RAVISTAR, SICAV S.A. 1º Semestre 2011

Transcripción

1 Nº Registro CNMV 2790 Gestora Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C, S.A. Tipo Informe Semestral Depositario Período 1º Semestre Auditor Ernst & Young Año 2011 Grupo Gestora Renta 4 Fecha de registro Grupo Depositario BNP Tipo de SICAV Fondo que invierte más del 10% en otros fondos y/o sociedades Rating depositario BNP Paribas Securities Services Sucursal España Vocación Inversora Global Dirección Pº de la Habana, 74 NA Perfil de riesgo Alto Correo electronico gestora@renta4.es Divisa de denominación EUR SICAV con compartimentos No Política de Inversión La política es global. El activo estará invertido en activos de renta fija y variable, IICs, depósitos, instrumentos del mercado monetario y derivados financieros oscilando los porcentajes destinados a cada partida según la coyuntura de los mercados. Los activos podrán estar denominados en monedas distintas del euro. Su objetivo será conseguir la mejor rentabilidad-riesgo en beneficio de los accionistas. Esta sociedad no tiene ningún índice de referencia. Operativa en instrumentos derivados Esta Sociedad tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y como inversión. Datos económicos Período Actual Período Anterior Índice de rotación de la cartera 11,51 3,90 11,51 13,82 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,72 0,48 0,72 0,36 Datos generales Período Actual Período Anterior Nº de acciones , ,00 Nº de accionistas 105,00 106,00 dividendos brutos distribuidos por acción 0,00 0,00 El fondo no distribuye dividendos Fecha Patrimonio (miles ) Valor liquidativo fin período máximo mínimo Período del informe ,05 7,13 6, ,96 7,12 6, ,08 7,13 6, ,57 6,82 6,42 Cotización ( ) Volumen medio diario (miles ) Frecuencia (%) Mercado en el que cotiza mínimo máximo fin periodo 6,94 7,13 7,05 0,01 1,55 MAB RENTABILIDAD GASTOS Acumulado 2011 Trimestral (iv) Incluye todos los gastos directos soportados en el período de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios, y resto de gastos de gestión corriente. (v) En el caso de fondos/compartimentos que intervienen más de un 10% de su patrimonio en otras IIC esta ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones. Anual Ultimo trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim Rentabilidad IIC (% sin anualizar) 1,38-0,45 1,84 1,67 3,88-1,75 7,85-3,78 0,00 Acumulado 2011 Trimestral Anual Ultimo trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim Ratio total de gastos(iv) 0,39 0,39 0,20 0,24 0,23 0,90 0,84 - Ratio total de gastos sinteticos(v) 0,39 0,39 0,20 0,24 0,23 0,90 0,84 -

2 EVOLUCIÓN ÚLTIMOS 5 AÑOS COMPARATIVA DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERÍODO Distribución del patrimonio ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL Fin período actual Fin período anterior Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,32 * Cartera interior , ,25 * Cartera exterior 214 7, ,90 * Intereses de la cartera de inversión 35 1, ,18 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 0 0,01 2 0,07 (+/-) RESTO 15 0, ,61 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Variación del período actual % sobre patrimonio medio Variación del período anterior Variación acumulada anual PATRIMONIO FIN PERÍODO ANTERIOR (miles de EUR) /- Compra/venta de acciones (neto) 0,00 0,00 0,00 - Dividendos a cuenta brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 % variación respecto fin período anterior ± Rendimientos netos 1,36 5,40 1,36-74,81 ± Rendimientos de Gestión 1,78 5,86 1,78-69,62 - Intereses 1,46 1,33 1,46 9,77 - Dividendos 0,51 0,34 0,51 50,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,29-0,16 0,29-281,25 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) -0,98 1,67-0,98-158,68 ± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,62 2,44 0,62-74,59 ± Resultado en IIC (realizados o no) -0,11-0,11-0,11-144,00 ± Otros resultados 0,00 0,00 0,00 ± Otros rendimientos -0,02 0,00-0,02 (-) Gastos repercutidos -0,43-0,47-0,43-8,51 - Comisión de gestión -0,25-0,27-0,25-7,41 - Comisión de depositario -0,05-0,05-0,05 0,00 - Gastos por servicios exteriores -0,09-0,13-0,09-30,77 - Otros gastos de gestión corriente -0,04-0,02-0,04 100,00 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0,00 (+) Ingresos 0,01 0,01 0,01 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,01 0,01 0,01 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERÍODO ACTUAL (miles de EUR)

3 HECHOS RELEVANTES OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS DE LA CNMV Sin advertencias. Tipos SI NO a. Suspensión temporal de la negociación de acciones b. Reanudación de la negociación de acciones c. Reducción significativa del capital en circulación d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio e. Cambio en elementos esenciales del folleto f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación g. Otros hechos relevantes Anexo explicativo: Folletos actualizados. Tipos SI NO a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. h. Otras informaciones u operaciones vinculadas Anexo explicativo: Tres accionistas poseen participaciones significativas del 43,85%, 24,99% y 24,99% del capital de la sociedad.existen operaciones vinculadas repetitivas y sometidas a un procedimiento de autorización simplificado, relativas a compraventa de Divisas y Repos de Deuda Pública, que realiza la Gestora con el Depositario.

4 Inversiones Financieras Descripción de la inversión y emisor Divisa Período Actual Período Anterior Valor de mercado % Valor de mercado % ES M2 - GEN.DE CATALUNYA 4,25 VTO.2/05/12 EUR 99 3,51 0 0,00 Total DP menos de 1 año 99 3,51 0 0,00 ES BANCO POPULAR 4,50% VTO.04/02/13 EUR 50 1,79 0 0,00 ES BANCO SABADELL VCTO.11/02/2013 EUR 101 3,57 0 0,00 S BANESTO FINANC.3,00% VTO.17/9/12 EUR 49 1,75 0 0,00 S BBVA INTL PREF UNIPERSON 21/10/2014 EUR 104 3, ,56 S SANTANDER INTL 07/04/2014 EUR 100 3,53 0 0,00 Total Renta Fija Cotizada mas de 1 año , ,56 ES CAJA MADRID FRN VTO.01/06/12 EUR 98 3,46 0 0,00 S LA CAIA VTO 19/06/2011 convertible EUR 0 0, ,57 Total Renta Fija Cotizada menos de 1 año 98 3, ,57 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,13 ES0L REPO LETRA DEL TESORO VTO.19/08/2011 EUR ,61 0 0,00 ES O6 - REPO OBLIGACIONES DE ESTADO 4.3 VTO. 31/10/2019 EUR 0 0, ,15 TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS , ,15 TOTAL RENTA FIJA , ,28 ES ABERTIS A EUR 23 0, ,72 ES ACERINO EUR 18 0,62 0 0,00 ES ACS EUR 20 0,69 0 0,00 ES AMADEUS IT HOLDING SA EUR 21 0,76 0 0,00 LU APERAM - W/I- MADRID EUR 11 0,38 0 0,00 LU ARCELORMITTAL EUR 17 0,59 0 0,00 ES J37 - BANCO SANTANDER EUR 16 0,56 0 0,00 ES BBVA EUR 24 0, ,81 ES E34 - CORP. MAPFRE EUR 13 0, ,37 ES CRITERIA CAIA DERECHOS EUR 0 0,01 0 0,00 ES CRITERIA CAIA CORP EUR 19 0,68 0 0,00 ES DCHOS.MAPFRE (06/11) EUR 0 0,00 0 0,00 ES EBRO FOODS S.A. EUR 24 0,85 0 0,00 ES ENAGAS EUR 0 0, ,55 ES FERROVIAL, S.A. EUR 47 1,68 0 0,00 ES MAPFRE NUEVAS (06/11) EUR 0 0,01 0 0,00 ES OHL EUR 0 0, ,57 ES RENTA 4 EUR 12 0, ,41 ES REPSOL-YPF EUR 48 1, ,87 ES TECNICAS REUNIDAS SA EUR 18 0, ,77 ES E18 - TELEFONICA EUR 51 1, ,04 TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA , ,11 TOTAL RENTA VARIABLE , ,11 ES RENTA 4 PEGASUS FI EUR 11 0, ,40 TOTAL IIC 11 0, ,40 ES DEP.BANCA MARCH 3.75% VTO.29/5/2012 EUR 50 1,77 0 0,00 ES DEP.BANCA MARCH 3.83% VTO.18/8/12 EUR 103 3,63 0 0,00 ES DEP.BANCA MARCH 4.00% VTO.18/8/2011 EUR 0 0, ,59 ES DEP.BANESTO 4% VTO.21/04/11 EUR 0 0, ,59 ES DEP.BANESTO 4% VTO.25/03/11 EUR 0 0, ,59 ES DEP.BBVA 3,80% VTO.16/06/11 EUR 0 0, ,17 ES DEP.BCO.VALENCIA 4,25% VTO.15/09/11 EUR 100 3, ,59 ES DEP.BC.SABADELL 3.70% VTO 09/08/2012 EUR 154 5, ,51 ES DEP.BC.SABADELL 4% VTO 09/07/2011 EUR 200 7, ,17 ES DEP.CAIA GALICIA 3,25% VTO.27/01/11 EUR 0 0, ,59 ES DEP.CAIA NOVA 3,85% VTO.08/11/2011 EUR 102 3, ,67 ES DEP.CAIA TERRASA 4% VTO.19/05/2011 EUR 0 0, ,59 ES DEP.CAJACANARIAS 3,4% VTO EUR 102 3,60 0 0,00 ES DEP.CAJACANARIAS 4,50% V.05/04/11 EUR 0 0, ,59 ES DEP.CAJANAVARRA 4,25% V.14/10/11 EUR 0 0, ,59 ES DEP.POP 3.80% VTO.23/7/2011 EUR 0 0, ,40 ES DEP.POPULAR 3,75% VTO.23/7/2012 EUR 155 5,48 0 0,00 ES DEP.UNICAJA 2,25% VTO.22/01/2011 EUR 0 0, ,38 ES DEP.UNICAJA 3.90% VTO.02/02/2012 EUR 50 1,77 0 0,00 ES DEP.UNICAJA 3.90% VTO.24/01/2012 EUR 253 8,94 0 0,00 TOTAL DEPOSITOS , ,02 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,81 S TITAN EUROPE PLC 23/01/2016 EUR 4 0,14 4 0,14 Total Renta Fija Cotizada mas de 1 año 4 0,14 4 0,14 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 4 0,14 4 0,14 TOTAL RENTA FIJA 4 0,14 4 0,14 DE000BAY BAYER AG EUR 0 0, ,79 FR BNP PARIBAS EUR 27 0, ,60

5 DE000ENAG999 - E. ON AG EUR 24 0, ,99 FR ELECTRICITE DE FRANCE EUR 22 0,77 0 0,00 DE HOCHTIEF EUR 29 1,02 0 0,00 NL PHILIPS ELECTRONICS EUR 18 0, ,48 GB00B03ML29 - ROYAL DUTCH SHELL-CL.A-AMSTERDAM EUR 42 1,47 0 0,00 FR TOTAL FINA SA B. EUR 0 0, ,42 TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA 160 5, ,28 TOTAL RENTA VARIABLE 160 5, ,28 LU FRANK TEMP INV ASIA GR-N USD 50 1, ,92 TOTAL IIC 50 1, ,92 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR 214 7, ,34 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,15 DERIVADOS Subyacente Instrumento Importe Nominal Comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente Renta Fija 0 Total subyacente Renta Variable 0 Total subyacente Tipo Cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 EUR BONOS ICO 2,875% VTO.15/11/ Inversión Total subyacente Renta Fija 100 Total subyacente Renta Variable 0 Total subyacente Tipo Cambio 0 Total otros subyacente 0 TOTAL OBLIGACIONES 100 Anexo explicativo del informe periódico Este primer semestre ha terminado con signo positivo en las bolsas, así el Eurostoxx-50 ha ganado un 2%, el S&P 500 norteamericano subió 4,77%, el Dax +6,68%, y el índice IBE ha terminado con una subida del 5,08%. Sin olvidarnos de las tensiones Geopolíticas en el norte de África, el riesgo de la deuda soberana europea el que más ha preocupado a los mandatarios y a los mercados sobretodo europeos, El rescate a Portugal en Mayo y las continuas bajadas de calificación crediticia tanto a estados como a empresas europeas por parte de las Agencias de calificación, han marcado la alta volatilidad de las bolsa. En la parte final del semestre han aparecido nuevos riesgos sobre la economía mundial al prever una la ralentización de la recuperación, sobre todo en la economía de EE.UU que ha publicado datos de crecimiento más flojos de lo esperado. Solo las economías emergentes siguen mostrando cierta fortaleza en su crecimiento aunque con riesgos a sobrecalentamiento que ha provocado subidas de tipos de interés. En este contexto, la SICAV ha tenido una rentabilidad del 1,38%.