572,00 173, ,16 195, ,00 12,49% ,84 0,32% 1,85% 13,65% TOTAL Bienes Industriales y Servicios , , ,10 2,34% 13,55% 100,00% Servicios Públicos AC.ENEL (IT) EUR ,00 2, ,58 4, ,84 41,04% ,26 0,34% 1,96% 100,00% TOTAL Servicios Públicos , , ,26 0,34% 1,96% 100,00% Automóviles AC.DAIMLERCHRYSLER AG EUR 3.921,00 43, ,65 69, ,70 59,80% ,05 0,78% 4,53% 100,00% TOTAL Automóviles , , ,05 0,78% 4,53% 100,00% TOTAL BOLSA EUROPEA , , ,85 17,26% 100,00% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,85 17,26% 100,00% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

16 Detalle Cartera Participaciones y acciones en I.I.C. Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/ producto ENTIDADES CAPITAL RIESGO ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO AC.OQUENDO MEZZANINE II CL.A S.C.A.SICAR EUR ,00 1, ,00 0, ,67-1,85% ,33 0,48% 100,00% TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO , , ,33 0,48% 100,00% TOTAL ENTIDADES CAPITAL RIESGO , , ,33 0,48% 100,00% TOTAL PARTICIPACIONES Y ACCIONES EN IIC , , ,33 0,48% 100,00% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

17 Detalle Cartera Derivados Descripción Vencimiento Nº Contratos Coste Unitario Coste Contable Precio Mercado PlusValias/MinusValias Cambio divisa Efectivo Euros % Concen. s/ Patrim. % s/ producto Renta Variable BOLSA EUROPEA FUTURO S/EURO STOXX50 20/06/2014 8, , , ,0000 1, , ,00 7,39 0,74 7,39% FUTURO S/EURO STOXX50 20/06/ , , , ,0000 1, , ,96 4,04 1,48 14,77% FUTURO S/EURO STOXX50 20/06/2014 4, , , ,0000 1, , ,00 6,13 0,37 3,69% FUTURO S/EURO STOXX50 20/06/ , , , ,0000 1, , ,00 7,68 2,04 20,31% FUTURO S/EURO STOXX50 20/06/2014 5, , , ,0000 1, , ,00 2,69 0,46 4,62% FUTURO S/EURO STOXX50 20/06/2014 1, , , ,0000 1, , ,00 6,02 0,09 0,92% OPCION PUT EUROSTOXX VT.19/12/14 19/12/ ,00 93, ,00 22,6000 1, , ,00 75,91-0,12-1,22% OPCION PUT EUROSTOXX VT.19/12/14 19/12/ ,00 172, ,00 49,9000 1, , ,00-71,12 0,27 2,69% BOLSA NORTEAMERICANA FUTURO S/STAND&POOR MINI 20/06/2014 1, , , ,5000 1, ,21 210,87 0,30 0,20 2,01% FUTURO S/STAND&POOR MINI 20/06/ , , , ,5000 1, , ,81 3,88 4,74 47,19% OPCION PUT S&P500 IDX 1575 VT.18/12/14 18/12/ ,00 37, ,32 13,4000 1, , ,44 73,67-0,04-0,36% OPCION PUT S&P500 IDX 1700 VT.18/12/14 18/12/ ,00 60, ,45 26,7000 1, , ,04-67,88 0,07 0,73% BOLSA JAPON FUTURO S/MINI TOPIX 12/06/2014 3,00 8, , , , ,50 793,94 3,24 0,07 0,72% FUTURO S/MINI TOPIX 12/06/ ,00 8, , , , , ,78-0,38 2,42 24,06% FUTURO S/MINI TOPIX 12/06/2014 2,00 8, , , , ,32 525,77 3,21 0,05 0,48% TOTAL Renta Variable , , ,97 12,86 128,01% Divisas Otros PREVICORP, F.P.30 de mayo de

18 Detalle Cartera Derivados Descripción Vencimiento Nº Contratos Coste Unitario Coste Contable Precio Mercado PlusValias/MinusValias Cambio divisa Efectivo Euros % Concen. s/ Patrim. % s/ producto FUTURO EURO/USD VT.16/06/14 16/06/2014-8,00 1, ,41 1,0000 1, , ,00 1,96-2,81-28,01% TOTAL Divisas , , ,00-2,81-28,01% TOTAL DERIVADOS , , ,97 10,04 100,00% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

19 Informe de Atribución de Resultados Categoría de Activo Renta Fija Indice Revalorización Índice Peso Aportación de cada índice al rendimiento del Benchmark Rendimiento de la cartera desglosado por categorías TESORERIA 0,01% RENTA FIJA EURO EFFAS SPAIN LIQUID ALL >1 YR TR 0,85% 75,00% 0,64% 0,47% Total Renta Fija 75,00% 0,64% 0,48% Renta Variable BOLSA EUROPEA EURO STOXX 50 INDEX 1,44% 25,00% 0,37% 0,46% BOLSA JAPON 0,10% BOLSA NORTEAMERICANA 0,11% Total Renta Variable 25,00% 0,37% 0,67% Otros ENTIDADES CAPITAL RIESGO 0,00% DERIVADOS SOBRE DIVISA 0,05% Otras Cuentas -0,01% Total Otros 0,00% 0,00% 0,04% Total Cartera 1,01% 1,19% Benchmark*: 75% SPLATR + 25% SX5E PREVICORP, F.P.01 de mayo de de mayo de

20 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 01/05/ /05/2014 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización TESORERÍA c/c + repo a día , , ,74 TOTAL TESORERÍA , , ,74 RENTA FIJA BO.BANCO SABADELL 2,5% VT.05/12/ ,00 101,93 1, , ,00 102,38 1, , ,30 0,44% BO.CAIXABANK 2,375% VT.09/05/ ,00 99,60 1, , ,00 101,10 1, , , ,15 1,51% BO.CAIXABANK 2,375% VT.09/05/ ,00 101,10 1, , , ,15 BO.ESPAÑA 2,75% VT.30/04/ ,00 105,65 1, , , ,49 BO.ESPAÑA 3,75% VT.31/10/ ,00 109,84 1, , ,00 109,90 1, , ,34 0,05% BO.ESPAÑA 4,25% VT.31/10/ ,00 108,71 1, , ,00 108,04 1, , ,24-0,62% BO.ESPAÑA 4,5% VT.31/01/ ,00 112,13 1, , ,00 111,70 1, , ,21-0,38% BO.JUNTA CASTILLA-LEON 4,5% VT.31/10/ ,00 101,43 1, , ,00 101,34 1, , ,34-0,09% BO.XUNTA DE GALICIA 1,89% VT.12/12/ ,00 101,46 1, , ,00 101,45 1, ,33 828,99-0,01% CE.BANCO CAM 3,375% VT.22/10/ ,00 99,70 1, , ,00 100,89 1, ,47 331,51 1,19% IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 05/06/ ,00 100,01 1, , , ,26 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 06/05/ ,00 100,00 1, , , ,90 IPF CAIXA BANK (EUR) FEC.VTO: 26/02/ ,00 100,37 1, , ,00 100,63 1, , ,91 0,26% OB.COMUNIDAD MADRID 4,125% VT.21/05/ ,00 106,52 1, , ,00 107,44 1, , ,97 0,86% OB.COMUNIDAD MADRID 4,688% VT.12/03/ ,00 113,44 1, , ,00 113,57 1, , ,77 0,11% OB.ESPAÑA 4,00% VT.30/04/ ,00 111,84 1, , ,00 112,20 1, , ,08 0,32% OB.ESPAÑA 4,10% VT.30/07/ ,00 108,65 1, , ,00 111,21 1, , ,66 2,36% OB.ESPAÑA 4,60% VT.30/07/ ,00 114,87 1, , , ,05 OB.ESPAÑA 5,40% VT.31/01/ ,00 120,37 1, , ,00 121,10 1, , ,47 0,61% OB.ESPAÑA 5,85% VT.31/01/ ,00 123,99 1, , ,00 124,09 1, , , ,19 0,08% OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/ ,00 125,47 1, ,30 0,00 127,01 1,00-549, , ,89 1,23% OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/ ,00 127,01 1, , , ,86 OB.ITALIA -BTPS- 4,5% VT.01/02/ ,00 111,27 1, , , ,92 OB.ITALIA -BTPS- 5,25% VT.01/08/ ,00 113,62 1, , , ,23 PREVICORP, F.P.01 de mayo de de mayo de

21 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 01/05/ /05/2014 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización OB.XUNTA DE GALICIA 2,95% VT.10/04/ ,00 101,83 1, , ,00 102,67 1, , ,67 0,82% TOTAL RENTA FIJA , , ,98 RENTA VARIABLE AC.AIR LIQUIDE 1.292,00 103,10 1, , ,00 106,85 1, , ,00 3,64% AC.AIRBUS GROUP NV (FP) 2.965,00 49,49 1, , ,00 52,61 1, , ,80 6,30% AC.ALLIANZ AG. 736,00 124,85 1, ,60 736,00 124,40 1, ,40-331,20-0,36% AC.ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 2.123,00 78,44 1, , ,00 80,51 1, , ,61 2,64% AC.ARCELORMITTAL (NA) 2.908,00 11,71 1, , ,00 11,20 1, , ,54-4,36% AC.ASML HOLDING NV 2.075,00 59,43 1, , ,00 62,96 1, , ,75 5,94% AC.AXA (FP) ,00 18,78 1, , ,00 18,11 1, , ,32-3,57% AC.BANCO SANTANDER ,00 7,17 1, , ,00 7,52 1, , ,56 4,88% AC.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP) 5.812,00 54,11 1, , ,00 51,37 1, , ,88-5,06% AC.BASF SE 2.398,00 83,43 1, , ,00 84,47 1, , ,92 1,25% AC.BAYER 2.930,00 100,00 1, , ,00 106,10 1, , ,00 6,10% AC.BCO. BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA ,00 8,85 1, , ,00 9,40 1, , ,04 6,21% AC.CUOTA PARTICIPATIVA CAM ,00 0,00 1,00 0, ,00 0,00 1,00 0,00 AC.DAIMLERCHRYSLER AG 3.921,00 66,73 1, , ,00 69,70 1, , ,37 4,45% AC.DEUTSCHE BANK 3.712,00 31,76 1, , ,00 29,72 1, , ,04-6,42% AC.DEUTSCHE POST AG 4.379,00 27,14 1, , ,00 27,21 1, ,59 328,42 0,26% AC.DEUTSCHE TELEKOM ,00 12,09 1, , ,00 12,33 1, , ,36 1,99% AC.ENEL (IT) ,00 4,07 1, , ,00 4,15 1, , ,76 1,97% AC.ENI SPA (IT) ,00 18,71 1, , ,00 18,69 1, ,49-230,42-0,11% AC.E.ON AG 4.104,00 13,79 1, , , ,64 AC.ERICSSON LM-B SHS (SEK) 6.301,00 78,50 9, , ,00 83,85 9, , ,76 6,82% AC.ESSILOR INTERNATIONAL SA 759,00 77,09 1, ,31 759,00 77,06 1, ,54-22,77-0,04% AC.GDF SUEZ (FP) 7.830,00 18,18 1, , ,00 20,49 1, , ,30 12,71% AC.ING GROEP N.V. (NA) ,00 10,24 1, , ,00 10,28 1, ,40 488,64 0,39% AC.INTESA SANPAOLO ,00 2,46 1, , , ,60 AC.JAZZTEL PLC ,00 11,06 1, , ,00 10,76 1, , ,00-2,71% PREVICORP, F.P.01 de mayo de de mayo de

22 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 01/05/ /05/2014 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización AC.KONINKLIJKE PHILIPS NV (NA) 3.705,00 23,08 1, , ,00 23,17 1, ,85 351,97 0,39% AC.L'OREAL SA 638,00 124,00 1, ,00 638,00 128,00 1, , ,00 3,23% AC.LOUIS VUITON MOET HENNESSY (FP) 584,00 141,75 1, ,00 584,00 145,95 1, , ,80 2,96% AC.PUBLICIS GROUPE 1.834,00 61,40 1, , ,00 63,28 1, , ,92 3,06% AC.SANOFI (FP) 2.939,00 78,02 1, , ,00 78,44 1, , ,38 0,54% AC.SAP AG 3.784,00 58,04 1, , ,00 56,16 1, , ,92-3,24% AC.SIEMENS 2.744,00 95,00 1, , ,00 97,46 1, , ,24 2,59% AC.SOCIETE GENERALE (FP) 4.302,00 44,80 1, , ,00 42,27 1, , ,57-5,65% AC.TELEFONICA SA ,00 12,07 1, , ,00 12,31 1, , ,08 1,99% AC.TOTAL SA (FP) 6.211,00 51,48 1, , ,00 51,48 1, ,28 0,00% AC.UNICREDIT SPA ,00 6,44 1, , ,00 6,40 1, , ,87-0,62% AC.UNILEVER 7.311,00 30,89 1, , ,00 31,76 1, , ,12 2,82% AC.VOLKSWAGEN AG PFD 572,00 194,10 1, ,20 572,00 195,00 1, ,00 514,80 0,46% DERECHOS BANCO SANTANDER AMP ABR ,00 0,15 1, , , ,30 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 50, ,00 1, ,00 50, ,00 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 560, ,00 1, ,40 560, ,00 1, , ,60 3,02% OPCION PUT EUROSTOXX VT.19/12/14-189,00 38,70 1, ,47-189,00 22,60 1, , ,19-41,60% OPCION PUT EUROSTOXX VT.19/12/14 189,00 79,90 1, ,53 189,00 49,90 1, , ,02-37,55% FUTURO MINI TOPIX VT.12/06/14 737, ,50 141, ,64 737, ,50 138, , ,33 3,98% FUTURO S&P 500 MINI VT.20/06/14 36, ,50 1, ,13 36, ,13 FUTURO S&P 500 MINI VT.20/06/14 861, ,90 1, ,16 897, ,50 1, ,19 36, ,03 2,32% FUTURO S&P 500 VT.19/06/14 179, ,90 1, ,28-179, ,28 OPCION PUT S&P500 IDX 1575 VT.18/12/14-9,52 23,97 1, ,00-9,52 13,40 1, , ,00-44,10% OPCION PUT S&P500 IDX 1700 VT.18/12/14 9,52 38,50 1, ,00 9,52 26,70 1, , ,00-30,65% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,24 CAPITAL RIESGO AC.OQUENDO MEZZANINE II CL.A S.C.A.SICAR ,00 0,97 1, , ,00 0,98 1, , ,17 1,03% TOTAL CAPITAL RIESGO , , ,17 PREVICORP, F.P.01 de mayo de de mayo de

23 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 01/05/ /05/2014 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización AJUSTE DERIVADOS Y FORWARDS Ajustes Derivados y Forwards , , ,35 TOTAL AJUSTE DERIVADOS Y FORWARDS , ,07 AJUSTE OTRAS CUENTAS Ajuste Otras Cuentas , ,28 TOTAL AJUSTE OTRAS CUENTAS , ,28 TOTAL PATRIMONIO , , ,22 PREVICORP, F.P.01 de mayo de de mayo de

24 Detalle de Variación Patrimonial Descripción Valor Patrimonio a 01/05/ ,14 Aportaciones de participes (E) ,71 Aportaciones del Promotor (E) 1.419,09 Moviliz.a otros planes pensiones (S) 2.019,91 Moviliz.desde subplan del mismo plan (E) ,05 Moviliz.hacia subplan del mismo plan (S) ,05 Moviliz.proced.otros planes pensiones(e) 92,78 Prestaciones (S) ,04 Beneficio o pérdida del ejercicio ,59 Patrimonio a 30/05/ ,36 Variación Patrimonial ,22 PREVICORP, F.P.30 de mayo de

25 Movimientos Fecha Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera Valor inicial total en Divisa Cartera Resultado total % Revalorización RENTA VARIABLE Compras 23/05/14 AC.INTESA SANPAOLO EUR ,00 2, ,52 TOTAL COMPRAS RENTA VARIABLE ,52 Ventas 02/05/14 DERECHOS BANCO SANTANDER AMP ABR.14 EUR ,00 0,00 0, , ,96-100,00% 23/05/14 AC.E.ON AG EUR 4.104,00 13, , ,19-925,14-1,59% TOTAL VENTAS RENTA VARIABLE , , ,10 Dividendos 02/05/14 AC.BANCO SANTANDER EUR , , ,72 02/05/14 AC.BAYER EUR 2.930, , ,82 06/05/14 AC.BASF SE EUR 2.398, , ,87 06/05/14 AC.L'OREAL SA EUR 638,00 882,03 882,03 07/05/14 AC.GDF SUEZ (FP) EUR 7.830, , ,09 07/05/14 AC.TELEFONICA SA EUR , , ,87 08/05/14 AC.AXA (FP) EUR , , ,09 12/05/14 AC.ALLIANZ AG. EUR 736, , ,85 12/05/14 AC.ANHEUSER-BUSCH INBEV NV EUR 2.123, , ,92 14/05/14 AC.ASML HOLDING NV EUR 2.075,00 849,95 849,95 15/05/14 AC.VOLKSWAGEN AG PFD EUR 572, , ,75 16/05/14 AC.SANOFI (FP) EUR 2.939, , ,75 22/05/14 AC.AIR LIQUIDE EUR 1.292, , ,91 23/05/14 AC.SAP AG EUR 3.784, , ,92 27/05/14 AC.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP) EUR 5.812, , ,05 27/05/14 AC.DEUTSCHE BANK EUR 3.712, , ,28 28/05/14 AC.ENI SPA (IT) EUR , , ,70 28/05/14 AC.E.ON AG EUR 4.104, , ,13 28/05/14 AC.ESSILOR INTERNATIONAL SA EUR 759,00 394,54 394,54 PREVICORP, F.P.01 de mayo de de mayo de

26 Movimientos Fecha Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera Valor inicial total en Divisa Cartera Resultado total % Revalorización 30/05/14 AC.E.ON AG EUR 4.104,00 38,09 38,09 TOTAL DIVIDENDOS , ,33 RENTA FIJA Compras 05/05/14 BO.CAIXABANK 2,375% VT.09/05/2019 EUR ,00 100, , ,20 06/05/14 BO.ESPAÑA 2,75% VT.30/04/2019 EUR ,00 105, , ,55 06/05/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 13/05/2014 EUR ,00 100, , ,00 06/05/14 OB.ITALIA -BTPS- 4,5% VT.01/02/2018 EUR ,00 111, , ,21 13/05/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 20/05/2014 EUR ,00 100, , ,00 22/05/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 29/05/2014 EUR ,00 100, , ,00 29/05/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 05/06/2014 EUR ,00 100, , ,00 TOTAL COMPRAS RENTA FIJA ,96 Ventas 06/05/14 OB.ESPAÑA 4,60% VT.30/07/2019 EUR ,00 114, , ,21 06/05/14 OB.ITALIA -BTPS- 5,25% VT.01/08/2017 EUR ,00 112, , ,97 19/05/14 OB.ESPAÑA 5,85% VT.31/01/2022 EUR ,00 123, , ,74 19/05/14 OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/2026 EUR ,00 125, , ,58 29/05/14 OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/2026 EUR ,00 127, , ,36 TOTAL VENTAS RENTA FIJA ,86 Amortizaciones 06/05/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 06/05/2014 EUR ,00 0, ,91 13/05/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 13/05/2014 EUR ,00 0, ,27 20/05/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 20/05/2014 EUR ,00 0, ,27 29/05/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 29/05/2014 EUR ,00 0, ,26 TOTAL AMORTIZACIONES RENTA FIJA ,71 DERIVADOS PREVICORP, F.P.01 de mayo de de mayo de

27 Movimientos Fecha Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera Valor inicial total en Divisa Cartera Resultado total % Revalorización APERTURAS Compras 09/05/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 EUR 50, , ,00 30/05/14 FUTURO S&P 500 MINI VT.20/06/14 USD 50, , ,34 TOTAL APERTURAS COMPRAS DERIVADOS ,34 CIERRES Compras 12/05/14 FUTURO S&P 500 VT.19/06/14 USD 250, , , , ,72 2,02% 23/05/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 EUR 10, , , , ,29 5,50% 30/05/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 EUR 20, , , , ,60 7,29% 30/05/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 EUR 20, , , , ,60 7,39% TOTAL CIERRES COMPRAS DERIVADOS , , ,21 PREVICORP, F.P.01 de mayo de de mayo de

28 ANEXOS Detalle Cartera por Divisas 29 Balance de Situación 34 Cuenta de Pérdidas y Ganancias 37 Desglose Sectores 38 Clasificación de Credit Rating según Standard & Poor's 39 Advertencia Legal 40 Estrategia de Asset Allocation 41

29 Detalle Cartera por Divisas Descripción USD Contado Títulos / Nominal Coste Unitario Excupón Coste Contable Divisa Coste Contable Precio Mercado Excupón Efectivo Divisa Efectivo Plusvalias / Minusvalias en Divisa Plusvalias / Minusvalias ALTURA ,00 0, , , , ,23 0,29% TOTAL Contado , , , ,23 0,29% Derivados sobre Divisa FUTURO EURO/USD VT.16/06/14 8, , , ,41 1, , , , ,00-3,90% TOTAL Derivados sobre Divisa , , , , , ,00-3,90% Resto Derivados FUTURO S&P 500 MINI VT.20/06/14 1, , , , , , ,21 287,50 210,87 0,20% FUTURO S&P 500 MINI VT.20/06/14 24, , , , , , , , ,81 4,74% OPCION PUT S&P500 IDX 1575 VT.18/12/14-13, , , ,32 13, , , , ,44-0,05% OPCION PUT S&P500 IDX 1700 VT.18/12/14 13, , , ,45 26, , , , ,04 0,07% TOTAL Resto Derivados , , , , , ,08 4,96% TOTAL divisa USD , ,57 1,35% JPY Contado ALTURA ,00 0, , , , ,06 0,08% TOTAL Contado , , , ,06 0,08% Resto Derivados FUTURO MINI TOPIX VT.12/06/14 2, , , , , , , ,00 525,77 0,05% FUTURO MINI TOPIX VT.12/06/14 100, , , , , , , , ,78 2,42% FUTURO MINI TOPIX VT.12/06/14 3, , , , , , , ,00 793,94 0,07% TOTAL Resto Derivados , , , , , ,07 2,54% TOTAL divisa JPY , ,51 2,62% s/.patrim. PREVICORP, F.P.30 de mayo de

30 Detalle Cartera por Divisas Descripción SEK Contado Títulos / Nominal Coste Unitario Excupón Coste Contable Divisa Coste Contable Precio Mercado Excupón Efectivo Divisa Efectivo Plusvalias / Minusvalias en Divisa Plusvalias / Minusvalias AC.ERICSSON LM-B SHS (SEK) 6.301,00 9, , ,07 83, , , ,58 333,58 0,17% TOTAL Contado , , , , ,58 333,58 0,17% TOTAL divisa SEK , ,65 0,17% EUR Contado AC.AIR LIQUIDE 1.292,00 95, , ,75 106, , , , ,45 0,40% AC.AIRBUS GROUP NV (FP) 2.965,00 41, , ,06 52, , , , ,59 0,45% AC.ALLIANZ AG. 736,00 94, , ,16 124, , , , ,24 0,26% AC.ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 2.123,00 67, , ,71 80, , , , ,02 0,49% AC.ARCELORMITTAL (NA) 2.908,00 12, , ,47 11, , , , ,87 0,09% AC.ASML HOLDING NV 2.075,00 61, , ,65 62, , , , ,35 0,37% AC.AXA (FP) ,00 13, , ,79 18, , , , ,09 0,66% AC.BANCO SANTANDER ,00 5, , ,36 7, , , , ,57 0,35% AC.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP) 5.812,00 43, , ,38 51, , , , ,06 0,85% AC.BASF SE 2.398,00 62, , ,09 84, , , , ,97 0,58% AC.BAYER 2.930,00 66, , ,05 106, , , , ,95 0,89% AC.BCO. BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA ,00 6, , ,93 9, , , , ,22 0,36% AC.DAIMLERCHRYSLER AG 3.921,00 43, , ,65 69, , , , ,05 0,78% AC.DEUTSCHE BANK 3.712,00 36, , ,38 29, , , , ,30 0,32% AC.DEUTSCHE POST AG 4.379,00 26, , ,54 27, , , , ,05 0,34% AC.DEUTSCHE TELEKOM ,00 10, , ,68 12, , , , ,50 0,36% AC.ENEL (IT) ,00 2, , ,58 4, , , , ,26 0,34% AC.ENI SPA (IT) ,00 17, , ,53 18, , , , ,96 0,62% s/.patrim. PREVICORP, F.P.30 de mayo de

31 Detalle Cartera por Divisas Descripción Títulos / Nominal Coste Unitario Excupón Coste Contable Divisa Coste Contable Precio Mercado Excupón Efectivo Divisa Efectivo Plusvalias / Minusvalias en Divisa Plusvalias / Minusvalias s/.patrim. AC.ESSILOR INTERNATIONAL SA 759,00 77, , ,90 77, , ,54-515,36-515,36 0,17% AC.GDF SUEZ (FP) 7.830,00 16, , ,57 20, , , , ,98 0,46% AC.ING GROEP N.V. (NA) ,00 6, , ,58 10, , , , ,82 0,36% AC.INTESA SANPAOLO ,00 2, , ,90 2, , , , ,70 0,27% AC.JAZZTEL PLC ,00 10, , ,13 10, , , , ,07 1,04% AC.KONINKLIJKE PHILIPS NV (NA) 3.705,00 23, , ,90 23, , , , ,05 0,25% AC.L'OREAL SA 638,00 123, , ,58 128, , , , ,42 0,23% AC.LOUIS VUITON MOET HENNESSY (FP) 584,00 130, , ,86 145, , , , ,94 0,24% AC.OQUENDO MEZZANINE II CL.A S.C.A.SICAR ,00 1, , ,00 0, , , , ,33 0,48% AC.PUBLICIS GROUPE 1.834,00 59, , ,66 63, , , , ,86 0,33% AC.SANOFI (FP) 2.939,00 63, , ,65 78, , , , ,51 0,66% AC.SAP AG 3.784,00 54, , ,87 56, , , , ,57 0,61% AC.SIEMENS 2.744,00 74, , ,10 97, , , , ,14 0,77% AC.SOCIETE GENERALE (FP) 4.302,00 31, , ,10 42, , , , ,93 0,52% AC.TELEFONICA SA ,00 10, , ,86 12, , , , ,66 0,37% AC.TOTAL SA (FP) 6.211,00 39, , ,40 51, , , , ,88 0,92% AC.UNICREDIT SPA ,00 6, , ,03 6, , , , ,90 0,42% AC.UNILEVER 7.311,00 28, , ,02 31, , , , ,34 0,66% AC.VOLKSWAGEN AG PFD 572,00 173, , ,16 195, , , , ,84 0,32% ALTURA ,70 1, , , , ,70 0,07% BANCO DE SABADELL, S.A ,92 1, , , , ,92 0,74% BO.BANCO SABADELL 2,5% VT.05/12/ ,00 99, , ,00 102, , , , ,41 2,96% BO.CAIXABANK 2,375% VT.09/05/ ,00 101, , ,00 101, , , , ,15 2,32% BO.ESPAÑA 2,75% VT.30/04/ ,00 105, , ,00 105, , , , ,94 5,45% BO.ESPAÑA 3,75% VT.31/10/ ,00 105, , ,00 109, , , , ,29 3,85% BO.ESPAÑA 4,25% VT.31/10/ ,00 107, , ,10 108, , , , ,81 4,42% BO.ESPAÑA 4,5% VT.31/01/ ,00 107, , ,00 111, , , , ,74 1,94% BO.JUNTA CASTILLA-LEON 4,5% VT.31/10/ ,00 99, , ,81 101, , , , ,89 2,98% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

32 Detalle Cartera por Divisas Descripción Títulos / Nominal Coste Unitario Excupón Coste Contable Divisa Coste Contable Precio Mercado Excupón Efectivo Divisa Efectivo Plusvalias / Minusvalias en Divisa Plusvalias / Minusvalias s/.patrim. BO.XUNTA DE GALICIA 1,89% VT.12/12/ ,00 99, , ,00 101, , , , ,33 1,75% CE.BANCO CAM 3,375% VT.22/10/ ,00 98, , ,20 100, , , , ,27 2,95% IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 05/06/ ,00 100, , ,00 100, , ,26 250,26 250,26 10,59% IPF CAIXA BANK (EUR) FEC.VTO: 26/02/ ,00 100, , ,00 100, , , , ,76 8,82% OB.COMUNIDAD MADRID 4,125% VT.21/05/ ,00 100, , ,20 107, , , , ,12 2,09% OB.COMUNIDAD MADRID 4,688% VT.12/03/ ,00 104, , ,00 113, , , , ,30 2,62% OB.ESPAÑA 4,00% VT.30/04/ ,00 106, , ,00 112, , , , ,67 3,22% OB.ESPAÑA 4,10% VT.30/07/ ,00 92, , ,50 111, , , , ,71 3,12% OB.ESPAÑA 5,40% VT.31/01/ ,00 105, , ,00 121, , , , ,30 4,04% OB.ESPAÑA 5,85% VT.31/01/ ,00 105, , ,02 124, , , , ,79 6,67% OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/ ,00 100, , ,99 127, , , , ,85 3,21% OB.ITALIA -BTPS- 4,5% VT.01/02/ ,00 111, , ,00 111, , ,92 259,21 259,21 3,21% OB.XUNTA DE GALICIA 2,95% VT.10/04/ ,00 100, , ,85 102, , , , ,38 0,90% TOTAL Contado , , , , , ,36 95,50% Forwards OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/ ,00 127, , ,00 127, , ,50 467,50 467,50-3,09% TOTAL Forwards , , , ,50 467,50 467,50-3,09% Repo Repo Vencimiento 02/06/ ,00 121, , ,00 121, , ,00 3,51% TOTAL Repo , , , ,00 3,51% Resto Derivados FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 5, , , , , , , , ,00 0,46% FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 3, , , , , , , , ,00 0,28% FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 1, , , , , , , , ,00 0,09% FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 1, , , , , , , , ,00 0,09% FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 22, , , , , , , , ,00 2,04% FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 16, , , , , , , , ,96 1,48% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

33 Detalle Cartera por Divisas Descripción Títulos / Nominal Coste Unitario Excupón Coste Contable Divisa Coste Contable Precio Mercado Excupón Efectivo Divisa Efectivo Plusvalias / Minusvalias en Divisa Plusvalias / Minusvalias s/.patrim. FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 8, , , , , , , , ,00 0,74% OPCION PUT EUROSTOXX VT.19/12/14-189,00 938, , ,00 22, , , , ,00-0,12% OPCION PUT EUROSTOXX VT.19/12/14 189, , , ,00 49, , , , ,00 0,27% TOTAL Resto Derivados , , , , , ,96 5,34% TOTAL divisa EUR , ,64 101,27% TOTAL PATRIMONIO , , ,41 105,40% PREVICORP, F.P.30 de mayo de

34 Balance de Situación Importe ACTIVO A) FONDOS CONSTITUIDOS PENDIENTES DE TRASVASE Y DÉFICIT PENDIENTE DE AMORTIZAR DEL PLAN DE REEQULIBRIO B) INVERSIONES ,25 1. Inmobiliarias 1.1. Terrenos 1.2. Edificios y otras construcciones 1.3. Otras inversiones inmobiliarias 1.4. Anticipos e inversiones en curso 1.5. Revalorización de inversiones inmobiliarias 1.6. Minusvalías de inversiones inmobiliarias (a deducir) 2. Financieras , Instrumentos de patrimonio , Desembolsos pendientes (a deducir) 2.3. Valores representativos de deuda , Intereses de valores representativos de deuda , Créditos hipotecarios 2.6. Créditos concedidos a partícipes 2.7. Otros créditos 2.8. Intereses de créditos 2.9. Depósitos y fianzas constituidos , Depósitos en bancos y entidades de depósitos , Depósitos emitidos por instituciones residentes , Depósitos emitidos por instituciones no residentes Otras inversiones financieras Derivados , Revalorización de inversiones financieras , Minusvalías de inversiones financieras (a deducir) ,79 PREVICORP, F.P.30 de mayo de