Informe de Cartera. PREVICORP, F.P. Gestor: MEDITERRANEO VIDA, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS. 31 de marzo de 2014 _

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1 Informe de Cartera PREVICORP, F.P. Gestor: MEDITERRANEO VIDA, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS 31 de marzo de 2014

2 ÍNDICE Resumen de Posiciones y Rentabilidad 3 Análisis de Rentabilidad 4 Evolución Composición de la Cartera 5 Composición de la Cartera por activos 6 Composición Cartera por activos (renta fija) 7 Composición Cartera por activos (renta variable) 8 Composición de la Cartera en Divisa 9 Detalle de la Cartera 10 Informe de Atribución de Resultados 18 Detalle Cartera Comparativo 19 Detalle de Variación Patrimonial 23 Movimientos 24 Anexos 28

3 Resumen de Posiciones y Rentabilidad Rentabilidad de la Cartera y del Benchmark Rentabilidad Acumulada En año Últimos 3 años Cartera 3,61% 9,45% 3,95% 17,86% Benchmark* 5,17% 13,03% 18,87% Rentabilidad Anualizada (TAE) En año Últimos 3 años Cartera 15,47% 13,31% Benchmark* 22,68% 14,05% *Benchmark Actual: 75% SPLATR + 25% SX5E Estructura de la cartera por tipo de activo Tesorería 3,94% Renta Fija 77,62% Renta Variable 27,77% Capital Riesgo 0,49% Ajustes Derivados y Forwards -10,32% Ajustes otras cuentas 0,51% Total Patrimonio 100,00% En la distribución de la cartera por tipo de activo se incluyen las posiciones indirectas asociadas a las inversiones en derivados y en IIC según las categorías que les corresponda. PREVICORP, F.P.31 de marzo de

4 Análisis de Rentabilidad Fecha Patrimonio Partícipes Precio Rent. Cartera desde Anterior Rent. Benchmark desde Anterior Rent. Cartera últimos 12 meses 31/12/ ,37 7, ,95% 3,95% Rent. Cartera desde inicio 31/12/ ,40 8, ,45% 13,03% 9,45% 9,45% 31/03/ ,88 8, ,61% 5,17% 10,25% 13,39% Evolución de la cartera y del benchmark desde el 31/12/2012 Evolución de cartera y benchmark desde el 31/12/2012 año a año PREVICORP, F.P. 75% SPLATR + 25% SX5E PREVICORP, F.P. 75% SPLATR + 25% SX5E PREVICORP, F.P.31 de marzo de

5 Evolución Composición de la Cartera Activo % % 03/03/ /03/2014 TESORERÍA 2,87% 3,94% RENTA FIJA 77,86% 77,62% RENTA VARIABLE 25,43% 27,77% ENTIDADES CAPITAL RIESGO 0,49% 0,49% GESTION ALTERNATIVA 2,35% 0,00% AJUSTE DERIVADOS Y FORWARDS -9,78% -10,32% OTRAS CUENTAS 0,78% 0,51% TOTAL PATRIMONIO 100,00% 100,00% Composición del patrimonio en % del activo en fechas 03/03/2014 y 31/03/2014 PREVICORP, F.P.31 de marzo de

6 Composición de la Cartera por activos % s/.patrim. 31/03/2014 % s/.patrim. 03/03/2014 Benchmark Activo Directos Indirectos Derivados Total TESORERÍA c/c + repo a día ,99 0,00 0, ,99 3,94% 2,87% TOTAL TESORERÍA ,99 0,00 0, ,99 3,94% 2,87% RENTA FIJA Hasta 1 mes ,10 0,00 0, ,10 4,08% 4,14% De 1 mes a 12 meses ,09 0,00 0, ,09 14,92% 15,09% De 1 año a 3 años ,43 0,00 0, ,43 9,22% 9,32% De 3 a 7 años ,07 0,00 0, ,07 23,51% 23,62% Más de 7 años ,20 0,00 0, ,20 25,90% 25,70% TOTAL RENTA FIJA EURO ,89 0,00 0, ,89 77,62% 77,86% 75,00% TOTAL RENTA FIJA ,89 0,00 0, ,89 77,62% 77,86% RENTA VARIABLE BOLSA EUROPEA ,76 0, , ,97 19,90% 17,55% 25,00% BOLSA JAPON 0,00 0, , ,12 2,46% 2,53% BOLSA NORTEAMERICANA 0,00 0, , ,06 5,41% 5,34% TOTAL RENTA VARIABLE ,76 0, , ,15 27,77% 25,43% GESTIÓN ALTERNATIVA GESTION ALTERNATIVA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% 2,35% TOTAL GESTIÓN ALTERNATIVA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% 2,35% CAPITAL RIESGO ENTIDADES CAPITAL RIESGO 0, ,50 0, ,50 0,49% 0,49% TOTAL CAPITAL RIESGO 0, ,50 0, ,50 0,49% 0,49% AJUSTES DERIVADOS Y FORWARDS Ajustes Derivados y Forwards , ,39-10,32% -9,78% TOTAL AJUSTES DERIVADOS Y FORWARDS ,39 0,00 0, ,39-10,32% -9,78% AJUSTE OTRAS CUENTAS Ajuste Otras Cuentas , ,74 0,51% 0,78% TOTAL AJUSTE OTRAS CUENTAS ,74 0,00 0, ,74 0,51% 0,78% TOTAL PATRIMONIO , , , ,88 100,00% 100,00% 100,00% PREVICORP, F.P.31 de marzo de

7 Composición Cartera por activos(renta fija) Estructura de la renta fija Estructura Temporal Tramo de duración Directos Indirectos y Total % Derivados Hasta 1 mes ,09 0, ,09 9,82% De 1 mes a 12 meses ,09 0, ,09 18,29% De 1 año a 3 años ,43 0, ,43 11,31% De 3 a 7 años ,07 0, ,07 28,82% Más de 7 años ,20 0, ,20 31,76% TOTAL RENTA FIJA ,88 0, ,88 100,00% Estructura por Credit Rating Credit Rating (S&P) Directos Indirectos y Total % Derivados A ,00 0, ,00 2,78% A-2a ,52 0, ,52 3,67% A-3b ,67 0, ,67 19,62% AAA ,99 0, ,99 2,05% BBB ,75 0, ,75 3,93% BBB ,74 0, ,74 64,31% BB ,21 0, ,21 3,65% TOTAL RENTA FIJA ,88 0, ,88 100,00% La Estructura Temporal incorpora las posiciones indirectas asociadas a las inversiones en derivados y en IIC según los tramos de duración correspondientes La Estructura por Rating sólo incluye activos directos de Renta Fija. PREVICORP, F.P.31 de marzo de

8 Composición Cartera por activos(renta variable) Análisis de la renta variable ESTRUCTURA SECTORIAL Sector Directos Indirectos y Derivados Total % Tecnología , , ,54 15,08% Bancos , , ,35 13,26% Bienes Industriales y , , ,66 10,68% Servicios Petróleos , , ,92 8,81% Telecomunicaciones , , ,78 8,37% Seguros , , ,41 7,38% Distribución , , ,84 5,74% Farmacéuticas , , ,99 5,48% Químicas , , ,41 5,28% Servicios Públicos , , ,20 3,37% Resto Sectores , , ,07 16,53% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,17 100,00% ESTRUCTURA GEOGRÁFICA País Directos Indirectos y Derivados Total % Francia , , ,64 21,84% Alemania , , ,19 21,35% U.S.A. 0, , ,06 19,40% Holanda , , ,23 12,77% Japón 0, , ,12 8,82% España , , ,91 7,98% Italia , , ,85 5,35% Bélgica ,30 0, ,30 1,69% Suecia ,42 0, ,42 0,64% Finlandia 0, , ,43 0,17% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,15 100,00% En las distribuciones de la cartera por Estructura Sectorial y Estructura Geográfica se incluyen las posiciones indirectas asociadas a las inversiones en derivados y en IIC según las categorías que les corresponda. PREVICORP, F.P.31 de marzo de

9 Composición de la Cartera en Divisa Distribución del riesgo divisa Composición del patrimonio por divisas en % sobre el patrimonio del activo a fecha 31/03/2014 Divisa Efectivo % s/pat. Derivados Divisa % s/pat. Total Cartera % s/pat. Euro ,65 99,38% 0,00 0,00% ,65 99,38% Dolar USA ,32 0,34% ,49 2,91% ,81 3,25% Corona Sueca ,42 0,18% 0,00 0,00% ,42 0,18% Yen ,49 0,10% 0,00 0,00% ,49 0,10% TOTAL PATRIMONIO ,88 100,00% ,49 2,91% ,37 102,91% PREVICORP, F.P.31 de marzo de

10 Detalle Cartera Tesorería, Renta Fija y Acciones Preferentes Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Coste inicial unit. ex-cupón en divisa(%) Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/ producto Tesorería Cuentas Corrientes ALTURA MARKETS (GG) en Dolar USA USD , ,32 0,34% 0,42% ALTURA MARKETS (GG) en Euro EUR , ,89 0,38% 0,46% ALTURA MARKETS (GG) en Yen JPY , ,49 0,10% 0,12% BANC SABADELL (CC) en Euro EUR , ,29 0,86% 1,05% RENTA FIJA EURO REPO VENCIMIENTO: 01/04/2014 EUR , ,00 2,26% 2,78% TOTAL TESORERÍA ,99 3,94% 4,82% Renta Fija RENTA FIJA EURO Hasta 1 mes IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 04/04/2014 EUR ,00 100, ,00 100, ,10 0,01% 91,10 4,08% 5,00% Total Hasta 1 mes , ,10 91,10 4,08% 5,00% De 1 mes a 12 meses CE.BANCO CAM 3,375% VT.22/10/2014 EUR ,00 98, ,20 101, ,52 4,42% ,32 2,99% 3,67% BO.JUNTA CASTILLA-LEON 4,5% VT.31/10/14 EUR ,00 99, ,81 101, ,44 3,75% ,63 3,01% 3,69% IPF CAIXA BANK (EUR) FEC.VTO: 26/02/2015 EUR ,00 100, ,00 100, ,13 0,40% ,13 8,91% 10,93% Total De 1 mes a 12 meses , , ,08 14,92% 18,29% De 1 año a 3 años BO.ESPAÑA 4,25% VT.31/10/2016 EUR ,00 107, ,24 108, ,00 0,90% ,76 4,48% 5,49% BO.BANCO SABADELL 2,5% VT.05/12/2016 EUR ,00 99, ,38 101, ,21 2,12% ,83 2,98% 3,65% PREVICORP, F.P.31 de marzo de

11 Detalle Cartera Tesorería, Renta Fija y Acciones Preferentes Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Coste inicial unit. ex-cupón en divisa(%) Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/ producto BO.XUNTA DE GALICIA 1,89% VT.12/12/2016 EUR ,00 99, ,00 101, ,22 1,46% 8.732,22 1,77% 2,17% Total De 1 año a 3 años , , ,81 9,22% 11,31% De 3 a 7 años OB.ITALIA -BTPS- 5,25% VT.01/08/2017 EUR ,00 111, ,50 112, ,75 1,90% ,25 3,20% 3,93% BO.ESPAÑA 4,5% VT.31/01/2018 EUR ,00 107, ,00 111, ,38 4,29% ,38 1,95% 2,40% OB.ESPAÑA 4,10% VT.30/07/2018 EUR ,00 92, ,34 110, ,81 21,53% ,47 3,13% 3,84% BO.ESPAÑA 3,75% VT.31/10/2018 EUR ,00 105, ,41 108, ,44 4,27% ,03 3,86% 4,73% OB.ESPAÑA 4,60% VT.30/07/2019 EUR ,00 109, ,87 113, ,10 5,16% ,23 5,43% 6,66% OB.COMUNIDAD MADRID 4,688% VT.12/03/2020 EUR ,00 104, ,00 111, ,26 7,43% ,26 2,61% 3,20% OB.ESPAÑA 4,00% VT.30/04/2020 EUR ,00 106, ,97 110, ,33 4,29% ,36 3,32% 4,07% Total De 3 a 7 años , , ,98 23,51% 28,82% Más de 7 años OB.ESPAÑA 5,85% VT.31/01/2022 EUR ,00 105, ,58 121, ,00 16,03% ,42 12,99% 15,92% OB.ESPAÑA 5,4% VT.31/01/2023 EUR ,00 105, ,00 118, ,58 13,26% ,58 3,98% 4,88% OB.COMUNIDAD MADRID 4,125% VT.21/05/2024 EUR ,00 100, ,20 104, ,09 4,29% ,89 2,05% 2,52% OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/2026 EUR ,00 100, ,73 123, ,53 27,52% ,80 6,88% 8,44% Total Más de 7 años , , ,69 25,90% 31,76% TOTAL RENTA FIJA EURO , , ,66 77,62% 95,18% TOTAL RENTA FIJA , , ,66 77,62% 95,18% TOTAL TESORERÍA, RENTA FIJA Y ACCIONES PREFERENTES , ,66 81,56% 100,00% PREVICORP, F.P.31 de marzo de

12 Detalle Cartera Renta Variable Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/. RV % s/. Sector BOLSA EUROPEA Distribución AC.ANHEUSER-BUSCH INBEV NV EUR 2.123,00 67, ,71 76, ,30 13,18% ,59 0,47% 2,70% 42,55% AC.UNILEVER EUR 7.311,00 28, ,02 29, ,69 5,39% ,67 0,63% 3,64% 57,45% Total Distribución , , ,26 1,11% 6,33% 100,00% Seguros AC.ALLIANZ AG. EUR 1.693,00 94, ,33 122, ,10 29,49% ,77 0,60% 3,47% 36,14% AC.AXA (FP) EUR ,00 13, ,79 18, ,92 39,87% ,13 0,70% 4,03% 42,03% AC.ING GROEP N.V. (NA) EUR ,00 6, ,58 10, ,40 49,66% ,82 0,37% 2,09% 21,83% Total Seguros , , ,72 1,67% 9,59% 100,00% Recursos básicos AC.BASF SE EUR 2.398,00 62, ,09 80, ,64 29,15% ,55 0,56% 3,23% 100,00% Total Recursos básicos , , ,55 0,56% 3,23% 100,00% Farmacéuticas AC.SANOFI (FP) EUR 2.939,00 63, ,65 75, ,52 18,62% ,87 0,65% 3,71% 100,00% Total Farmacéuticas , , ,87 0,65% 3,71% 100,00% Consumo no cíclico AC.L'OREAL SA EUR 638,00 123, ,58 119, ,60-2,88% ,98 0,22% 1,27% 100,00% Total Consumo no cíclico , , ,98 0,22% 1,27% 100,00% Químicas AC.AIR LIQUIDE EUR 1.292,00 95, ,75 98, ,44 3,25% 3.995,69 0,37% 2,12% 30,63% AC.BAYER EUR 2.930,00 66, ,05 98, ,40 47,90% ,35 0,84% 4,80% 69,37% Total Químicas , , ,04 1,21% 6,92% 100,00% Tecnología PREVICORP, F.P.31 de marzo de

13 Detalle Cartera Renta Variable Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/. RV % s/. Sector AC.ERICSSON LM-B SHS (SEK) SEK 6.301,00 81, ,07 86, ,42 5,74% 3.304,35 0,18% 1,02% 16,12% AC.KONINKLIJKE PHILIPS NV (NA) EUR 3.705,00 23, ,90 25, ,03 8,22% 7.174,13 0,28% 1,58% 25,02% AC.SAP AG EUR 3.784,00 54, ,87 58, ,84 8,63% ,97 0,65% 3,71% 58,86% Total Tecnología , , ,45 1,10% 6,30% 100,00% Consumo Cíclico AC.LOUIS VUITON MOET HENNESSY (FP) EUR 584,00 130, ,86 131, ,80 0,84% 640,94 0,22% 1,29% 100,00% Total Consumo Cíclico , ,80 640,94 0,22% 1,29% 100,00% Petróleos AC.ENI SPA (IT) EUR ,00 17, ,53 18, ,41 3,67% 7.430,88 0,61% 3,50% 31,74% AC.GAZ DE FRANCE SUEZ (FP) EUR 7.830,00 16, ,57 19, ,80 23,13% ,23 0,45% 2,59% 23,53% AC.TOTAL SA (FP) EUR 6.211,00 39, ,40 47, ,60 20,17% ,20 0,86% 4,93% 44,73% Total Petróleos , , ,31 1,92% 11,03% 100,00% Telecomunicaciones AC.DEUTSCHE TELEKOM EUR ,00 10, ,68 11, ,47 6,98% 7.758,79 0,35% 1,98% 19,43% AC.JAZZTEL PLC EUR ,00 10, ,13 11, ,80 7,97% ,67 1,09% 6,24% 61,08% AC.TELEFONICA SA EUR ,00 10, ,86 11, ,12 9,86% ,26 0,35% 1,99% 19,50% Total Telecomunicaciones , , ,72 1,78% 10,21% 100,00% Media AC.PUBLICIS GROUPE EUR 1.834,00 59, ,66 65, ,72 10,33% ,06 0,35% 2,01% 100,00% Total Media , , ,06 0,35% 2,01% 100,00% Bancos AC.BANCO SANTANDER EUR ,00 5, ,32 6, ,36 26,88% ,04 0,32% 1,86% 10,96% AC.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP) EUR 5.812,00 43, ,38 55, ,88 28,96% ,50 0,95% 5,43% 31,95% AC.BCO. BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR ,00 6, ,93 8, ,88 40,29% ,95 0,34% 1,93% 11,33% AC.CUOTA PARTICIPATIVA CAM EUR ,00 5, ,24 0,00 0,00-100,00% ,24 0,00% 0,00% 0,00% AC.DEUTSCHE BANK EUR 3.712,00 36, ,38 32, ,20-10,06% ,18 0,35% 2,01% 11,84% PREVICORP, F.P.31 de marzo de

14 Detalle Cartera Renta Variable Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/. RV % s/. Sector AC.SOCIETE GENERALE (FP) EUR 4.302,00 31, ,10 44, ,91 41,65% ,81 0,56% 3,21% 18,88% AC.UNICREDIT SPA EUR ,00 6, ,03 6, ,25 2,49% 3.662,22 0,44% 2,52% 14,83% DERECHOS BBVA AMP MAR.14 EUR ,00 0, ,70 0, ,46-0,58% -13,24 0,01% 0,04% 0,22% Total Bancos , , ,86 2,96% 16,99% 100,00% Bienes Industriales y Servicios AC.AIRBUS GROUP NV (FP) EUR 2.965,00 41, ,06 51, ,35 24,48% ,29 0,45% 2,57% 18,77% AC.ARCELORMITTAL (NA) EUR 2.908,00 12, ,47 11, ,06-9,90% ,41 0,10% 0,57% 4,14% AC.ASML HOLDING NV EUR 2.075,00 61, ,65 67, ,25 8,75% ,60 0,41% 2,33% 16,98% AC.DEUTSCHE POST AG EUR 4.379,00 26, ,54 26, ,63 1,85% 2.150,09 0,34% 1,97% 14,38% AC.SIEMENS EUR 2.744,00 74, ,10 97, ,80 31,40% ,70 0,78% 4,47% 32,64% AC.VOLKSWAGEN AG PFD EUR 572,00 173, ,16 188, ,20 8,51% 8.439,04 0,31% 1,80% 13,10% Total Bienes Industriales y Servicios , , ,31 2,39% 13,71% 100,00% Servicios Públicos AC.ENEL (IT) EUR ,00 2, ,58 4, ,36 39,55% ,78 0,34% 1,95% 66,72% AC.E.ON AG EUR 4.104,00 14, ,19 14, ,76-0,01% -5,43 0,17% 0,97% 33,28% Total Servicios Públicos , , ,35 0,51% 2,92% 100,00% Automóviles AC.DAIMLERCHRYSLER AG EUR 3.921,00 43, ,65 68, ,39 57,26% ,74 0,78% 4,49% 100,00% Total Automóviles , , ,74 0,78% 4,49% 100,00% TOTAL BOLSA EUROPEA , , ,20 17,44% 100,00% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,20 17,44% 100,00% PREVICORP, F.P.31 de marzo de

15 Detalle Cartera Participaciones y acciones en I.I.C. Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/ producto ENTIDADES CAPITAL RIESGO ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO AC.OQUENDO MEZZANINE II CL.A S.C.A.SICAR EUR ,00 1, ,00 0, ,50-2,52% ,50 0,49% 100,00% TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO , , ,50 0,49% 100,00% TOTAL ENTIDADES CAPITAL RIESGO , , ,50 0,49% 100,00% TOTAL PARTICIPACIONES Y ACCIONES EN IIC , , ,50 0,49% 100,00% PREVICORP, F.P.31 de marzo de

16 Detalle Cartera Derivados Descripción Vencimiento Nº Contratos Coste Unitario Coste Contable Precio Mercado PlusValias/MinusValias Cambio divisa Efectivo Euros % Concen. s/ Patrim. % s/ producto Renta Variable BOLSA EUROPEA FUTURO S/EURO STOXX50 20/06/ , , , ,0000 1, , ,00 2,75 1,35 12,87% FUTURO S/EURO STOXX50 20/06/ , , , ,0000 1, , ,00 3,02 1,99 18,87% FUTURO S/EUROSTOXX FOOD/BEVERAGE 20/06/ ,00 418, ,00 440,8000 1, , ,00-5,45-1,48-14,03% FUTURO S/EUROSTOXX TELECOMMUNICATIONS FUTURO S/EUROSTOXX TELECOMMUNICATIONS 20/06/ ,00 282, ,00 289,1000 1, , ,00 2,34 0,84 8,00% 20/06/ ,00 282, ,00 289,1000 1, , ,00 2,26 0,55 5,20% FUTURO S/PHILIPS ELECTRONIC 20/06/ ,00 23, ,64 24,7633 1, , ,64 3,50 1,56 14,80% FUTURO S/STOXX 600 CHEMICALS 20/06/ ,00 712, ,00 734,9000 1, , ,00-3,22-1,50-14,24% FUTURO S/STOXX 600 MEDIA PRICE 20/06/ ,00 243, ,00 245,6000 1, , ,00 0,86 1,47 13,93% OPCION PUT EUROSTOXX VT.19/12/14 19/12/ ,00 93, ,00 53,3000 1, , ,00 43,18-0,29-2,79% OPCION PUT EUROSTOXX VT.19/12/14 19/12/ ,00 172, ,00 104,3000 1, , ,00-39,64 0,57 5,46% BOLSA NORTEAMERICANA FUTURO S/STAND&POOR MINI 20/06/ , , , ,6000 1, , ,17 0,75 4,87 46,30% FUTURO S/STAND&POOR'S /06/2014 1, , , ,6000 1, , ,02 0,75 0,97 9,26% OPCION PUT S&P500 IDX 1575 VT.18/12/14 18/12/ ,00 37, ,32 30,2500 1, , ,86 41,16-0,08-0,79% OPCION PUT S&P500 IDX 1700 VT.18/12/14 18/12/ ,00 60, ,45 47,3000 1, , ,40-43,67 0,13 1,24% BOLSA JAPON FUTURO S/MINI TOPIX 12/06/ ,00 8, , , , , ,13-0,27 2,46 23,39% TOTAL Renta Variable , , ,84 13,41 127,48% Divisas PREVICORP, F.P.31 de marzo de

17 Detalle Cartera Derivados Descripción Vencimiento Nº Contratos Coste Unitario Coste Contable Precio Mercado PlusValias/MinusValias Cambio divisa Efectivo Euros % Concen. s/ Patrim. % s/ producto Otros FUTURO EURO/USD VT.16/06/14 16/06/2014-8,00 1, ,41 1,0003 1, , ,27 0,93-2,89-27,48% TOTAL Divisas , , ,27-2,89-27,48% TOTAL DERIVADOS , , ,57 10,52 100,00% PREVICORP, F.P.31 de marzo de

18 Informe de Atribución de Resultados Categoría de Activo Renta Fija Indice Revalorización Índice Peso Aportación de cada índice al rendimiento del Benchmark Rendimiento de la cartera desglosado por categorías TESORERIA -0,01% RENTA FIJA EURO EFFAS SPAIN LIQUID ALL >1 YR TR 1,70% 75,00% 1,28% 1,07% Total Renta Fija 75,00% 1,28% 1,06% Renta Variable BOLSA EUROPEA EURO STOXX 50 INDEX 3,52% 25,00% 0,90% 0,59% BOLSA JAPON 0,03% BOLSA NORTEAMERICANA 0,05% Total Renta Variable 25,00% 0,90% 0,67% Otros GESTION ALTERNATIVA -0,09% DERIVADOS SOBRE DIVISA -0,01% Otras Cuentas 0,00% Total Otros 0,00% 0,00% -0,10% Total Cartera 2,18% 1,63% Benchmark*: 75% SPLATR + 25% SX5E PREVICORP, F.P.03 de marzo de de marzo de

19 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 03/03/ /03/2014 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización TESORERÍA c/c + repo a día , , ,87 TOTAL TESORERÍA , , ,87 RENTA FIJA BO.BANCO SABADELL 2,5% VT.05/12/ ,00 101,61 1, , ,00 101,47 1, ,21 517,81-0,14% BO.ESPAÑA 3,75% VT.31/10/ ,00 107,71 1, , ,00 108,93 1, , ,06 1,13% BO.ESPAÑA 4,25% VT.31/10/ ,00 107,75 1, , ,00 108,25 1, , ,86 0,46% BO.ESPAÑA 4,5% VT.31/01/ ,00 110,14 1, , ,00 111,18 1, , ,23 0,94% BO.JUNTA CASTILLA-LEON 4,5% VT.31/10/ ,00 101,54 1, , ,00 101,63 1, , ,06 0,09% BO.XUNTA DE GALICIA 1,89% VT.12/12/ ,00 100,50 1, , ,00 101,15 1, , ,92 0,65% CE.BANCO CAM 3,375% VT.22/10/ ,00 101,39 1, , ,00 101,26 1, , ,04-0,13% IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 04/04/ ,00 100,00 1, , , ,10 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 07/03/ ,00 100,00 1, , , ,98 IPF CAIXA BANK (EUR) FEC.VTO: 26/02/ ,00 100,01 1, , ,00 100,27 1, , ,88 0,26% OB.COMUNIDAD MADRID 4,125% VT.21/05/ ,00 101,62 1, , ,00 104,50 1, , ,79 2,83% OB.COMUNIDAD MADRID 4,688% VT.12/03/ ,00 109,66 1, , ,00 111,90 1, , ,98 2,04% OB.ESPAÑA 4,00% VT.30/04/ ,00 108,42 1, , ,00 110,27 1, , ,49 1,71% OB.ESPAÑA 4,10% VT.30/07/ ,00 109,23 1, , ,00 110,46 1, , ,45 1,13% OB.ESPAÑA 4,60% VT.30/07/ ,00 112,12 1, , ,00 113,63 1, , ,03 1,35% OB.ESPAÑA 5,4% VT.31/01/ ,00 115,95 1, , ,00 118,11 1, , ,83 1,86% OB.ESPAÑA 5,85% VT.31/01/ ,00 119,16 1, , ,00 121,29 1, , ,00 1,79% OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/ ,00 121,17 1, , ,00 123,85 1, , ,15 2,21% OB.ITALIA -BTPS- 5,25% VT.01/08/ ,00 111,97 1, , ,00 112,61 1, , ,45 0,57% TOTAL RENTA FIJA , , ,19 RENTA VARIABLE AC.AIR LIQUIDE 1.292,00 97,31 1, , ,00 98,32 1, , ,92 1,04% AC.AIRBUS GROUP NV (FP) 2.965,00 51,70 1, , ,00 51,99 1, ,35 859,85 0,56% AC.ALLIANZ AG ,00 125,45 1, , ,00 122,70 1, , ,75-2,19% PREVICORP, F.P.03 de marzo de de marzo de

20 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 03/03/ /03/2014 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización AC.ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 2.123,00 74,09 1, , ,00 76,10 1, , ,23 2,71% AC.ARCELORMITTAL (NA) 2.908,00 11,00 1, , ,00 11,70 1, , ,60 6,36% AC.ASML HOLDING NV 2.075,00 62,30 1, , ,00 67,23 1, , ,75 7,91% AC.AXA (FP) ,00 18,35 1, , ,00 18,87 1, , ,12 2,83% AC.BANCO SANTANDER ,00 6,37 1, , ,00 6,92 1, , ,10 8,63% AC.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP) 4.932,00 57,27 1, , ,00 55,99 1, ,88 880, ,24-2,24% AC.BASF SE 2.398,00 79,97 1, , ,00 80,68 1, , ,58 0,89% AC.BAYER 2.930,00 98,10 1, , ,00 98,18 1, ,40 234,40 0,08% AC.BCO. BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA ,00 8,74 1, , ,00 8,72 1, ,88-225,05-0,23% AC.CUOTA PARTICIPATIVA CAM ,00 0,00 1,00 0, ,00 0,00 1,00 0,00 AC.DAIMLERCHRYSLER AG 3.921,00 65,37 1, , ,00 68,59 1, , ,62 4,93% AC.DEUTSCHE BANK 3.712,00 34,16 1, , ,00 32,48 1, , ,16-4,92% AC.DEUTSCHE POST AG 4.379,00 26,97 1, , , ,63 AC.DEUTSCHE TELEKOM ,00 11,95 1, , ,00 11,73 1, , ,58-1,84% AC.ENEL (IT) ,00 3,59 1, , ,00 4,11 1, , ,24 14,48% AC.ENI SPA (IT) ,00 17,12 1, , ,00 18,21 1, , ,89 6,37% AC.E.ON AG 4.104,00 13,49 1, , ,00 14,19 1, , ,32 5,19% AC.ERICSSON LM-B SHS (SEK) 6.301,00 81,40 8, , ,00 86,20 8, , ,77 5,90% AC.GAZ DE FRANCE SUEZ (FP) 7.830,00 18,23 1, , ,00 19,86 1, , ,05 8,94% AC.ING GROEP N.V. (NA) ,00 9,98 1, , ,00 10,28 1, , ,37 3,01% AC.INTESA SANPAOLO ,00 2,16 1, , , ,39 AC.JAZZTEL PLC ,00 11,04 1, , , ,80 AC.KONINKLIJKE PHILIPS NV (NA) 3.705,00 24,65 1, , ,00 25,51 1, , ,30 3,49% AC.L'OREAL SA 638,00 120,70 1, ,60 638,00 119,70 1, ,60-638,00-0,83% AC.LOUIS VUITON MOET HENNESSY (FP) 584,00 131,05 1, ,20 584,00 131,95 1, ,80 525,60 0,69% AC.PUBLICIS GROUPE 1.834,00 67,05 1, , ,00 65,58 1, , ,98-2,19% AC.SANOFI (FP) 2.939,00 73,39 1, , ,00 75,68 1, , ,31 3,12% AC.SAP AG 3.784,00 56,60 1, , ,00 58,76 1, , ,44 3,82% AC.SIEMENS 2.744,00 92,97 1, , ,00 97,70 1, , ,12 5,09% PREVICORP, F.P.03 de marzo de de marzo de

21 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 03/03/ /03/2014 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización AC.SOCIETE GENERALE (FP) 3.816,00 45,75 1, , ,00 44,71 1, ,91 486, ,91-2,27% AC.TELEFONICA SA ,00 10,87 1, , ,00 11,49 1, , ,04 5,70% AC.TOTAL SA (FP) 6.211,00 46,22 1, , ,00 47,60 1, , ,18 2,99% AC.UNICREDIT SPA ,00 6,63 1, , , ,25 AC.UNILEVER 7.311,00 28,02 1, , ,00 29,84 1, , ,47 6,50% AC.VOLKSWAGEN AG PFD 572,00 183,20 1, ,40 572,00 188,10 1, , ,80 2,67% DERECHOS BBVA AMP MAR ,00 0,17 1, , , ,46 FUTURO EURO STOXX TELECOM VT.20/06/14 650,00 289,10 1, ,00 650, ,00 FUTURO EURO STOXX TELECOM VT.20/06/ ,00 289,10 1, , , ,00 FUTURO EURO STOXX TELECOM VT.21/03/ ,00 284,50 1, , , ,00 FUTURO EUROSTOXX FOOD/BEV VT.20/06/ ,00 440,80 1, , , ,00 FUTURO EUROSTOXX FOOD/BEV VT.21/03/ ,00 432,40 1, , , ,00 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 220, ,00 1, ,00 220, ,00 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 150, ,00 1, ,00 150, ,00 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 440, ,00 1, ,60-440, ,60 FUTURO PHILIPS ELECTRONIC VT.20/06/14 216,00 24,76 1, ,00 216, ,00 FUTURO STOXX 600 CHEMICALS VT.20/06/14 700,00 734,90 1, ,00 700, ,00 FUTURO STOXX 600 CHEMICALS VT.21/03/14 700,00 741,70 1, ,00-700, ,00 FUTURO STOXX 600 MEDIA VT.20/06/ ,00 245,60 1, , , ,00 FUTURO STOXX 600 MEDIA VT.21/03/ ,00 251,80 1, , , ,50 OPCION PUT EUROSTOXX VT.19/12/14-189,00 81,10 1, ,38-189,00 53,30 1, , ,63-34,28% OPCION PUT EUROSTOXX VT.19/12/14 189,00 149,50 1, ,15 189,00 104,30 1, , ,61-30,23% FUTURO MINI TOPIX VT.12/06/14 702, ,00 142, ,12 702, ,12 FUTURO MINI TOPIX VT.13/03/14 706, ,50 139, ,65-706, ,65 FUTURO S&P 500 MINI VT.20/06/14 897, ,60 1, ,05 897, ,05 FUTURO S&P 500 MINI VT.21/03/14 909, ,10 1, ,83-909, ,83 FUTURO S&P 500 VT.19/06/14 179, ,60 1, ,01 179, ,01 FUTURO S&P 500 VT.20/03/14 182, ,10 1, ,77-182, ,77 OPCION PUT S&P500 IDX 1575 VT.18/12/14-9,52 31,00 1, ,00-9,52 30,25 1, , ,00-2,42% PREVICORP, F.P.03 de marzo de de marzo de

22 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 03/03/ /03/2014 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización OPCION PUT S&P500 IDX 1700 VT.18/12/14 9,52 62,50 1, ,00 9,52 47,30 1, , ,00-24,32% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,26 GESTIÓN ALTERNATIVA ETF.ISHARES S&P GSCI COMMODITY I (USD) ,00 33,55 1, , , ,46 TOTAL GESTIÓN ALTERNATIVA , ,46 CAPITAL RIESGO AC.OQUENDO MEZZANINE II CL.A S.C.A.SICAR ,00 0,97 1, , ,00 0,97 1, ,50 0,00% TOTAL CAPITAL RIESGO , ,50 AJUSTE DERIVADOS Y FORWARDS Ajustes Derivados y Forwards , , ,81 TOTAL AJUSTE DERIVADOS Y FORWARDS , ,39 AJUSTE OTRAS CUENTAS Ajuste Otras Cuentas , ,74 TOTAL AJUSTE OTRAS CUENTAS , ,74 TOTAL PATRIMONIO , , ,80 PREVICORP, F.P.03 de marzo de de marzo de

23 Detalle de Variación Patrimonial Descripción Valor Patrimonio a 03/03/ ,08 Aportaciones de participes (E) ,50 Aportaciones del Promotor (E) 1.450,56 Moviliz.desde subplan del mismo plan (E) ,15 Moviliz.hacia subplan del mismo plan (S) ,08 Prestaciones (S) ,57 Beneficio o pérdida del ejercicio ,24 Patrimonio a 31/03/ ,88 Variación Patrimonial ,80 PREVICORP, F.P.31 de marzo de

24 Movimientos Fecha Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera Valor inicial total en Divisa Cartera Resultado total % Revalorización RENTA VARIABLE Compras 04/03/14 AC.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP) EUR 880,00 58, ,40 04/03/14 AC.SOCIETE GENERALE (FP) EUR 486,00 46, ,13 10/03/14 AC.JAZZTEL PLC EUR ,00 10, ,57 11/03/14 AC.JAZZTEL PLC EUR ,00 10, ,42 12/03/14 AC.UNICREDIT SPA EUR ,00 6, ,77 14/03/14 AC.KONINKLIJKE PHILIPS NV (NA) EUR ,00 23, ,58 25/03/14 AC.DEUTSCHE POST AG EUR 4.379,00 26, ,81 TOTAL COMPRAS RENTA VARIABLE ,68 Ventas 04/03/14 AC.INTESA SANPAOLO EUR ,00 2, , , ,39 56,45% 12/03/14 AC.INTESA SANPAOLO EUR ,00 2, , , ,45 60,30% 25/03/14 AC.KONINKLIJKE PHILIPS NV (NA) EUR ,00 24, , , ,11 4,71% TOTAL VENTAS RENTA VARIABLE , , ,95 Dividendos 14/03/14 AC.UNILEVER EUR 7.311, , ,61 28/03/14 AC.TOTAL SA (FP) EUR 6.211, , ,46 TOTAL DIVIDENDOS 3.347, ,07 RENTA FIJA Compras 07/03/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 14/03/2014 EUR ,00 100, , ,00 14/03/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 21/03/2014 EUR ,00 100, , ,00 21/03/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 28/03/2014 EUR ,00 100, , ,00 28/03/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 04/04/2014 EUR ,00 100, , ,00 TOTAL COMPRAS RENTA FIJA ,00 PREVICORP, F.P.03 de marzo de de marzo de

25 Movimientos Fecha Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera Valor inicial total en Divisa Cartera Resultado total % Revalorización Intereses 12/03/14 OB.COMUNIDAD MADRID 4,688% VT.12/03/2020 EUR ,00 4, ,00 TOTAL INTERESES RENTA FIJA ,00 Amortizaciones 07/03/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 07/03/2014 EUR ,00 0, ,27 14/03/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 14/03/2014 EUR ,00 0, ,27 21/03/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 21/03/2014 EUR ,00 0, ,27 28/03/14 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 28/03/2014 EUR ,00 0, ,27 TOTAL AMORTIZACIONES RENTA FIJA ,08 DERIVADOS APERTURAS Compras 12/03/14 FUTURO MINI TOPIX VT.12/06/14 JPY , , ,41 18/03/14 FUTURO EURO STOXX TELECOM VT.20/06/14 EUR 650,00 282, ,00 18/03/14 FUTURO EURO STOXX TELECOM VT.20/06/14 EUR 1.000,00 282, ,00 18/03/14 FUTURO S&P 500 MINI VT.20/06/14 USD 1.250, , ,74 18/03/14 FUTURO S&P 500 VT.19/06/14 USD 250, , ,15 18/03/14 FUTURO STOXX 600 MEDIA VT.20/06/14 EUR 2.050,00 243, ,00 19/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 EUR 190, , ,00 19/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 EUR 220, , ,00 25/03/14 FUTURO PHILIPS ELECTRONIC VT.20/06/14 EUR 216,00 23, ,64 TOTAL APERTURAS COMPRAS DERIVADOS ,94 Ventas 13/03/14 FUTURO EURO/USD VT.16/06/14 USD ,00 1, ,41 18/03/14 FUTURO EUROSTOXX FOOD/BEV VT.20/06/14 EUR 1.150,00 418, ,00 18/03/14 FUTURO STOXX 600 CHEMICALS VT.20/06/14 EUR 700,00 712, ,00 PREVICORP, F.P.03 de marzo de de marzo de

26 Movimientos Fecha Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera Valor inicial total en Divisa Cartera Resultado total % Revalorización 19/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 280, , ,00 TOTAL APERTURAS VENTAS DERIVADOS ,41 CIERRES Compras 10/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00-610,71-1,94% 10/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00 49,30 0,16% 10/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00 39,30 0,13% 10/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00-0,71 0,00% 10/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00-450,71-1,43% 10/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , , ,29 3,90% 11/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00 999,29 3,33% 11/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00 939,29 3,13% 11/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00 929,29 3,10% 11/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , , ,29 3,90% 11/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , , ,29 3,60% 12/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00 639,30 2,13% 12/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 20, , , , ,59 2,10% 12/03/14 FUTURO MINI TOPIX VT.13/03/14 JPY 2.000, , , ,59 58,21 0,34% 12/03/14 FUTURO MINI TOPIX VT.13/03/14 JPY 1.000, , , ,55 43,37 0,50% 12/03/14 FUTURO MINI TOPIX VT.13/03/14 JPY 4.000, , , ,06 123,53 0,36% 12/03/14 FUTURO MINI TOPIX VT.13/03/14 JPY , , , , ,47-3,70% 14/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00-20,71-0,07% 14/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 40, , , ,00-42,80-0,04% 14/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00 99,29 0,33% 14/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00-40,71-0,14% 14/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 20, , , ,00-201,40-0,34% 14/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00-50,71-0,17% 14/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00-80,71-0,27% 14/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 30, , , ,00-272,11-0,30% 14/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 20, , , ,00-261,40-0,44% 14/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00 149,29 0,50% PREVICORP, F.P.03 de marzo de de marzo de

27 Movimientos Fecha Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera Valor inicial total en Divisa Cartera Resultado total % Revalorización 18/03/14 FUTURO EURO STOXX TELECOM VT.21/03/14 EUR 1.650,00 292, , , ,92 3,65% 18/03/14 FUTURO S&P 500 MINI VT.21/03/14 USD 200, , , , ,95 1,07% 18/03/14 FUTURO S&P 500 MINI VT.21/03/14 USD 1.050, , , , ,61 5,07% 18/03/14 FUTURO S&P 500 VT.20/03/14 USD 250, , , , ,80 1,93% 18/03/14 FUTURO STOXX 600 MEDIA VT.21/03/14 EUR 2.050,00 247, , , ,38 2,06% 19/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 60, , , , ,16 3,84% 19/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 30, , , ,00-991,92-1,06% 19/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 20, , , , ,72 2,73% 19/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , , ,36 4,58% 19/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 10, , , ,00-360,64-1,16% 25/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 EUR 30, , , ,00-122,11-0,13% 25/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 EUR 10, , , ,00-10,71-0,04% TOTAL CIERRES COMPRAS DERIVADOS , , ,29 Ventas 13/03/14 FUTURO EURO/USD VT.17/03/14 USD ,00 1, , , ,49-1,13% 13/03/14 FUTURO EURO/USD VT.17/03/14 USD ,00 1, , , ,11-1,06% 18/03/14 FUTURO EUROSTOXX FOOD/BEV VT.21/03/14 EUR 1.150,00 424, , , ,52 0,58% 18/03/14 FUTURO STOXX 600 CHEMICALS VT.21/03/14 EUR 700,00 728, , ,04 279,56 0,05% 19/03/14 FUTURO EUROSTOXX50 VT.21/03/14 EUR 280, , , ,00-19,60 0,00% TOTAL CIERRES VENTAS DERIVADOS , , ,12 PARTICIPACIONES IIC's Ventas 13/03/14 ETF.ISHARES S&P GSCI COMMODITY I (USD) USD , , , , ,13-6,58% TOTAL VENTAS PARTICIPACIONES IIC'S , , ,13 PREVICORP, F.P.03 de marzo de de marzo de

28 ANEXOS Detalle Cartera por Divisas 29 Balance de Situación 34 Cuenta de Pérdidas y Ganancias 37 Desglose Sectores 38 Clasificación de Credit Rating según Standard & Poor's 39 Advertencia Legal 40 Estrategia de Asset Allocation 41

29 Detalle Cartera por Divisas Descripción USD Contado Títulos / Nominal Coste Unitario Excupón Coste Contable Divisa Coste Contable Precio Mercado Excupón Efectivo Divisa Efectivo Plusvalias / Minusvalias en Divisa Plusvalias / Minusvalias ALTURA ,00 0, , , , ,32 0,34% Total Contado , , , ,32 0,34% Derivados sobre Divisa FUTURO EURO/USD VT.16/06/14 8, , , ,41 1, , , , ,27-4,01% Total Derivados sobre Divisa , , , , , ,27-4,01% Resto Derivados FUTURO S&P 500 MINI VT.20/06/14 25, , , , , , , , ,17 4,87% FUTURO S&P 500 VT.19/06/14 1, , , , , , , , ,02 0,97% OPCION PUT S&P500 IDX 1575 VT.18/12/14-13, , , ,32 30, , , , ,86-0,11% OPCION PUT S&P500 IDX 1700 VT.18/12/14 13, , , ,45 47, , , , ,40 0,13% Total Resto Derivados , , , ,13 950,00 365,65 5,86% Total divisa USD , ,45 2,19% JPY Contado ALTURA ,00 0, , , , ,49 0,10% Total Contado , , , ,49 0,10% Resto Derivados FUTURO MINI TOPIX VT.12/06/14 100, , , , , , , , ,13 2,46% Total Resto Derivados , , , , , ,13 2,46% Total divisa JPY , ,77 2,56% SEK s/.patrim. PREVICORP, F.P.31 de marzo de

30 Detalle Cartera por Divisas Descripción Títulos / Nominal Coste Unitario Excupón Coste Contable Divisa Coste Contable Precio Mercado Excupón Efectivo Divisa Efectivo Plusvalias / Minusvalias en Divisa Plusvalias / Minusvalias s/.patrim. Contado AC.ERICSSON LM-B SHS (SEK) 6.301,00 9, , ,07 86, , , , ,35 0,18% Total Contado , , , , , ,35 0,18% Total divisa SEK , ,42 0,18% EUR Contado AC.AIR LIQUIDE 1.292,00 95, , ,75 98, , , , ,69 0,37% AC.AIRBUS GROUP NV (FP) 2.965,00 41, , ,06 51, , , , ,29 0,45% AC.ALLIANZ AG ,00 94, , ,33 122, , , , ,77 0,60% AC.ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 2.123,00 67, , ,71 76, , , , ,59 0,47% AC.ARCELORMITTAL (NA) 2.908,00 12, , ,47 11, , , , ,41 0,10% AC.ASML HOLDING NV 2.075,00 61, , ,65 67, , , , ,60 0,41% AC.AXA (FP) ,00 13, , ,79 18, , , , ,13 0,70% AC.BANCO SANTANDER ,00 5, , ,32 6, , , , ,04 0,32% AC.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP) 5.812,00 43, , ,38 55, , , , ,50 0,95% AC.BASF SE 2.398,00 62, , ,09 80, , , , ,55 0,56% AC.BAYER 2.930,00 66, , ,05 98, , , , ,35 0,84% AC.BCO. BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA ,00 6, , ,93 8, , , , ,95 0,34% AC.DAIMLERCHRYSLER AG 3.921,00 43, , ,65 68, , , , ,74 0,78% AC.DEUTSCHE BANK 3.712,00 36, , ,38 32, , , , ,18 0,35% AC.DEUTSCHE POST AG 4.379,00 26, , ,54 26, , , , ,09 0,34% AC.DEUTSCHE TELEKOM ,00 10, , ,68 11, , , , ,79 0,35% AC.ENEL (IT) ,00 2, , ,58 4, , , , ,78 0,34% AC.ENI SPA (IT) ,00 17, , ,53 18, , , , ,88 0,61% AC.E.ON AG 4.104,00 14, , ,19 14, , ,76-5,43-5,43 0,17% AC.GAZ DE FRANCE SUEZ (FP) 7.830,00 16, , ,57 19, , , , ,23 0,45% PREVICORP, F.P.31 de marzo de

31 Detalle Cartera por Divisas Descripción Títulos / Nominal Coste Unitario Excupón Coste Contable Divisa Coste Contable Precio Mercado Excupón Efectivo Divisa Efectivo Plusvalias / Minusvalias en Divisa Plusvalias / Minusvalias s/.patrim. AC.ING GROEP N.V. (NA) ,00 6, , ,58 10, , , , ,82 0,37% AC.JAZZTEL PLC ,00 10, , ,13 11, , , , ,67 1,09% AC.KONINKLIJKE PHILIPS NV (NA) 3.705,00 23, , ,90 25, , , , ,13 0,28% AC.L'OREAL SA 638,00 123, , ,58 119, , , , ,98 0,22% AC.LOUIS VUITON MOET HENNESSY (FP) 584,00 130, , ,86 131, , ,80 640,94 640,94 0,22% AC.OQUENDO MEZZANINE II CL.A S.C.A.SICAR ,00 1, , ,00 0, , , , ,50 0,49% AC.PUBLICIS GROUPE 1.834,00 59, , ,66 65, , , , ,06 0,35% AC.SANOFI (FP) 2.939,00 63, , ,65 75, , , , ,87 0,65% AC.SAP AG 3.784,00 54, , ,87 58, , , , ,97 0,65% AC.SIEMENS 2.744,00 74, , ,10 97, , , , ,70 0,78% AC.SOCIETE GENERALE (FP) 4.302,00 31, , ,10 44, , , , ,81 0,56% AC.TELEFONICA SA ,00 10, , ,86 11, , , , ,26 0,35% AC.TOTAL SA (FP) 6.211,00 39, , ,40 47, , , , ,20 0,86% AC.UNICREDIT SPA ,00 6, , ,03 6, , , , ,22 0,44% AC.UNILEVER 7.311,00 28, , ,02 29, , , , ,67 0,63% AC.VOLKSWAGEN AG PFD 572,00 173, , ,16 188, , , , ,04 0,31% ALTURA ,89 1, , , , ,89 0,38% BANCO DE SABADELL, S.A ,29 1, , , , ,29 0,86% BO.BANCO SABADELL 2,5% VT.05/12/ ,00 99, , ,00 101, , , , ,83 2,98% BO.ESPAÑA 3,75% VT.31/10/ ,00 105, , ,00 108, , , , ,03 3,86% BO.ESPAÑA 4,25% VT.31/10/ ,00 107, , ,10 108, , , , ,76 4,48% BO.ESPAÑA 4,5% VT.31/01/ ,00 107, , ,00 111, , , , ,38 1,95% BO.JUNTA CASTILLA-LEON 4,5% VT.31/10/ ,00 99, , ,81 101, , , , ,63 3,01% BO.XUNTA DE GALICIA 1,89% VT.12/12/ ,00 99, , ,00 101, , , , ,22 1,77% CE.BANCO CAM 3,375% VT.22/10/ ,00 98, , ,20 101, , , , ,32 2,99% DERECHOS BBVA AMP MAR ,00 0, , ,70 0, , ,46-13,24-13,24 0,01% IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 04/04/ ,00 100, , ,00 100, , ,10 91,10 91,10 4,08% IPF CAIXA BANK (EUR) FEC.VTO: 26/02/ ,00 100, , ,00 100, , , , ,13 8,91% PREVICORP, F.P.31 de marzo de

32 Detalle Cartera por Divisas Descripción Títulos / Nominal Coste Unitario Excupón Coste Contable Divisa Coste Contable Precio Mercado Excupón Efectivo Divisa Efectivo Plusvalias / Minusvalias en Divisa Plusvalias / Minusvalias s/.patrim. OB.COMUNIDAD MADRID 4,125% VT.21/05/ ,00 100, , ,20 104, , , , ,89 2,05% OB.COMUNIDAD MADRID 4,688% VT.12/03/ ,00 104, , ,00 111, , , , ,26 2,61% OB.ESPAÑA 4,00% VT.30/04/ ,00 106, , ,00 110, , , , ,36 3,32% OB.ESPAÑA 4,10% VT.30/07/ ,00 92, , ,50 110, , , , ,47 3,13% OB.ESPAÑA 4,60% VT.30/07/ ,00 109, , ,00 113, , , , ,23 5,43% OB.ESPAÑA 5,4% VT.31/01/ ,00 105, , ,00 118, , , , ,58 3,98% OB.ESPAÑA 5,85% VT.31/01/ ,00 105, , ,58 121, , , , ,42 12,99% OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/ ,00 100, , ,56 123, , , , ,80 6,88% OB.ITALIA -BTPS- 5,25% VT.01/08/ ,00 111, , ,50 112, , , , ,25 3,20% Total Contado , , , , , ,25 96,61% Repo Repo Vencimiento 01/04/ ,00 117, , ,00 117, , ,00 2,26% Total Repo , , , ,00 2,26% Resto Derivados FUTURO EURO STOXX TELECOM VT.20/06/14 20, , , ,00 289, , , , ,00 0,84% FUTURO EURO STOXX TELECOM VT.20/06/14 13, , , ,00 289, , , , ,00 0,55% FUTURO EUROSTOXX FOOD/BEV VT.20/06/14 23, , , ,00 440, , , , ,00-1,48% FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 15, , , , , , , , ,00 1,35% FUTURO EUROSTOXX50 VT.20/06/14 22, , , , , , , , ,00 1,99% FUTURO PHILIPS ELECTRONIC VT.20/06/14 216, , , ,64 24, , , , ,64 1,56% FUTURO STOXX 600 CHEMICALS VT.20/06/14 14, , , ,00 734, , , , ,00-1,50% FUTURO STOXX 600 MEDIA VT.20/06/14 41, , , ,00 245, , , , ,00 1,47% OPCION PUT EUROSTOXX VT.19/12/14-189,00 938, , ,00 53, , , , ,00-0,29% PREVICORP, F.P.31 de marzo de