TERPEL Resultados 3T-15

Transcripción

1 TERPEL Resultados 3T-15 Noviembre 2015

2 HECHOS DESTACADOS DEL TRIMESTRE Terpel proveedor de lubricantes de Carbones del Cerrejón Inicia operación en Aeropuerto Arroyo Barril en Rep. Dominicana Terpel adquiere 6 plantas de abasto que eran propiedad de Cenit Se renueva Reconocimiento Emisor IR 2

3 1 EXTENSA COBERTURA A NIVEL REGIONAL No. No. Ranking % Part. Mercado* Líneas de negocio %** (GNV) % % 40% EDS+IND 2.120*** % GNV 78% Aviación % % (GNV) (*) Fuente: Terpel. Cifras a sep-15 Colombia cifras a Jul-15 (**) La participación en Ciudad de México es del 100% (***) 1995 EDS de combustibles líquidos (202 propias) y 292 EDS de GNV, de las cuales 167 EDS son tanto de GNV como de líquidos No. EDS sep-14: Colombia-> 2072, Panamá-> 103, Ecuador-> 54, México-> 7, Perú-> 25 3

4 2 RESULTADOS CONSOLIDADOS EDS El Dorado (Bogotá, Colombia) Operación Aviación en República Dominicana EDS Gazel en México EDS Gazel en Perú EDS Panamerican Travel Center en Panamá 4

5 2 RESULTADOS CONSOLIDADOS VOLUMEN DE VENTAS (Millones Glns) VOLUMEN DE VENTAS POR PAÍS 1.621,34 60,69 16,23 3,83 2,10 0,77 2, ,88 +4,68% -10,01% +3,84% +14,15% +8,21% +6,34% Var: +3,3% 81,11% 8,71% 6,18% 0,61% 2,37% 1,01% sep-14 Colombia Panamá Ecuador Perú México Rep. Dom sep ,80 EBITDA* GENERACIÓN EBITDA POR PAÍS (COP$ miles de MM) 3,37% 18,50 5,11 1,44 0,19 5,89 5,30 392,02 1,49% 1,99% -5,26% -14,45% +32,68% +5,32% +261% +95,54% 84,98% 0,98% 3,76% 6,61% 2,08% Var: -2,68% 2,77% 23,03% 4,16% 7,71% sep-14 Colombia Panamá Ecuador Perú México Rep. Dom sep-15 %: Margen EBITDA %: Participación en total * Colombia sin ingreso regalías exterior y sin gasto de impuesto al patrimonio por COP$10,7 miles de millones. 5

6 3 COLOMBIA Tienda Altoque EDS Báscula (Bogotá, Colombia) Baños EDS Báscula (Bogotá, Colombia) Deuna EDS La América (Medellín, Colombia) Ziclos EDS Autopista (Cali, Colombia) 6

7 3 COLOMBIA: RESULTADOS OPERATIVOS COMPOSICIÓN VOLUMEN ACUMULADO Marinos 0,48% EDS Líq Aviación -16,65% 66,02% 17,54% +8,92% +17,26% Industria 9,28% -24,7% COMPOSICIÓN UTILIDAD BRUTA ACUMULADA EDS GNV SSCC 21,95% 0,61% 33% 42% Lubs 7,40% 37% Industria 4,70% 4% Lubricantes 0,45% +16,96% EDS GNV 6,21% -6,65% EDS Líq 53,57% 6% Otros 3,95% Marinos 0,41% 7% Aviación 7,42% 4% VOLUMEN = 1.358,45 Millones Galones (+4,68% vs Sep.14) UTILIDAD BRUTA = COP$ 673,88 Miles MM (0,09% vs Sep.14) +%: Crecimiento acumulado %: Margen Bruto %: Participación en Total 7

8 3 COLOMBIA: RESULTADOS OPERATIVOS $ 300 $ 250 $ 200 $ 150 $ 100 $ 50 $ - $107 EBITDA* (COP$ MILES DE MM) EBITDA $COP MMM $ 271 $ 352 sep-14 UTILIDAD NETA** (COP$ MILES DE MM) $0 $11 $ 245 $ 333 sep-15 EBITDA/Gln $6 $ 400 $ 350 $ 300 $ 250 $ 200 $ 150 $ 100 $ 50 $ - $90 Decrecimiento del EBITDA del 5,3%, ya que pese al crecimiento del volumen (4,7%), se tuvo una pérdida por decalaje de COP$ MM y menores márgenes en GNV y lubricantes así como menor volumen en industria y GNV. * Sin ingreso regalías exterior y sin gasto de impuesto al patrimonio por COP$10,7 miles de millones Disminución en utilidad neta del 16,4% explicada en parte por el reconocimiento del impuesto al patrimonio de COP$10,7 MM. sep-14 Gasto Financiero Impuesto al Patrimonio Crecimiento del Negocio sep-15 8

9 4 SITUACIÓN PATRIMONIAL En agosto de 2015 la acción Terpel debuta en Colcap 9

10 4 BALANCE CONSOLIDADO BALANCE (COP$ MILES DE MM) Activo Patrimonio Interes minoritario Pasivo Diferidos e intangibles 24% PP&E 41% ACTIVOS Otros 1% Activo corriente 34% $ $ $ 0,59 $ Obligaciones fin LP 9% Otros 11% PASIVOS Pasivos Corrientes 30% Inversiones permanentes 0% Activo Pasivo & Patrimonio Bonos 45% Obligaciones fin CP 5% 10

11 4 DEUDA FINANCIERA CONSOLIDADA DEUDA BRUTA* (COP$ MILES DE MM) $ $ 223 $ 63 $ 25 $ Org. Terpel Panamá PNSA México CEM Gazel Perú Deuda Consolidada COMPOSICION TASA LIBOR 16% TIIE 4% FIJA 18% COMPOSICIÓN PLAZO CP 4% IPC 62% Saldo de Caja Consolidado $ MM (*) USD/COP $3.121,94 PEN/USD $3,14 MXN/USD $17,08 Deuda a sep-14 COP$ MM. Diferencia en cambio de deuda COP$ 90 mil millones LP 96% 11

12 4 PERFIL DE ENDEUDAMIENTO CONSOLIDADO PERFIL DE VENCIMIENTO DEUDA (COP$ MILES DE MM) Colombia Mexico Panama Peru $ 1 $ 6 $ 6 $ 6 $ 63 $ 241 $ 247 $ 249 $ 97 $ 126 $ 115 $ 151 $ 97 $ 2 $ DEUDA / EBITDA=2,8x EBITDA / INTERESES=6,9x 12

13 4 CAPEX CONSOLIDAD0 % CAPEX POR PAIS CAPEX POR NEGOCIO 21,1% 2,3% 3,9% EDS 73,55% Conversiones GNV 2,69% 0,12% 4,12% 0,80% 18,72% 3,8% 3,1% 9,4% 4,2% 52,1% Servicios Complem. Industria Lubricantes Plantas Aviación Corporativo&IT CAPEX COP$ MM PROYECTOS PRINCIPALES Expansión y fortalecimiento de red de EDS. Inversión en la modernización e iluminación de EDS y desarrollo de servicios complementarios. Mantenimiento de plantas y aeropuertos e incremento de capacidad instalada. 13

14 CONTACTOS Inversionistas/Estados-Financieros/ (1)